Vad är en IDO (Initial DEX Offering)?

TL;DR

En IDO är ett erbjudande för kryptotoken som körs på en decentraliserad börs (DEX). Likviditetspooler (LP) spelar en viktig roll i IDO:er, då det skapar likviditet efter försäljning. En typisk IDO låter användarna låsa tillgångar i utbyte mot nya token under tokengenereringshändelsen. En del av de insamlade tillgångarna läggs sedan till med den nya token till en LP innan de därefter returneras till projektet.

IDO:er tillhandahåller ett billigt och enkelt sätt för projekt att distribuera sina token. IDO:er har funnits ett tag, men de utvecklas fortfarande och tillhandahåller nya modeller som Initial Farm Offering (IFO). Vi ser även ökande KYC-krav i takt med att området blir mer reglerat.

Om du vill ta del av en IDO behöver du en digital plånbok som MetaMask, och lite krypto för att prenumerera och betala transaktionsavgifter. Läs alltid själv på om projektet och investera via en pålitlig DEX. Detta inkluderar att titta närmare på IDO-mekaniken och projektets team och tokenomi. Investera som alltid bara det som du är bekväm med att förlora, eftersom tokenerbjudanden innebär hög risk.

Introduktion

Ett tokenerbjudande är vanligtvis en spännande möjlighet för investerare i kryptoekosystemet. Chansen att köpa en token till lanseringspriset kan vara extremt givande. Men detta är bara en del av historien. När man ser tillbaka på ICO (Initial Coin Offering)-toppen under 2017 på Ethereum (ETH) var allt inte bara positivt. Bedrägerier och skojare fanns överallt och investerare råkade ofta ut för stora förluster.

Sedan dess har kryptocommunityn utvecklat alternativa tokenerbjudanden, inklusive Inledande utbyteserbjudande (IEO), Initial DEX Offering (IDO) och Security Token Offering (STO), med flera. IDO har blivit ett populärt val, men hur skiljer sig detta från ett ICO och är det säkrare för investerare att använda?

Vad är ett tokenerbjudande?

Ett tokenerbjudande är en insamlingsmetod där ett projekt eller en nystart tillhandahåller en ny kryptovaluta till försäljning. Crowdfunding-metoderna kan variera, till exempel som att använda en centraliserad kryptobörsplattform för att hantera processen (IEO), arbeta med en lokal finansiell regulator (STO) eller helt enkelt göra det själv (ICO). Vissa investerare köper coin för hur de kan användas, medan andra gör det i ren spekulation. Du kan till exempel använda coin för jordbruk, satsa på en förvaltningsmekanism eller betala transaktionsavgifter.

Hur fungerar en IDO?

En IDO använder en decentraliserad börs (DEX) för att underlätta tokenförsäljningen. Ett kryptoprojekt tillhandahåller sina token till denna DEX, användarna binder sina tillgångar genom plattformen och DEX slutför den slutliga distributionen och överföringen. Dessa processer är automatiserade och sker via smarta kontrakt på blockkedjan.

Reglerna och stadierna för en IDO beror på den DEX som kör den, men det finns några vanliga metoder:

1. Efter granskningsprocessen godkänns ett projekt för att köra en IDO på en DEX. De erbjuder ett utbud av token till ett fast pris och användarna låser sina pengar i utbyte mot dessa token. Investerarna får sina token under händelsen för tokengenerering (TGE) vid ett senare tillfälle.

2. Vanligtvis finns det en vitlista för investerare. Du kanske måste slutföra marknadsföringsuppgifter för att gå med i listan eller helt enkelt ange din plånboksadress.

3. En del av de insamlade tillgångarna används för att skapa en likviditetspool med projektets token. Resten av tillgångarna utdelas till teamet. Investerarna kan sedan handla med token efter TGE. Vanligtvis är den tillhandahållna likviditeten låst under en viss period.

4. Vid TGE överförs token till användaren och LP:n öppnar för handel.

Hur ser framtiden ut för IDO-modellen?

Även om modellen ovan är en typisk för IDO, förändras tokenerbjudanden hela tiden. Vi har exempelvis även modellen IFO (Initial Farm Offering) som blir allt mer populär. Det är svårt att säga om detta kan kallas för en traditionell IDO, men det bygger på samma grundbegrepp: likviditetspooler och decentraliserade börser.

Istället för att låsa sina token direkt måste investerare först ägna sig åt en decentraliserad finans (DEFi)-LP för att tjäna LP-token. Till exempel kommer ett projekt som vill sälja sin token för BNB i ett IFO på PancakeSwap att kräva att investerarna satsar BNB och CAKE i BNB-CAKE-LP.

BNB-CAKE-LP-token låses sedan för de nya token, och projektet tar emot BNB medan CAKE bränns. Antalet token du får beror på hur många deltagare det finns i försäljningen och de eventuella överskottstillgångar som satsas kommer att återbetalas till dig. Det kan till och med finnas åtgärder på plats för att göra det mer rättvist för små investerare att få en del av IDO:n, såsom funktionerna [Grundförsäljning] och [Obegränsad försäljning] på PancakeSwap-IFO:n nedan.

En annan möjlig förändring av IDO:er kan vara kravet på KYC (Know Your Customer) och AML (Anti-Money Laundering)-processer. Finansiella tillsynsmyndigheter över hela världen intresserar sig mer och mer för DeFi och dess tillsynsstatus. AML och KYC är nu standard för centraliserade utbyten, och DEX kan också bli föremål för samma regler i framtiden.

Vilka är fördelarna med en IDO?

Efter hand har tokenerbjudanden mestadels blivit mer rättvisa och säkrare för investerare. IDO:er har några distinkta fördelar som stöder detta:

1. Du behöver inte hantera projekt direkt och lita på deras smarta kontrakt. En pålitlig IDO-plattform kommer att ha genomfört flera framgångsrika försäljningar. Om de smarta kontrakten är desamma kan du ha visst förtroende för erbjudandet.

2. Omedelbar likviditet efter försäljning. IDO:er kommer att låsa upp några av de tillgångar som samlas in i likviditetspooler för att skapa en likvid marknad efter försäljningen. Detta hjälper till att minska avvikelse och volatilitet.

3. Inga registreringar krävs. Du behöver bara en plånbok och tillgångar för att delta i försäljningen. Personlig information krävs inte. Detta gör det öppet för alla typer av användare. Avsaknaden av KYC- eller AML-processer kan dock ses som en nackdel (mer om detta nedan).

4. IDO:er är prisvärda och tillgängliga för projekt. Det är ofta enklare och billigare för ett litet, mindre känt projekt att lansera sina token genom en DEX än på en stor, centraliserad börs.

5. IDO:er har ofta åtgärder mot storinvesterare, vilket innebär att ingen enskild investerare kan köpa ett stort antal token.

Vilka är nackdelarna med en IDO?

Vissa av IDO:s styrkor är samtidigt även vissa av dess svagheter. Dessa problem kommer huvudsakligen från de decentraliserade och anonyma aspekterna av en IDO.

1. Inget KYC eller AML. Investerare och projekt skyddas när korrekta kontroller är slutförda. Dessa åtgärder hjälper till att undvika tvättning av illegala tillgångar och undvikande av ekonomiska sanktioner. Som exempel kanske vissa länder inte lagligen deltar i en IDO om token räknas som säkerhet.

2. Mindre due diligence av projekt. Det är mycket lättare för ett projekt med dåligt rykte att distribuera sina token via en IDO än det är genom ett IEO på en stor och reglerad börs.

Vad är skillnaden mellan en IDO, IEO, and ICO?

Metoderna som används i ett ICO, IDO och IEO är ganska olika, även om resultaten i huvudsak är desamma. Här följer en snabb översikt över de viktigaste skillnaderna:

	IDO	IEO	ICO
Granskningsprocess	DEX granskar projektet	CEX granskar projektet	Ingen granskningsprocess sker, eftersom projektet själva sköter försäljningen
Insamling	DEX hanterar investerarnas tillgångar	CEX hanterar investerarnas tillgångar	Projektet hanterar investerarnas tillgångar
Smarta kontrakt	DEX skapar och driver smarta kontrakt	CEX skapar och driver smarta kontrakt	Projektet skapar och driver smarta kontrakt
Token-listning	Likviditetspooler öppnas på DEX:en	Börsen listar token	Projektet måste hitta en börs att lista på
KYC/AML	Nej	Ja	Nej

Var kan jag hitta IDO:er?

Det första stället att hitta en IDO på är från själva projektet. Att engagera sig i projektets community och följa deras sociala mediekanaler är ett bra sätt att börja. Du kan också kontrollera DEX:en för att se deras lista över kommande IDO:er, som PancakeSwap eller DODO. Om du vill ha en översikt över alla kommande IDO:er har CoinMarketCap en lista över tokenerbjudanden som finns tillgängliga. Alla dessa kommer inte att vara IDO:er, men CoinMarketCap markerar tydligt vilka försäljningar som är detta.

Hur går jag med i en IDO?

För att gå med i en IDO behöver du en kryptoplånbok som kan ansluta till DApps som MetaMask eller Binance Chain Wallet. Du kommer också att behöva lite krypto för att kunna köpa token och betala för transaktionsavgifter. Den exakta mängden krypton du behöver beror på försäljningen och kan till och med vara LP-token om du deltar i en IFO.

När du har förberett din plånbok måste du ansluta till IDO DApp med hjälp av anslutningsknappen som vanligtvis finns i det övre högra hörnet. Här är ett exempel på hur en sådan ser ut:

Du får nu specifika instruktioner om hur du låser dina tillgångar som förberedelse för tokengenereringshändelsen. Kontrollera också att du har tillräckligt med tillgångar för att betala dina transaktionsavgifter. När prenumerationsperioden är över överförs token i de flesta fall till din plånbok. Vissa försäljningar kan dock låsa eller satsa dina nya token under en viss period. Se till att läsa all information innan du deltar i en IDO.

Säkerhetstips för en IDO

Precis som alla investeringar finns det enkla, praktiska tips för att hålla dig så säker som möjligt:

1. Använd rätt länk för att prenumerera på rätt IDO. Bedragare kommer att dra fördel av spänningen och hajpen med en IDO och skapa falska prenumerationssidor. All krypto som du överför till en bluffsida förlorar du för alltid.

2. Använd en pålitlig DEX Launchpad. Det finns redan många pålitliga DEX:er där du kan delta i IDO:er, exempelvis PancakeSwap och BakerySwap. Att använda dessa ger dig de bästa möjligheterna att få dina token under försäljningen.

3. Läs på om projektet du investerar i. Är det från ett redan känt och pålitligt team? Är de insamlade tillgångarna skyddade? Finns det redan en produkt att använda? Frågor som dessa kan hjälpa dig att avgöra sannolikheten för eventuella lurendrejerier.

4. Läs IDO-villkoren. Det kan ske en fördröjning när du får dina token eller så kan de till och med satsas och låsas under en viss tid. Nästan allt är möjligt beroende på projektets tokenomi och du bör förstå alla detaljer.

5. Investera bara så mycket som du har råd att förlora. Tokenförsäljning har rykte om sig att vara enormt volatil. Det kan vara lätt att ryckas med och investera mer än du borde. Men glöm inte att försäljningen fortfarande är riskabel och hur mycket du än har läst på kan du fortfarande bli offer för lurendrejeri, bedrägeri eller skojare.

Populära IDO launchpad-plattformar

Det finns ett stort antal DEX:er på olika blockkedjor som erbjuder IDO-tjänster. Ett enkelt sätt att söka igenom dem är på CoinGeckos lista över Bästa Launchpad-coin efter börsvärde. Alla DEX:er som har sitt eget coin, vilket nästan alla har, finns med på listan. Glöm dock inte att ett stort börsvärde inte nödvändigtvis betyder att DEX:en är pålitlig eller trovärdig. Du bör använda denna information tillsammans med andra grunder innan du väljer en DEX att använda för en IDO.

Slutsats

Med sin blandning av lätt användning, prisvärdhet och tillgänglighet har IDO:er blivit en standardmodell för insamling av tillgångar för många nya projekt på kryptomarknaden. Faktum är att tokenerbjudanden har blivit en bransch i sig. Sammanfattningsvis är det oftast säkrare att delta i en försäljning genom en decentraliserad likviditetsbörs än genom ett projekt. Ändå handlar en stor del av framgången i en IDO om att välja rätt projekt. Det bästa du kan göra är helt enkelt att läsa på och ta reda på så mycket du kan inom kryptovärlden.