Що таке співвідношення ризику та прибутку та як його використовувати

Чи варто ризикувати своїм часом, щоб отримати інформацію як винагороду в цій статті?

Співвідношення ризику та прибутку показує, який ризик ви приймаєте залежно від потенційного прибутку.

Хороші трейдери та інвестори дуже ретельно обирають свої ставки. Вони шукають найвищий потенціал зростання та найнижчий потенціал падіння. Якщо одна інвестиція може принести таку ж прибутковість, як і інша, але з меншим ризиком, це може бути вигіднішою ставкою.

Бажаєте дізнатися, як це розрахувати самостійно? Читайте далі.

Вступ

Незалежно від того, чи ви денний трейдер або свінг трейдер, існує декілька фундаментальних концепцій, що стосуються ризику, які ви повинні розуміти. Вони складають основу вашого розуміння ринку та дають вам основу для управління вашою торговою активністю та інвестиційними рішеннями. В іншому випадку ви не зможете захистити та примножити свій торговельний баланс.

Ми вже обговорювали управління ризиками, розмір позиції та встановлення стоп-лоса. Однак, якщо ви активно торгуєте, вам потрібно зрозуміти щось надзвичайно важливе. Яка величина ризику по відношенню до потенційного прибутку? Як потенціал отримання прибутку співвідноситься з потенційними втратами? Іншими словами, яке ваше співвідношення ризику та прибутку?

У цій статті ми обговоримо, як розрахувати співвідношення ризику та прибутку для ваших угод.

Що таке співвідношення ризику та прибутку?

Співвідношення ризику та прибутку (співвідношення R/R або R) розраховує, який ризик приймає трейдер залежно від потенційного прибутку. Іншими словами, він показує, яка потенційна винагорода за кожен долар, яким ви ризикуєте при інвестиції.

Сам розрахунок дуже простий. Максимальний ризик ділиться на чистий цільовий прибуток. Як саме? Спочатку подумайте, де ви хочете увійти в угоду. Вирішіть, де ви фіксуватимете прибуток (якщо угода успішна) і де розміщувати стоп-лос (якщо це збиткова угода). Це дуже важливо, якщо ви хочете правильно управляти своїм ризиком. Хороші трейдери встановлюють цілі по прибутку і стоп-лос перед тим, як увійти в угоду.

Тепер у вас є цілі як для входу, так і для виходу із позиції, а це означає, що ви можете розрахувати співвідношення ризику та прибутку. Ви робите це, розділивши свій потенційний ризик на потенційний прибуток. Чим нижче співвідношення, тим більше потенційний прибуток ви отримуєте на "одиницю" ризику. Подивимося, як це працює на практиці.

Як розрахувати співвідношення ризику та прибутку

Припустімо, ви хочете відкрити лонг позицію на Bitcoin. Ви проводите аналіз та визначаєте, що ваш ордер на отримання прибутку становитиме 15% від вашої ціни входу. У той же час ви також ставите наступне запитання. Коли ваша позиція стане неефективною? Саме тут ви повинні встановити стоп-лос ордер. У цьому випадку ви вирішуєте, що точка беззбитковості становить 5% від вашої точки входу.

Варто зазначити, що ці значення, як правило, не повинні ґрунтуватися на довільних відсоткових числах. Ціль прибутку та стоп-лос необхідно визначати на основі аналізу ринків. Індикатори технічного аналізу можуть бути дуже корисними.

Отже, наша ціль по прибутку – 15%, а потенційний збиток – 5%. Яке у нас співвідношення ризику та прибутку? 5/15 = 1:3 = 0,33. Досить просто. Це означає, що за кожну одиницю ризику ми потенційно виграємо утричі більше. Іншими словами, на кожен долар ризику, ми маємо отримати три. Тому, якщо у нас є позиція вартістю 100$, ми ризикуємо втратити 5$ із потенційним прибутком у 15$.

Ми могли б перемістити стоп-лос ближче до нашого входу, щоб зменшити співвідношення. Однак, як ми вже говорили, точки входу та виходу не повинні розраховуватися на основі довільних чисел. Їх слід розраховувати з урахуванням нашого аналізу. Якщо торгова позиція має високе співвідношення ризику та прибутку, ймовірно, не варто "сперечатися" з числами та сподіватися на успіх. Можливо, краще було б піти далі та пошукати іншу можливість з хорошим співвідношенням ризику та прибутку.

Зверніть увагу, що у позицій з різним розміром може бути однакове співвідношення ризику та прибутку. Наприклад, якщо ми маємо позицію на 10 000$, ми ризикуємо втратити 500$ за потенційний прибуток у 1500$ (співвідношення, як і раніше, 1:3). Співвідношення змінюється тільки в тому випадку, якщо ми змінюємо взаємне розташування нашої цілі та стоп-лосу.

Співвідношення прибутку та ризику

Варто зазначити, що багато трейдерів роблять цей розрахунок у зворотному порядку, натомість розраховуючи співвідношення прибутку та ризику. Чому? Що ж, це лише питання вподобань. Декому це легше зрозуміти. Розрахунок прямо протилежний формулі співвідношення ризику до прибутку. Таким чином, наше співвідношення прибутку та ризику у наведеному вище прикладі буде 15/5 = 3. В цьому випадку, високе співвідношення прибутку та ризику краще, ніж низьке.

Приклад торгової позиції із співвідношенням прибутку та ризику 3,28.

➟ Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!

Ризик проти прибутку

Допустимо, ми у зоопарку і робимо ставку. Я дам вам 1 BTC, якщо ви пролізете у годівничку та нагодуйте папугу з рук. Який потенційний ризик? Очевидно, вас може заарештувати поліція. З іншого боку, якщо ви досягнете успіху, ви отримаєте 1 BTC.

Натомість я пропоную альтернативу. Я дам вам 1,1 BTC, якщо ви проникнете у клітку з тигром і голими руками нагодуйте його сирим м'ясом. Який тут потенційний ризик? Звісно, вас може забрати поліція. Але є шанс, що тигр нападе на вас і вб'є. З іншого боку, потенціал зростання трохи краще, ніж у ставки на папугу, оскільки у разі успіху ви отримаєте трохи більше BTC.

Яка з угод більш вигідна? Технічно, обидві угоди непривабливі, тому що не варто поводитися так у зоопарку. Але у випадку ставки на тигра ви йдете на набагато більший ризик заради трохи більшої потенційної винагороди.

Подібним чином багато трейдерів вибиратимуть торгові позиції з найбільшим прибутком та мінімальними ризиками. Це те, що називається асиметричною можливістю (потенціал росту більший, ніж потенціал падіння).

Тут також важливо згадати ваш вінрейт (показник успішності). Вінрейт – це кількість виграшних угод, розділена на кількість програшних угод. Наприклад, якщо у вас 60% виграшу, ви отримуєте прибуток на 60% своїх угод (в середньому). Давайте подивимося, як ви можете використовувати це у своєму управлінні ризиками.

Навіть у цьому випадку деякі трейдери можуть отримати прибуток із низьким вінрейтом. Чому? Тому що співвідношення ризику та прибутку в їх індивідуальних торговельних угодах призводить до цього. Якщо вони будуть проводити тільки угоди із співвідношенням ризику/прибутку 1:10, вони можуть втратити дев'ять угод поспіль і, як і раніше, бути у беззбитковості за одну прибуткову угоду. У цьому випадку їм достатньо виграти лише дві угоди з десяти, щоб вони були прибутковими. Ось як розрахунок ризику та прибутку може бути потужним інструментом.

Заключні думки

Ми розглянули співвідношення ризику та прибутку і те, як трейдери можуть включити його до свого торговельного плану. Розрахунок співвідношення ризику та прибутку важливий, коли йдеться про профіль ризику будь-якої стратегії управління капіталом.

Коли мова заходить про ризики, варто враховувати ведення торгового журналу. Документуючи свої угоди, ви можете отримати більш точне уявлення про ефективність ваших стратегій. Крім того, ви можете адаптувати їх до різних ринкових умов і класів активів.