Отказ от ответственности: эта статья является общим руководством по защите пользователей и инвесторов DeFi. Статья не содержит исчерпывающего списка рекомендаций и не является финансовым советом. Binance Academy не несет ответственности за ваши инвестиционные решения.
Осторожно! Много текста.
Введение
Действительно, кто угодно может организовать мошеннические или вводящие в заблуждение проекты. И ничто не может их ограничить. Впрочем, не ничто. Мы – как сообщество – можем помочь друг другу выявить некоторые общие закономерности, по которым можно отличить честные проекты от вводящего в заблуждение «мусора».
Итак, на что следует обращать внимание?
Какова цель проекта?
Этот вопрос может показаться очевидным, особенно если вы новичок в DeFi-пространстве.
Однако подавляющее число криптоактивов не привносит в индустрию ничего нового. Да, мы знаем примеры действительно прорывных инноваций (в конце концов, именно поэтому мы интересуемся DeFi!). И всё же, многие новые проекты стараются просто засветиться на фоне интереса к DeFi, не делая даже попыток принести с собой что-либо новое.
Поэтому задайтесь вопросом: есть ли в этом проекте инновационный потенциал? Внесут ли его создатели свой вклад в новую цифровую экономику? Чем данный проект отличается от проектов конкурентов? Есть ли у него уникальное ценностное предложение?
Это очень простые с позиции здравого смысла вопросы. Но ответив себе на них, вы уже отсеете большую часть скам-проектов.
Активность разработки
Если вы немного разбираетесь в программировании, то можете исследовать код сами. Однако самое замечательное в открытом исходном коде то, что достаточный интерес к проекту притягивает новых заинтересованных людей. Поэтому, если проект создается злоумышленниками, это с большой вероятностью будет обнаружено.
Кроме того, вы можете посмотреть активность разработки. Постоянно ли разработчики обновляют код? Несмотря на то, что этой метрикой можно манипулировать, она все же представляет собой хороший способ выяснить, серьезны ли намерения разработчиков или же они просто хотят быстро заработать.
Аудит смарт-контрактов
Смарт-контракты и DeFi часто проходят аудит. Цель аудита – проверить безопасность кода. Несмотря на то, что он является неотъемлемой частью разработки смарт-контрактов, многие разработчики запускают свой код в работу без аудита. Таким образом, риск использования подобного рода контрактов существенно возрастает.
Здесь следует отметить, что аудит стоит больших денег. Легальные проекты обычно способны оплатить аудит, а скам-проекты в нем не особенно и заинтересованы.
Предположим, у проекта был аудит. Значит ли это, что теперь он совершенно безопасен? Нет. Аудиты необходимы, но никакой аудит не гарантирует полную безопасность. Всегда помните о рисках внесения средств в смарт-контракт.
Анонимны ли создатели?
И всё же команды с анонимными основателями по-прежнему являются источником дополнительного риска. Ведь, если они окажутся мошенниками, вряд ли получится привлечь их к ответственности. Да, инструменты ончейн-анализа становятся все более и более эффективными. Но согласитесь, ситуация в корне меняется, если основатели проекта известны, а на кону стоит репутация реальных личностей.
Очевидно, что не все проекты анонимных команд являются мошенническими. Есть множество примеров легальных проектов с анонимными командами. Тем не менее, при оценке проектов стоит учитывать и такие риски.
Итак, являются ли плохими проекты с анонимными основателями? Нет. Сложнее ли привлечь к ответственности проекты с анонимными основателями за злонамеренное поведение? Да.
Как распределяются токены?
Токеномика – ключевой аспект, который следует учитывать при исследовании DeFi-проекта. Один из способов получить доход от мошенничества – искусственно завысить цену токена, имея при этом на руках огромную сумму, а затем выбросить ее на рынок.
В моделях распределения токенов нужно учитывать множество нюансов. Во многих случаях подобного рода информацию даже сложно получить, что само по себе может быть красным флагом. Ведь если вы хотите составить полное представление о проекте, это абсолютно необходимые данные.
Существует ли угроза экзит-скама?
Доходное фермерство (или добыча ликвидности) – новый способ запуска DeFi-токенов. Данный метод распространения используют многие DeFi-проекты, поскольку он способствует эффективному вовлечению новых пользователей. Суть в том, что пользователи блокируют свои средства в смарт-контрактах и получают за это часть выпускаемых токенов.
Вы, наверное, понимаете, к чему все идет. Одни проекты просто заберут средства из пула ликвидности. Другие будут использовать более изощренные методы или сначала организуют масштабный премайнинг.