Vyhlásenie o odmietnutí zodpovednosti: Cieľom tohto článku je poskytnúť všeobecné pokyny, ktoré pomôžu chrániť používateľov a investorov vo svete decentralizovaných financií. Uvedený zoznam nie je úplný a nemal by sa vnímať ako finančné poradenstvo. Binance Academy nezodpovedá za vaše investičné rozhodnutia.
Zhrnutie
Keďže stále viac ľudí sa zaujíma o fascinujúce finančné inovácie, ktoré decentralizované financie ponúkajú, podvodníci nachádzajú nové spôsoby, ako ich využiť.
Svet decentralizovaných financií je mimoriadne nemilosrdný priestor. Väčšinou neexistujú žiadne spoľahlivé spôsoby, ako získať späť finančné prostriedky, prípadne brať na zodpovednosť zlomyseľných hráčov. Ak však viete, na čo sa zamerať, môžete znížiť šance, že vás podvodníci zneužijú.
Úvod
Decentralizované financie (DeFi) sú bohaté na inovácie. Zdá sa, že nové projekty DeFi sa spúšťajú snáď každú minútu. Preto je mimoriadne náročné držať krok, nieto ešte uskutočňovať DYOR.
Často hovoríme o tom, že blockchainy sú bez oprávnení. To je v podstate veľmi pekné označenie toho, že sú „verejné“. Nikto nepotrebuje povolenie na ich používanie, vývoj alebo spúšťanie projektov na nich. Aj keď je táto vlastnosť vlastná kryptomenám, ako napríklad bitcoin, má aj svoje negatívne stránky.
Každý môže spustiť podvodné alebo zavádzajúce projekty a nič a nikto im v tom nebráni. Technicky neexistujú žiadne obmedzenia. My ako komunita si však môžeme navzájom pomôcť identifikovať niektoré spoločné vzorce, ktoré oddeľujú legitímne inovácie od zavádzajúcich darebákov.
Na čo by ste si teda mali dávať pozor?
Čo je cieľom projektu?
Môže sa to zdať ako logická otázka, najmä ak ste v priestore DeFi nováčikom.
Veľká väčšina kryptoaktív však neprináša nič nové. Samozrejme sú tu aj mimoriadne vzrušujúce inovácie. A to je dôvod, prečo tu všetci sme! Mnohé nové projekty sa však snažia využiť pozornosť, ktorá sa sústredí na DeFi, bez toho, aby sa pokúsili inovovať.
Otázky, ktoré si môžete klásť, sú: Snaží sa tento projekt ponúknuť niečo nové a inovatívne? Snaží sa prispieť k novej digitálnej ekonomike? Ako sa líši od konkurenčných projektov? Ponúka jedinečnú hodnotovú ponuku?
Toto sú veľmi jednoduché otázky, ktoré dávajú zmysel. Ale už len tým, že si ich položíte, dokážete vytriediť veľkú časť podvodov.
Vývojová činnosť
Ďalšia vec, na ktorú sa môžete pozrieť, je aktivita v oblasti vývoja. Decentralizované financie sú úzko prepojené s étosom otvoreného zdroja.
Preto ak viete niečo o kódovaní, môžete sa na kód pozrieť sami. Na otvorenom zdroji je však skvelé to, že ak o projekt bude dostatočný záujem, ostatní to určite urobia. Týmto sa dá odhaliť, či projekt nemá zlé úmysly.
Okrem toho sa môžete pozrieť aj na činnosť v oblasti vývoja. Píšu vývojári stále nový kód? Aj keď s touto metrikou sa dá pohrať, stále môže byť dobrým barometrom na zistenie, či sú vývojári skutoční, alebo či chcú len rýchlo zarobiť.
Audit smart kontraktov
Niečo, čo sa pri smart kontraktoch a decentralizovaných financiách veľa používa, je audit. Cieľom auditu je skontrolovať, či je kód bezpečný. Hoci sú základnou súčasťou vývoja smart kontraktov, mnohí vývojári nasadzujú svoj kód bez uskutočnenia akýchkoľvek auditov. To môže vo veľkej miere zvýšiť riziko používania týchto smart kontraktov.
Tu treba poznamenať, že audity sú nákladné. Legitímne projekty budú schopné zaplatiť za audity. Podvodné projekty sa však zvyčajne nebudú obťažovať.
Znamená to teda, že ak bol projekt skontrolovaný auditom, je jeho použitie úplne bezpečné? Nie. Audity sú potrebné, žiadny audit však nikdy nezabezpečí úplnú bezpečnosť. Treba si vždy uvedomovať riziká vkladu svojich prostriedkov do smart kontraktu.
Sú zakladatelia anonymní?
Svet kryptomien má hlboko zakorenenú slobodu anonymity (a pseudonymitu), ktorú môže internet poskytnúť. Koniec koncov, identitu Satoshiho Nakamota – osoby (alebo skupiny), ktorá vytvorila prvú kryptomenu – sa pravdepodobne nikdy nedozvieme.
Projekty s anonymnými zakladateľmi však stále predstavujú ďalšie riziko, ktoré musíte zvážiť. Ak sa ukáže, že sú to podvodníci, je veľká šanca, že nebude možné zabezpečiť, aby za svoje činy niesli zodpovednosť. Zatiaľ čo nástroje analýzy v rámci reťazca sú čoraz sofistikovanejšie, stále je to iné, ak je v stávke povesť, ktorá je spojená s identitou zakladateľa v reálnom svete.
Upozorňujeme, že nie všetky projekty vedené anonymnými tímami sú podvody. Určite existuje veľa príkladov legitímnych projektov s anonymnými tímami. Napriek tomu by ste pri hodnotení projektov mali zvážiť dôsledky anonymity tímu.
Ak to teda zhrnieme, sú projekty s anonymnými zakladateľmi zlé? Nie. Je pre projekty s anonymnými zakladateľmi ťažšie zabezpečiť, aby niesli zodpovednosť za škodlivé správanie? Áno.
➠ Chcete začať s kryptomenami? Kúpte si bitcoin (BTC) na Binance!
Ako sa rozdeľujú tokeny?
Ekonomika tokenov je kľúčovým aspektom, ktorý treba pri skúmaní projektu DeFi zvážiť. Jedným zo spôsobov, ako môže podvodník zarobiť peniaze, je nafúknuť cenu tokenu, keď vlastní obrovský podiel, a potom hodiť token na trh.
Čo sa stane, ak sa povedzme 40 – 50 – 60 % cirkulujúcej dodávky predá na otvorenom trhu? Cena tokenu klesne a stratí takmer všetku svoju hodnotu. Hoci významná alokácia tokenov samotnému zakladateľovi sa sama osebe nepovažuje niektorými za varovný signál, môže viesť k problémom.
Okrem alokácie musíte zvážiť spôsob distribúcie tokenov. Prebieha distribúcia prostredníctvom exkluzívneho predpredaja, ktorý je k dispozícii iba pre zasvätených, ktorí získajú veľké množstvo a potom projekt vo veľkej miere propagujú na sociálnych sieťach? Prebieha distribúcia prostredníctvom počiatočnej ponuky coinov (ICO)? Použije sa počiatočná burzová ponuka (IEO), kde kryptoburza dá do stávky povesť projektu? Prebieha distribúcia tokenov vo forme airdropu, ktorý pravdepodobne spôsobí veľký predajný tlak?
Modely distribúcie tokenov majú veľa foriem, ktoré treba zvážiť. V mnohých prípadoch je dokonca náročné vôbec dostať sa k týmto informáciám, čo samo osebe môže byť varovným signálom. Ak však chcete získať kompletný obraz o projekte, ide o absolútne nevyhnutnú informáciu.
Aká je pravdepodobnosť výstupného podvodu?
Výnosové hospodárstvo (alebo ťažba likvidity) je nový spôsob, ako dať do obehu tokeny DeFi. Mnoho nových projektov DeFi používa tento spôsob distribúcie, pretože dokáže vytvoriť priaznivé distribučné metriky pre projekt. Myšlienkou je, že používatelia uzamknú svoje prostriedky do smart kontraktov a za to získajú časť novovyrazených tokenov.
Pravdepodobne tušíte, kam to smeruje. Niektoré projekty jednoducho priamo vezmú prostriedky z poolu likvidity. Niektoré projekty použijú sofistikovanejšie metódy, prípadne uskutočnia obrovskú predťažbu.
Okrem toho sú nové altcoiny často uvedené najskôr na automatických tvorcoch trhu (AMM), ako napríklad Uniswap alebo Sushiswap. Ak projektový tím poskytne veľkú časť likvidity pre trhový pár na AMM, môže ho rovno odstrániť a hodiť tokeny na trh. Zvyčajne to vedie k tomu, že cena tokenu v podstate klesne na nulu. Dôvodom je, že v podstate už neexistuje trh, na ktorom by sa dalo predávať. Často sa to nazýva rug pull.
Záverečné myšlienky
Či už sa chcete zúčastniť výnosového hospodárstva v štýle divokého západu alebo jednoducho používať decentralizované protokoly na výmenu a obchodovanie, podvodov vo svete DeFi je viac než dosť. Dúfajme, že tieto všeobecné informácie vám pomôžu rozpoznať škodlivé projekty a zlých hráčov.
Stále máte otázky týkajúce sa trhu DeFi a výstupných podvodov? Pozrite si našu platformu otázok a odpovedí Ask Academy, kde komunita Binance odpovie na vaše otázky.