Какво е IDO (първоначално предлагане на DEX)?

Резюме

IDO е предлагане на крипто токени, което се изпълнява на децентрализирана борса (DEX). Ликвидните пулове (LP) играят съществена роля в IDO, като създават ликвидност след продажбата. Типичното IDO позволява на потребителите да заключват средства в замяна на нови токени по време на събитието за генериране на токени. След това част от събраните средства се добавят с новия токен към пула за ликвидност, преди да бъдат върнати по-късно в проекта.

IDO предоставят евтин и прост начин проектите да разпространяват своите токени. IDO съществуват от известно време, но те все още се развиват и предоставят нови модели като първоначално предлагане на отглеждане на доходност (IFO). Може също да видим нарастващи изисквания за KYC, тъй като сферата става по-регулирана.

Ако искате да влезете в IDO, ще ви трябва дигитален портфейл като MetaMask и малко криптовалута, за да се абонирате и да плащате такси за трансакции. Винаги правете собствено проучване на проекта и инвестирайте чрез доверен DEX. Това включва внимателно разглеждане на механиката на IDO и екипа на проекта и токеномиката. Както винаги, инвестирайте само това, което можете да си позволите да загубите, тъй като предлагането на токени включва висок риск.

Въведение

Предлагането на токени обикновено е вълнуваща възможност за инвеститори в крипто екосистемата. Шансът да закупите токен на началната му цена може да бъде изключително възнаграждаващ. Но това е само едната страна на нещата. Поглеждайки назад към манията за ICO (първоначално предлагане на монети) от 2017 г. на Ethereum (ETH), не всичко беше напълно положително. Измамите бяха широко разпространени и инвеститорите често претърпяваха големи загуби.

Оттогава крипто общността е разработила алтернативни методи за предлагане на токени, включително първоначално предлагане на обмен (IEO), първоначално предлагане на DEX (IDO) и предлагане на токени за сигурност (STO), наред с други. IDO се превърнаха в популярен избор, но как това се различава от ICO и дали е по-безопасно за инвеститорите да ги използват?

Какво представлява предлагането на токени?

Предлагането на токени е метод за набиране на средства, при който проект или стартираща компания доставя нова криптовалута за продажба. Методите за краудфъндинг могат да варират, като например използване на централизирана платформа за обмен на криптовалути за управление на процеса (IEO), работа с местен финансов регулатор (STO) или просто самостоятелно извършване (ICO). Някои инвеститори купуват монетите за тяхната полезност, докато други го правят за спекулации. Например, можете да използвате монетата за отглеждане на доходност, стейкинг в механизъм за управление или плащане на такси за трансакции.

Как работи IDO?

IDO използва децентрализирана борса (DEX), за да улесни продажбата на токени. Крипто проект предоставя своите токени на DEX, потребителите ангажират средствата си чрез платформата и DEX завършва окончателното разпределение и трансфер. Тези процеси са автоматизирани и се осъществяват чрез интелигентни договори в блокчейна.

Правилата и етапите на IDO зависят от DEX, който го изпълнява, но има някои общи методи:

1. След процес на проверка се приема проект за стартиране на IDO на DEX. Те предлагат доставка на токени за фиксирана цена и потребителите заключват средствата си в замяна на тези токени. Инвеститорите ще получат токените по време на събитието за генериране на токени (TGE) по-късно.

2. Обикновено има бял списък на инвеститорите. Може да се наложи да изпълните маркетингови задачи, за да се присъедините към списъка или просто да предоставите адреса на портфейла си.

3. Част от събраните средства се използват за създаване на ликвиден пул с токена на проекта. Останалите средства се дават на екипа. След това инвеститорите могат да търгуват с токена след TGE. Обикновено предоставената ликвидност се заключва за определен период.

4. При TGE токените се прехвърлят на потребителя и LP се отваря за търговия.

Какво е бъдещето на модела IDO?

Въпреки че моделът по-горе е типичен IDO, предложенията за токени винаги се променят. Например, имаме и модела IFO (първоначално предлагане на отглеждане на доходност), който става все по-популярен. Трудно е да се каже дали може да се нарече традиционен IDO, но зависи от същите основни концепции: ликвидни пулове и децентрализирани борси.

Вместо да заключват директно своите токени, инвеститорите трябва първо да заложат в LP за децентрализирано финансиране (DeFi), за да спечелят токени LP. Например, проект, който иска да продаде своя токен за BNB в IFO на PancakeSwap, ще изисква от инвеститорите да заложат BNB и CAKE в BNB-CAKE LP.

След това токените на BNB-CAKE LP се заключват за новите токени и проектът получава BNB, докато CAKE се изгаря. Броят на токените, които получавате, ще зависи от това колко участници има в продажбата и всички излишни заложени средства ще ви бъдат върнати. Възможно е дори да има мерки, които да направят по-справедливо малките инвеститори да получат дял от IDO, като функциите [Основна продажба] и [Неограничена продажба] на PancakeSwap IFO по-долу.

Друга възможна промяна в IDO може да бъде изискването за KYC (Опознай своя клиент) и AML (Противодействие на изпирането на пари). Финансовите регулатори в световен мащаб проявяват по-голям интерес към DeFi и неговия регулаторен статус. AML и KYC вече са стандартни за централизирани борси, а DEX може също да подлежи на същите правила в бъдеще.

Какви са предимствата на IDO?

С течение на времето предлагането на токени става предимно по-справедливо и по-сигурно за инвеститорите. IDO имат някои отчетливи предимства, които подкрепят това:

1. Не е нужно да се занимавате директно с проект и да се доверявате на неговите интелигентни договори. Една надеждна IDO платформа ще има няколко успешни завършени продажби. Ако интелигентните договори са едни и същи, можете да имате известно доверие в предлагането.

2. Незабавна осигурена ликвидност след продажбата. IDO ще блокират част от средствата, събрани в ликвидни пулове, за да създадат ликвиден пазар след продажбата. Това помага за намаляване на спада и волатилността.

3. Не се изискват регистрации. Необходими са ви само портфейл и средства, за да участвате в продажбата и не се изискват лични данни. Това го прави отворен за всички видове потребители. Въпреки това, липсата на KYC или AML процеси също може да се разглежда като недостатък (повече за това по-долу).

4. IDO са достъпни и достъпни за проекти. Често е по-лесно и по-евтино за малък, по-малко известен проект да стартира своя токен чрез DEX, отколкото голяма, централизирана борса.

5. IDO често имат мерки срещу китове, което означава, че нито един инвеститор не може да купи голям брой токени.

Какви са недостатъците на IDO?

Някои от силните страни на IDO пораждат и някои от неговите слабости. Тези проблеми произтичат главно от децентрализираните и анонимни аспекти на IDO.

1. Няма KYC или AML. Инвеститорите и проектите са защитени, когато бъдат завършени правилните проверки. Тези мерки помагат да се избегне изпирането на незаконни средства и избягването на икономически санкции. Например някои държави може да не участват законно в IDO, ако токенът се брои като ценна книга.

2. По-малко надлежна проверка на проектите. Много по-лесно е за един нереномиран проект да разпространява своя токен чрез IDO, отколкото чрез IEO с голяма, регулирана борса.

Каква е разликата между IDO, IEO и ICO?

Методите, използвани в ICO, IDO и IEO, са доста различни, въпреки че резултатите са основно еднакви. Ето кратък преглед на основните разлики:

	IDO	IEO	ICO
Процес на проверка	DEX проверява проекта	CEX проверява проекта	Няма процес на проверка, тъй като проектът сам управлява продажбата
Набиране на средства	DEX управлява средствата на инвеститорите	CEX управлява средствата на инвеститорите	Проектът управлява средствата на инвеститорите
Интелигентни договори	DEX създава и управлява интелигентни договори	CEX създава и управлява интелигентни договори	Проектът създава и изпълнява интелигентни договори
Листване на токени	На DEX се отварят пулове за ликвидност	Борсата листва токена	Проектът трябва да намери борса за листване
KYC/AML	Не	Да	Не

Къде мога да намеря IDO?

Първото място за намиране на IDO е от самия проект. Включването в общността на проекта и следването на неговите канали в социалните медии е добър начин да започнете. Можете също да проверите DEX, за да видите списъка им с предстоящи IDO, като PancakeSwap или DODO. Ако искате преглед на всички предстоящи IDO, CoinMarketCap има списък с предлагания на токени, които можете да видите. Не всички от тях ще бъдат IDO, но CoinMarketCap ясно обозначава кои са продажбите.

Как да влезете в IDO?

За да влезете в IDO, ще ви е необходим крипто портфейл, който може да се свързва с DApps като MetaMask или Binance Chain Wallet. Ще ви трябва и малко криптовалута, за да закупите токените и да платите такси за трансакция. Точната криптовалутна сума, от която ще се нуждаете, ще зависи от продажбата и може дори да бъде LP токени, ако участвате в IFO.

След като сте подготвили портфейла си, ще трябва да се свържете с IDO DApp с помощта на бутона за свързване, който обикновено се намира в горния десен ъгъл. Ето пример за това как изглежда един такъв бутон:

Сега ще получите конкретни инструкции как да заключите средствата си в подготовка за събитието за генериране на токени. Уверете се, че имате достатъчно средства, за да платите таксите си за трансакции. В повечето случаи, след като периодът на абонамента приключи, токените ще бъдат прехвърлени във вашия портфейл. Някои продажби обаче може да заключат или заложат новите ви токени за определен период. Не забравяйте да прочетете подробностите, преди да участвате в IDO.

Съвети за безопасност в IDO

Както всяка инвестиция, има лесни, практични съвети, които да ви помогнат да се предпазите възможно най-добре:

1. Използвайте правилната връзка, за да се абонирате за IDO. Измамниците ще се възползват от вълнението и шума около IDO и ще създадат фалшиви абонаментни страници. Всяка криптовалута, която прехвърлите на страница за измама, ще бъде загубена за постоянно.

2. Използвайте надеждна DEX стартова площадка. Вече има много надеждни DEX, където можете да участвате в IDO, включително PancakeSwap и BakerySwap. Използването им ви дава най-добрия шанс да получите вашите токени успешно при продажбата.

3. Проучете проекта, в който инвестирате. От вече познат и доверен екип ли е? Ще бъдат ли предоставени събраните средства? Има ли вече продукт за използване? Въпроси като тези могат да ви помогнат да определите вероятността от евентуални измами.

4. Проверете правилата и условията на IDO. Възможно е да има забавяне, когато получите вашите токени или дори те да бъдат заложени и заключени за известно време. Почти всичко е възможно в зависимост от токеномиката на проекта и трябва да ги разберете добре.

5. Инвестирайте само това, което можете да си позволите да загубите. Продажбите на токени имат репутацията на изключително нестабилни. Може да бъде лесно да се увлечете и да инвестирате повече, отколкото трябва. Но не забравяйте, че продажбите все още са рискови и дори при добро проучване все още можете да станете жертва на измама.

Заключение

Със своята комбинация от лекота на използване и достъпност, IDO се превърнаха в стандартен модел за набиране на средства за много нови проекти на крипто пазара. Всъщност предлагането на токени се превърна в индустрия сама по себе си. За да обобщим, обикновено е по-безопасно да участвате в продажба чрез децентрализирана борса на ликвидност, отколкото в проект. Въпреки това огромна част от успеха в IDO е изборът на правилния проект. За това нищо не е по-добро от доброто, старомодно проучване в крипто пространството.