Aviso: Este artículo pretende actuar como guía general para ayudar a los usuarios e inversores de DeFi a protegerse. No se trata de un listado exhaustivo y no debería ser tomado como consejo financiero. Binance Academy no es responsable de tus decisiones de inversión.
TL;DR - RESUMEN
Introducción
Cualquiera puede lanzar proyectos fraudulentos o engañosos, y no hay nada que pueda impedirlo. Bueno, técnicamente, sí hay algo –nosotros, como comunidad, podemos ayudarnos unos a otros a identificar ciertos patrones comunes, que diferencian a las innovaciones legítimas de la porquería engañosa.
Y bien, ¿a qué deberías prestar atención?
¿Cuál es el propósito del proyecto?
Esta puede parecer una pregunta obvia, especialmente si eres alguien nuevo en el sector DeFi.
Sin embargo, la gran mayoría de criptoactivos no aportan nada nuevo. Por supuesto, también se producen innovaciones extremadamente emocionantes –al fin y al cabo, ¡es por ellas que estamos todos aquí! Pero muchos proyectos nuevos simplemente tratan de aprovecharse de la atención que suscita el DeFi, sin tan siquiera tratar de innovar.
Así que, una cosa que puedes preguntarte es –¿trata este proyecto de hacer algo nuevo e innovador? ¿Están intentando contribuir con su proyecto a la nueva economía digital? ¿En qué se diferencia de sus competidores? ¿Presenta alguna proposición de valor única?
Se trata de preguntas muy simples, de sentido común. Sin embargo, planteándotela, lograrás deshacerte ya de buena parte de los fraudes.
Actividad de desarrollo
Así que, si sabes un poco de programación, puedes proceder a consultar el código tú mismo. No obstante, lo bueno del código abierto es que si el proyecto suscita suficiente interés, otras personas sin duda lo harán. Esto probablemente revelará si el proyecto alberga alguna intención maliciosa.
Además, también podrás fijarte en la actividad de desarrollo. ¿Se dedican los desarrolladores a lanzar de manera constante nuevo código? Aunque esta métrica puede ser falseada, sigue siendo un buen barómetro para descubrir si los desarrolladores van en serio o solamente quieren hacer dinero rápido.
Auditorías de smart contracts
Algo que se menciona muy a menudo en relación con los smart contracts y DeFi son las auditorías. Supuestamente, éstas deben garantizar que el código es seguro. Pero aunque son parte esencial del desarrollo de los smart contracts, muchos desarrolladores implementan su código sin ninguna auditoría. Y esto puede incrementar notablemente el riesgo de utilizar dichos contratos.
Una cosa a tener en cuenta aquí es que las auditorías son caras. Los proyectos legítimos normalmente podrán pagar las auditorías, pero los proyectos fraudulentos no se suelen molestar.
Entonces, ¿significa que si un proyecto tuvo una auditoría, es completamente seguro de usar? No. Las auditorías son necesarias, pero ninguna auditoría significará nunca una seguridad total. Se siempre consciente de los riesgos de depositar tus fondos en un contrato inteligente.
¿Son los fundadores anónimos?
Sin embargo, los equipos con fundadores anónimos aún representan un riesgo adicional que debes considerar. Si resultan ser estafadores, es muy probable que no se les pueda hacer responsables. Si bien las herramientas de análisis en cadena se están volviendo cada vez más sofisticadas, sigue siendo diferente si los fundadores tienen una reputación en juego que está ligada a su identidad del mundo real.
Ten en cuenta que no todos los proyectos dirigidos por equipos anónimos son estafas. Ciertamente, existen muchos ejemplos de proyectos legítimos con equipos anónimos. Aún así, debes considerar las implicaciones del anonimato del equipo al evaluar proyectos.
Entonces, en resumen, ¿son malos los proyectos con fundadores anónimos? No. ¿Es más difícil responsabilizar a los proyectos con fundadores anónimos por comportamientos maliciosos? Si.
¿Cómo se distribuyen los tokens?
La economía de los tokens es un aspecto crucial a considerar al investigar un proyecto DeFi. Una de las formas en que un estafador puede ganar dinero es inflar el precio del token mientras tiene una gran participación y luego lo dumpea en el mercado.
Los modelos de distribución de tokens tienen muchos matices a considerar. En muchos casos, es difícil incluso conseguir esta información, que en sí misma puede ser una señal de alerta. Sin embargo, si deseas obtener una imagen completa del proyecto, esta es una información absolutamente esencial.
¿Qué posibilidades hay de una estafa de salida?
El yield farming (o minería de liquidez) es una nueva forma de lanzar tokens DeFi. Muchos proyectos nuevos de DeFi utilizan este método de distribución, ya que puede crear algunas métricas de distribución favorables para el proyecto. La idea es que los usuarios bloqueen sus fondos en contratos inteligentes y obtengan una parte de los tokens recién acuñados a cambio.
Probablemente puedas ver a dónde va esto. Algunos proyectos simplemente tomarán los fondos de la reserva de liquidez. Algunos usarán métodos más sofisticados o tendrán una pre-minería enorme.