Cómo Identificar Fraudes en las Finanzas Descentralizadas (DeFi)
Cómo Identificar Fraudes en las Finanzas Descentralizadas (DeFi)
InicioArtículos

Cómo Identificar Fraudes en las Finanzas Descentralizadas (DeFi)

Principiante
Published Nov 20, 2020Updated Jun 25, 2021
6m

Aviso: Este artículo pretende actuar como guía general para ayudar a los usuarios e inversores de DeFi a protegerse. No se trata de un listado exhaustivo y no debería ser tomado como consejo financiero. Binance Academy no es responsable de tus decisiones de inversión.


TL;DR - RESUMEN

A medida que más gente se interesa por las fascinantes innovaciones financieras facilitadas por el DeFi, los estafadores encuentran nuevas formas para aprovecharse de ellos.
DeFi es un sector especialmente despiadado –por lo general, no hay buenos métodos para recuperar fondos o exigir responsabilidades a actores maliciosos. Sin embargo, si sabes en qué fijarte, puede que logres reducir las posibilidades de que los estafadores se aprovechen de ti.


Introducción

En las Finanzas Descentralizadas (DeFi) abunda la innovación. A veces parece como si cada minuto se estuvieran lanzando nuevos proyectos DeFi, y resulta extremadamente difícil estar al día, no digamos ya DYOR (acrónimo inglés, que significa llevar a cabo tu propia investigación de los mismos).
A menudo mencionamos que las blockchains son permissionless (no permisionadas) –lo que, básicamente, es una manera elegante de decir que son “públicas”. Nadie necesita permiso para utilizarlas, desarrollarlas o lanzar proyectos en ellas. Aunque dicho valor es inherente a determinadas criptomonedas, como por ejemplo Bitcoin, también presenta sus aspectos negativos.

Cualquiera puede lanzar proyectos fraudulentos o engañosos, y no hay nada que pueda impedirlo. Bueno, técnicamente, sí hay algo –nosotros, como comunidad, podemos ayudarnos unos a otros a identificar ciertos patrones comunes, que diferencian a las innovaciones legítimas de la porquería engañosa.

Y bien, ¿a qué deberías prestar atención?


¿Cuál es el propósito del proyecto?

Esta puede parecer una pregunta obvia, especialmente si eres alguien nuevo en el sector DeFi.

Sin embargo, la gran mayoría de criptoactivos no aportan nada nuevo. Por supuesto, también se producen innovaciones extremadamente emocionantes –al fin y al cabo, ¡es por ellas que estamos todos aquí! Pero muchos proyectos nuevos simplemente tratan de aprovecharse de la atención que suscita el DeFi, sin tan siquiera tratar de innovar.

Así que, una cosa que puedes preguntarte es –¿trata este proyecto de hacer algo nuevo e innovador? ¿Están intentando contribuir con su proyecto a la nueva economía digital? ¿En qué se diferencia de sus competidores? ¿Presenta alguna proposición de valor única?

Se trata de preguntas muy simples, de sentido común. Sin embargo, planteándotela, lograrás deshacerte ya de buena parte de los fraudes.


Actividad de desarrollo

Otra cosa en la que puedes fijarte es la actividad de desarrollo. El DeFi está estrechamente vinculado con el espíritu open-source (código abierto).

Así que, si sabes un poco de programación, puedes proceder a consultar el código tú mismo. No obstante, lo bueno del código abierto es que si el proyecto suscita suficiente interés, otras personas sin duda lo harán. Esto probablemente revelará si el proyecto alberga alguna intención maliciosa.

Además, también podrás fijarte en la actividad de desarrollo. ¿Se dedican los desarrolladores a lanzar de manera constante nuevo código? Aunque esta métrica puede ser falseada, sigue siendo un buen barómetro para descubrir si los desarrolladores van en serio o solamente quieren hacer dinero rápido.


Auditorías de smart contracts

Algo que se menciona muy a menudo en relación con los smart contracts y DeFi son las auditorías. Supuestamente, éstas deben garantizar que el código es seguro. Pero aunque son parte esencial del desarrollo de los smart contracts, muchos desarrolladores implementan su código sin ninguna auditoría. Y esto puede incrementar notablemente el riesgo de utilizar dichos contratos.

Una cosa a tener en cuenta aquí es que las auditorías son caras. Los proyectos legítimos normalmente podrán pagar las auditorías, pero los proyectos fraudulentos no se suelen molestar.

Entonces, ¿significa que si un proyecto tuvo una auditoría, es completamente seguro de usar? No. Las auditorías son necesarias, pero ninguna auditoría significará nunca una seguridad total. Se siempre consciente de los riesgos de depositar tus fondos en un contrato inteligente.


¿Son los fundadores anónimos?

El mundo de las criptomonedas está profundamente arraigado en la libertad del anonimato (y seudonimato) que Internet puede proporcionar. Después de todo, es probable que nunca sepamos la identidad de Satoshi Nakamoto, la misma persona (o grupo) que creó la primera criptomoneda.

Sin embargo, los equipos con fundadores anónimos aún representan un riesgo adicional que debes considerar. Si resultan ser estafadores, es muy probable que no se les pueda hacer responsables. Si bien las herramientas de análisis en cadena se están volviendo cada vez más sofisticadas, sigue siendo diferente si los fundadores tienen una reputación en juego que está ligada a su identidad del mundo real.

Ten en cuenta que no todos los proyectos dirigidos por equipos anónimos son estafas. Ciertamente, existen muchos ejemplos de proyectos legítimos con equipos anónimos. Aún así, debes considerar las implicaciones del anonimato del equipo al evaluar proyectos.

Entonces, en resumen, ¿son malos los proyectos con fundadores anónimos? No. ¿Es más difícil responsabilizar a los proyectos con fundadores anónimos por comportamientos maliciosos? Si.



¿Cómo se distribuyen los tokens?

La economía de los tokens es un aspecto crucial a considerar al investigar un proyecto DeFi. Una de las formas en que un estafador puede ganar dinero es inflar el precio del token mientras tiene una gran participación y luego lo dumpea en el mercado.

¿Qué sucede si, digamos, el 40-50-60% de la oferta circulante se vende en el mercado abierto? El precio del token cae, perdiendo casi todo su valor. Si bien algunos no consideran que una asignación significativa a los fundadores sea en sí misma una señal de alerta, puede generar problemas en el futuro. 
Además de las asignaciones, debes considerar cómo se distribuyen los tokens. ¿Se realizan a través de una preventa exclusiva, disponible solo para los iniciados que obtienen una gran oferta y luego promocionan el proyecto en las redes sociales? ¿Es una oferta inicial de monedas (ICO)? ¿Están haciendo una oferta de intercambio inicial (IEO) donde un intercambio cripto está poniendo en juego su reputación? ¿Están distribuyendo tokens a través de un airdrop que probablemente cause mucha presión de venta?

Los modelos de distribución de tokens tienen muchos matices a considerar. En muchos casos, es difícil incluso conseguir esta información, que en sí misma puede ser una señal de alerta. Sin embargo, si deseas obtener una imagen completa del proyecto, esta es una información absolutamente esencial.


¿Qué posibilidades hay de una estafa de salida?

El yield farming (o minería de liquidez) es una nueva forma de lanzar tokens DeFi. Muchos proyectos nuevos de DeFi utilizan este método de distribución, ya que puede crear algunas métricas de distribución favorables para el proyecto. La idea es que los usuarios bloqueen sus fondos en contratos inteligentes y obtengan una parte de los tokens recién acuñados a cambio.

Probablemente puedas ver a dónde va esto. Algunos proyectos simplemente tomarán los fondos de la reserva de liquidez. Algunos usarán métodos más sofisticados o tendrán una pre-minería enorme.

Además, las nuevas altcoins a menudo se enumeran primero en los creadores de mercado automatizados (AMM) como Uniswap o Sushiswap. Si el equipo del proyecto está proporcionando una buena parte de la liquidez para el par de mercado en el AMM, también pueden eliminarlo y arrojar los tokens al mercado. Por lo general, esto hace que el precio del token baje esencialmente a cero. Como básicamente no queda un mercado en el que vender, a esto se le suele llamar un tirón de alfombra.


En conclusión

Ya sea que desees participar en el salvaje oeste de la yield farming o simplemente utilizar protocolos descentralizados para intercambiar y comerciar, las estafas de DeFi son abundantes. Con suerte, estas pautas generales pueden ayudarte a detectar mejor los proyectos maliciosos y los malos actores.
¿Todavía tienes preguntas sobre el mercado DeFi y las estafas de salida? Consulta nuestra plataforma de preguntas y respuestas, Ask Academy, donde la comunidad de Binance responderá tus preguntas.