Lahtiütlus: artikli eesmärk on anda üldisi juhiseid DeFi kasutajate ja investorite kaitsmiseks. See ei ole ammendav loetelu ja seda ei tohiks tõlgendada finantsnõustamisena. Binance'i Akadeemia ei vastuta sinu investeerimisotsuste eest.
TL;DR
Kuna üha rohkem inimesi hakkab huvi tundma DeFi pakutavate põnevate finantsuuenduste vastu, leiavad petturid üha uusi viise, kuidas neid ära kasutada.
DeFi on eriti andestamatu ruum – tavaliselt ei ole häid viise raha tagasi saada või pahatahtlikke osalejaid vastutusele võtta. Kui aga tead, mida otsida, on võimalik vähendada võimalust, et petturid sind ära kasutaksid.
Sissejuhatus
Detsentraliseeritud rahandus (DeFi) on rikas uuenduste poolest. Tundub, et uued DeFi projektid käivituvad iga minutiga ja sellega on äärmiselt raske sammu pidada, rääkimata DYOR-ist.
Me räägime sageli sellest, kuidas plokiahelad on loatud – mis on põhimõtteliselt moodne viis öelda, et need on „avalikud“. Keegi ei vaja luba nende kasutamiseks, arendamiseks või projektide käivitamiseks. Kuigi see väärtus on omane krüptorahale nagu Bitcoin, on sellel ka oma negatiivseid külgi.
Igaüks võib käivitada petturlikke või eksitavaid projekte ja neid ei peata miski. Tegelikult, tehniliselt pole see päris nii – me saame kogukonnana aidata üksteisel tuvastada mõningaid ühiseid mustreid, mis eristavad õiguspäraseid uuendusi eksitavast rämpsust.
Mida peaksid siis silmas pidama?
Mis on projekti eesmärk?
See võib tunduda iseenesestmõistetav küsimus, eriti kui oled DeFi-valdkonnas uus.
Suurem osa krüptovaradest ei paku aga midagi uut. Muidugi on ka äärmiselt põnevaid uuendusi – sellepärast me ju kõik siin oleme! Kuid paljud uued projektid püüavad lihtsalt kasutada DeFi-le pööratud tähelepanu, ilma et nad üritaksid teha uuendusi.
Nii et üks asi, mida võid küsida, on kas see projekt üritab teha midagi uut ja uuenduslikku? Kas nad üritavad oma projektiga panustada uude digitaalmajandusse? Mille poolest erineb see oma konkurentidest? Kas sellel on ainulaadne väärtuspakkumine?
Need on väga lihtsad ja mõistlikud küsimused. Kuid neid küsides saad juba suure osa petuskeemidest välja juurida.
Arendustegevus
Teine asi, mida saad vaadata, on arendajate aktiivsus. DeFi on tihedalt läbi põimunud avatud lähtekoodiga eetosega.
Niisiis, kui sa tead natuke kodeerimisest, võid minna edasi ja uurida koodi ise. Avatud lähtekoodiga on aga see suurepärane asi, et kui projekti ümber on piisavalt huvi, siis teevad seda kindlasti ka teised. See võib tõenäoliselt paljastada, kas projektil on pahatahtlikud kavatsused.
Lisaks saad vaadata ka arendustegevust. Kas arendajad toodavad pidevalt uut koodi? Kuigi selle mõõdikuga on võimalik mängida, võib see siiski olla hea baromeeter, mille abil saab kindlaks teha, kas arendajad on tõelised või tahavad lihtsalt kiirelt raha teenida.
Nutilepingute auditid
Midagi, mida nutilepingute ja DeFi puhul palju räägitakse, on auditeerimine. Auditite eesmärk on veenduda, et kood on turvaline. Kuigi need on nutilepingute arendamise oluline osa, kasutavad paljud arendajad oma koodi ilma audititeta. See võib oluliselt suurendada nende lepingute kasutamise riski.
Siinkohal tuleb märkida, et auditid on kallid. Õiguspärased projektid suudavad tavaliselt auditeerimise eest maksta, kuid pettusprojektid tavaliselt ei vaevu seda tegema.
Kas see tähendab siis, et kui projektil oli audit, siis on selle kasutamine täiesti ohutu? Ei. Auditid on vajalikud, kuid ükski audit ei tähenda kunagi täielikku ohutust. Ole alati teadlik riskidest, mis kaasnevad sinu vahendite hoiustamisega nutilepingusse.
Kas asutajad on anonüümsed?
Krüptomaailm on sügavalt juurdunud anonüümsuse (ja pseudonüümsuse) vabadusse, mida internet võib pakkuda. Lõppude lõpuks ei saa me tõenäoliselt kunagi teada Satoshi Nakamoto identiteeti – isikut (või rühma), kes lõi esimese krüptoraha.
Anonüümsete asutajatega meeskonnad kujutavad endast siiski täiendavat riski, millega pead arvestama. Kui nad osutuvad petturiteks, on suur tõenäosus, et neid ei saa vastutusele võtta. Kuigi ahelasisesed analüüsivahendid muutuvad üha keerulisemaks, on see siiski erinev, kui asutajatel on kaalul maine, mis on seotud nende tegeliku identiteediga.
Pane tähele, et mitte kõik anonüümsete meeskondade juhitud projektid ei ole pettused. Kindlasti on palju näiteid anonüümsete meeskondade legitiimsetest projektidest. Peaksid siiski projektide hindamisel arvestama meeskonna anonüümsuse mõjuga.
Niisiis, kokkuvõttes, kas anonüümsete asutajatega projektid on halvad? Kas anonüümsete asutajatega projektide puhul on raskem vastutada pahatahtliku käitumise eest? Jah.
➠ Kas soovid alustada kauplemist krüptovaluutadega? Osta Binance'is Bitcoini (BTC)!
Kuidas tokenid jaotatakse?
Tokenite ökonoomika on oluline aspekt, mida DeFi-projekti uurimisel arvesse võtta. Üks viise, kuidas pettur raha teenida saab, on tokeni hinna paisutamine, omades tohutut osalust, mille ta seejärel turul maha müüb.
Mis juhtub, kui näiteks 40-50-60% ringlevast pakkumisest müüakse vabaturul maha? Tokeni hind langeb, kaotades peaaegu kogu oma väärtuse. Kuigi mõned ei pea märkimisväärset asutajakapitali iseenesest punaseks lipuks, võib see hiljem probleeme tekitada.
Lisaks jaotustele pead arvestama, kuidas tokeneid levitatakse. Kas see toimub eksklusiivse eelmüügi kaudu, mis on kättesaadav ainult asjatundjatele, kes saavad suurepärase pakkumise ja seejärel puhuvad projekti üles sotsiaalmeedias? Kas see on esmane mündipakkumine (ICO - Initial Coin Offering)? Kas nad teevad esmast börsipakkumist (IEO - Initial Exchange Offering), kus krüptobörs paneb oma maine kaalule? Kas nad jagavad tokeneid tasuta airdropi kaudu, mis tõenäoliselt põhjustab suurt müügisurvet?
Tokenide jaotusmudelitel on palju nüansse, millega tuleb arvestada. Paljudel juhtudel on seda teavet raske isegi kätte saada, mis võib juba iseenesest olla ohumärk. Kui soovid siiski saada projektist täielikku pilti, on see teave hädavajalik.
Kui tõenäoline on väljumispettus?
Saagikasvatus (või likviidsuse kaevandamine) on uus viis DeFi müntide käivitamiseks. Paljud uued DeFi projektid kasutavad seda levitamismeetodit, kuna see võib luua projekti jaoks soodsaid jaotusmõõdikuid. Idee seisneb selles, et kasutajad lukustavad oma vahendid nutilepingutesse ja saavad vastutasuks osa äsja vermitud tokenitest.
Ilmselt näed, kuhu see viib. Mõned projektid võtavad lihtsalt likviidsusfondi vahendid. Mõned kasutavad keerulisemaid meetodeid või neil on tohutu eelkaevandamine.
Lisaks kantakse uued altcoinid sageli esmalt automatiseeritud turutegijate (AMM) nimekirja, näiteks Uniswap või Sushiswap. Kui projektimeeskond pakub AMM-i turupaarile suure osa likviidsusest, võivad nad selle sama hästi eemaldada ja tokenid turul maha müüa. See toob tavaliselt kaasa selle, et tokenite hind langeb sisuliselt nulli. Kuna pole enam turgu, kus müüa, nimetatakse seda sageli vaiba tõmbamiseks.
Lõppmärkused
Ükskõik, kas soovid osaleda metsiku lääne saagikasvatuses või lihtsalt kasutada detsentraliseeritud protokolle vahetamiseks ja kauplemiseks, on DeFi pettusi palju. Loodetavasti aitavad need üldised suunised sul pahatahtlikke projekte ja pahatahtlikke osalejaid paremini tuvastada.
Kas teil on veel küsimusi DeFi-turu ja väljumispettuste kohta? Tutvu meie küsimuste ja vastuste platvormiga Ask Academy, kus sinu küsimustele vastab Binance'i kogukond.