Отказ от отговорност: Тази статия има за цел да предостави общи насоки за защита на потребителите и инвеститорите на DeFi. Това не е изчерпателен списък и не трябва да се приема като финансов съвет. Binance Academy не носи отговорност за вашите инвестиционни решения.
Резюме
Тъй като все повече хора се интересуват от завладяващите финансови иновации, станали възможни благодарение на DeFi, измамниците намират повече начини да се възползват от тях.
DeFi е особено жестоко пространство – обикновено няма добри начини за възстановяване на средства или за търсене на отговорност от злонамерени участници. Въпреки това, ако знаете какво да търсите, може да сте в състояние да намалите шансовете измамниците да се възползват от вас.
Въведение
Децентрализираните финанси (DeFi) изобилстват от иновации. Изглежда, че нови DeFi проекти стартират всяка минута и е изключително трудно да сте в течение на нещата, да не говорим за извършване на собствено проучване (DYOR).
Често говорим за това как блокчейните са без разрешение – което всъщност е изискан начин да се каже, че са „публични“. Никой не се нуждае от разрешение да ги използва, да разработва за тях или да стартира проекти върху тях. Въпреки че тази характеристика е присъща на криптовалути като биткойн, тя има и своите отрицателни аспекти.
Всеки може да стартира измамни или подвеждащи проекти и няма нищо, което да го спре. Е, технически, не нищо – ние, като общност, можем да си помогнем да идентифицираме някои общи модели, които разделят законните иновации от подвеждащия скрап.
И така, за какво трябва да внимавате?
Каква е целта на проекта?
Това може да изглежда като очевиден въпрос, който трябва да зададете, особено ако сте нови в пространството на DeFi.
Въпреки това, голяма част от крипто активите не носят нищо ново на масата. Разбира се, има и изключително вълнуващи иновации – затова в крайна сметка всички сме тук! Но много нови проекти се опитват просто да привлекат вниманието към DeFi, без дори да се опитват да правят иновации.
И така, едно нещо, което можете да попитате е – този проект опитва ли се да направи нещо ново и иновативно? Опитват ли се да допринесат с проекта си за новата цифрова икономика? С какво се различава от своите конкуренти? Има ли уникално предложение за стойност в него?
Това са много прости и логични въпроси. Но като ги зададете, вече можете да отсеете голяма част от измамите.
Развойна дейност
Друго нещо, което можете да разгледате, е дейността на разработчиците. DeFi са тясно преплетени с етоса на отворения код.
Така че, ако знаете малко за кодирането, можете сами да разгледате кода. Страхотното нещо на отворения код обаче е, че ако има достатъчно интерес около проекта, други със сигурност ще го направят. Това вероятно може да разкрие дали проектът има злонамерени намерения.
Освен това можете да разгледате и развойната дейност. Разработчиците непрекъснато ли изпращат нов код? Въпреки че този показател може да се манипулира, той все още може да бъде добър барометър за откриване дали разработчиците са истински или просто искат да направят бързи пари.
Одити на смарт договори
Нещо, което се споменава много редом със смарт договорите и DeFi, е одитът. Одитите трябва да гарантират, че кодът е защитен. Въпреки че те са съществена част от разработването на смарт договори, много разработчици внедряват своя код без никакви одити. Това може значително да увеличи риска от използването на тези договори.
Едно нещо, което трябва да се отбележи тук е, че одитите са скъпи. Легитимните проекти обикновено могат да плащат за одити, но измамните проекти обикновено няма да се занимават с това.
И така, означава ли това, че ако даден проект има одит, той е напълно безопасен за използване? Не. Одитите са необходими, но нито един одит никога няма да означава пълна безопасност. Винаги имайте предвид рисковете от депозирането на вашите средства в смарт договор.
Анонимни ли са основателите?
Светът на криптовалутите е дълбоко вкоренен в свободата на анонимност (и псевдонимност), която интернет може да предостави. В края на краищата вероятно никога няма да разберем самоличността на Сатоши Накамото – самият човек (или група), създал първата криптовалута.
Екипите с анонимни основатели обаче все още представляват допълнителен риск, който трябва да имате предвид. Ако се окаже, че са измамници, има голям шанс да не бъдат подведени под отговорност. Докато инструментите за on-chain анализ стават все по-сложни, все още е различно дали основателите имат заложена репутация, която е свързана с тяхната самоличност в реалния свят.
Имайте предвид, че не всички проекти, ръководени от анонимни екипи, са измами. Със сигурност има много примери за легитимни проекти с анонимни екипи. Все пак трябва да имате предвид последиците от анонимността на екипа, когато оценявате проекти.
И така, в обобщение, лоши ли са проектите с анонимни основатели? Не. По-трудно ли е да се търси отговорност за злонамерено поведение от проекти с анонимни основатели? Да.
➟ Искате да навлезете в света на криптовалутите? Купете биткойн (BTC) в Binance!
Как се разпределят токените?
Икономиката на токените е решаващ аспект, който трябва да се вземе предвид при проучване на проект за DeFi. Един от начините, по които измамникът може да направи пари, е да надуе цената на токена, като същевременно има огромно участие и след това да го изхвърли на пазара.
Какво се случва, ако, да речем, 40-50-60% от предлаганите в обращение се продадат на свободния пазар? Цената на токена пада, губейки почти цялата си стойност. Докато значителен дял към основателя само по себе си не се счита за червен флаг от някои, то може да доведе до проблеми надолу по линията.
В допълнение към дяловете, трябва да обмислите как се разпределят токените. Извършва ли се чрез изключителна предварителна продажба, достъпна само за вътрешни лица, които получават страхотна сделка, след което рекламират проекта в социалните медии? Първоначално предлагане на монети (ICO) ли е? Правят ли първоначално предлагане за обмен (IEO), при което крипто борсата излага репутацията им на риск? Разпространяват ли токени чрез еърдропи, което вероятно причинява голям натиск за продажба?
Моделите за разпределение на токени имат много нюанси, които трябва да се вземат предвид. В много случаи е трудно дори да се докопате до тази информация, което само по себе си може да бъде червен флаг. Въпреки това, ако искате да получите пълна картина на проекта, това е абсолютно необходима информация.
Колко вероятна е измама с излизане?
Фармингът на доходност (или добив на ликвидност) е нов начин за стартиране на DeFi токени. Много нови DeFi проекти използват този метод на разпределение, тъй като той може да създаде някои благоприятни показатели за разпределение за проекта. Идеята е потребителите да заключат средствата си в смарт договори и да получат част от новосъздадените токени в замяна.
Вероятно можете да видите накъде отива това. Някои проекти просто ще вземат средствата в ликвидния пул. Някои ще използват по-сложни методи или ще извършат огромно предварително копаене.
В допълнение, новите алткойни често се листват първо в автоматизирани маркет мейкъри (AMM), като Uniswap или Sushiswap. Ако екипът на проекта осигурява добра част от ликвидността за пазарната двойка на AMM, те могат също така да я премахнат и да изхвърлят токените на пазара. Това обикновено води до нулева цена на токена. Тъй като по същество не е останал пазар за продажба, това често се нарича издърпване на килим (rug pull).
Заключителни мисли
Независимо дали искате да участвате в дивия запад на фарминга на доходност или просто да използвате децентрализирани протоколи за обмен и търговия, DeFi измамите са в изобилие. Надяваме се, че тези общи насоки могат да ви помогнат да забележите по-добре злонамерени проекти и участници.
Все още имате въпроси относно пазара на DeFi и измамите с излизане? Разгледайте нашата платформа за въпроси и отговори, Ask Academy, където общността на Binance ще отговори на вашите въпроси.