Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)
Зміст
Вступ
Що таке рентабельність інвестицій (ROI)?
Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)
Обмеження ROI
Заключні думки
Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)
ГоловнаСтатті
Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)

Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)

Новачок
Published Oct 26, 2020Updated Dec 27, 2021
5m

Короткий зміст

ROI – це спосіб виміряти ефективність інвестицій. Як і слід очікувати, це також чудовий спосіб порівняти прибутковість різних інвестицій. Звичайно, інвестиції з більш високим ROI краще, ніж інвестиції з нижчим (або від'ємним) ROI. Хочете дізнатися, як виміряти ROI для вашого власного портфоліо? Давайте дізнаємося.


Вступ

Незалежно від того, чи ви денний трейдер, свінг трейдер або довгостроковий інвестор, ви завжди повинні вимірювати свою ефективність. В іншому випадку, як ви дізнаєтеся, що у вас все добре? Однією з великих переваг торгівлі є те, що ви можете чітко виміряти свої успіхи за допомогою об'єктивних показників. Це може значно допомогти усунути емоційні та когнітивні упередження. 

Тож чим це корисно? Людський розум має тенденцію складати про все цільну картину, намагаючись зрозуміти світ. Проте від цифр "сховатись" не можна. Якщо ви не отримуєте прибуток, щось слід змінити у вашій стратегії. Так само, якщо ви відчуваєте, що у вас все добре, але цифри цього не відображають, ви, ймовірно, стали жертвою своїх упереджень.

Раніше ми обговорили управління ризикамирозмір позиції та встановлення стоп-лосу. Але як ви оцінюєте ефективність своїх інвестицій? І як ви можете порівняти ефективність декількох інвестицій? Отут і знадобиться ROI. У цій статті ми обговоримо, як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI).


Що таке рентабельність інвестицій (ROI)?

Рентабельність інвестицій (ROI) – це спосіб виміру ефективності інвестицій. Його також можна використовувати для порівняння різноманітних інвестицій.

Існує декілька способів розрахунку прибутку, і ми розглянемо деякі з них у наступному розділі. На даний момент, достатньо зрозуміти, що ROI вимірює прибутки або збитки, порівняно з початковими інвестиціями. Іншими словами, це приблизна дохідність інвестицій. Порівняно з початковими інвестиціями, позитивний ROI означає, що ви отримали прибутки, а від'ємний ROI – збитки.

Розрахунок ROI застосовується не тільки до торгівлі або інвестицій, але й до будь-якого виду бізнесу чи покупки. Якщо ви плануєте відкрити або купити ресторан, вам слід спочатку подумати. Чи має сенс його відкриття із фінансової точки зору? Розрахунок передбачуваного ROI на основі всіх прогнозованих витрат і доходів може допомогти вам прийняти більш правильне бізнес-рішення. Якщо здається, що бізнес зрештою принесе прибуток (тобто матиме позитивну рентабельність інвестицій), можливо, варто розпочати.

Крім того, ROI допоможе оцінити результати вже виконаних транзакцій. Наприклад, припустимо, ви купили стару екзотичну машину за 200 000$. Потім ви їздите на ній протягом двох років і витрачаєте ще 50 000$. Тепер припустимо, що ціна автомобіля на ринку зростає і тепер ви можете продати його за 300 000$. Ви не тільки насолоджувалися цим автомобілем протягом двох років, але й отримали суттєвий дохід на ваші інвестиції. Який конкретно дохід? Давайте з'ясуємо.


Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)

Формула ROI є досить простою. Ви берете поточну вартість інвестиції та віднімаєте початкову вартість інвестиції. Потім ви ділите цю суму на початкову вартість інвестицій.

ROI = (поточна вартість - початкова вартість) / початкова вартість

Отже, скільки прибутку ви отримали б, продавши екзотичний автомобіль?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5 

Ваш ROI складає 0,5. Якщо ви помножите його на 100, ви отримаєте норму прибутку (ROR).

0,5 x 100 = 50

Це означає, що ви отримали прибуток 50% від своїх початкових інвестицій. Однак потрібно враховувати, скільки було витрачено на машину, щоб одержати повну картину. Отже, давайте віднімемо це з поточної вартості автомобіля:

300 000 - 50 000 = 250 000

Тепер ви можете розрахувати ROI з урахуванням витрат:

ROI = (250 000 - 200 000) / 200 000 = 0,25

Ваш ROI складає 0,25 (або 25%). Це означає, що якщо ми помножимо ваші інвестиційні витрати (200 000$) на ROI (0,25), ми зможемо знайти чистий прибуток, який становить 50 000$.

200 000 x 0,25 = 50 000



Обмеження ROI

Отже, ROI дуже простий для розуміння і дає універсальний показник прибутковості. Чи є якісь обмеження? Звісно.

Одним із найбільших обмежень ROI є те, що він не враховує період часу. Чому це має значення? Що ж, час – вирішальний фактор для інвестицій. Можуть бути й інші фактори (наприклад, ліквідність та безпека), але якщо інвестиція приносить 0,5 ROI на рік, це краще, ніж 0,5 ROI за п'ять років. Ось чому ви можете побачити, що деякі говорять про річний ROI, що представляє інвестиційний прибуток, який ви можете очікувати протягом року.

Тим не менш, ROI не враховує інші аспекти інвестицій. Більш високий ROI необов'язково означає вигідніші інвестиції. Що робити, якщо ви не можете знайти нікого, хто готовий купити ваші інвестиції та застрягнете в них на довгий час? Що, якщо базова інвестиція має низьку ліквідність?

Ще один фактор, який слід враховувати – це ризик. Інвестиції можуть мати дуже високий очікуваний ROI, але якою ціною? Якщо висока ймовірність того, що ROI впаде до нуля або ваші кошти стануть недоступними, то передбачуваний ROI не такий вже й важливий. Чому? Ризик володіння цим активом тривалий час дуже високий. Звичайно, потенційна винагорода також може бути високою, але втрата всіх початкових інвестицій – це зовсім не те, що вам потрібне.

Просте переглядання показника ROI не дасть вам розуміння його безпеки, тому слід враховувати й інші показники. Ви можете почати з розрахунку відношення ризику та прибутку для кожної угоди та інвестиції. Таким чином, ви зможете краще зрозуміти якість кожної ставки. Крім того, деякі аналітики ринку можуть також враховувати інші фактори при оцінці потенційних інвестицій. Вони можуть включати грошові потоки, процентні ставки, податок на приріст капіталу, рентабельність власного капіталу (ROE) та багато іншого.


Заключні думки

Ми розглянули, що таке рентабельність інвестицій (ROI) та як трейдери можуть використовувати це для прийняття більш обґрунтованих інвестиційних рішень. Формула рентабельності інвестицій – це основна частина відстеження ефективності будь-якого портфеля, інвестицій чи бізнесу.

Як ми вже говорили, ROI не є остаточним показником, але він може бути корисним. Вам також необхідно враховувати альтернативні витрати, співвідношення ризику та прибутку і інші фактори, які можуть вплинути на вибір між різними інвестиційними можливостями. Однак ROI може бути хорошим барометром для оцінки потенційних інвестицій.