Повне керівництво по торгівлі криптовалютами для початківців
Повне керівництво по торгівлі криптовалютами для початківців
ГоловнаСтатті

Повне керівництво по торгівлі криптовалютами для початківців

Новачок
Published Jun 22, 2020Updated Jun 9, 2021
63m

Що таке торгівля?

Торгівля – це фундаментальна економічна концепція, яка включає покупку і продаж активів. Це можуть бути товари та послуги, де покупець виплачує компенсацію продавцю. В інших випадках, угода може включати обмін товарами і послугами між сторонами торгівлі.

В контексті фінансових ринків, торгові активи називаються фінансовими інструментами. Це можуть бути акції, облігації, валютна пара на ринку Форекс, опціони, ф’ючерси, маржинальні продукти, криптовалюти та багато іншого. Якщо ці терміни нові для вас, не хвилюйтеся – ми пояснимо їх всі пізніше у цій статті.

Термін "торгівля" зазвичай використовується для позначення короткострокової торгівлі, коли трейдери активно відкривають і закривають позиції протягом відносно коротких періодів часу. Однак це припущення злегка вводить в оману. Фактично, торгівля може відноситься до широкого спектру різних стратегій, таких як денна торгівля, свінг-трейдинг, трендова торгівля і багато інших. Але не хвилюйтеся. Пізніше ми розглянемо кожну з них більш детально.


Що таке інвестування?

Інвестування – це розподіл ресурсів (наприклад капіталу) з розрахунком на отримання прибутку. Це може включати в себе використання грошей для фінансування і запуску бізнесу, або покупку землі з метою її подальшого перепродажу за вищою ціною. На фінансових ринках, це зазвичай пов'язане з інвестуванням у фінансові інструменти в надії продати їх пізніше за вищою ціною.

Очікування прибутку – це основа концепції інвестицій (також відомо як ROI). На відміну від торгівлі, при інвестуванні зазвичай використовується більш довгостроковий підхід до накопичення капіталу. Мета інвестора – накопичити капітал за тривалий період часу (роки або навіть десятиліття). Є багато способів зробити це, але інвестори зазвичай використовують  фундаментальний фактор, щоб знайти потенційно хороші інвестиційні можливості.
Через довгостроковий характер свого підходу, інвестори зазвичай не турбуються про короткострокові коливання цін. Таким чином, вони зазвичай залишаються відносно пасивними, не турбуючись про короткострокові втрати.


Торгівля в порівнянні з інвестуванням - у чому різниця?

Як і трейдери, так й інвестори прагнуть отримувати прибуток на фінансових ринках. Однак їхні методи досягнення цієї мети абсолютно різні.

Як правило, інвестори прагнуть отримати прибуток протягом більш тривалого періоду часу – кілька років або навіть десятиліть. Оскільки інвестори мають більший часовий горизонт, їх цільова прибутковість для кожної інвестиції, як правило, також більше. 
З іншого боку, трейдери намагаються скористатися волатильністю ринку. Вони частіше відкривають і закривають позиції, та можуть прагнути до меншої прибутковості з кожною угодою (оскільки вони часто відкривають кілька угод).

Що з цього краще? Хто з них вам більше підходить? Вирішувати вам. Ви можете почати вивчати ринки, а потім вчитися на практиці. Згодом ви зможете визначити, який тип вам краще підходить для ваших фінансових цілей, характеру і торгового профілю.


Подивіться останні ціни на Bitcoin (BTC) прямо зараз.


Що таке Фундаментальний аналіз (FA)?

Фундаментальний аналіз – це метод оцінки вартості фінансового активу. Фундаментальний аналітик вивчає як економічні, так і фінансові чинники, щоб визначити, чи є вартість активу справедливою. Вони можуть включати макроекономічні обставини, такі як стан економіки в цілому, галузеві умови або бізнес, пов'язаний з активом (якщо такий є). І вони часто відстежуються за допомогою макроекономічних індикаторів відставання та випередження.
Після завершення фундаментального аналізу, аналітики прагнуть визначити, чи є актив недооціненим або переоціненим. Інвестори можуть використовувати це твердження при прийнятті інвестиційних рішень.
У випадку криптовалют, фундаментальний аналіз може також включати в себе нову галузь науки про дані, яка стосується публічних  блокчейн-даних, які називаються он-чейн метриками. Ці метрики можуть включати в себе хешрейт мережі, топ холдерів, кількість адрес, аналіз транзакцій і багато іншого. Використовуючи безліч доступних даних про публічні блокчейни, аналітики можуть створювати складні технічні індикатори, які вимірюють певні аспекти загального стану мережі.
Незважаючи на те, що фундаментальний аналіз широко використовується на фондовому ринку або на Форексі, він менш підходить для криптовалют на поточний момент. Цей клас активів настільки новий, що просто не існує стандартизованої всеосяжної основи для визначення ринкової оцінки. Більш того, велика частина ринку рухається під впливом спекуляцій і наративів. Таким чином, фундаментальні фактори мають незначний вплив на ціни криптовалют. Однак коли ринок дозріє, можуть бути розроблені більш точні способи оцінки вартості крипто-активів.


Що таке технічний аналіз (ТА)?

Технічні аналітики працюють з іншим підходом. Основна ідея технічного аналізу полягає в тому, що історична поведінка ціни може вказувати на те, як ринок, ймовірно, поведе себе у майбутньому.

Технічні аналітики не намагаються визначити справжню вартість активу. Натомість, вони дивляться на історичну торгову активність і намагаються на її основі визначити можливості для торгівлі. Технічний аналіз включає такі метрики, як рух ціни та об'єм, графічні патерни, використання технічних індикаторів і безліч інших інструментів побудови графіків. Мета цього аналізу – оцінити силу або слабкість даного ринку.
З урахуванням сказаного, технічний аналіз – це не тільки інструмент для прогнозування ймовірних майбутніх рухів ціни. Він також може бути корисним фреймворком управління ризиками. Оскільки технічний аналіз надає модель для аналізу структури ринку, він робить управління угодами більш визначеним і вимірюваним. У цьому контексті, вимірювання ризиків – перший крок до управління ними. Ось чому, деяких технічних аналітиків не можна вважати трейдерами у вузькому сенсі. Вони можуть використовувати технічний аналіз тільки як інструмент управління ризиками.
Практика технічного аналізу може бути застосована до будь-якого фінансового ринку, і вона широко використовується трейдерами криптовалют. Але чому працює технічний аналіз? Як ми зазначали вище, оцінка ринків криптовалют сильно схильна до впливу спекуляцій. Це робить їх ідеальним майданчиком для технічних аналітиків, оскільки вони можуть отримувати вигоду, враховуючи тільки технічні фактори.


Фундаментальний аналіз в порівнянні з технічним аналізом - що краще?

Це повністю залежить від вашої торгової стратегії. Власне, чому б не використати обидва методи? Більшість методів аналізу ринку працюють найкраще в поєднанні з іншими методами або індикаторами. Таким чином, у вас більше шансів знайти більш надійні інвестиційні можливості. Комбінування різних торгових стратегій також може допомогти усунути упередженість у процесі прийняття рішень.

Такий підхід іноді називають злиттям. Трейдери, які практикують злиття, поєднують кілька стратегій, користуючись сильними сторонами кожної з них. Ідея полягає в тому, що торгові можливості, які надаються комбінованими стратегіями, можуть бути сильніше, ніж можливості, що надаються тільки однією стратегією.


Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!


Що рухає фінансовими ринками?

Ціна активу визначається всього лише балансом попиту і пропозиції. Іншими словами, її визначають покупці та продавці. Там, де пропозиція відповідає попиту, з'являється ринок. Але що ще може підвищити вартість фінансового активу?

Як ми обговорювали раніше, причиною можуть бути фундаментальні фактори, такі як стан економіки. Також це можуть бути технічні фактори, такі як ринкова капіталізація криптовалют. Можуть бути й інші фактори, які слід враховувати, наприклад, ринковий сентимент або останні новини.

Однак це всього лише чинники, які слід враховувати. Насправді ціну активу наразі визначає баланс попиту та пропозиції.


Що таке ринковий тренд?

Ринковий тренд – це загальний напрямок, в якому рухається ціна активу. У технічному аналізі, ринкові тренди визначаються за допомогою руху ціни, ліній тренду або навіть ключових ковзних середніх.
Є два головних ринкових тренди – бичачий і ведмежий. Бичачий ринок означає стійкий висхідний тренд, при якому ціни постійно зростають. Ведмежий ринок означає стійкий спадний тренд, при якому ціни постійно знижуються. Крім того, також виділяють консолідуючі або "бічні ринки", на яких немає чітко спрямованого тренду.


Протягом усього свого існування, Bitcoin був у бичачому ринку.


Варто відзначити, ринковий тренд не означає, що ціна завжди рухається у напрямку тренду. На затяжному бичачому ринку є менші ведмежі тренди і навпаки. Така природа ринкових трендів. Це питання перспективи, тому що все залежить від часових рамок, які ви розглядаєте. Ринкові тренди на великих часових інтервалах завжди будуть мати більше значення, ніж на менших.
Особливістю ринкових трендів є те, що з абсолютною впевненістю їх можна визначити тільки заднім числом. Можливо, ви чули про концепцію упередженості ретроспективного погляду – люди схильні переконувати себе в тому, що вони точно передбачили подію до того, як вона сталася. Як ви розумієте, упередженість в ретроспективі може мати значний вплив на визначення ринкових трендів і прийняття торгових рішень.


Що таке ринковий цикл?

Можливо, ви чули вислів "ринок рухається циклічно". Цикл – це модель або тренд, що виникає у різні періоди. Зазвичай ринкові цикли на більш високих часових інтервалах більш надійні, ніж на більш низьких. Але навіть на годинному графіку ви зможете знайти невеликі ринкові цикли, як і при перегляді даних за десятиліття.

Ринки за своєю природою циклічні. Цикли можуть призвести до того, що одні класи активів будуть перевершувати інші. На інших етапах того ж ринкового циклу ті ж класи активів можуть поступатися іншим класам через різні ринкові умови.

Варто відзначити, що у будь-який момент часу неможливо зрозуміти, на якому саме етапі ринкового циклу ми знаходимося. Аналіз може бути виконаний з високою точністю тільки після завершення частини циклу. Ринкові цикли також рідко мають конкретний початок і кінець. Виявляється, перебування тут і зараз – виключно необ'єктивна точка зору на фінансових ринках.
Якщо ви хочете дізнатися більше про ринкові цикли, прочитайте нашу статтю Психологія ринкових циклів.



Глава 2 - фінансові ринки і торгові інструменти


Зміст


Що таке фінансовий інструмент?

Простими словами, фінансовий інструмент – це торговий актив. Наприклад, готівка, дорогоцінні метали (золото або срібло), документи, що підтверджують право власності на будь-що (наприклад, бізнес або ресурс), права передачі або отримання готівки та багато іншого. Фінансові інструменти можуть бути дійсно складними, але основна ідея полягає в тому, що, чим би вони не були або хоч би що означали, ними можна торгувати.

Залежно від класифікації є різні типи фінансових інструментів. Одна з класифікацій заснована на тому, чи є вони базовими або похідними інструментами. Як випливає з назви, похідні інструменти отримують свою цінність від чогось іншого (наприклад від криптовалюти). Фінансові інструменти також можуть бути класифіковані як боргові або дольові.

Але куди віднести криптовалюту? Ми можемо думати про них по-різному, і вони можуть входити у більш ніж одну категорію. Найбільш просто класифікувати їх як цифровий актив. Однак потенціал криптовалют полягає у побудові абсолютно нової фінансової та економічної системи.
У цьому сенсі, криптовалюти утворюють абсолютно нову категорію цифрових активів. Більш того, у міру розвитку екосистеми може бути створено безліч нових категорій, які інакше були б неможливі. Перші такі приклади можна побачити серед Децентралізованих фінансів (DeFi).


Що таке спотовий ринок?

На спотовому ринку фінансові інструменти торгуються з так званою "негайною поставкою". Поставка в даному контексті означає просто обмін фінансового інструменту на готівку. Це може здатися несуттєвою відмінністю, але на деяких ринках готівкові розрахунки не здійснюються миттєво. Наприклад, якщо ми говоримо про ринок ф'ючерсів, активи поставляються на дату у майбутньому (коли закінчується ф'ючерсний контракт).
Простіше кажучи, ви можете думати про спотовий ринок як про місце, де угоди відбуваються "на місці". Оскільки розрахунки по операціях виробляються негайно, поточна ринкова ціна активу часто називається спотовою ціною.
Отже, що це означає в контексті ринків криптовалют? Що ви можете робити на спотовому ринку Binance? Ви можете обмінювати одні монети на інші. Тобто якщо ви хочете обміняти BNB на BUSD, то перейдіть на спотовий ринок BNB/BUSD і здійсніть операцію! Аналогічно, якщо ви хочете обміняти BNB на BTC, то перейдіть на спотовий ринок BNB/BTC. Як тільки ваші ордери будуть виконані, ваші монети будуть миттєво обмінені. Це один з найпростіших способів торгівлі криптовалютами.


Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля – це метод торгівлі з використанням позикових коштів від третьої сторони. Фактично, маржинальна торгівля збільшує результати – як в позитивну, так і в негативну сторону. Маржинальний акаунт дає трейдерам більший доступ до капіталу і усуває деякий ризик контрагента. Чому так? Трейдери можуть торгувати з тим самим розміром позиції, але тримають менше капіталу на криптовалютній біржі.
Коли справа доходить до маржинальної торгівлі, ви часто чуєте терміни маржа та кредитне плече. Маржа означає розмір капіталу, який ви вносите (тобто з власних ресурсів). Плече означає коефіцієнт, пропорційно якому ви збільшуєте свою маржу. Наприклад, якщо ви використовуєте плече 2х, це означає, що ви відкриваєте позицію, яка в два рази перевищує вашу маржу. Якщо ви використовуєте плече 4х, то відкрита позиція в чотири рази більше маржі, і так далі.
Однак, остерігайтеся ліквідації. Чим більше кредитне плече ви використовуєте, тим ближче ціна ліквідації до ціни входу. Якщо ви будете ліквідовані, то втратите всю маржу. Отже, приступаючи до маржинальної торгівлі, пам'ятайте про пов'язані з нею високі ризики. Перш ніж ви почнете, рекомендуємо важливу статтю Керівництво по маржинальній торгівлі на Binance.
Маржинальна торгівля широко використовується у торгівлі акціями, товарами і на Форексі, а також на ринку Bitcoin і криптовалют. У більш традиційних умовах позикові кошти надаються інвестиційним брокером. Що стосується криптовалют, кошти зазвичай надаються біржею, яка стягує комісію за фінансування. Однак в деяких інших випадках, позикові кошти можуть надходити напряму від інших трейдерів платформи. Зазвичай такий спосіб передбачає змінну відсоткову ставку (комісію за фінансування), оскільки вона визначається на відкритому ринку.
Отже, ми коротко пояснили, що таке маржинальна торгівля, але завжди можна розширити свої знання. Якщо вам цікаво дізнатися більше, прочитайте нашу статтю Що таке маржинальна торгівля?


Що таке ринок деривативів?

Деривативи – це фінансові активи, вартість яких заснована на іншому активі. Це може бути базовий актив або кошик активів. Найбільш поширеними базовими активами є акції, облігації, товари, ринкові індекси або криптовалюти.
Сам по собі дериватив - це, по суті, контракт між декількома сторонами. Він отримує свою ціну від базового активу, який використовується в якості еталону. Який би актив не використовувався в якості еталону, основна концепція полягає в тому, що деривативний продукт отримує свою вартість від нього. Поширеними прикладами деривативів є ф'ючерсні контракти, опціонні контракти і свопи.
За деякими оцінками, ринок деривативів – один з найбільших. Чому так? Деривативи можуть існувати практично для будь-якого фінансового продукту – навіть для самих деривативів. Так, деривативи можуть бути створені на основі деривативів. Потім на основі цих деривативів можуть бути створені інші, і так далі. Нагадує картковий будиночок, готовий розвалитися? Це може бути не так вже й далеко від істини. Є думка, що ринок деривативів зіграв важливу роль у фінансовій кризі 2008 року.


Що таке форвардні та ф'ючерсні контракти?

Ф'ючерсний контракт – це тип деривативного продукту, який дозволяє трейдерам спекулювати на майбутній ціні активу. Він включає в себе угоду між сторонами про розрахунок транзакції у більш пізній термін, який називається датою експірації. Як і для деривативів, базовим активом для такого контракту може бути будь-який актив. Найпоширеніші приклади – криптовалюти, товари, акції та облігації.
Дата експірації ф'ючерсного контракту – це останній день, коли по цьому конкретному контракті ведуться торгові операції. В кінці цього дня контракт закінчується по останній торговій ціні. Розрахунок за контрактом визначається заздалегідь, і це може бути готівковий розрахунок або фізична поставка.
При фізичній поставці, базовий актив контракту обмінюється напряму. Наприклад, поставляються барелі нафти. При розрахунку готівкою, базовий актив не обмінюється напряму, а обмінюється тільки тією вартістю, яку він представляє (у формі грошей або криптовалют).
Якщо ви хочете торгувати ф'ючерсами на Binance, переконайтеся, що ознайомилися з Просунутим керівництвом з торгівлі на Binance Futures.


Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?

Ф'ючерсні продукти – відмінний спосіб для трейдерів спекулювати на ціні активу. Однак що якщо вони захочуть утримувати позицію навіть після закінчення терміну дії ф'ючерсу?

Для цього створені безстрокові ф'ючерсні контракти. Основна відмінність між ними і звичайними ф'ючерсними контрактами полягає в тому, що вони не мають закінчення терміну дії. Таким чином, трейдери можуть спекулювати на ціні базового активу, не турбуючись про закінчення терміну дії. 

Однак це породжує іншу проблему. Що якщо ціна безстрокового ф'ючерсного контракту стане дуже далекою від ціни базового активу? Оскільки дати закінчення терміну немає, може зберігатися постійна невідповідність між ціною на ринку безстрокових ф'ючерсів і ціною на спотовому ринку.

Ось чому для безстрокових ф'ючерсних контрактів передбачена комісія за фінансування, яка виплачується між трейдерами. Уявімо, що ринок безстрокових ф'ючерсів торгується вище, ніж спотовий. В цьому випадку, ставка фінансування буде позитивною, що означає, що лонг позиції (покупці) платять комісію за фінансування шорт позиціям (продавцям). Це мотивує покупців продавати, що призводить до падіння ціни контракту, наближаючи її до спотової ціни. І навпаки, якщо ринок безстрокових ф'ючерсів торгується нижче, ніж спотовий, ставка фінансування буде негативною. У такому випадку, шорт позиції платять лонгам, щоб стимулювати зростання ціни контракту. 

Підводячи підсумок, можна сказати, що при позитивному фінансуванні лонги платять шортам. Якщо фінансування негативне, шорти платять лонгам.

Безстрокові ф'ючерсні контракти дуже популярні серед трейдерів Bitcoin і криптовалют. Якщо ви хочете дізнатися більше про безстрокові ф'ючерсні контракти, ознайомтеся зі статтею Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?


Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!


Що таке опціонні контракти?

Опціонний контракт – це тип деривативного фінансового інструменту, який дає трейдерам право, але не обов'язок, купувати або продавати актив у майбутньому за певною ціною. Основна відмінність між ф'ючерсним контрактом та опціонним контрактом полягає в тому, що трейдери не зобов'язані укладати опціонні контракти.

Коли трейдери купують опціонний контракт, вони спекулюють на зміну ціни. 

Є два типи опціонних контрактів – кол- і пут-опціони. Кол-опціон робить ставку на підвищення ціни, а пут – на зниження.
Як і у випадку з іншими деривативами, опціонні контракти можуть базуватися на різноманітних фінансових активах: ринкових індексах, товарах, акціях, криптовалютах і т.д.
Опціонні контракти можуть включати дуже складні торгові стратегії і методи управління ризиками, такі як хеджування. В контексті криптовалют, опціони можуть бути найбільш корисними для майнерів, які хочуть хеджувати свої значні криптовалютні заощадження. Таким чином, вони краще захищаються від подій, які можуть негативно позначитися на вартості їх коштів.
Якщо ви хочете дізнатися більше про опціони, ознайомтеся зі статтею Що таке опціонні контракти? Якщо ви хочете торгувати опціонами на Binance, спочатку обов'язково прочитайте наше керівництво по опціонам для iOS та Android.


Що таке валютний ринок (Форекс)?

На валютному ринку (Forex, FX), трейдери можуть обмінювати  валюту однієї країни на іншу. По суті, ринок Forex визначає курси обміну валют по всьому світу.
Ми можемо часто думати про валюти, як про притулок для активів. Навіть термін "стейблкоїн" теоретично мав би означати, що актив якимось чином захищений від волатильності. Однак, хоча це певною мірою відповідає дійсності, валюти також можуть відчувати значні коливання на ринку. Чому? Що ж, вартість валют також визначається попитом і пропозицією. Крім того, на них також можуть впливати інфляція або інші ринкові сили, пов'язані зі світовою торгівлею та інвестиціями, а також геополітичні чинники.
Як працює ринок Форекс? Що ж, валютними парами можуть торгувати інвестиційні банки, центральні банки, комерційні компанії, інвестиційні фірми, хедж-фонди та роздрібні трейдери Форекс. Ринок Форекс також дозволяє конвертувати глобальну валюту для міжнародних торгових розрахунків.

Трейдери Форекс зазвичай використовують стратегії денної торгівлі, такі як скальпінг з кредитним плечем, щоб збільшити свій прибуток. Далі, в цій статті ми розглянемо, як саме це працює.

Ринок Форекс – один з основних будівельних блоків сучасної світової економіки, якою ми її знаємо. Фактично, ринок Форекс є найбільшим і найбільш ліквідним фінансовим ринком у світі.


Що таке токени з кредитним плечем?

Токени з кредитним плечем – це торгові активи, які можуть дати вам доступ до ціни криптовалют без звичайних вимог управління позицією з кредитним плечем. Це означає, що вам не потрібно турбуватися про маржу, забезпечення, фінансування та ліквідацію.
Токени з кредитним плечем – це інноваційний фінансовий продукт, який існує тільки завдяки потужності блокчейну. Токени з кредитним плечем були спочатку введені біржею деривативів FTX, але з тих пір були помічені різні альтернативні реалізації. Однак, основна ідея залишається тією ж – токенізація відкритих позицій з кредитним плечем. Що це означає?
Токени з кредитним плечем представляють відкриті безстрокові ф'ючерсні позиції у токенізованій формі. Пам'ятайте, коли ми обговорювали, як деривативні фінансові інструменти можуть бути створені з деривативних фінансових інструментів? Токени з кредитним плечем є яскравим прикладом, оскільки вони отримують свою вартість з ф'ючерсних позицій, які також є деривативними фінансовими інструментами.
Токени з кредитним плечем – відмінний спосіб отримати простий доступ до криптовалюти з кредитним плечем. Якщо ви хочете торгувати ними на Binance, ознайомтеся з Керівництвом для початківців по токенам Binance з кредитним плечем (BLVT).
Якщо ви хочете дізнатися про токени з кредитним плечем FTX, ознайомтеся з Керівництвом для початківців по токенам з кредитним плечем FTX..



Глава 3 - Торгові та інвестиційні стратегії


Зміст


Що таке торгова стратегія?

Торгова стратегія – це просто план, якого ви дотримуєтесь при здійсненні угод. Не існує єдино правильного підходу до торгівлі, тому кожна стратегія багато в чому буде залежати від профілю і вподобань трейдера. 

Незалежно від вашого підходу до торгівлі, розробка плану має вирішальне значення – він визначає чіткі цілі і може не дати вам збитися з курсу через емоції. Як правило, вам потрібно вирішити, яким активом ви торгуєте, як ви збираєтеся торгувати, і в яких точках ви будете входити та виходити.

У наступному розділі ми розглянемо кілька прикладів популярних торгових стратегій. 


Що таке управління портфелем?

Управління портфелем відноситься до створення та управління колекцією інвестицій. Сам портфель являє собою групу активів – він може містити що завгодно, від Beanie Babies до нерухомості. Якщо ви торгуєте виключно криптовалютами, то стратегія, ймовірно, буде складатися з деякої комбінації Bitcoin та інших цифрових монет і токенів. 

Ваш перший крок – розглянути ваші очікування від портфелю. Ви шукаєте кошик інвестицій, який залишиться відносно захищений від волатильності, або щось більш ризиковане, що може принести більш високу прибутковість у короткостроковій перспективі?

Дуже корисно подумати про те, як ви хочете керувати своїм портфелем. Деякі інвестори можуть надати перевагу пасивній стратегії, коли ви залишаєте свої інвестиції у спокої після того, як налаштуєте їх. Інші можуть використовувати активний підхід, при якому вони постійно купують і продають активи для отримання прибутку.


Що таке управління ризиками?


Управління ризиками життєво важливо для успіху в торгівлі. Це починається з визначення типів ризиків, з якими ви можете зіткнутися:

  • Ринковий ризик: потенційні збитки, які ви можете понести в разі знецінення активу.
  • Ризик ліквідності: потенційні збитки, що виникають через неліквідні ринки, де ви не можете легко знайти покупців для своїх активів.
  • Операційний ризик: потенційні збитки, що виникають в результаті збоїв в роботі. Це може бути пов'язано з людською помилкою, відмовою апаратного/програмного забезпечення або умисним шахрайством з боку співробітників.
  • Системний ризик: потенційні збитки, викликані невдачею учасників галузі, в якій ви працюєте, що впливає на всі бізнеси в цьому секторі. Як і в 2008 році, крах Lehman Brothers мав каскадний ефект на світові фінансові системи.

Як бачите, ідентифікація ризиків починається з активів у вашому портфелі, але вона повинна враховувати як внутрішні, так і зовнішні фактори, щоб бути ефективною. Далі ви захочете оцінити ці ризики. Як часто ви з ними можете зіткнутися? Наскільки вони серйозні?

Зваживши ризики і з'ясувавши їх можливий вплив на ваш портфель, ви можете ранжувати їх, і розробити відповідні стратегії та заходи у відповідь. Системний ризик, наприклад, можна зменшити за допомогою диверсифікації в різні інвестиції, а ринковий ризик можна зменшити за допомогою стоп-лосів.



Що таке денна торгівля?

Денна торгівля включає в себе вхід і вихід з позицій в один і той самий день. Термін походить від застарілих ринків, маючи на увазі той факт, що вони відкриті тільки протягом певного періоду часу протягом дня. Поза цих періодів, денні трейдери не повинні утримувати відкриті позиції. 

Криптовалютні ринки, як ви, напевно, знаєте, не залежать від часу відкриття або закриття. Ви можете торгувати цілодобово коженого дня року. Тим не менше, денна торгівля в контексті криптовалют, як правило, стосується стилю торгівлі, коли трейдер входить і виходить з позицій протягом 24 годин.
У денній торгівлі, ви часто будете покладатися на технічний аналіз, щоб визначити, якими активами торгувати. Оскільки прибуток за такий короткий період може бути мінімальним, ви можете торгувати широким спектром активів, щоб спробувати максимізувати свій прибуток. Тим не менш, деякі можуть роками торгувати виключно однієї і тієї ж парою.

Очевидно, що цей стиль представляє активну торгову стратегію. Це може бути дуже прибутково, але поєднано з великим ризиком. Таким чином, денна торгівля зазвичай краще підходить для досвідчених трейдерів.


Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!


Що таке свінг-трейдинг?

У свінг-трейдингу, ви все ще намагаєтеся отримати прибуток від ринкових трендів, але часовий горизонт довше – позиції зазвичай утримуються від пари днів до декількох місяців. 

Часто вашою метою буде виявити актив, який виглядає недооціненим і, ймовірно, буде зростати в ціні. Ви купили б цей актив, а потім продали б його, коли ціна зросте, щоб отримати прибуток. Або ви можете спробувати знайти переоцінені активи, які, ймовірно, впадуть в ціні. Потім ви можете продати деякі з них за високою ціною, сподіваючись викупити їх назад за нижчою ціною.

Як і в разі денної торгівлі, багато свінг-трейдерів використовують технічний аналіз. Однак, оскільки їхня стратегія діє на більш тривалий період, фундаментальний аналіз також може бути цінним інструментом. 

Свінг-трейдінг, як правило, є більш зручною стратегією для початківців. В основному тому, що це не пов'язано зі стресом від динамічної денної торгівлі. Остання характеризується швидким прийняттям рішень та великою кількістю часу за екраном, а свінг-трейдинг дозволяє не поспішати.


Що таке позиційна торгівля?

Позиційна (або трендова) торгівля – це довгострокова стратегія. Трейдери купують активи, щоб утримувати їх протягом тривалого періоду (зазвичай утримують місяцями). Їх мета – отримати прибуток, продавши ці активи за вищою ціною у майбутньому.

Що відрізняє позиційні угоди від довгострокових свінг-угод, так це обґрунтування їх розміщення. Позиційних трейдерів цікавлять тренди, які можна спостерігати протягом тривалих періодів часу – вони будуть намагатися отримати вигоду із загального напрямку ринку. З іншого боку, свінг-трейдери зазвичай прагнуть передбачити "коливання" на ринку, які не обов'язково корелюють з більш широким трендом.

Нерідко можна побачити, що позиційні трейдери віддають перевагу фундаментальному аналізу просто тому, що їх часові переваги дозволяють їм спостерігати за матеріалізацією фундаментальних подій. Це не означає, що технічний аналіз не використовується. У той час, як позиційні трейдери працюють з припущенням, що тренд продовжиться, використання технічних індикаторів може попередити їх про можливості розвороту тренду.

Як і свінг-трейдинг, позиційна торгівля – ідеальна стратегія для новачків. Знову ж, тривалий часовий горизонт дає їм широкі можливості обміркувати свої рішення.


Що таке скальпінг?

З усіх обговорюваних стратегій, скальпінг має місце на найменших часових інтервалах. Скальпери намагаються вловити невеликі коливання ціни, часто входячи і виходячи з позицій протягом декількох хвилин (або навіть секунд). У більшості випадків, вони будуть використовувати технічний аналіз, щоб спробувати передбачити рух цін, і використовувати спред між попитом і пропозицією та інші фактори неефективності для отримання прибутку. Через короткі таймфрейми, угоди скальпінгу часто дають невеликий відсоток прибутку – зазвичай менше 1%. Але скальпінг – це гра з числами, тому що невеликий прибуток, що повторюється, з часом може збільшуватися.

Скальпінг – стратегія аж ніяк не для новачків. Глибоке розуміння ринків, платформ, на яких ви торгуєте, і технічний аналіз – життєво важливі для успіху. Проте, для трейдерів, які знають, що вони роблять, визначення правильних патернів і використання короткострокових коливань може бути дуже прибутковим.


Що таке розподіл активів і диверсифікація?

Терміни "розподіл активів" і "диверсифікація" зазвичай використовуються як синоніми. Можливо, ви знаєте принципи з приказки: "Не кладіть всі яйця в один кошик". Зберігання всіх яєць в одному кошику створює центральну точку відмови – те ж і стосується вашого капіталу. Інвестування своїх заощаджень в один актив піддає вас аналогічному ризику. Якщо розглянутий актив був акціями певної компанії, і ця компанія потім стала банкрутом, ви втратите свої гроші миттєво.
Це вірно не тільки для окремих активів, але й для класів активів. У разі фінансової кризи ви очікуєте, що всі ваші акції втратять вартість. Це тому, що вони сильно корельовані, а це означає, що всі вони мають властивість слідувати одному і тому ж тренду.
Хороша диверсифікація - це не просто наповнення вашого портфеля сотнями різних цифрових валют. Розглянемо події, коли світові уряди забороняють криптовалюту або квантові комп'ютери порушують  схеми криптографії з відкритим ключем, які ми використовуємо в них. Будь-яка з цих подій серйозно вплине на всі цифрові активи. Як і акції, вони складають єдиний клас активів.

В ідеалі, ви можете розподілити свій капітал між декількома класами. Таким чином, якщо один з них працює погано, це не вплине на решту вашого портфеля. Лауреат Нобелівської премії, Harry Markowitz представив цю ідею за допомогою сучасної теорії портфеля (MPT). По суті, теорія обґрунтовує необхідність зниження волатильності та ризику, пов'язаного з інвестиціями у портфелі, шляхом об'єднання некорельованих активів.

Для отримання додаткової інформації по темі, ознайомтеся з публікаціями Розподіл та диверсифікація активів від Binance Academy або Вивчення переваг диверсифікації з Bitcoin від Binance Research.


Що таке теорія Доу?




Теорія Доу – це фінансова основа, побудована на ідеях Charles Dow. Dow заснував Wall Street Journal і допоміг створити перші фондові індекси США, відомі як Dow Jones Transportation Average (DJTA) і Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Хоча теорія Доу ніколи не була формалізована ним самим, її можна розглядати як сукупність ринкових принципів, представлених в його роботах. Ось деякі з основних висновків:


  • Все оцінюється в – Dow був прихильником гіпотези ефективного ринку (EMH), ідеї про те, що ринки відображають всю доступну інформацію про вартість їхніх активів.
  • Ринкові тренди – Dow часто приписують саме поняття ринкових трендів в тому вигляді, в якому ми їх знаємо сьогодні, розрізняючи основні, вторинні і третинні тренди.
  • Фази основного тренда – в основних трендах Dow виділяє три фази: накопичення, участь спільноти та надлишок і розподіл.
  • Крос-індексна кореляція – Dow вважав, що тренд одного індексу не може бути підтверджений, якщо він не спостерігається в іншому індексі.
  • Важливість об'єму – тренд також повинен підтверджуватися великим об'ємом торгів.
  • Тренди дійсні до розвороту – якщо тренд підтверджується, він продовжується до тих пір, поки не відбудеться певний розворот.


Варто пам'ятати, що це не точна наука – це теорія, і вона може не відповідати дійсності. Проте, ця теорія залишається надзвичайно впливовою, і багато трейдерів та інвесторів вважають її невід'ємною частиною своєї методології.

Для деталей, перегляньте статтю Введення в теорію Доу.


Що таке хвильова теорія Елліотта?

Теорія хвиль Елліотта (EWT) - це принцип, згідно з яким рухи ринку слідують психології учасників ринку. Хоча він використовується в багатьох стратегіях технічного аналізу, він не є індикатором або конкретною торговою технікою. Швидше, це спосіб аналізу структури ринку.

Хвильовий патерн Елліотта зазвичай можна ідентифікувати як серію з восьми хвиль, кожна з яких є або рухомою хвилею , або корекційною хвилею. У вас буде п'ять рухомих хвиль, які слідують за загальним трендом, і три корекційних хвилі, які рухаються проти нього.


Цикл хвиль Елліота з рухомими хвилями (синіми) і корекційними хвилями (жовтими).


Патерни також мають фрактальні властивості, що означає, що ви можете збільшити масштаб однієї хвилі, щоб побачити іншу модель хвиль Елліота. В якості альтернативи ви можете зменшити масштаб та виявити, що досліджуваний вами патерн також є єдиною хвилю більшого циклу Хвилі Елліота.

Теорія хвиль Елліотта має неоднозначні відгуки. Деякі стверджують, що методологія занадто суб'єктивна, тому що трейдери можуть ідентифікувати хвилі різними способами, не порушуючи правил. Як і теорія Доу, хвильова теорія Елліотта не є надійною, тому її не слід розглядати як точну науку. Проте, багато трейдерів досягли великого успіху, об'єднавши EWT з іншими інструментами технічного аналізу.

Ознайомтеся із Введенням у теорію хвиль Елліота для отримання додаткової інформації по цій темі.


Що таке метод Вайкоффа?

Метод Вайкоффа – це обширна торгова та інвестиційна стратегія, розроблена Charles Wyckoff у 1930-х роках. Його робота вважається наріжним каменем сучасних методів технічного аналізу на багатьох фінансових ринках.

Wyckoff запропонував три фундаментальних закони – закон попиту і пропозиції, закон причини і слідства, та закон зусилля проти результату. Він також сформулював теорію "Composite Man", яка суттєво збігається з розбивкою основних трендів Charles Dow. Його робота в цій області особливо цінна для трейдерів криптовалют.

З практичної точки зору, метод Вайкоффа є п'ятиступінчастим підходом до торгівлі. Його можна розбити наступним чином:

  • Визначте тренд: який він зараз і куди він рухається?
  • Визначте сильні активи: вони рухаються разом з ринком або в протилежному напрямку? 
  • Знайдіть активи з достатньою "причиною": чи достатньо підстав для входу у позицію? Чи варто ризикувати потенційної нагородою?
  • Оцініть ймовірність руху: чи вказують такі речі, як тести Вайкоффа на покупку і продаж, на можливий рух? Що пропонують ціна і об'єм? Чи готовий цей актив до руху?
  • Час вашого входу: як активи виглядають у порівнянні із загальним ринком? Коли найкраще відкривати позицію?
Метод Вайкоффа був представлений майже століття тому, але залишається актуальним і донині. Об'єм досліджень Вайкоффа був великий, і тому вищезазначені пункти слід розглядати тільки як дуже стислий огляд. Рекомендується вивчити його роботу більш глибоко, оскільки вона дає необхідні знання в області технічного аналізу. Почніть з Пояснення методу Вайкоффа.


Що таке покупка і холд?

Стратегія "покупка і холд", як не дивно, передбачає покупку та утримання активу. Це довгострокова пасивна гра, коли інвестори купують актив, а потім залишають його в спокої, незалежно від ринкових умов. Хорошим прикладом в крипто-просторі є HODLing (утримання), що зазвичай відноситься до інвесторів, які вважають за краще купувати та утримувати активи протягом багатьох років, а не активно торгувати.

Це може бути вигідним підходом для тих, хто вважає за краще "інвестування без втручання", оскільки їм не потрібно турбуватися про короткострокові коливання або податки на приріст капіталу. З іншого боку, це вимагає від інвестора терпіння і передбачає, що актив повністю не втратить вартість.

Якщо ви хочете дізнатися про простий спосіб застосування цієї стратегії до Bitcoin, ознайомтеся з Поясненням усереднення доларової вартості (DCA).


Що таке індексне інвестування?

Індексне інвестування можна розглядати як форму "покупки та холду". Як випливає з назви, інвестори прагнуть отримати прибуток від руху активів у рамках певного індексу. Вони могли зробити це, купивши активи самостійно або вклавши кошти в індексний фонд.
Знову ж таки, це пасивна стратегія. Фізичні особи також можуть отримати вигоду від диверсифікації для кількох активів без стресу від активної торгівлі.


Що таке торгівля на папері?

Торгівля на папері може являти собою будь-яку стратегією, але трейдер тільки вдає, що купує і продає активи. Це те, що ви можете розглянути як новачок (або навіть як досвідчений трейдер), щоб перевірити свої навички, не ризикуючи своїми грошима.

Наприклад, ви можете подумати, що відкрили хорошу стратегію для визначення часу падіння Bitcoin і хочете спробувати отримати прибуток від цих падінь до того, як вони відбудуться. Але перш ніж ви ризикуєте усіма своїми коштами, ви можете вибрати торгівлю на папері. Це може бути так само просто, як записати ціну під час "відкриття" шорт позиції, і ще раз, коли ви її закриваєте. Ви також можете використовувати який-небудь симулятор, що імітує популярні торгові інтерфейси.

Основна перевага паперової торгівлі полягає в тому, що ви можете тестувати стратегії, не втрачаючи при цьому грошей, якщо щось піде не так. Ви можете отримати уявлення про те, як ваші дії були б виконані з нульовим ризиком. Звичайно, ви повинні знати, що торгівля на папері дає вам лише обмежене уявлення про реальне середовище. Важко відтворити справжні емоції, які ви відчуваєте, коли справа стосується грошей. Торгівля на папері без реального симулятора також може дати вам помилкове уявлення про пов'язані витрати та комісії, якщо ви не враховуєте їх для конкретних платформ.

Binance пропонує кілька варіантів торгівлі на папері. Наприклад, Binance Futures Testnet надає повноцінний інтерфейс. Якщо ви самі створюєте торгових ботів або програми, то доступ до тестової мережі спотової біржі можна отримати через API.



Глава 4 - Основи технічного аналізу


Зміст


Що таке лонг позиція?

Лонг позиція (або просто лонг) означає покупку активу в очікуванні зростання його вартості. Лонг позиції часто використовуються в контексті деривативів або Forex, але вони можуть бути застосовані в основному до будь-якого класу активів або типу ринку. Купівля активу на спотовому ринку в надії, що його ціна виросте, також є лонг позицією.

Лонг позиція щодо фінансового продукту – найпоширеніший спосіб інвестування, особливо для тих, хто тільки починає. Довгострокові торгові стратегії, такі як покупка та холд, засновані на припущенні, що базовий актив буде зростати в ціні. У цьому сенсі покупка та холд – це просто лонг позиція, яка утримується протягом тривалого періоду часу.

Однак лонг позиція не обов'язково означає, що трейдер очікує вигоду від зростаючого руху ціни. Візьмемо, наприклад, токени з кредитним плечем. BTCDOWN зворотно корелює з ціною Bitcoin. Якщо ціна Bitcoin зростає, ціна BTCDOWN знижується. Якщо ціна Bitcoin падає, ціна BTCDOWN зростає. У цьому сенсі відкриття лонг позиції по BTCDOWN рівносильно зниженню ціни Bitcoin.


Що таке шорт?

Шорт позиція (або шорт) означає продаж активу з наміром викупити його пізніше за нижчою ціною. Шорт тісно пов'язаний з маржинальною торгівлею, оскільки можуть використовуватися позикові активи. Однак він також широко використовується на ринку деривативів і може бути реалізований за допомогою простої спотової позиції. Отже, як працює шорт?
Коли справа доходить до шорту на спотових ринках, це досить просто. Припустимо, у вас вже є Bitcoin, і ви очікуєте, що ціна впаде. Ви продаєте свої BTC за USD, так як плануєте викупити їх пізніше за нижчою ціною. В цьому випадку ви, по суті, відкриваєте шорт позицію по Bitcoin, оскільки ви продаєте дорого, щоб повторно викупити дешевше. Досить просто. Але як щодо шорту з позиковими коштами? Подивимось, як це працює. 
Ви берете в борг актив, вартість якого, на вашу думку, знизиться, наприклад акції або криптовалюту. Ви його відразу продаєте. Якщо угода йде на вашу користь і ціна активу знижується, ви викуповуєте ту ж суму активу, яку взяли в борг. Ви виплачуєте позикові активи (разом з відсотками) та отримуєте прибуток від різниці між ціною, по якій ви спочатку продали, і ціною, по якій ви купили.
Отже, як виглядає шорт Bitcoin з позиковими коштами? Давайте подивимося на приклад. Ми надаємо необхідне забезпечення для запозичення 1 BTC, а потім негайно продаємо його за 10 000$. Тепер у нас є 10 000$. Припустимо, ціна BTC знижується до 8 000$. Ми купуємо 1 BTC і гасимо наш борг в 1 BTC разом з відсотками. Оскільки ми спочатку продавали Bitcoin за 10 000$, а тепер перекупили його за 8 000$, наш прибуток 2 000$ (мінус відсоткові платежі та торгові комісії).


Що таке книга ордерів?

Книга ордерів представляє собою набір поточних відкритих ордерів на актив, упорядкованих за ціною. Коли ви розміщуєте ордер, який не заповнюється відразу, він додається до книги ордерів. Він буде залишатися там до тих пір, поки не буде заповнений іншим ордером або не буде скасований.

Книги ордерів будуть відрізнятися для кожної платформи, але, як правило, вони містять приблизно однакову інформацію. Ви побачите кількість ордерів на певних цінових рівнях.

Коли справа доходить до крипто-бірж та онлайн-торгівлі, ордери в книзі ордерів зіставляються системою, яка називається метчинговим двигуном. Ця система забезпечує виконання угод – ви можете думати про неї як про мозок біржі. Ця система, поряд з книгою ордерів, становить основу концепції електронної біржі.


Що таке глибина книги ордерів?

Глибина книги ордерів (або глибина ринку) відноситься до візуалізації поточних відкритих ордерів у книзі ордерів. Зазвичай ордери на покупку розміщуються з одного боку і ордери на продаж з іншого, і сукупно відображаються на графіку.


Глибина книги ордерів ринкової пари BTC/USDT на Binance.


У більш загальному сенсі, глибина книги ордерів може також відноситися до кількості ліквідності, яку може поглинути книга ордерів. Чим "глибше" ринок, тим більше ліквідності у книзі ордерів. У цьому сенсі, ринок з більшою ліквідністю може поглинати більші ордери без значного впливу на ціну. Однак, якщо ринок неліквідний, великі ордери можуть істотно вплинути на ціну.


Що таке маркет ордер?

Маркет ордер – це ордер на покупку або продаж за найкращою ринковою ціною, доступною на даний момент. По суті, це найшвидший спосіб зайти на ринок або вийти з нього.

Коли ви встановлюєте маркет ордер, ви в основному говорите: "Я хочу виконати цей ордер прямо зараз за найкращою ціною, яку я можу отримати".
Ваш маркет ордер буде заповнювати ордери з книги ордерів до тих пір, поки не буде повністю виконаний весь ордер. Ось чому великі трейдери (або кити) можуть мати значний вплив на ціну, коли використовують маркети ордери. Великий маркет ордер може ефективно відібрати ліквідність з книги ордерів. Чому так? Давайте розглянемо це під час обговорення прослизання.
Хочете дізнатися більше? Перегляньте Що таке маркет ордер?.


Що таке прослизання у торгівлі?

Є дещо, про що вам потрібно знати, коли мова йде про маркет ордери – це прослизання. Коли ми говоримо, що маркет ордери виконуються за найкращою доступною ціною, це означає, що вони продовжують заповнювати ордера з книги ордерів до тих пір, поки не буде виконаний весь ордер. 
Однак, якщо ліквідності навколо бажаної ціни недостатньо для виконання великого маркет ордера? Може бути велика різниця між ціною, за якою ви очікуєте виконання вашого ордера, і ціною, по якій він виконується. Ця різниця називається прослизанням.
Припустимо, ви хочете відкрити лонг позицію на суму 10 BTC в альткоїні. Однак цей альткоїн має відносно невелику ринкову капіталізацію і торгується на ринку з низькою ліквідністю. Якщо ви використовуєте маркет ордер, він буде продовжувати заповнювати замовлення з книги ордерів до тих пір, поки не буде заповнений весь ордер на 10 BTC. На ліквідному ринку ви зможете виконати свій ордер на 10 BTC без значного впливу на ціну. Але в цьому випадку відсутність ліквідності означає, що в книзі ордерів може не вистачити ордерів на продаж для поточного цінового діапазону. 

Таким чином, на той час, коли буде виконаний весь ордер на 10 BTC, ви можете виявити, що середня сплачена ціна була набагато вище, ніж очікувалося. Іншими словами, відсутність ордерів на продаж змусило ваш маркет ордер просунутися вгору по книзі ордерів, зіставивши ордери, які були значно дорожче за початкову ціну.

Пам'ятайте про прослизання при торгівлі альткоїнами, оскільки у деяких торгових парах може не вистачити ліквідності для виконання ваших маркет ордерів.


Що таке лімітний ордер?

Лімітний ордер – це ордер на покупку або продаж активу за певною ціною або краще. Ця ціна називається лімітною ціною. Лімітні ордери на покупку виконуються по лімітній ціни або нижче, а лімітні ордери на продаж – по лімітній ціні або вище.
Коли ви встановлюєте лімітний ордер, ви в основному говорите: "Я хотів би виконати цей ордер по цій конкретній ціні або краще, але ніколи не гірше".

Використання лімітного ордера дозволяє вам мати більший контроль над входом або виходом на даному ринку. Фактично, це гарантує, що ваш ордер ніколи не буде виконаний за ціною гірше, ніж ви бажаєте. Однак є і зворотна сторона. Ринок може ніколи не досягти вашої ціни, залишивши ваш ордер невиконаним. У багатьох випадках, це може означати втрату потенційної торгової можливості.

Рішення про те, коли використовувати лімітний або маркет ордер, може варіюватися в залежності від трейдера. Деякі трейдери можуть використовувати тільки один або інший тип, в той час як інші трейдери будуть використовувати обидва – в залежності від обставин. Важливо розуміти, як вони працюють, щоб ви могли вирішити самі.

Хочете дізнатися більше? Перегляньте Що таке лімітний ордер?.


Що таке стоп-лос ордер?

Тепер, коли ми знаємо, що таке маркет ордери та лімітні ордери, давайте поговоримо про стоп-лос. Стоп-лос – це тип лімітного або маркет ордера, який активується тільки при досягненні певної ціни. Ця ціна називається стоп ціною.
Призначення стоп-лос ордера – в основному обмежити збитки. Кожна угода повинна мати точку анулювання, тобто рівень цін, який ви повинні визначити заздалегідь. Це рівень, на якому ви говорите, що ваша початкова ідея була неправильною, а це означає, що вам слід вийти з ринку, щоб запобігти подальшим втратам. Отже, точка анулювання – це те місце, де ви зазвичай розміщуєте свій стоп-лос ордер.

Як працює стоп-лос ордер? Як ми вже згадували, стоп-лос може бути як лімітним, так і маркет ордером. Ось чому ці варіанти також можуть називатися стоп-лімітними та стоп-маркет ордерами. Важливо розуміти, що стоп-лос активується тільки при досягненні певної ціни (стоп-ціни). При досягненні стоп-ціни активується лімітний або маркет ордер. Ви в основному встановлюєте стоп-ціну в якості тригера для вашого лімітного або маркет ордера.

Однак слід пам'ятати про одне. Ми знаємо, що лімітні ордери виконуються тільки за лімітною ціною або краще, але не гірше. Якщо ви використовуєте стоп-ліміт ордер як стоп-лос, а ринок різко падає, він може миттєво відсунутися від вашої лімітної ціни, залишивши ваш ордер невиконаним. Іншими словами, стоп-ціна спричинить спрацювання вашого стоп-ліміт ордеру, але лімітний ордер залишиться невиконаним через різке падіння ціни. Ось чому стоп-маркет ордери вважаються більш безпечними, ніж стоп-ліміт ордери. Вони гарантують, що навіть в екстремальних ринкових умовах ви гарантовано вийдете з ринку, як тільки буде досягнута точка анулювання.
Хочете дізнатися більше? Перегляньте Що таке стоп-ліміт ордер?.


Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!


Що таке мейкер і тейкер?

Ви стаєте мейкером, коли розміщуєте ордер, який не виконується відразу, а додається до книги ордерів. Оскільки ваш ордер додає ліквідність у книгу ордерів, ви є "мейкером" ліквідності.

Лімітні ордери зазвичай виконуються як ордери мейкера, але не у всіх випадках. Наприклад, припустимо, що ви розміщуєте лімітний ордер на покупку за лімітною ціною, яка значно вище поточної ринкової ціни. Оскільки ви говорите, що ваш ордер може бути виконаний по лімітній ціні або вище, ваш ордер буде виконаний за маркет ціною (так як вона нижче вашої лімітної ціни).

Ви стаєте тейкером, коли розміщуєте ордер, який виконується негайно. Ваш ордер не додається до книги ордерів, а відразу ж зіставляється з існуючим ордером у книзі ордерів. Оскільки ви берете ліквідність з книги ордерів, ви – тейкер. Маркет ордери завжди будуть тейкер ордерами, оскільки ви виконуєте свій ордер за найкращою доступною на даний момент ринковою ціною.
Деякі біржі використовують багаторівневу модель комісійних, щоб стимулювати трейдерів надавати ліквідність. Зрештою, в їх інтересах залучати на свою біржу трейдерів з великим об'ємом – ліквідність привертає більше ліквідності. У таких системах, мейкери як правило, платять меншу комісію, ніж отримують, оскільки саме вони додають біржі ліквідність. У деяких випадках вони можуть навіть запропонувати мейкерам знижки. Ви можете перевірити свій поточний рівень комісійних на Binance на цій сторінці.
Якщо вам цікаво дізнатися більше, прочитайте нашу статтю Хто такі мейкери та тейкери?


Що таке бід-аск спред?

Бід-аск спред – це різниця між найвищим ордером на покупку (бід) та найнижчим ордером на продаж (аск) для даного ринку. По суті, це розрив між найвищою ціною, по якій продавець готовий продати, і найнижчою ціною, по якій покупець бажає купити.
Бід-аск спред – це спосіб вимірювання ліквідності ринку. Чим менше спред між ціною покупки та продажу (бід-аск), тим більш ліквідний ринок. Бід-аск спред також можна розглядати як міру попиту та пропозиції на даний актив. У цьому сенсі, пропозицію представлено зі сторони попиту (аск), а попит – зі сторони пропозиції (бід).

Коли ви розміщуєте маркет ордер на покупку, він буде виконаний за найнижчою доступною ціною продажу. І навпаки, коли ви розміщуєте маркет ордер на продаж, він буде виконаний за найвищою доступною (бід) ціною. 


Що таке свічковий графік?

Свічковий графік – це графічне представлення ціни активу для заданого часового проміжку (таймфрейма). Він складається зі свічки , кожна з яких представляє однакову кількість часу. Наприклад, на 1-годинному графіку показані свічки, кожна з яких представляє період в одну годину. На 1-денному графіку показані свічки, кожна з яких представляє період в один день, і так далі.

Денний графік Bitcoin. Кожна свічка являє собою один торговий день.


Свічка складається з чотирьох точок даних: відкриття, максимум, мінімум і закриття (також називаються значеннями OHLC). Відкриття та Закриття – це перша і остання зафіксована ціна для даного таймфрейма, а Мінімім та Максимум – це найнижча і найвища зареєстрована ціна, відповідно. 

Свічкові графіки – один з найважливіших інструментів аналізу фінансових даних. Свічки походять з Японії 17 століття, але були вдосконалені на початку 20 століття піонерами торгівлі, такими як Charles Dow.
Аналіз свічкових графіків – один з найбільш поширених способів поглянути на ринок Bitcoin за допомогою технічного аналізу. Хочете навчитися читати графіки свічок? Ознайомтеся із Керівництвом по свічковим графіками для новачків.


Що таке патерн на свічковому графіку?

Технічний аналіз значною мірою побудований на припущенні, що попередній рух ціни може вказувати на майбутній рух ціни. Отже, чим можуть бути корисні свічки в цьому контексті? Ідея полягає в тому, щоб ідентифікувати моделі свічкових графіків та створювати на їх основі торгові ідеї.

Графіки свічок допомагають трейдерам аналізувати структуру ринку та визначати, чи перебуваємо ми у бичачому або ведмежому ринковому середовищу. Їх також можна використовувати для визначення областей інтересу на графіку, таких як рівень підтримки або опору або потенційні точки розвороту. Це ті місця на графіку, в яких зазвичай спостерігається підвищена торгова активність.
Свічкові моделі також є відмінним способом управління ризиками, оскільки вони можуть представляти певні і точні торгові установки. Чому так? Що ж, свічкові моделі можуть визначати чіткі цінові цілі та точки анулювання. Це дозволяє трейдерам створювати дуже точні та контрольовані торгові установки. Таким чином, свічкові моделі широко використовуються як Forex трейдерами, так і трейдерами криптовалют.
Деякі з найбільш поширених моделей свічок включають прапори, трикутники, клини, молоти, зірки і формування доджі. Якщо ви хочете навчитися їх читати, перегляньте статтю 12 популярних свічкових моделей, які використовуються в технічному аналізі та Керівництво по класичним графічним моделям для новачків.


Що таке лінія тренда?

Лінії тренду широко використовуються як трейдерами, так і технічними аналітиками. Це лінії, що з'єднують певні точки даних на графіку. Зазвичай це дані про ціну, але не у всіх випадках. Деякі трейдери також можуть малювати лінії тренду на технічних індикаторах та осциляторах.

Основна ідея побудови ліній тренду – візуалізувати певні аспекти цінової дії. Таким чином, трейдери можуть визначити загальний тренд і структуру ринку.


Ціна Bitcoin кілька разів торкається лінії тренду, що вказує на зростаючий тренд.


Деякі трейдери можуть використовувати лінії тренду тільки для кращого розуміння структури ринку. Інші можуть використовувати їх для створення дієвих торгових ідей, заснованих на тому, як лінії тренду взаємодіють з ціною.

Лінії тренду можна застосувати до графіку, що відображає практично будь-який таймфрейм. Однак, як і у випадку з будь-яким іншим інструментом аналізу ринку, лінії тренду на більш високих таймфреймах мають тенденцію бути більш надійними, ніж лінії тренду на більш низьких таймфреймах. 

Ще один аспект, який слід враховувати – це сила лінії тренду. Традиційне визначення лінії тренду визначає, що вона повинна торкнутися ціни принаймні два або три рази, щоб стати справжньою. Як правило, чим більше разів ціна торкалася лінії тренду (протестована), тим надійнішою її можна вважати.
Якщо ви хочете дізнатися більше про те, як малювати лінії тренду, ознайомтеся з розділом Пояснення ліній тренду.


Що таке підтримка та опір?

Підтримка та опір – це одні із самих основних понять, що стосуються торгівлі та технічного аналізу.
Підтримка означає рівень, на якому ціна досягає "дна". Іншими словами, рівень підтримки – це область значного попиту, в яку вступають покупці та штовхають ціну вгору.
Опір означає рівень, на якому ціна досягає "стелі". Рівень опору – це область значної пропозиції, куди входять продавці та штовхають ціну вниз.


Рівень підтримки (червоний) протестований і пробитий, перетворившись в опір.


Тепер ви знаєте, що підтримка і опір – це рівні підвищеного попиту та пропозиції відповідно. Однак багато інших факторів можуть мати значення, коли ви думаєте про підтримку і опір.

Технічні індикатори, такі як лінії тренду, ковзні середні, лінії Боллінджера, хмари Ішимоку та Корекція Фібоначчі можуть також запропонувати потенційні рівні підтримки та опору. Фактично, використовуються навіть аспекти психології людини. Ось чому трейдери та інвестори можуть по-різному включати підтримку та опір у свою індивідуальну торгову стратегію.
Хочете дізнатися, як малювати рівні підтримки та опору на графіку? Ознайомтеся з Поясненням основ рівнів підтримки та опору.



Глава 5 – Індикатори технічного аналізу


Зміст


Що таке індикатори технічного аналізу?

Технічні індикатори розраховують метрики, що відносяться до фінансового інструменту. Цей розрахунок може бути заснований на ціні, об'ємі, он-чейн даних, відкритому інтересі, соціальних показниках або навіть інших індикаторах.
Як ми обговорювали раніше, технічні аналітики засновують свої методи на припущенні, що історичні цінові моделі можуть визначати майбутні рухи цін. Таким чином, трейдери, що використовують технічний аналіз, можуть використовувати набір технічних індикаторів для визначення потенційних точок входу і виходу на графіку.
Технічні індикатори можна класифікувати декількома способами. Це може включати в себе те, чи вказують вони на майбутні тренди (індикатори випередження), чи підтверджують вже існуючий патерн (індикатори відставання) або уточнюють події в реальному часі (індикатори співпадання).
Деякі інші категорії можуть стосуватися того, як ці індикатори надають інформацію. У цьому сенсі є індикатори накладення, які накладають дані на ціну, і є осцилятори, які коливаються між мінімальним і максимальним значенням. 
Існують також типи індикаторів, які націлені на вимірювання певного аспекту ринку, наприклад, індикатори імпульсу. Як слідує з назви, вони націлені на вимір та відображення ринкового імпульсу.

Отже, який з існуючих індикаторів технічного аналізу є найкращим? На це питання немає однозначної відповіді. Трейдери можуть використовувати безліч різних типів технічних індикаторів, і їх вибір багато в чому залежить від їх індивідуальної торгової стратегії. Однак, щоб зробити цей вибір, їм потрібно було спочатку дізнатися про них – і саме цим ми і займемося в цьому розділі.


Індикатори відставання та випередження

Як ми вже говорили, різні індикатори володіють різними якостями і повинні використовуватися для певних цілей. Індикатори випередження вказують на майбутні події. Індикатори відставання використовуються для підтвердження того, що вже сталося. Отже, коли ви повинні їх використовувати?

Індикатори випередження зазвичай корисні для короткострокового і середньострокового аналізу. Вони використовуються, коли аналітики передбачають тренд і шукають статистичні інструменти для підтвердження своєї гіпотези. Якщо говорити про економіку, індикатори випередження можуть бути особливо корисні для прогнозування періодів рецесії

Коли справа доходить до торгівлі та технічного аналізу, індикатори випередження також можуть використовуватися через їх якості прогнозування. Однак жоден спеціальний індикатор не може передбачити майбутнє, тому до цих прогнозів завжди слід ставитися з недовірою.

Індикатори відставання використовуються для підтвердження подій і трендів, які вже відбулися або вже відбуваються. Це може бути зайвим, але може бути дуже корисним. Індикатори відставання можуть привернути увагу до певних аспектів ринку, які в іншому випадку залишилися би прихованими. Таким чином, індикатори відставання зазвичай застосовуються для аналізу довгострокових графіків.

Хочете дізнатися більше? Перегляньте Пояснення індикаторів відставання та випередження.


Що таке індикатор імпульсу?

Індикатори імпульсу націлені на вимірювання та відображення ринкового імпульсу. Що таке імпульс ринку? Простіше кажучи, це міра швидкості зміни цін. Індикатори імпульсу націлені на вимірювання швидкості зростання або падіння цін. Таким чином, вони зазвичай використовуються для короткострокового аналізу трейдерами, які хочуть отримати прибуток від сплесків високої волатильності.

Мета імпульсного трейдера – входити в угоди, коли імпульс високий, і виходити, коли ринковий імпульс починає згасати. Зазвичай, якщо волатильність низька, ціна має тенденцію стискатися у невеликому діапазоні. У міру наростання напруги, ціна часто робить сильний імпульсний рух, в кінцевому підсумку вириваючись за межі діапазону. Саме тоді настає момент для імпульсних трейдерів.

Після того, як рух завершився і трейдери покинули свою позицію, вони переходять до іншого активу з високою динамікою і намагаються повторити той же план гри. Таким чином, індикатори імпульсу широко використовуються денними трейдерами, скальперами і короткостроковими трейдерами, які шукають можливості для швидкої торгівлі. 


Що таке об'єм торгів?

Об'єм торгів можна вважати типовим індикатором. Він показує кількість окремих одиниць, проданих за актив на даний момент часу. По суті, він показує, яка частина цього активу перейшла з рук в руки протягом часу вимірювання.
Деякі трейдери вважають, що об'єм торгів є найбільш важливим технічним індикатором. "Об'єм передує ціні" – відома приказка у світі торгівлі. Це передбачає, що великий об'єм торгів може бути індикатором випередження перед великим рухом ціни (незалежно від напрямку).
Використовуючи об'єм в торгівлі, трейдери можуть виміряти силу основного тренду. Якщо висока волатильність супроводжується великим об'ємом торгів, це можна вважати підтвердженням руху. Це має сенс, тому що висока торгова активність повинна дорівнювати значному об'єму, оскільки багато трейдерів та інвесторів активні на цьому конкретному рівні цін. Однак, якщо волатильність не супроводжується великим об'ємом, основний тренд можна вважати слабким.
Цінові рівні з історично високим об'ємом також можуть стати хорошою потенційною точкою входу або виходу для трейдерів. Оскільки історія має тенденцію повторюватися, на цих рівнях може виникнути підвищена торгова активність. В ідеалі, рівні підтримки та опору також повинні супроводжуватися підвищенням об'єму, підтверджуючи силу рівня.


Що таке індекс відносної сили (RSI)?

Індекс відносної сили (RSI) – це індикатор, який показує, чи є актив перекупленим або перепроданим. Це імпульсний осцилятор, який показує швидкість, з якою відбуваються зміни ціни. Цей осцилятор варіюється від 0 до 100, і дані зазвичай відображаються на лінійному графіку.


Індикатор RSI, який застосовується до графіка Bitcoin.


В чому полягає ідея вимірювання динаміки ринку? Що ж, якщо імпульс збільшується, а ціна зростає, висхідний тренд можна вважати сильним. І навпаки, якщо імпульс зменшується при зростаючому тренді, його можна вважати слабким. У цьому випадку може статися розворот.

Давайте подивимося, як працює традиційна інтерпретація RSI. Коли значення RSI нижче 30, актив можна вважати перепроданим. Навпаки, він може вважатися перекупленим, коли він вище 70.

Проте, до показників RSI слід ставитися з певною часткою скептицизму. RSI може досягати екстремальних значень під час незвичайних ринкових умов – і навіть тоді ринковий тренд може ще якийсь час тривати.
RSI – один з найпростіших для розуміння технічних індикаторів, що робить його одним з кращих для трейдерів початківців. Якщо ви хочете дізнатися про це більше, ознайомтеся зі статтею Що таке індикатор RSI?.


Що таке ковзна середня (MA)?

Ковзні середні згладжують цінову дію і спрощують визначення ринкових трендів. Оскільки вони засновані на попередніх даних про ціни, їм не вистачає якостей прогнозування. Таким чином, ковзні середні вважаються індикаторами відставання.
Ковзні середні бувають різних типів. Два найбільш поширених – це проста ковзна середня (SMA або MA) та експоненціальна ковзна середня (EMA). У чому різниця між ними? 
Проста ковзна середня розраховується шляхом взяття даних про ціни за попередні періоди n та отримання середнього значення. Наприклад, 10-денна SMA бере середню ціну за останні 10 днів і відображає результати на графіку.


Ковзна середня за 200 тижнів, заснована на ціні Bitcoin.


Експоненціальна ковзна середня трохи складніша. Вона використовує іншу формулу, в якій більше уваги приділяється більш свіжим даним про ціни. В результаті EMA швидше реагує на недавні події в ціновому русі, в той час як SMA може знадобитися більше часу, щоб надолужити згаяне.

Як ми вже згадували, ковзні середні – це індикатори відставання. Чим довший період, на якому будують графік, тим більше відставання. Таким чином, 200-денна ковзна середня буде повільніше реагувати на розгортання цінової дії, ніж 100-денна змінна середня.

Ковзні середні можуть допомогти вам легко визначити ринкові тренди. Якщо ви хочете дізнатися про них більше, ознайомтеся з Поясненням ковзних середніх.


Що таке конвергенція/дивергенція ковзних середніх (MACD)?

MACD – це осцилятор, який використовує дві ковзні середні, щоб показати імпульс ринку. Оскільки він відстежує ціновий рух, який вже відбувався, це індикатор відставання.

MACD складається з двох ліній – лінії MACD та сигнальної лінії. Як їх розрахувати? Отже, ви отримаєте лінію MACD, віднявши 26 EMA від 12 EMA. Досить просто. Потім ви наносите це на графік 9 EMA лінії MACD – сигнальну лінію. Крім того, багато інструментів для графіків також відображають гістограму, яка показує відстань між лінією MACD та сигнальною лінією.


Застосування індикатора MACD до графіка Bitcoin.


Трейдери можуть використовувати MACD, спостерігаючи за взаємозв'язком між лінією MACD та сигнальною лінією. Перетин двох ліній зазвичай є помітною подією для MACD. Якщо лінія MACD перетинає сигнальну лінію, це може бути інтерпретовано як бичачий сигнал. Навпаки, якщо лінія MACD перетинається нижче рівня сигналу, це може бути інтерпретовано як ведмежий сигнал.
MACD – це один з найпопулярніших технічних показників для вимірювання імпульсу ринку. Якщо ви хочете дізнатися про це більше, ознайомтеся з Поясненням індикатора MACD.


Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!


Що таке корекція Фібоначчі?

Корекція Фібоначчі – популярний індикатор, заснований на рядку чисел, які називаються послідовністю Фібоначчі. Ці числа були визначені у 13 столітті, італійським математиком Leonardo Fibonacci. 
Числа Фібоначчі тепер є частиною багатьох індикаторів технічного аналізу, і Корекція Фібоначчі є одним з найпопулярніших. Він використовує коефіцієнти, отримані з чисел Фібоначчі, у вигляді відсотків. Потім ці відсотки наносяться на графік, і трейдери можуть використовувати їх для визначення потенційних рівнів підтримки та опору.  

Коефіцієнти Фібоначчі:

  • 0%
  • 23,6%
  • 38,2%
  • 61,8%
  • 78,6%
  • 100

Хоча 50% технічно не є коефіцієнтом Фібоначчі, багато трейдерів також враховують його при використанні інструменту. Крім того, також можуть використовуватися коефіцієнти Фібоначчі за межами діапазону 0-100%. Деякі з найбільш поширених – 161,8%, 261,8% та 423,6%.


Рівні Фібоначчі на графіку Bitcoin.


Отже, як трейдери можуть використовувати рівні корекції Фібоначчі? Основна ідея побудови відсоткових коефцієнтів на діаграмі – знайти цікаві області. Зазвичай трейдери вибирають дві значущі цінові точки на графіку і прикріплюють до них значення 0 і 100 інструменту корекції Фібоначчі. Діапазон, позначений між цими точками, може виділити потенційні точки входу і виходу, і допомогти визначити розміщення стоп-лос.
Інструмент "Корекція Фібоначчі" – це універсальний індикатор, який можна використовувати в широкому спектрі торгових стратегій. Якщо ви хочете дізнатися більше, прочитайте Корекція Фібоначчі.


Що таке стохастичний RSI (StochRSI)?

Стохастичний RSI (StochRSI) або StochRSI, є похідним від RSI. Як і у випадку з RSI, його основна мета – визначити, чи є актив перекупленим або перепроданим. Однак, на відміну від RSI, StochRSI генерується не з цінових даних, а із значень RSI. У більшості графічних інструментів, значення StochRSI будуть перебувати в діапазоні від 0 до 1 (або від 0 до 100).

StochRSI має тенденцію бути найбільш корисним, коли він знаходиться поблизу верхньої або нижньої межі свого діапазону. Однак, через свою велику швидкість і більш високу чутливість, він може видавати безліч помилкових сигналів, які може бути складно інтерпретувати.

Традиційна інтерпретація StochRSI в чомусь схожа на RSI. Коли він перевищує 0,8, актив можна вважати перекупленим. Коли він нижче 0,2, актив можна вважати перепроданим. Однак варто згадати, що їх не слід розглядати як прямі сигнали для входу або виходу з угод. Хоча ця інформація, безумовно, може бути цінна, можуть бути і інші сторони. Ось чому більшість інструментів технічного аналізу найкраще використовувати в поєднанні з іншими методами аналізу ринку.
Хочете дізнатися більше про StochRSI? Перегляньте Пояснення Стохастичного RSI.


Що таке лінії Боллінджера (BB)?

Названі на честь John Bollinger, Лінії Боллінджера вимірюють волатильність ринку і часто використовуються для визначення умов перекупленості та перепроданості. Цей індикатор складається з трьох смуг або "ліній" - SMA (середня лінія), а також верхня та нижня смуга. Ці лінії потім поміщаються на графік разом з ціновою дією. Ідея полягає в тому, що в міру збільшення або зменшення волатильності, відстань між цими лініями буде змінюватися, розширюватися та звужуватися.


Лінії Боллінджера на графіку Bitcoin.


Давайте розглянемо загальну інтерпретацію ліній Боллінджера. Чим ближче ціна до верхньої лінії, тим ближче актив може бути до умов перекупленості. Аналогічно, чим ближче вона до нижньої лінії, тим ближче актив може бути до умов перепроданості. 

Слід зазначити, що ціна зазвичай знаходиться в межах діапазону ліній, але іноді може пробиватися вище або нижче них. Чи означає, що це негайний сигнал до покупки або продажу? Ні. Це просто говорить нам про те, що ринок йде від середньої лінії SMA, досягаючи екстремальних умов.

Трейдери також можуть використовувати лінії Боллінджера, щоб спробувати передбачити стиснення ринку, також відоме як стиснення ліній Боллінджера. Це відноситься до періоду низької волатильності, коли лінії підходять дуже близько один до одної та "стискають" ціну у невеликий діапазон. Коли "тиск" наростає в цьому невеликому діапазоні, ринок в кінцевому підсумку вискакує з нього, що призводить до періоду підвищеної волатильності. Оскільки ринок може рухатися вгору або вниз, стратегія стиснення вважається нейтральною (ні ведмежою, ні бичачою). Отже, можливо, варто об'єднати його з іншими торговими інструментами, такими як підтримка та опір.
Хотіли б ви поліпшити своє розуміння ліній Боллінджера? Перегляньте Пояснення ліній Боллінджера.


Що таке середньозважена ціна (VWAP)?

Як ми обговорювали раніше, багато трейдерів вважають торговий об'єм найбільш важливим індикатором. Отже, чи є індикатори, засновані на об'ємі?
Середньозважена за об'ємом ціна, або VWAP, поєднує силу об'єму з ціновою дією. З практичної точки зору, це середня ціна активу за певний період, зважена за об'ємом. Це робить його більш корисним, ніж простий розрахунок середньої ціни, скільки він також враховує, на яких цінових рівнях був найбільший об'єм торгів.
Як трейдери використовують VWAP? Що ж, VWAP зазвичай використовується в якості орієнтира для поточних перспектив ринку. У цьому сенсі, коли ринок знаходиться вище лінії VWAP, це можна вважати бичачим сигналом. У той самий час, якщо ринок нижче лінії VWAP, це можна вважати ведмежим сигналом. Ви помітили, як це схоже на інтерпретацію ковзних середніх? VWAP дійсно можна порівняти із середніми ковзними, принаймні, по способу його використання. Як ми бачили, основна відмінність полягає в тому, що VWAP також враховує об'єм торгів.
Крім того, VWAP також можна використовувати для визначення областей з більш високою  ліквідністю. Багато трейдерів будуть використовувати прорив ціни вище або нижче лінії VWAP як торговий сигнал. Однак вони, як правило, також включають в свою стратегію інші метрики для зниження ризиків.
Хочете дізнатися більше про те, як можна використовувати VWAP? Перегляньте Пояснення середньозваженої ціни по об'єму (VWAP).


Що таке параболічний SAR?

Параболічний SAR використовується для визначення напрямку тренду та потенційних розворотів. "SAR" означає "Стоп і Задній хід". Це відноситься до моменту, коли лонг позиція повинна бути закрита, а шорт – відкрита, або навпаки.

Параболічний SAR відображається на графіку у вигляді серії точок, розташованих вище або нижче ціни. Як правило, якщо точки нижче ціни, це означає, що ціна знаходиться у висхідному тренді. Навпаки, якщо точки знаходяться над ціною, це означає, що ціна знаходиться у низхідному тренді. Розворот відбувається, коли точки перекидаються на "іншу сторону" ціни.


Параболічний SAR на графіку Bitcoin.


Параболічний SAR може дати уявлення про напрям ринкового тренду. Це також зручно для визначення точок розвороту тренду. Деякі трейдери можуть також використовувати індикатор Параболічний SAR в якості основи для трейлінг стоп-лоса. Цей спеціальний тип ордера рухається разом з ринком і гарантує, що інвестори можуть захистити свій прибуток під час сильного висхідного тренду.
Параболічний SAR найкраще працює під час сильних ринкових трендів. У періоди консолідації, він може давати безліч помилкових сигналів для потенційних розворотів. Хочете дізнатися, як використовувати індикатор Параболічний SAR? Перегляньте Короткий посібник з індикатору Параболічний SAR.


Що таке хмара Ішимоку?

Хмара Ішимоку – індикатор TA, який об'єднує безліч індикаторів на одному графіку. Серед індикаторів, які ми обговорювали, Ішимоку, безумовно, є одним з найскладніших. На перший погляд може бути складно зрозуміти його формули та принцип роботи. Але на практиці Хмару Ішимоку не так складно використовувати, як здається, і багато трейдерів використовують індикатор, тому що він може генерувати дуже чітко визначені торгові сигнали. 
Як уже згадувалося, Хмара Ішимоку – це не просто індикатор, це набір індикаторів. Це набір, який дає уявлення про ринковий імпульс, рівні підтримки та опору та напрямом тренду. Це досягається шляхом обчислення п'яти середніх значень і нанесення їх на графік. Він також створює "хмару" з цих середніх значень, яка може прогнозувати потенційні області підтримки та опору.

Хоча середні значення відіграють важливу роль, саме хмара є ключовою частиною індикатора. Як правило, якщо ціна вище хмари, можна вважати, що ринок знаходиться у висхідному тренді. І навпаки, якщо ціна нижче хмари, можна вважати, що вона знаходиться у низхідному тренді.


Хмара Ішимоку на графіку Bitcoin виступає в ролі підтримки, а потім опору.


Хмара Ішимоку може також посилювати інші торгові сигнали.

Хмара Ішимоку складно освоїти, але як тільки ви зрозумієте, як вона працює, вона може дати відмінні результати. Ознайомтеся з Поясненням Хмар Ішимоку, щоб дізнатися про це більше.



Глава 6 - Поради по торгівлі криптовалютами


Зміст


Як почати торгувати криптовалютами?

Якщо ви вирішили, що хочете почати торгувати, ось кілька речей, які слід врахувати.

По-перше, вам, звичайно ж, знадобиться капітал для торгівлі. Якщо у вас немає заощаджень, і ви почнете торгувати грошима, які не можна втрачати, це може серйозно згубно позначитися на вашому житті. Торгівля – це непросте завдання. Переважна більшість трейдерів новачків втрачають гроші. Вам потрібно розраховувати, що гроші, які ви відкладаєте для торгівлі, можуть швидко зникнути, і ви ніколи не зможете повернути свої збитки. Ось чому для тесту рекомендується починати з менших сум.

Вам також потрібно подумати про вашу загальну торгову стратегію. Коли справа доходить до заробітку на фінансових ринках, існує безліч можливостей. Залежно від часу і зусиль, які ви можете вкласти в цю справу, ви можете вибирати між безліччю різних стратегій для досягнення своїх фінансових цілей.

І ще один момент. Багато трейдерів відчувають себе краще, коли торгівля не є їх основним джерелом доходу. Таким чином, емоційний тягар легше нести, ніж якби від нього залежало їх повсякденне виживання. Усунення емоцій – основна риса успішних трейдерів, і зробити це значно важче, коли на карту поставлені кошти для існування. Особливо, коли ви тільки починаєте, ви можете думати про торгівлю та інвестування як про "побічне підприємство." І не забудьте почати з невеликих сум заради навчання та практики. Також може бути корисно вивчити способи отримання пасивного доходу за допомогою криптовалют.
Якщо ви хочете дізнатися про прості помилки, яких слід уникати, коли справа стосується торгівлі та технічного аналізу, ознайомтеся з 7 Поширеними помилками в технічному аналізі (TA).


Як торгувати криптовалютами на Binance

Отже, ви вирішили, що хочете потрапити у світ торгівлі криптовалютами. Що для цього необхідно?
По-перше, вам потрібно конвертувати свою фіатну валюту у криптовалюту. Найпростіший спосіб це зробити – перейти на сторінку Покупки криптовалюти на Binance, де у вас буде безліч варіантів. Ви можете купити криптовалюту за допомогою дебетової та кредитної картки, використовуючи свій банківський рахунок на P2P обміні, і через сторонні рішення такі як Simplex, Paxful або Koinal. Коли ви закінчите, ви станете частиною нової фінансової системи!
Тепер, коли у вас є криптовалюта, у вас є безліч можливостей. Відразу ж ви можете перейти на спотову біржу Binance і торгувати монетами. Якщо у вас є попередній досвід торгівлі, ви також можете перейти на платформу маржинальної торгівлі Binance або Binance Futures. Також доступні можливості отримання пасивного доходу, які включають стейкінг, надання ваших активів у кредит на Binance Savings, приєднання до майнінг-пулу Binance і більше.
До сих пір всі вони включали те, що називається централізованою біржею, наприклад, Binance. Це біржі, на які ви депонуєте свою криптовалюту і здійснюєте фінансову діяльність у внутрішніх системах біржі. Однак, завдяки магії технології блокчейн, є й інші варіанти, які називаються децентралізованими біржами (DEX). На цих платформах, ваші кошти ніколи не покидають ваш власний криптовалютний гаманець, тому у вас завжди буде повний доступ до них. Ви також можете підключити свій апаратний гаманець і торгувати прямо з нього.
Централізовані біржі домінують у криптовалютному просторі. Але багато трейдерів та блокчейн ентузіастів вважають, що значна частина об'єму торгів криптовалютою відбуватиметься на DEX у майбутньому. Перейдіть на Binance DEX і спробуйте самі!


Що таке торговий журнал і чи потрібно його використовувати?

Торговий журнал – це документація вашої торгової активності. Чи варто заводити журнал? Скоріш за все так! Ви можете використовувати просту електронну таблицю Excel або підписатися на спеціальну послугу.

Особливо коли справа доходить до більш активної торгівлі, деякі трейдери вважають, що ведення торгового журналу має важливе значення для отримання стабільного прибутку. Зрештою, якщо ви не документуєте свою торгову активність, як ви визначите свої сильні та слабкі сторони? Без торгового журналу у вас не було б чіткого уявлення про ваші результати.

Пам’ятайте, що упередження можуть відігравати важливу роль у ваших торгових рішеннях, і торговий журнал може допомогти пом’якшити деякі з них. Як? Що ж, з даними не посперечаєшся! Всі торгові показники зводяться до цифр, і якщо у вас щось не виходить, це відіб'ється на ваших показниках. Ретельно ведучи торговий журнал, ви також можете відстежувати, які стратегії працюють краще за все.


Як розрахувати розмір своєї торгової позиції?

Один з найбільш важливих аспектів торгівлі – управління ризиками. Фактично, деякі трейдери стверджують, що це одна з найважливіших речей. Ось чому так важливо розраховувати розмір ваших позицій за стандартною формулою. Ось як йде розрахунок. 

По-перше, вам необхідно визначити, якою частиною вашого рахунку ви готові ризикувати в окремих угодах. Припустимо, це 1%. Чи означає це, що ви входите в позиції з 1% від вашого рахунку? Ні, це означає, що якщо ваш стоп-лос спрацює, ви не втратите більше 1% свого рахунку.

Відсоток може здатися занадто маленьким, але це зроблено для того, щоб кілька неминучих невдалих угод не підірвали ваш рахунок. Отже, як тільки ви це визначили, вам потрібно визначити, де знаходиться ваш стоп-лос. Ви робите це для кожної окремої угоди, виходячи із специфіки торгової ідеї. Припустимо, ви визначили, що збираєтеся розмістити стоп-лос на 5% від ціни вашого початкового входу. Це означає, що коли спрацює ваш стоп-лос, і ви вийдете з позиції з 5% від входу, ви втратите рівно 1% свого рахунку.

Отже, припустимо, розмір нашого рахунку становить 1 000 USDT. Ми ризикуємо 1% з кожною угодою. Наш стоп-лос становить 5% від нашого входу. Який розмір позиції ми повинні використовувати? 

1 000*0,01/0,05=200

Якщо ми хочемо втратити тільки 10 USDT, що становить 1% від нашого рахунку, ми повинні відкрити позицію у розмірі 200 USDT.

Спочатку цей процес може здатися трохи довгим, але він необхідний для правильного управління ризиками. Гарні новини, у нас є ціла стаття про те, Як розрахувати розмір позиції в торгiвлi.


Яке програмне забезпечення для онлайн-торгівлі мені слід використовувати?

Аналіз графіків – це основна частина набору торгових інструментів будь-якого технічного аналітика. Але, де найкраще це зробити? Binance має інтегровані графіки TradingView, тому ви можете проводити аналіз прямо на платформі – як в веб-інтерфейсі, так і в мобільному додатку. Ви також можете створити акаунт TradingView і перевіряти всі ринки Binance через їх платформу.

На ринку існує безліч інших постачальників програмного забезпечення для онлайн побудови графіків, кожен з яких надає різні переваги. Однак, як правило, вам доведеться платити щомісячну абонентську плату. Деякі інші сервіси, орієнтовані на криптовалютну торгівлю – це Coinigy, TradingLite, Exocharts і Tensorcharts.


Чи варто мені приєднуватися до платної групи для торгівлі?

Швидше за все, ні. Існує безліч хорошої безкоштовної інформації про торгівлю, так чому б не отримати з неї урок? Також корисно практикуватися в торгівлі самостійно, щоб ви могли вчитися на своїх помилках і знаходити те, що найкраще підходить вам і вашому стилю торгівлі.

Вступ в платну групу може бути дієвим інструментом навчання, але остерігайтеся шахрайства і фальшивої реклами. Зрештою, дуже легко підробити результати торгівлі, щоб отримати підписників на платну послугу.
Також варто подумати, чому успішний трейдер може захотіти створити платну групу. Звичайно, трохи додаткового доходу завжди вітається, але навіщо робити це за величезну плату, якщо у них і так все добре?

З урахуванням сказаного, деякі успішні трейдери створюють високоякісні платні спільноти з додатковими послугами, такими як спеціальні ринкові дані. Просто будьте особливо обережні, кому ви віддаєте свої гроші, оскільки більшість платних груп для торгівлі існують для того, щоб скористатися перевагами трейдерів початківців.


Що таке памп і дамп (P&D)?

Памп і дамп – це схема, яка включає в себе завищення ціни активу за рахунок неправдивої інформації. Коли ціна значно зросла ("памп"), зловмисники продають ("дамп") свої дешево куплені монети за набагато вищою ціною.


Типова цінова модель памп і дамп схеми.


Схеми памп і дамп широко поширені на ринках криптовалют, особливо на бичачих ринках. В цей час на ринок виходить багато недосвідчених інвесторів, і ними легше скористатися. Цей тип шахрайства найбільш поширений з криптовалютами з невеликою ринковою капіталізацією, оскільки їх ціни, як правило, легше підняти через низьку ліквідність цих ринків.

Схеми "памп і дамп" часто організовуються приватними "памп і дамп групами ", які обіцяють легкий прибуток для учасників (зазвичай в обмін на винагороду). Однак зазвичай трапляється, що цими учасниками користується ще менша група, яка вже зміцнила свої позиції.

На легальних ринках люди, визнані винними в організації схем "памп і дамп", отримують великі штрафи.


Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!


Чи варто мені підписуватися на аірдроп криптовалют?

Можливо, але будьте особливо обережні! Аірдропи – це новий спосіб поширення криптовалюти серед широкої аудиторії. Аірдроп може бути чудовим способом переконатися, що криптовалюта не централізована в руках лише кількох власників. Різноманітний набір холдерів має першорядне значення для здорової децентралізованої мережі.

Однак безкоштовного обіду не буває. Що ж, іноді може бути, якщо вам дуже пощастить! Як правило, промоутери аірдропу відразу ж спробують скористатися вами або захочуть отримати щось натомість.

Що вони попросять? Один з найбільш поширених "активів", запитуваних в обмін на безкоштовний аірдроп – це ваша особиста інформація. Чи варті ваші особисті дані 10-50 доларів в дуже спекулятивній криптовалюті? Це ваш вибір, але можуть бути більш ефективні способи заробити трохи додаткового доходу, не піддаючи ризику вашу конфіденційність та особисті дані. Ось чому вам потрібно бути особливо обережним, думаючи про підписку на аірдроп криптовалюти.


Заключні думки

Отже, ми через багато що пройшли, чи не так? Почати торгівлю криптовалютами може бути непростим завданням – потрібно вивчити так багато концепцій. Сподіваємось, це керівництво допомогло вам відчути себе більш комфортно при торгівлі криптовалютами.
Однак завжди є чому повчитися! Ось чому ми створили платформу питань і відповідей, присвячену криптовалюті – Ask Academy. Якщо у вас виникли будь-якы питання по торгівлі криптовалютами, блокчейн технології, криптографії або іншим пов'язаним темам, не соромтеся розміщувати їх, і спільнота відповість на них! Побачимось.