Как обнаружить скам-проекты в индустрии децентрализованных финансов (DeFi)
Содержание
Введение
Какова цель проекта?
Активность разработки
Аудит смарт-контрактов
Анонимны ли создатели?
Как распределяются токены?
Существует ли угроза экзит-скама?
Резюме
Как обнаружить скам-проекты в индустрии децентрализованных финансов (DeFi)
ГлавнаяСтатьи
Как обнаружить скам-проекты в индустрии децентрализованных финансов (DeFi)

Как обнаружить скам-проекты в индустрии децентрализованных финансов (DeFi)

Новичок
Published Nov 20, 2020Updated Aug 30, 2021
6m

Отказ от ответственности: эта статья является общим руководством по защите пользователей и инвесторов DeFi. Статья не содержит исчерпывающего списка рекомендаций и не является финансовым советом. Binance Academy не несет ответственности за ваши инвестиционные решения.


Осторожно! Много текста.

С каждым днем все больше людей проявляет интерес к удивительным инновациям мира финансов, открывшимся с появлением DeFi. А мошенники находят все больше способов воспользоваться низким уровнем знаний у новичков.
DeFi – особенно беспощадное пространство, поскольку надежных способов вернуть средства или привлечь злоумышленников к ответственности нет. Однако если вы знаете, чего опасаться, вы сможете снизить вероятность того, что мошенники воспользуются вами.


Введение

Децентрализованные финансы (DeFi) изобилуют инновациями. Кажется, что новые проекты DeFi-индустрии запускаются каждую минуту, и за ними крайне сложно уследить, не говоря уже о проведении собственного исследования (DYOR).
Мы часто говорим о том, что блокчейны инклюзивны – иначе говоря, «общедоступны». Пользоваться ими, программировать под них и запускать проекты может кто угодно. Это свойство криптовалют, в том числе и биткоина, имеет и отрицательные стороны.

Действительно, кто угодно может организовать мошеннические или вводящие в заблуждение проекты. И ничто не может их ограничить. Впрочем, не ничто. Мы – как сообщество – можем помочь друг другу выявить некоторые общие закономерности, по которым можно отличить честные проекты от вводящего в заблуждение «мусора».

Итак, на что следует обращать внимание?


Какова цель проекта?

Этот вопрос может показаться очевидным, особенно если вы новичок в DeFi-пространстве.

Однако подавляющее число криптоактивов не привносит в индустрию ничего нового. Да, мы знаем примеры действительно прорывных инноваций (в конце концов, именно поэтому мы интересуемся DeFi!). И всё же, многие новые проекты стараются просто засветиться на фоне интереса к DeFi, не делая даже попыток принести с собой что-либо новое.

Поэтому задайтесь вопросом: есть ли в этом проекте инновационный потенциал? Внесут ли его создатели свой вклад в новую цифровую экономику? Чем данный проект отличается от проектов конкурентов? Есть ли у него уникальное ценностное предложение?

Это очень простые с позиции здравого смысла вопросы. Но ответив себе на них, вы уже отсеете большую часть скам-проектов.


Активность разработки

Еще одна вещь, на которую следует обратить внимание, – активность разработки. Идея DeFi тесно переплетается с идеей open-source разработки.

Если вы немного разбираетесь в программировании, то можете исследовать код сами. Однако самое замечательное в открытом исходном коде то, что достаточный интерес к проекту притягивает новых заинтересованных людей. Поэтому, если проект создается злоумышленниками, это с большой вероятностью будет обнаружено.

Кроме того, вы можете посмотреть активность разработки. Постоянно ли разработчики обновляют код? Несмотря на то, что этой метрикой можно манипулировать, она все же представляет собой хороший способ выяснить, серьезны ли намерения разработчиков или же они просто хотят быстро заработать.


Аудит смарт-контрактов

Смарт-контракты и DeFi часто проходят аудит. Цель аудита – проверить безопасность кода. Несмотря на то, что он является неотъемлемой частью разработки смарт-контрактов, многие разработчики запускают свой код в работу без аудита. Таким образом, риск использования подобного рода контрактов существенно возрастает.

Здесь следует отметить, что аудит стоит больших денег. Легальные проекты обычно способны оплатить аудит, а скам-проекты в нем не особенно и заинтересованы.

Предположим, у проекта был аудит. Значит ли это, что теперь он совершенно безопасен? Нет. Аудиты необходимы, но никакой аудит не гарантирует полную безопасность. Всегда помните о рисках внесения средств в смарт-контракт.


Анонимны ли создатели?

Один из столпов, на которых стоит криптомир, – анонимность (и псевдонимность), которую может предоставить интернет. Скорее всего, мы так никогда и не идентифицируем личность Сатоши Накамото – того самого человека (или группы людей), который создал первую криптовалюту.

И всё же команды с анонимными основателями по-прежнему являются источником дополнительного риска. Ведь, если они окажутся мошенниками, вряд ли получится привлечь их к ответственности. Да, инструменты ончейн-анализа становятся все более и более эффективными. Но согласитесь, ситуация в корне меняется, если основатели проекта известны, а на кону стоит репутация реальных личностей.

Очевидно, что не все проекты анонимных команд являются мошенническими. Есть множество примеров легальных проектов с анонимными командами. Тем не менее, при оценке проектов стоит учитывать и такие риски.

Итак, являются ли плохими проекты с анонимными основателями? Нет. Сложнее ли привлечь к ответственности проекты с анонимными основателями за злонамеренное поведение? Да.



Как распределяются токены?

Токеномика – ключевой аспект, который следует учитывать при исследовании DeFi-проекта. Один из способов получить доход от мошенничества – искусственно завысить цену токена, имея при этом на руках огромную сумму, а затем выбросить ее на рынок. 

Что будет, если, например, на открытом рынке будет продано 40-50-60% циркулирующего предложения? Цена токена обвалится. Несмотря на то, что значительный объем токенов у основателей проекта сам по себе не является красным флагом, в будущем это может привести к проблемам. 
Помимо аллокаций, необходимо изучить, как будут распределяться токены. Осуществляется ли распределение посредством эксклюзивного пресейла, доступного только инсайдерам, которые получают большую выгоду, а затем рекламируют проект в социальных сетях? Или токены распределяются посредством первичного размещения монет (ICO)? Проводится ли первичное биржевое предложение (IEO), когда криптобиржа отвечает за проект своей репутацией? Распространяются ли токены через аирдроп, который, вероятно, вызовет сильное давление со стороны продавцов?

В моделях распределения токенов нужно учитывать множество нюансов. Во многих случаях подобного рода информацию даже сложно получить, что само по себе может быть красным флагом. Ведь если вы хотите составить полное представление о проекте, это абсолютно необходимые данные.


Существует ли угроза экзит-скама?

Доходное фермерство (или добыча ликвидности) – новый способ запуска DeFi-токенов. Данный метод распространения используют многие DeFi-проекты, поскольку он способствует эффективному вовлечению новых пользователей. Суть в том, что пользователи блокируют свои средства в смарт-контрактах и получают за это часть выпускаемых токенов.

Вы, наверное, понимаете, к чему все идет. Одни проекты просто заберут средства из пула ликвидности. Другие будут использовать более изощренные методы или сначала организуют масштабный премайнинг. 

Кроме того, новые альткоины часто сначала листятся в автоматических маркет-мейкерах (AMM), таких как Uniswap или Sushiswap. Если команда проекта предоставляет значительную часть ликвидности для рыночной пары в AMM, она может с таким же успехом изъять ее и выбросить токены на рынок. Обычно это приводит к тому, что цена токена практически обнуляется. Поскольку токены команды вытесняют остальной рынок на продажу, такую схему часто называют rug pull.


Резюме

Неважно, хотите вы вступить на дикое поле доходного фермерства или просто пользоваться децентрализованными протоколами для обмена и торговли, – будьте внимательны! Мошенничества в сфере DeFi предостаточно. Надеемся, эти общие рекомендации помогут вам эффективнее выявлять мошеннические проекты и злоумышленников.
Остались вопросы о рынке DeFi и об экзит-скамах? Посетите нашу Q&A платформу Ask Academy, где на ваши вопросы ответит сообщество Binance.