Zhrnutie
IDO je ponuka kryptotokenov, ktorá funguje na decentralizovanej burze (DEX). Pooly likvidity (LP) zohrávajú v IDO zásadnú úlohu tým, že vytvárajú likviditu po predaji. Štandardná IDO umožňuje používateľom uzamknúť finančné prostriedky výmenou za nové tokeny počas udalosti generovania tokenov. Niektoré zo získaných prostriedkov sa potom spolu s novým tokenom pridajú do LP a neskôr sa vrátia späť do projektu.
IDO poskytujú projektom lacný a jednoduchý spôsob na distribúciu ich tokenov. IDO existujú už nejaký čas, stále sa však vyvíjajú a prichádzajú s novými modelmi, ako je počiatočná ponuka farmy (IFO). Vidíme tiež rastúce požiadavky KYC, pretože do tejto oblasti preniká stále viac regulácie.
Ak chcete vstúpiť do IDO, budete potrebovať digitálnu peňaženku, (napríklad MetaMask) a nejaké kryptomeny, aby ste sa mohli prihlásiť na odber a zaplatiť poplatky za transakciu. Vždy si urobte vlastný prieskum projektu a na investovania použite dôveryhodnú DEX. Zahŕňa to podrobné preskúmanie mechaniky IDO, projektového tímu a tokenomiky. Ako vždy, investujte len sumu, o ktorú môžete prísť, pretože ponuky tokenov sú vysokorizikové.
Úvod
Ponuka tokenov je zvyčajne vzrušujúcou príležitosťou pre investorov v kryptoekosystéme. Šanca kúpiť si token za jeho uvádzaciu cenu môže priniesť mimoriadne vysokú odmenu. Toto je však iba jedna strana mince. Keď sa pozrieme späť na šialenstvo ICO (počiatočná ponuka tokenov) v roku 2017 na sieti Ethereum (ETH), nevidíme iba pozitívne veci. Vtedy boli veľmi rozšírené podvody a rug pull a investori často utrpeli veľké straty.
Odvtedy kryptokomunita vyvinula alternatívne metódy ponúkania tokenov, vrátane počiatočnej burzovej ponuky (IEO), počiatočnej ponuky DEX (IDO) a ponuky bezpečnostných tokenov (STO). IDO sa stali obľúbenou voľbou, ako sa však líšia od ICO a je pre investorov ich používanie bezpečnejšie?
Čo je ponuka tokenov?
Ponuka tokenov je metóda získavania finančných prostriedkov, pri ktorej projekt alebo startup dodáva novú kryptomenu na predaj. Metódy crowdfundingu sa môžu líšiť, ako napríklad používanie platformy centralizovanej kryptoburzy na riadenie procesu (IEO), spolupráca s miestnym finančným regulátorom (STO). Prípadne to môžete zvládnuť sami (ICO). Niektorí investori kupujú coiny pre ich užitočnosť, zatiaľ čo iní za účelom špekulácie. Coin môžete napríklad použiť na farmárčenie, vkladanie do mechanizmu riadenia alebo platenie transakčných poplatkov.
Ako funguje IDO?
IDO používa na zabezpečenie predaja tokenov decentralizovanú burzu (DEX). Kryptoprojekt poskytne svoje tokeny DEX, používatelia vložia svoje prostriedky prostredníctvom platformy a DEX uskutoční distribúciu a prevod. Tieto procesy sú automatizované a prebiehajú prostredníctvom smart kontraktov na blockchaine.
Pravidlá a fázy IDO závisia od DEX, ktorá ju zabezpečuje. Existujú však niektoré bežné metódy:
1. Po procese preverovania je projekt prijatý na uskutočnenie IDO na DEX. Ponúkne sa zásoba tokenov za pevne stanovenú cenu a používatelia za tieto tokeny uzamknú svoje prostriedky. Investori dostanú tokeny počas udalosti generovania tokenov (TGE) neskôr.
2. Zvyčajne existuje zoznam povolených investorov. Aby ste sa dostali na zoznam, je možné, že budete musieť uskutočniť marketingové úlohy alebo jednoducho zadať adresu svojej peňaženky.
3. Časť získaných prostriedkov sa použije na vytvorenie poolu likvidity s tokenom projektu. Zvyšok prostriedkov dostane tím. Po TGE môžu investori obchodovať s tokenom. Poskytnutá likvidita sa zvyčajne na určité obdobie zablokuje.
4. Pri TGE sa tokeny prenesú na používateľa a otvorí sa LP na obchodovanie.
Aká je budúcnosť modelu IDO?
Zatiaľ čo model vyššie je typická IDO, ponuky tokenov sa neustále menia. Existuje napríklad aj model IFO (počiatočná ponuka farmy), ktorý je čoraz obľúbenejší. Ťažko povedať, či sa to dá nazvať tradičnou IDO, ale funguje na rovnakých základných konceptoch: pooly likvidity a decentralizované burzy.
Namiesto priameho uzamknutia tokenov musia investori najskôr stakovať do LP decentralizovaných financií (DeFi), aby získali tokeny LP. Napríklad projekt, ktorý chce predať svoj token za BNB v rámci IFO na PancakeSwap, bude vyžadovať, aby investori stakovali BNB a CAKE do poolu likvidity BNB-CAKE.
Tokeny poolu likvidity BNB-CAKE sa potom uzamknú pre nové tokeny. Projekt dostane BNB, zatiaľ čo CAKE sa spáli. Počet tokenov, ktoré získate, závisí od počtu účastníkov predaja. Akékoľvek stakované prostriedky, ktoré zostanú, sa vám vrátia. Dokonca môžu byť zavedené opatrenia, aby bolo pre malých investorov spravodlivejšie získať podiel v IDO, ako napríklad funkcie [Základný predaj] a [Neobmedzený predaj] na IFO PancakeSwap nižšie.
Ďalšou možnou zmenou IDO môže byť požiadavka postupov KYC (poznajte svojho zákazníka) a AML (boj proti praniu špinavých peňazí). Finanční regulátori po celom svete sa stále viac zaujímajú o DeFi a stav ich regulácie. AML a KYC sa teraz štandardne používajú na centralizovaných burzách. Na DEX sa v budúcnosti môžu vzťahovať rovnaké pravidlá.
Aké výhody majú IDO?
Postupom času sa ponuky tokenov vo väčšine prípadov stali férovejšími a bezpečnejšími pre investorov. IDO ponúkajú určité výhody, ktoré toto tvrdenie podporujú:
1. Nemusíte sa priamo zaoberať projektom a dôverovať jeho smart kontraktom. Spoľahlivá platforma IDO má za sebou niekoľko úspešných predajov. Ak sú smart kontrakty rovnaké, ponuke môžete dôverovať.
2. Okamžitá likvidita poskytnutá po predaji. IDO zablokujú časť získaných prostriedkov v pooloch likvidity, aby po predaji vytvorili likvidný trh. To pomáha znižovať odchýlku a volatilitu.
3. Nevyžadujú sa žiadne registrácie. Na účasť v predaji vám stačí iba peňaženka a finančné prostriedky, dokonca nie sú potrebné ani osobné údaje. Vďaka tomu je otvorený pre všetky typy používateľov. Nedostatok postupov KYC alebo AML však môže byť vnímaný aj ako nevýhoda (viac nižšie).
4. IDO sú cenovo prístupné a dostupné pre projekty. Pre malý, menej známy projekt je často jednoduchšie a lacnejšie spustiť svoj token prostredníctvom DEX ako spustiť ho na veľkej centralizovanej burze.
5. IDO majú často zavedené opatrenia proti veľrybám, čo znamená, že žiaden investor nemôže kúpiť veľké množstvo tokenov.
Aké majú IDO nevýhody?
Niektoré zo silných stránok IDO sú zároveň aj jej slabými stránkami. Tieto problémy pramenia najmä z decentralizovaných a anonymných základov IDO.
1. Žiadne KYC alebo AML. Investori a projekty sú po uskutočnení riadnych kontrol chránení. Tieto opatrenia pomáhajú predchádzať praniu nelegálnych finančných prostriedkov a vyhýbaniu sa ekonomickým sankciám. Niektoré krajiny sa napríklad nemusia legálne podieľať na IDO, ak je token definovaný ako cenný papier.
2. Menšia náležitá starostlivosť o projekty. Pre bezvýznamný projekt je oveľa jednoduchšie distribuovať svoj token prostredníctvom IDO ako prostredníctvom IEO, ktorá používa veľkú regulovanú burzu.
Aký je rozdiel medzi IDO, IEO a ICO?
Metódy používané pre ICO, IDO a IEO sa dosť líšia, i keď výsledky sú väčšinou rovnaké. Tu je rýchly prehľad kľúčových rozdielov:
Kde môžem nájsť IDO?
Prvé miesto, kde nájdete IDO, je samotný projekt. Zapojenie sa do komunity projektu a sledovanie kanálov na sociálnych sieťach je dobrým začiatkom. Môžete si tiež pozrieť DEX a zobraziť si jej zoznam nadchádzajúcich IDO (napr. PancakeSwap alebo DODO). Ak chcete mať prehľad o všetkých nadchádzajúcich IDO, CoinMarketCap má zoznam ponúk tokenov, ktorý si môžete pozrieť. Nie všetky z nich sú IDO, ale CoinMarketCap jasne označuje, ktoré sú predaje.
Ako sa môžem zúčastniť IDO?
Ak sa chcete zúčastniť IDO, budete potrebovať kryptopeňaženku, ktorá sa dá pripojiť k DApp (napr. MetaMask alebo Binance Chain Wallet). Budete tiež potrebovať nejaké kryptomeny na nákup tokenov a na zaplatenie poplatkov za transakciu. Presná suma kryptomeny, ktorú budete potrebovať, závisí od príslušného predaja. Ak sa zúčastňujete IFO, môžete dokonca potrebovať tokeny LP.
Keď si pripravíte peňaženku, budete sa musieť pripojiť k DApp IDO pomocou tlačidla pripojenia, ktoré sa zvyčajne nachádza v pravom hornom rohu. Tu je príklad, ako také tlačidlo vyzerá:
Teraz dostanete konkrétne pokyny, ako uzamknúť svoje prostriedky v rámci prípravy na udalosť generovania tokenov. Uistite sa, že máte dostatok prostriedkov na zaplatenie poplatkov za transakciu. Vo väčšine prípadov sa po uplynutí obdobia predplatného tokeny prenesú do vašej peňaženky. Niektoré predaje však môžu na určité obdobie zablokovať alebo stakovať vaše nové tokeny. Pred účasťou na IDO si nezabudnite prečítať podrobnosti.
Tipy pre bezpečné IDO
Ako pri každej investícii, aj tu existujú jednoduché a praktické rady, ktoré vám pomôžu dosiahnuť čo najvyššiu bezpečnosť:
1. Na pripojenie k IDO použite správny odkaz. Podvodníci využijú vzrušenie a humbuk okolo IDO a vytvoria falošné stránky pripojenia. Kryptomeny, ktoré prevediete na podvodnú stránku, už nikdy neuvidíte.
2. Použite dôveryhodný DEX Launchpad. Existuje už veľa dôveryhodných DEX, kde sa môžete zúčastniť IDO, vrátane PancakeSwap a BakerySwap. Ich použitie vám dáva najlepšiu šancu na úspešné získanie tokenov v predaji.
3. Preskúmajte projekt, do ktorého sa chystáte investovať. Vytvoril ho už známy a dôveryhodný tím? Budú získané finančné prostriedky uvoľnené? Existuje už produkt na použitie? Otázky, ako sú tieto, vám môžu pomôcť identifikovať pravdepodobnosť možného rug pull.
4. Skontrolujte si podmienky IDO. Keď dostanete svoje tokeny, môže dôjsť k oneskoreniu. Prípadne môžu byť dokonca na nejaký čas stakované a zablokované. V závislosti od tokenomiky projektu je možné takmer všetko, preto by ste mali podmienky dôkladne poznať.
5. Investujte len prostriedky, o ktoré si môžete dovoliť prísť. Predaje tokenov majú povesť mimoriadnej volatility. Môže byť jednoduché nechať sa uniesť a investovať viac, ako by ste mali. Nezabúdajte však, že predaj je stále riskantný a aj keď si urobíte dôkladný prieskum, stále sa môžete stať obeťou podvodu alebo rug pull.
Obľúbené platformy IDO Launchpad
Na rôznych blockchainoch existuje veľké množstvo DEX, ktoré ponúkajú služby IDO. Jednoduchý spôsob, ako v nich vyhľadávať, je použitie zoznamu CoinGecko Najlepšie Launchpad Coins podľa trhovej kapitalizácie. Každá DEX, ktorá má svoj vlastný coin, čo sú takmer všetky, je uvedená na zozname. Nezabúdajte však, že veľká trhová kapitalizácia nemusí nevyhnutne znamenať, že DEX je spoľahlivá alebo dôveryhodná. Pred výberom DEX, ktorú použijete na IDO, by ste mali použiť tieto informácie spolu s ďalšími základmi.
Záver
Vďaka kombinácii jednoduchosti použitia, cenovej prístupnosti a dostupnosti sa IDO stali štandardným modelom získavania finančných prostriedkov pre mnoho nových projektov na kryptotrhu. V skutočnosti sa ponuky tokenov stali samotným odvetvím. Ak to zhrnieme, zvyčajne je bezpečnejšie zúčastniť sa predaja prostredníctvom decentralizovanej burzy likvidity ako projektu. Napriek tomu je obrovskou časťou úspechu v IDO výber správneho projektu. V tomto smere neexistuje nič lepšie ako starý dobrý prieskum v kryptopriestore.