免責事項：本記事は、DeFiユーザーおよび投資家を保護するための一般的なガイダンスを提供することを目的としています。これは網羅的なリストでもなく、財務的なアドバイスとして受け取るべきではありません。バイナンスアカデミーはお客様の投資判断に責任を負いません。
概要
はじめに
誰でも詐欺的な、あるいは誤解を招くようなプロジェクトをローンチすることができ、それを止める手段はありません。技術的には何もありません。– 私たちはコミュニティとして、正当なイノベーションと誤解を招くスクラップを区別するいくつかの共通パターンをお互いに確認することができます。
では、どのような点に気をつければよいのでしょうか？
プロジェクトの目的は何ですか？
この質問は、初めてDeFiを利用する人にとっては、当然のことのように思えるかもしれません。
しかし、大多数の仮想通貨は新たなイノベーションを提供していません。もちろん、非常にエキサイティングなイノベーションもあります – だからこそ、私たちはここにいるのです！しかし、大半の新しいプロジェクトは、革新的な試みをすることなく、単にDeFiに注目を集めようとしています。
そこで、1つのポイントとして – このプロジェクトは、何か新しい革新的なことをしようとしているのか？彼らはこのプロジェクトで新しいデジタル経済に貢献しようとしているのか？競合他社との違いは何か？ここに独自のバリュー・プロポジションがあるのか？
これらはとてもシンプルで常識的な質問です。しかし、彼らに聞くことで、詐欺のかなりの部分を除外することができます。
開発アクティビティ
そのため、少しでもコーディングの知識があれば、自分でコードを確認することができます。しかし、オープンソースの素晴らしいところは、そのプロジェクトに十分な関心が寄せられれば、他の人たちも必ずそうするということです。これにより、そのプロジェクトに悪意があるかどうかを発見できる可能性があります。
さらに、開発アクティビティにも目を向けることができます。開発者は常に新しいコードをリリースしているのか？この指標は不正に利用されることもありますが、開発者が本物なのか、それとも手っ取り早くお金を稼ぎたいだけなのかを見極めるための良いバロメーターになります。
スマート・コントラクト・オーディット
スマートコントラクトやDeFiではよく監査が行われます。監査とは、コードの安全性を確認するためのものです。これらはスマートコントラクト開発の重要な部分ですが、多くの開発者は監査なしでコードをデプロイしています。これにより、これらのコントラクトを使用するリスクが大幅に増加する可能性があります。
ここで注意すべきことは、監査には費用がかかるということです。正規のプロジェクトは通常、監査費用を支払うことができますが、詐欺プロジェクトでは、監査を行いません。
では、監査を受けたプロジェクトであれば、完全に安心して使用できるということでしょうか？いいえ。監査は必要ですが、どんな監査も完全な安全を意味するものではありません。スマートコントラクトに資金を入金する際には、常にリスクを意識してください。
創設者は匿名ですか？
しかし、匿名で設立されたチームには、考慮すべき追加のリスクがあります。詐欺師であることが判明した場合、責任を問われない可能性が高いです。オンチェーンの分析ツールはますます洗練されてきていますが、創設者が現実世界のアイデンティティと結びついた評判持っているかどうかは別問題になります。
なお、匿名チームが主導するプロジェクトのすべてが詐欺というわけではありません。世の中には、匿名チームによる正当なプロジェクトの例がたくさんあります。それでも、プロジェクトを評価する際には、チームの匿名性の影響を考慮する必要があります。
要約すると、匿名の創設者が存在するプロジェクトを悪いと判断することはできません。しかし、匿名の創設者が存在するプロジェクトは、悪意のある行為に対して責任を追求するのは難しいといえます。
トークンの分配方法とは？
トークンエコノミクスは、DeFiプロジェクトを調査する際に考慮すべき重要な側面です。詐欺師が利益を得る方法の1つは、大量に保有している間にトークン価格を膨らませ、それを市場に投売りすることです。
トークン配布モデルには、考慮すべき多くのニュアンスがあります。多くの場合、この情報を入手することさえ困難であり、それ自体が危険信号になることがあります。ただし、プロジェクトの全体像を把握するには、この情報が不可欠です。
出口詐欺の可能性はどれくらいですか？
イールド・ファーミング（または流動性マイニング）は、DeFiトークンをローンチするための新しい方法です。多くの新しいDeFiプロジェクトでは、プロジェクトに有利な分配基準を作成できるため、この分配方法を採用しています。ユーザーは資金をスマートコントラクトにロックし、その見返りとして新たに発行されたトークンの一部を得るというものです。
この先の展開については容易に想像することができます。プロジェクトの中には、流動性プールの資金をそのまま利用するものもあります。より洗練された手法を用いたり、巨大なプレマインを所有者も存在するでしょう。