ما هو الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)؟

الموجز

الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) عبارة عن طرح رموز مميزة لعملات رقمية يتم تشغيله على منصة تداول لامركزية (DEX). تلعب مجمعات السيولة (LP) دوراً أساسياً في الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) من خلال توفير السيولة بعد البيع. يتيح الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) النموذجي للمستخدمين إمكانية حجز الأموال مقابل رموز مميزة جديدة خلال حدث إنشاء الرمز المميز. ثم تتم إضافة بعض الأموال التي تم جمعها مع الرمز المميز الجديد إلى مجمع السيولة قبل إعادتها لاحقاً إلى المشروع.

توفر عمليات الطرح الأولي للمنصات اللامركزية (IDO) وسيلة رخيصة وبسيطة للمشروعات لتوزيع الرموز المميزة الخاصة بها. لقد كانت موجودة منذ فترة، لكنها لا تزال تتطور وتقدم نماذج جديدة مثل الطرح الأولي للتحصيل (IFO). وقد نشهد أيضاً زيادة متطلبات توثيق الهوية كلما أصبح المجال أكثر تنظيماً.

إذا كنت ترغب في دخول طرح أولي لمنصة لامركزية (IDO)، فستحتاج إلى محفظة رقمية مثل MetaMask وبعض العملات الرقمية للاشتراك ودفع رسوم المعاملات. قم دائماً بإجراء البحث الخاص بك حول المشروع، واستثمر أموالك عبر منصة تداول لامركزية موثوق بها. ويشمل ذلك البحث عن كثب حول آليات الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) واقتصادات الرموز المميزة وفريق المشروع. وكما هو الحال دائماً، استثمر فقط فيما لن تضرك خسارته لأن عمليات الطرح للرموز المميزة تنطوي على مخاطر عالية.

المقدمة

عادةً ما يكون طرح الرموز المميزة فرصة مثيرة للمستثمرين في منظومة العملات الرقمية. ويمكن أن تكون فرصة شراء رمز مميز بسعر إطلاقه مجزية للغاية. ولكن هذا مجرد جانب واحد من القصة. إذا استرجعنا هوس الطرح الأولي للعملة (ICO) في عام 2017 على Ethereum (ETH)، فإن كل شيء لم يكن إيجابياً تماماً. حيث انتشرت عمليات الاحتيال وسحب البساط على نطاق واسع، وغالباً ما عانى المستثمرون من خسائر كبيرة.

منذ ذلك الحين، طور مجتمع العملات الرقمية طرقاً بديلة لطرح الرموز المميزة، تتضمن الطرح الأولي للتبادل (IEO) والطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) وطرح رموز الأوراق المالية (STO)، وغيرها. أصبحت عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) خياراً شائعاً، ولكن كيف يختلف هذا الطرح عن الطرح الأولي للعملة (ICO)، وهل يعد استخدامه أكثر أماناً للمستثمرين؟

ما هو طرح الرموز المميزة؟

طرح الرموز المميزة عبارة عن طريقة لجمع الأموال حيث يوفر مشروع أو شركة ناشئة عملة رقمية جديدة للبيع. يمكن أن تتنوع طرق التمويل الجماعي، مثل استخدام منصة تداول عملات رقمية مركزية لإدارة العملية (الطرح الأولي للتبادل)، أو استخدام جهة تنظيم مالية محلية (طرح رموز الأوراق المالية)، أو ببساطة القيام بذلك من خلال (الطرح الأولي للعملة). يشتري بعض المستثمرين العملات للانتفاع بها، بينما يشتريها آخرون للمضاربة. على سبيل المثال، يمكنك استخدام العملات للتحصيل أو التخزين في آلية الحوكمة أو دفع رسوم المعاملات.

كيفية عمل الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)؟

يستخدم الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) منصة تداول لامركزية (DEX) لتسهيل بيع الرموز المميزة. يوفر مشروع العملات الرقمية الرموز المميزة لمنصة التداول اللامركزية (DEX)، ويقوم المستخدمون بتخصيص أموالهم من خلال المنصة، ثم تقوم المنصة بإكمال التحويل والتوزيع النهائي. هذه العمليات آلية، وتتم عن طريق العقود الذكية على سلسلة البلوكشين.

تعتمد قواعد ومراحل الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) على منصة التداول اللامركزية التي تقوم بتشغيله، ولكن هناك بعض الطرق الشائعة:

1. بعد عملية التدقيق، يتم قبول المشروع لتشغيل الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) على منصة تداول لامركزية. وتعرض هذه المنصة مخزون الرموز المميزة بسعر ثابت، ويقوم المستخدمون بحجز أموالهم مقابل هذه الرموز المميزة. سيتلقى المستثمرون الرموز المميزة أثناء حدث إنشاء الرمز المميز (TGE) لاحقاً.

2. عادةً، هناك قائمة بيضاء للمستثمرين. قد تضطر إلى إكمال مهام التسويق للانضمام إلى هذه القائمة أو ببساطة يمكنك إدخال عنوان محفظتك.

3. يتم استخدام بعض الأموال التي تم جمعها لإنشاء مجمع سيولة بالرمز المميز للمشروع. ويتم منح بقية الأموال للفريق. يمكن للمستثمرين بعد ذلك تداول الرموز المميزة بعد حدث إنشاء الرمز المميز. وعادةً ما يتم حجز السيولة المقدمة لفترة معينة.

4. في حدث إنشاء الرمز المميز، يتم تحويل الرموز المميزة إلى المستخدم، ويتم فتح مجمع السيولة للتداول.

ما هو مستقبل نموذج الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)؟

في حين أن النموذج أعلاه خاص بالطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) النموذجي، فإن عمليات طرح الرموز المميزة تتغير دائماً. على سبيل المثال، لدينا أيضاً نموذج الطرح الأولي للتحصيل (IFO)، الذي تزداد شعبيته. من الصعب تحديد ما إذا كان يمكن تسميته طرح أولي لمنصة لامركزية (IDO) تقليدي، لكنه يعتمد على نفس المفاهيم الأساسية: مجمعات السيولة ومنصات التداول اللامركزية.

يجب على المستثمرين أولاً القيام بالتخزين في مجمع سيولة التمويل اللامركزي (DeFi) لكسب الرموز المميزة لمجمع السيولة، بدلاً من حجز الرموز المميزة الخاصة بهم مباشرةً. على سبيل المثال، المشروع الذي يرغب في بيع الرمز المميز الخاص به مقابل عملات BNB في الطرح الأولي للتحصيل (IFO) على PancakeSwap سيتطلب من المستثمرين تخزين عملات BNB وCAKE في مجمع سيولة BNB-CAKE.

يتم بعد ذلك حجز الرموز المميزة لمجمع سيولة BNB-CAKE لأجل الرموز المميزة الجديدة، ويتلقى المشروع عملات BNB، بينما يتم حرق عملات CAKE. يعتمد عدد الرموز المميزة التي ستحصل عليها على عدد المشاركين في عملية البيع، وسيتم إرجاع أي أموال زائدة مخزنة إليك. قد تكون هناك إجراءات معمول بها لجعل حصول صغار المستثمرين على حصة من الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) أكثر إنصافاً، مثل ميزتي [البيع الأساسي] و[البيع غير المحدود] في الطرح الأولي للتحصيل (IFO) على PancakeSwap أدناه.

قد يكون التغيير المحتمل الآخر على عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) هو متطلبات عمليات توثيق الهوية (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML). تولي الجهات التنظيمية المالية في جميع أنحاء العالم اهتماماً أكبر بالتمويل اللامركزي ووضعه التنظيمي. أصبحت عمليات توثيق الهوية (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML) الآن بمثابة معايير لمنصات التداول المركزية، وقد تخضع منصات التداول اللامركزية (DEX) أيضاً لنفس القواعد في المستقبل.

ما هي مزايا الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)؟

بمرور الوقت، أصبحت عمليات طرح الرموز المميزة أكثر إنصافاً وأماناً للمستثمرين. وتتمتع عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) ببعض المزايا المميزة التي تدعم ذلك:

1. لا تحتاج إلى التعامل مباشرةً مع مشروع ما وتثق في العقود الذكية الخاصة به. سيكون لمنصة الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) الموثوقة العديد من عمليات البيع الناجحة المكتملة. إذا كانت العقود الذكية مطابقة، يمكنك أن تثق في الطرح.

2. توفير السيولة الفورية بعد البيع. ستقوم عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) بحجز بعض الأموال التي يتم جمعها في مجمعات السيولة لإنشاء سوق تتميز بالسيولة بعد البيع. ويساعد ذلك في تقليل الانزلاق والتقلب.

3. الاشتراكات غير مطلوبة. تحتاج فقط إلى محفظة وأموال للمشاركة في البيع، والتفاصيل الشخصية غير مطلوبة. وهذا يجعلها مفتوحة لجميع أنواع المستخدمين. ومع ذلك، يمكن أيضاً اعتبار الافتقار إلى عمليات توثيق الهوية أو مكافحة غسيل الأموال كأحد العيوب (المزيد حول هذا أدناه).

4. تتميز عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) بالأسعار المعقولة وسهولة الوصول إليها بالنسبة للمشروعات. وغالباً ما يكون من الأسهل والأرخص بالنسبة لمشروع صغير أقل شهرة إطلاق الرمز المميز الخاص به من خلال منصة تداول لامركزية (DEX) بدلاً من منصة تداول مركزية كبيرة.

5. غالباً ما يكون لدى عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) تدابير لمكافحة الحيتان، مما يعني أنه لا يمكن لمستثمر واحد شراء عدد كبير من الرموز المميزة.

ما هي عيوب الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)؟

تؤدي بعض نقاط قوة الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) أيضاً إلى بعض نقاط الضعف. وتنبع هذه المشكلات أساساً من الجوانب مجهولة الهوية واللامركزية للطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO).

1. توثيق الهوية أو مكافحة غسيل الأموال غير موجودين. تتم حماية المستثمرين والمشروعات عند اكتمال عمليات التحقق الصحيحة. وتساعد هذه الإجراءات في تجنب غسيل الأموال غير المشروعة والتهرب من العقوبات الاقتصادية. على سبيل المثال، قد لا تشارك بلدان معينة بشكل قانوني في الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) إذا كان الرمز المميز يُعتبر ضماناً.

2. عناية واجبة أقل للمشروعات. من الأسهل بكثير بالنسبة لمشروع غير معروف أن يقوم بتوزيع الرمز المميز الخاص به من خلال الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) أكثر مما هو عليه من خلال الطرح الأولي للتبادل (IEO) في منصة تداول كبيرة ومنظمة.

ما الفرق بين الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) والطرح الأولي للتبادل (IEO) والطرح الأولي للعملة (ICO)؟

الطرق المستخدمة في الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) والطرح الأولي للتبادل (IEO) والطرح الأولي للعملة (ICO) مختلفة تماماً، على الرغم من أن النتائج متطابقة في الأساس. فيما يلي نظرة عامة سريعة على الاختلافات الرئيسية:

	الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)	الطرح الأولي للتبادل (IEO)	الطرح الأولي للعملة (ICO)
عملية التدقيق	تقوم منصة التداول اللامركزية (DEX) بتدقيق المشروع	تقوم منصة التداول المركزية (CEX) بتدقيق المشروع	لا توجد عملية تدقيق لأن المشروع يدير عملية البيع بنفسه
جمع الأموال	تتعامل منصة التداول اللامركزية (DEX) مع أموال المستثمرين	تتعامل منصة التداول المركزية (CEX) مع أموال المستثمرين	يتعامل المشروع مع أموال المستثمرين
العقود الذكية	تقوم منصة التداول اللامركزية (DEX) بإنشاء وإدارة العقود الذكية	تقوم منصة التداول المركزية (CEX) بإنشاء وإدارة العقود الذكية	يقوم المشروع بإنشاء وإدارة العقود الذكية
إدراج الرمز المميز	يتم فتح مجمعات السيولة في منصة التداول اللامركزية (DEX)	تقوم منصة التداول بإدراج الرمز المميز	يجب أن يجد المشروع منصة تداول لإدراج الرمز المميز فيها
توثيق الهوية/مكافحة غسيل الأموال	لا	نعم	لا

أين يمكنني أن أجد عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO)؟

المكان الأول لإيجاد الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) في المشروع نفسه. وتُعتبر المشاركة في مجتمع المشروع ومتابعة قنواته على وسائل التواصل الاجتماعي طريقة جيدة للبدء. يمكنك أيضاً التحقق من منصات التداول اللامركزية (DEX) للاطلاع على قائمة عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) القادمة الخاصة بهم، مثل PancakeSwap أو DODO. إذا كنت تريد إلقاء نظرة عامة على جميع عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) القادمة، فإن CoinMarketCap يحتوي على قائمة عمليات طرح الرمز المميز المتاحة للعرض. لن تكون كل عمليات البيع من عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO)، ولكن CoinMarketCap يحدد عمليات البيع بوضوح.

كيفية الدخول إلى الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)؟

للدخول إلى الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)، لا بد أن يكون لديك محفظة عملات رقمية يمكن ربطها بالتطبيقات اللامركزية مثل Metamask أو محفظة سلسلة Binance. ستحتاج أيضاً إلى بعض العملات الرقمية لشراء الرموز المميزة ودفع رسوم المعاملات. ستعتمد العملات الرقمية الدقيقة التي ستحتاج إليها على عملية البيع، وقد تكون حتى الرموز المميزة لمجمع السيولة إذا كنت تشارك في الطرح الأولي للتحصيل (IFO).

بعد قيامك بإعداد محفظتك، ستحتاج إلى ربطها بـ التطبيق اللامركزي للطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) باستخدام الزر "ربط"، الموجود عادةً في الركن الأيمن العلوي. فيما يلي مثال على هذا الزر:

ستحصل الآن على تعليمات محددة حول كيفية حجز أموالك استعداداً لحدث إنشاء الرمز المميز. تأكد من أن لديك أيضاً أموالاً كافية لدفع رسوم المعاملات الخاصة بك. في معظم الحالات، بمجرد انتهاء فترة الاشتراك، سيتم تحويل الرموز المميزة إلى محفظتك. ومع ذلك، قد يتم من خلال بعض عمليات البيع حجز الرموز المميزة الجديدة الخاصة بك أو تخزينها لفترة معينة. تأكد من قراءة التفاصيل قبل المشاركة في الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO).

نصائح للبقاء آمناً في الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO)

تماماً مثل أي استثمار، هناك نصائح عملية سهلة للمساعدة في إبقائك آمناً قدر الإمكان:

1. استخدم الرابط الصحيح للاكتتاب في الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO). سيستفيد المحتالون من إثارة وضجيج الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) وسيقوموا بإنشاء صفحات اشتراك مزيفة. ستفقد أي عملات رقمية تقوم بتحويلها إلى صفحة احتيالية إلى الأبد.

2. استخدم منصة إطلاق لمنصة تداول لامركزية (DEX) موثوقة. توجد بالفعل العديد من منصات التداول اللامركزية (DEX) الجديرة بالثقة، حيث يمكنك المشاركة في عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO)، وتتضمن PancakeSwap وBakerySwap. ويتيح لك استخدام هذه المنصات أفضل فرصة للحصول على الرموز المميزة الخاصة بك بنجاح خلال عملية البيع.

3. ابحث عن المشروع الذي تستثمر فيه. هل هو من فريق معروف وموثوق بالفعل؟ هل سيتم منح الأموال التي سيتم جمعها؟ هل يوجد بالفعل منتج لاستخدامه؟ يمكن أن تساعدك أسئلة مثل هذه في تحديد احتمالية سحب البساط.

4. تحقق من شروط وأحكام الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO). قد يكون هناك تأخير في وقت حصولك على الرموز المميزة الخاصة بك، أو قد يتم تخزينها وحجزها لبعض الوقت. كل شيء ممكن تقريباً اعتماداً على اقتصادات الرموز المميزة للمشروع، ويجب أن تفهمها جيداً.

5. استثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته. تشتهر عمليات بيع الرموز المميزة بأنها شديدة التقلب. قد يكون من السهل الانجراف والاستثمار بأكثر مما ينبغي. لكن لا تنس أن عمليات البيع لا تزال محفوفة بالمخاطر، وحتى مع البحث السليم، قد تظل ضحية عملية احتيال أو غش أو سحب بساط.

منصات إطلاق الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) الشهيرة

هناك عدد كبير من منصات التداول اللامركزية (DEX)، عبر سلاسل البلوكشين المختلفة، التي تقدم خدمات الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO). وتوجد طريقة بسيطة للبحث فيها، من خلال قائمة CoinGecko أفضل عملات منصة الإطلاق حسب القيمة السوقية. أي منصة تداول لامركزية (DEX) لها عملتها الخاصة، جميعها تقريباً، موجودة في القائمة. ومع ذلك، لا تنس أن القيمة السوقية الكبيرة لا تعني بالضرورة أن منصة التداول اللامركزية (DEX) موثوق بها أو جديرة بالثقة. يجب عليك استخدام هذه المعلومات مع أساسيات أخرى قبل اختيار منصة التداول اللامركزية (DEX) لاستخدامها لأجل الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO).

الخاتمة

بفضل مزيج من سهولة الاستخدام والأسعار المعقولة وإمكانية الوصول، أصبحت عمليات الطرح الأولي للمنصة اللامركزية (IDO) نموذجاً قياسياً لجمع الأموال للعديد من المشروعات الجديدة في سوق العملات الرقمية. وفي الواقع، أصبحت عمليات طرح الرموز المميزة صناعة في حد ذاتها. للتلخيص، عادةً ما تكون أكثر أماناً عندما تشارك في عملية بيع من خلال منصة تداول سيولة لامركزية مقارنةً بمشروع. ومع ذلك، فإن جزءاً كبيراً من النجاح في الطرح الأولي لمنصة لامركزية (IDO) يتمثل في اختيار المشروع الصحيح. ولهذا، ليس هناك أفضل من البحث التقليدي الجيد في مجال تداول العملات الرقمية.