─îo je IDO (po─Źiato─Źn├í ponuka DEX)?
Domov
Články
─îo je IDO (po─Źiato─Źn├í ponuka DEX)?

─îo je IDO (po─Źiato─Źn├í ponuka DEX)?

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Jan 24, 2022Aktualizovan├ę Feb 9, 2023
10m

Zhrnutie

IDO je ponuka kryptotokenov, ktor├í funguje na decentralizovanej burze (DEX). Pooly likvidity (LP) zohr├ívaj├║ v┬áIDO z├ísadn├║ ├║lohu t├Żm, ┼że vytv├íraj├║ likviditu po predaji. ┼átandardn├í IDO umo┼ż┼łuje pou┼ż├şvate─żom uzamkn├║┼ą finan─Źn├ę prostriedky v├Żmenou za nov├ę tokeny po─Źas udalosti generovania tokenov. Niektor├ę zo z├şskan├Żch prostriedkov sa potom spolu s┬ánov├Żm tokenom pridaj├║ do LP a┬ánesk├┤r sa vr├ítia sp├Ą┼ą do projektu.

IDO poskytuj├║ projektom lacn├Ż a┬ájednoduch├Ż sp├┤sob na distrib├║ciu ich tokenov. IDO existuj├║ u┼ż nejak├Ż ─Źas, st├íle sa v┼íak vyv├şjaj├║ a┬áprich├ídzaj├║ s┬ánov├Żmi modelmi, ako je po─Źiato─Źn├í ponuka farmy (IFO). Vid├şme tie┼ż rast├║ce po┼żiadavky KYC, preto┼że do tejto oblasti prenik├í st├íle viac regul├ície.

Ak chcete vst├║pi┼ą do IDO, budete potrebova┼ą digit├ílnu pe┼ła┼żenku, (napr├şklad MetaMask) a┬ánejak├ę kryptomeny, aby ste sa mohli prihl├ísi┼ą na odber a┬ázaplati┼ą poplatky za transakciu. V┼żdy si urobte vlastn├Ż prieskum projektu a┬ána investovania pou┼żite d├┤veryhodn├║ DEX. Zah┼Ľ┼ła to podrobn├ę presk├║manie mechaniky IDO, projektov├ęho t├şmu a┬átokenomiky. Ako v┼żdy, investujte len sumu, o┬áktor├║ m├┤┼żete pr├şs┼ą, preto┼że ponuky tokenov s├║ vysokorizikov├ę.


Úvod

Ponuka tokenov je zvy─Źajne vzru┼íuj├║cou pr├şle┼żitos┼ąou pre investorov v┬ákryptoekosyst├ęme. ┼áanca k├║pi┼ą si token za jeho uv├ídzaciu cenu m├┤┼że prinies┼ą mimoriadne vysok├║ odmenu. Toto je v┼íak iba jedna strana mince. Ke─Ć sa pozrieme sp├Ą┼ą na ┼íialenstvo ICO (po─Źiato─Źn├í ponuka tokenov) v┬ároku 2017 na sieti Ethereum (ETH), nevid├şme iba pozit├şvne veci. Vtedy boli ve─żmi roz┼í├şren├ę podvody a┬árug pull a┬áinvestori ─Źasto utrpeli ve─żk├ę straty.

Odvtedy kryptokomunita vyvinula alternat├şvne met├│dy pon├║kania tokenov, vr├ítane po─Źiato─Źnej burzovej ponuky (IEO), po─Źiato─Źnej ponuky DEX (IDO) a┬áponuky bezpe─Źnostn├Żch tokenov (STO). IDO sa stali ob─ż├║benou vo─żbou, ako sa v┼íak l├ş┼íia od ICO a┬áje pre investorov ich pou┼ż├şvanie bezpe─Źnej┼íie?


─îo je ponuka tokenov?

Ponuka tokenov je met├│da z├şskavania finan─Źn├Żch prostriedkov, pri ktorej projekt alebo startup dod├íva nov├║ kryptomenu na predaj. Met├│dy crowdfundingu sa m├┤┼żu l├ş┼íi┼ą, ako napr├şklad pou┼ż├şvanie platformy centralizovanej kryptoburzy na riadenie procesu (IEO), spolupr├íca s┬ámiestnym finan─Źn├Żm regul├ítorom (STO). Pr├şpadne to m├┤┼żete zvl├ídnu┼ą sami (ICO). Niektor├ş investori kupuj├║ coiny pre ich u┼żito─Źnos┼ą, zatia─ż ─Źo in├ş za ├║─Źelom ┼ípekul├ície. Coin m├┤┼żete napr├şklad pou┼żi┼ą na farm├ír─Źenie, vkladanie do mechanizmu riadenia alebo platenie transak─Źn├Żch poplatkov.


Ako funguje IDO?

IDO pou┼ż├şva na zabezpe─Źenie predaja tokenov decentralizovan├║ burzu (DEX). Kryptoprojekt poskytne svoje tokeny DEX, pou┼ż├şvatelia vlo┼żia svoje prostriedky prostredn├şctvom platformy a┬áDEX uskuto─Źn├ş distrib├║ciu a┬áprevod. Tieto procesy s├║ automatizovan├ę a┬áprebiehaj├║ prostredn├şctvom smart kontraktov na blockchaine.

Pravidl├í a┬áf├ízy IDO z├ívisia od DEX, ktor├í ju zabezpe─Źuje. Existuj├║ v┼íak niektor├ę be┼żn├ę met├│dy:

1. Po procese preverovania je projekt prijat├Ż na uskuto─Źnenie IDO na DEX. Pon├║kne sa z├ísoba tokenov za pevne stanoven├║ cenu a┬ápou┼ż├şvatelia za tieto tokeny uzamkn├║ svoje prostriedky. Investori dostan├║ tokeny po─Źas udalosti generovania tokenov (TGE) nesk├┤r.┬á

2. Zvy─Źajne existuje zoznam povolen├Żch investorov. Aby ste sa dostali na zoznam, je mo┼żn├ę, ┼że budete musie┼ą uskuto─Źni┼ą marketingov├ę ├║lohy alebo jednoducho zada┼ą adresu svojej pe┼ła┼żenky.

3. ─îas┼ą z├şskan├Żch prostriedkov sa pou┼żije na vytvorenie poolu likvidity s┬átokenom projektu. Zvy┼íok prostriedkov dostane t├şm. Po TGE m├┤┼żu investori obchodova┼ą s┬átokenom. Poskytnut├í likvidita sa zvy─Źajne na ur─Źit├ę obdobie zablokuje.

4. Pri TGE sa tokeny prenes├║ na pou┼ż├şvate─ża a┬áotvor├ş sa LP na obchodovanie.


Ak├í je bud├║cnos┼ą modelu IDO?

Zatia─ż ─Źo model vy┼í┼íie je typick├í IDO, ponuky tokenov sa neust├íle menia. Existuje napr├şklad aj model IFO (po─Źiato─Źn├í ponuka farmy), ktor├Ż je ─Źoraz ob─ż├║benej┼í├ş. ┼Ąa┼żko poveda┼ą, ─Źi sa to d├í nazva┼ą tradi─Źnou IDO, ale funguje na rovnak├Żch z├íkladn├Żch konceptoch: pooly likvidity a┬ádecentralizovan├ę burzy.

Namiesto priameho uzamknutia tokenov musia investori najsk├┤r stakova┼ą do LP decentralizovan├Żch financi├ş (DeFi), aby z├şskali tokeny LP. Napr├şklad projekt, ktor├Ż chce preda┼ą svoj token za BNB v┬ár├ímci IFO na PancakeSwap, bude vy┼żadova┼ą, aby investori stakovali BNB a┬áCAKE do poolu likvidity BNB-CAKE.

Tokeny poolu likvidity BNB-CAKE sa potom uzamkn├║ pre nov├ę tokeny. Projekt dostane BNB, zatia─ż ─Źo CAKE sa sp├íli. Po─Źet tokenov, ktor├ę z├şskate, z├ívis├ş od po─Źtu ├║─Źastn├şkov predaja. Ak├ęko─żvek stakovan├ę prostriedky, ktor├ę zostan├║, sa v├ím vr├ítia. Dokonca m├┤┼żu by┼ą zaveden├ę opatrenia, aby bolo pre mal├Żch investorov spravodlivej┼íie z├şska┼ą podiel v┬áIDO, ako napr├şklad funkcie [Z├íkladn├Ż predaj] a┬á[Neobmedzen├Ż predaj] na IFO PancakeSwap ni┼ż┼íie.


─Äal┼íou mo┼żnou zmenou IDO m├┤┼że by┼ą po┼żiadavka postupov KYC (poznajte svojho z├íkazn├şka) a┬áAML (boj proti praniu ┼ípinav├Żch pe┼łaz├ş). Finan─Źn├ş regul├ítori po celom svete sa st├íle viac zauj├şmaj├║ o┬áDeFi a┬ástav ich regul├ície. AML a┬áKYC sa teraz ┼ítandardne pou┼ż├şvaj├║ na centralizovan├Żch burz├ích. Na DEX sa v┬ábud├║cnosti m├┤┼żu vz┼ąahova┼ą rovnak├ę pravidl├í.


Ak├ę v├Żhody maj├║ IDO?

Postupom ─Źasu sa ponuky tokenov vo v├Ą─Ź┼íine pr├şpadov stali f├ęrovej┼í├şmi a┬ábezpe─Źnej┼í├şmi pre investorov. IDO pon├║kaj├║ ur─Źit├ę v├Żhody, ktor├ę toto tvrdenie podporuj├║:

1. Nemus├şte sa priamo zaobera┼ą projektom a┬ád├┤verova┼ą jeho smart kontraktom. Spo─żahliv├í platforma IDO m├í za sebou nieko─żko ├║spe┼ín├Żch predajov. Ak s├║ smart kontrakty rovnak├ę, ponuke m├┤┼żete d├┤verova┼ą.

2. Okam┼żit├í likvidita poskytnut├í po predaji. IDO zablokuj├║ ─Źas┼ą z├şskan├Żch prostriedkov v┬ápooloch likvidity, aby po predaji vytvorili likvidn├Ż trh. To pom├íha zni┼żova┼ą odch├Żlku a┬ávolatilitu.

3. Nevy┼żaduj├║ sa ┼żiadne registr├ície. Na ├║─Źas┼ą v┬ápredaji v├ím sta─Ź├ş iba pe┼ła┼żenka a┬áfinan─Źn├ę prostriedky, dokonca nie s├║ potrebn├ę ani osobn├ę ├║daje. V─Ćaka tomu je otvoren├Ż pre v┼íetky typy pou┼ż├şvate─żov. Nedostatok postupov KYC alebo AML v┼íak m├┤┼że by┼ą vn├şman├Ż aj ako nev├Żhoda (viac ni┼ż┼íie).

4. IDO s├║ cenovo pr├şstupn├ę a┬ádostupn├ę pre projekty. Pre mal├Ż, menej zn├ímy projekt je ─Źasto jednoduch┼íie a┬álacnej┼íie spusti┼ą svoj token prostredn├şctvom DEX ako spusti┼ą ho na ve─żkej centralizovanej burze.

5. IDO maj├║ ─Źasto zaveden├ę opatrenia proti ve─żryb├ím, ─Źo znamen├í, ┼że ┼żiaden investor nem├┤┼że k├║pi┼ą ve─żk├ę mno┼żstvo tokenov.


Ak├ę maj├║ IDO nev├Żhody?

Niektor├ę zo siln├Żch str├ínok IDO s├║ z├írove┼ł aj jej slab├Żmi str├ínkami. Tieto probl├ęmy pramenia najm├Ą z┬ádecentralizovan├Żch a┬áanonymn├Żch z├íkladov IDO.

1. ┼Żiadne KYC alebo AML. Investori a┬áprojekty s├║ po uskuto─Źnen├ş riadnych kontrol chr├ínen├ş. Tieto opatrenia pom├íhaj├║ predch├ídza┼ą praniu neleg├ílnych finan─Źn├Żch prostriedkov a┬ávyh├Żbaniu sa ekonomick├Żm sankci├ím. Niektor├ę krajiny sa napr├şklad nemusia leg├ílne podie─ża┼ą na IDO, ak je token definovan├Ż ako cenn├Ż papier.

2. Men┼íia n├íle┼żit├í starostlivos┼ą o┬áprojekty. Pre bezv├Żznamn├Ż projekt je ove─ża jednoduch┼íie distribuova┼ą svoj token prostredn├şctvom IDO ako prostredn├şctvom IEO, ktor├í pou┼ż├şva ve─żk├║ regulovan├║ burzu.


Ak├Ż je rozdiel medzi IDO, IEO a┬áICO?

Met├│dy pou┼ż├şvan├ę pre ICO, IDO a┬áIEO sa dos┼ą l├ş┼íia, i┬áke─Ć v├Żsledky s├║ v├Ą─Ź┼íinou rovnak├ę. Tu je r├Żchly preh─żad k─ż├║─Źov├Żch rozdielov:


IDO

IEO

ICO

Proces preverovania

DEX preveruje projekt

CEX preveruje projekt

┼Żiadny proces preverovania, preto┼że projekt si realizuje predaj s├ím

Z├şskavanie finan─Źn├Żch prostriedkov

DEX spravuje finan─Źn├ę prostriedky investorov

CEX spravuje finan─Źn├ę prostriedky investorov

Projekt spravuje finan─Źn├ę prostriedky investorov

Inteligentn├ę zmluvy

DEX vytvára a prevádzkuje smart kontrakty

CEX vytvára a prevádzkuje smart kontrakty

Projekt vytvára a prevádzkuje smart kontrakty

Zalistovanie tokenov

Na DEX sa otvor├ş pool likvidity┬á

Burza zalistuje token

Projekt mus├ş n├íjs┼ą burzu na zalistovanie

KYC/AML

Nie

Áno

Nie


Kde m├┤┼żem n├íjs┼ą IDO?

Prv├ę miesto, kde n├íjdete IDO, je samotn├Ż projekt. Zapojenie sa do komunity projektu a┬ásledovanie kan├ílov na soci├ílnych sie┼ąach je dobr├Żm za─Źiatkom. M├┤┼żete si tie┼ż pozrie┼ą DEX a┬ázobrazi┼ą si jej zoznam nadch├ídzaj├║cich IDO (napr. PancakeSwap alebo DODO). Ak chcete ma┼ą preh─żad o┬áv┼íetk├Żch nadch├ídzaj├║cich IDO, CoinMarketCap m├í zoznam pon├║k tokenov, ktor├Ż si m├┤┼żete pozrie┼ą. Nie v┼íetky z┬ánich s├║ IDO, ale CoinMarketCap jasne ozna─Źuje, ktor├ę s├║ predaje.


Ako sa m├┤┼żem z├║─Źastni┼ą IDO?

Ak sa chcete z├║─Źastni┼ą IDO, budete potrebova┼ą kryptope┼ła┼żenku, ktor├í sa d├í pripoji┼ą k┬áDApp (napr. MetaMask alebo Binance Chain Wallet). Budete tie┼ż potrebova┼ą nejak├ę kryptomeny na n├íkup tokenov a┬ána zaplatenie poplatkov za transakciu. Presn├í suma kryptomeny, ktor├║ budete potrebova┼ą, z├ívis├ş od pr├şslu┼ín├ęho predaja. Ak sa z├║─Źast┼łujete IFO, m├┤┼żete dokonca potrebova┼ą tokeny LP.

Ke─Ć si priprav├şte pe┼ła┼żenku, budete sa musie┼ą pripoji┼ą k┬áDApp IDO pomocou tla─Źidla pripojenia, ktor├ę sa zvy─Źajne nach├ídza v┬ápravom hornom rohu. Tu je pr├şklad, ako tak├ę tla─Źidlo vyzer├í:


Teraz dostanete konkr├ętne pokyny, ako uzamkn├║┼ą svoje prostriedky v┬ár├ímci pr├şpravy na udalos┼ą generovania tokenov. Uistite sa, ┼że m├íte dostatok prostriedkov na zaplatenie poplatkov za transakciu. Vo v├Ą─Ź┼íine pr├şpadov sa po uplynut├ş obdobia predplatn├ęho tokeny prenes├║ do va┼íej pe┼ła┼żenky. Niektor├ę predaje v┼íak m├┤┼żu na ur─Źit├ę obdobie zablokova┼ą alebo stakova┼ą va┼íe nov├ę tokeny. Pred ├║─Źas┼ąou na IDO si nezabudnite pre─Ź├şta┼ą podrobnosti.


Tipy pre bezpe─Źn├ę IDO

Ako pri ka┼żdej invest├şcii, aj tu existuj├║ jednoduch├ę a┬ápraktick├ę rady, ktor├ę v├ím pom├┤┼żu dosiahnu┼ą ─Źo najvy┼í┼íiu bezpe─Źnos┼ą:

1. Na pripojenie k┬áIDO pou┼żite spr├ívny odkaz. Podvodn├şci vyu┼żij├║ vzru┼íenie a┬áhumbuk okolo IDO a┬ávytvoria falo┼ín├ę str├ínky pripojenia. Kryptomeny, ktor├ę prevediete na podvodn├║ str├ínku, u┼ż nikdy neuvid├şte.

2. Pou┼żite d├┤veryhodn├Ż DEX Launchpad. Existuje u┼ż ve─ża d├┤veryhodn├Żch DEX, kde sa m├┤┼żete z├║─Źastni┼ą IDO, vr├ítane PancakeSwap a┬áBakerySwap. Ich pou┼żitie v├ím d├íva najlep┼íiu ┼íancu na ├║spe┼ín├ę z├şskanie tokenov v┬ápredaji.

3. Presk├║majte projekt, do ktor├ęho sa chyst├íte investova┼ą. Vytvoril ho u┼ż zn├ímy a┬ád├┤veryhodn├Ż t├şm? Bud├║ z├şskan├ę finan─Źn├ę prostriedky uvo─żnen├ę? Existuje u┼ż produkt na pou┼żitie? Ot├ízky, ako s├║ tieto, v├ím m├┤┼żu pom├┤c┼ą identifikova┼ą pravdepodobnos┼ą mo┼żn├ęho rug pull.

4. Skontrolujte si podmienky IDO. Ke─Ć dostanete svoje tokeny, m├┤┼że d├┤js┼ą k┬áoneskoreniu. Pr├şpadne m├┤┼żu by┼ą dokonca na nejak├Ż ─Źas stakovan├ę a┬ázablokovan├ę. V┬áz├ívislosti od tokenomiky projektu je mo┼żn├ę takmer v┼íetko, preto by ste mali podmienky d├┤kladne pozna┼ą.

5. Investujte len prostriedky, o┬áktor├ę si m├┤┼żete dovoli┼ą pr├şs┼ą. Predaje tokenov maj├║ poves┼ą mimoriadnej volatility. M├┤┼że by┼ą jednoduch├ę necha┼ą sa unies┼ą a┬áinvestova┼ą viac, ako by ste mali. Nezab├║dajte v┼íak, ┼że predaj je st├íle riskantn├Ż a┬áaj ke─Ć si urob├şte d├┤kladn├Ż prieskum, st├íle sa m├┤┼żete sta┼ą obe┼ąou podvodu alebo rug pull.


Ob─ż├║ben├ę platformy IDO Launchpad

Na r├┤znych blockchainoch existuje ve─żk├ę mno┼żstvo DEX, ktor├ę pon├║kaj├║ slu┼żby IDO. Jednoduch├Ż sp├┤sob, ako v┬ánich vyh─żad├íva┼ą, je pou┼żitie zoznamu CoinGecko Najlep┼íie Launchpad Coins pod─ża trhovej kapitaliz├ície. Ka┼żd├í DEX, ktor├í m├í svoj vlastn├Ż coin, ─Źo s├║ takmer v┼íetky, je uveden├í na zozname. Nezab├║dajte v┼íak, ┼że ve─żk├í trhov├í kapitaliz├ícia nemus├ş nevyhnutne znamena┼ą, ┼że DEX je spo─żahliv├í alebo d├┤veryhodn├í. Pred v├Żberom DEX, ktor├║ pou┼żijete na IDO, by ste mali pou┼żi┼ą tieto inform├ície spolu s┬á─Ćal┼í├şmi z├íkladmi.


Záver

V─Ćaka kombin├ícii jednoduchosti pou┼żitia, cenovej pr├şstupnosti a┬ádostupnosti sa IDO stali ┼ítandardn├Żm modelom z├şskavania finan─Źn├Żch prostriedkov pre mnoho nov├Żch projektov na kryptotrhu. V┬áskuto─Źnosti sa ponuky tokenov stali samotn├Żm odvetv├şm. Ak to zhrnieme, zvy─Źajne je bezpe─Źnej┼íie z├║─Źastni┼ą sa predaja prostredn├şctvom decentralizovanej burzy likvidity ako projektu. Napriek tomu je obrovskou ─Źas┼ąou ├║spechu v┬áIDO v├Żber spr├ívneho projektu. V┬átomto smere neexistuje ni─Ź lep┼íie ako star├Ż dobr├Ż prieskum v┬ákryptopriestore.