Vyloučení odpovědnosti: tento článek je jen obecný návod pro uživatele a investory, jak se v oblasti DeFi nenechat podvést. Nejedná se o vyčerpávající seznam a neměl by být považován za finanční radu. Akademie Binance nenese odpovědnost za vaše investiční rozhodnutí.
TL;DR
S rostoucím počtem zájemců o fascinující finanční inovace, které oblast DeFi přináší, objevují podvodníci stále nové způsoby, jak je nachytat.
DeFi je obzvlášť nelítostné odvětví, protože obvykle neexistuje žádný způsob, jak získat finanční prostředky zpět nebo dohnat zločince k odpovědnosti. Pokud ale víte, na co si dát pozor, můžete snížit pravděpodobnost, že vás podvodníci nachytají.
Úvod
Oblast decentralizovaných financí (DeFi) je plná inovací. Vypadá to, jako by se v oblasti DeFi objevoval nový projekt snad každou minutu. S tím je nesmírně obtížné držet krok, natožpak si ke všemu dělat vlastní průzkum.
Často mluvíme o tom, že blockchainy nemají kontrolu přístupu – což je v podstatě elegantní způsob, jak říct, že jsou „veřejné“. Nikdo nepotřebuje od nikoho povolení, aby je mohl používat, něco pro ně vyvíjet nebo na nich rozjíždět projekty. Tato hodnota je kryptoměnám, jako je Bitcoin, vlastní, ale má i své zápory.
Nikomu nic nebrání v tom, aby spustil podvodný nebo zavádějící projekt. Technicky vzato něco ano – jako komunita si můžeme navzájem pomoct identifikovat některé společné aspekty, které oddělují legitimní inovace od klamavých podvodů.
Na co byste si měli tedy dát pozor?
Jaký má projekt účel?
Může se vám to zdát jako samozřejmá otázka, zvlášť pokud jste v oblasti DeFi noví.
Značná část kryptoměnových aktiv ale nic nového nepřináší. Jistě, najdou se i neuvěřitelně zajímavé inovace, proto jsme přece všichni tady, ale mnoho nových projektů se jen snaží využít pozornosti věnované DeFi, aniž by se snažily něco inovovat.
Můžete se proto zeptat, jestli se daný projekt snaží udělat něco nového a inovativního. Snaží se svým projektem přispět k nové digitální ekonomice? V čem se liší od konkurentů? Nabízí nějakou jedinečnou hodnotu?
Jedná se o velmi prosté otázky. Ale už jen tím, že se na ně zeptáte, můžete velkou část podvodů vyřadit.
Vývojová činnost
Další věc, kterou si můžete pohlídat, je aktivita vývojářů. Oblast DeFi je úzce spjata s principy otevřeného zdrojového kódu.
Takže pokud se trochu vyznáte v programování, můžete si kód sami prohlédnout. Skvělou vlastností otevřeného zdrojového kódu je ale to, že pokud je o projekt dostatečný zájem, určitě se najdou jiní, kteří to udělají. Díky tomu je možné odhalit, jestli má projekt nějaké nekalé úmysly.
Navíc se můžete podívat také na vývojovou činnost. Vydávají vývojáři průběžně nový kód? Tato metrika se dá sice obelstít, ale může být dobrým ukazatelem toho, jestli to vývojáři myslí vážně, nebo jestli jen chtějí rychle vydělat.
Audity chytrých kontraktů
V souvislosti s chytrými kontrakty a DeFi se často mluví o auditech. Audity mají zajistit bezpečnost kódu. Jsou sice důležitou součástí vývoje chytrých kontraktů, ale mnoho vývojářů spouští svůj kód bez jakýchkoli auditů. To může riziko používání těchto kontraktů výrazně zvyšovat.
Audity jsou dost nákladné. Legitimní projekty jsou obvykle schopny za audity zaplatit, ale podvodné projekty se s tím obvykle neobtěžují.
Znamená to tedy, že pokud projekt prošel auditem, je jeho použití zcela bezpečné? Ne. Audity jsou důležité, ale žádný audit nikdy neznamená naprostou bezpečnost. S vkládáním prostředků do chytrých kontraktů jsou vždy spojena nějaká rizika.
Jsou zakladatelé anonymní?
Svět kryptografie je hluboce zakořeněn ve svobodě anonymity (a pseudonymity), kterou dokáže internet poskytovat. Koneckonců identitu Satoshi Nakamota – osoby (nebo skupiny), která vytvořila první kryptoměnu – se pravděpodobně nikdy nedozvíme.
Týmy s anonymními zakladateli ale pořád představují další riziko, na které byste si měli dávat pozor. Pokud se ukáže, že jde o podvodníky, je pravděpodobné, že je nebude možné dohnat k odpovědnosti. I když se nástroje pro analýzu blockchainu stále zlepšují, je pořád rozdíl, jestli zakladatelé dávají v sázku pověst spojenou s jejich skutečnou identitou.
Nechceme tím říct, že všechny projekty vedené anonymními týmy jsou podvody. Existuje mnoho příkladů legitimních projektů s anonymními týmy. Přesto byste ale měli při hodnocení projektů zvážit důsledky anonymity.
Takže když to shrneme, jsou projekty s anonymními zakladateli špatné? Ne. Je u projektů s anonymními zakladateli snadnější vyhnout se odpovědnosti za podvodné chování? Ano.
➟ Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si Bitcoin (BTC) na platformě Binance!
Jak jsou distribuovány tokeny?
Zásadním aspektem, který je třeba při zkoumání projektu z oblasti DeFi zvážit, je tokenomika. Jedním ze způsobů, jak může podvodník vydělat peníze, je nafouknout cenu tokenu a pak velké množství tokenů vypustit na trh.
Co se stane, když se řekněme 40, 50 nebo 60 % nabídky v oběhu dostane na volný trh? Cena tokenu se propadne a ztratí téměř veškerou svou hodnotu. Přestože významná alokace tokenů pro zakladatele není sama o sobě považována za varovný signál, může v budoucnu vést k problémům.
Kromě alokace tokenů je třeba zvážit i způsob jejich distribuce. Probíhá prostřednictvím exkluzivního předprodeje pro vybrané osoby, které získají výhodnou nabídku a pak projekt propagují na sociálních sítích? Jedná se o prvotní nabídku kryptoměny (ICO)? Realizuje projekt prvotní nabídku burzy (IEO), při které dává v sázku svou pověst kryptoměnová burza? Distribuují se tokeny prostřednictvím airdropu, který pravděpodobně způsobí velký tlak na prodej?
U modelů distribuce tokenů je nutné zvážit řadu nuancí. V mnoha případech je obtížné se k těmto informacím vůbec dostat, což může být samo o sobě varovným signálem. Pokud si ale chcete udělat o projektu ucelený obraz, jedná se o naprosto zásadní informace.
Jak pravděpodobný je výstupní podvod?
Farmaření s výnosy (nebo těžba likvidity) je nový způsob uvádění tokenů na trh. Mnoho nových projektů z oblasti DeFi používá tuto metodu distribuce, protože může projektu přinést příznivé distribuční metriky. Myšlenka spočívá v tom, že uživatelé uzamknou své prostředky v chytrých kontraktech a na oplátku získají část nově vyražených tokenů.
Asi chápete, kam to směřuje. Některé projekty si prostředky z poolu likvidity prostě vezmou. Jiné na to jdou sofistikovanějšími metodami nebo použijí obrovské předtěžení.
Nové altcoiny jsou také často nejdřív zařazovány do nabídek automatických tvůrců trhu (AMM), jako je Uniswap nebo SushiSwap. Pokud tým kolem projektu poskytuje velkou část likvidity pro vlastní tržní pár na AMM, může ji stejně tak odebrat a tokeny vypustit na trh. To obvykle vede k tomu, že se cena tokenu propadne někam k nule, protože už v podstatě neexistuje trh, na kterém by bylo možné tokeny prodat. Tato událost se označuje jako „rug pull“.
Závěrem
Ať už se chcete vydat na divoký západ v podobě farmaření s výnosy nebo jen používat decentralizované protokoly ke směňování a obchodování, na podvody narazíte v oblasti DeFi skoro všude. Snad vám tyto obecné pokyny pomohou lépe rozpoznat podvodníky a jejich podvodné projekty.
Máte ještě nějaké další otázky ohledně trhu DeFi nebo výstupních podvodů? Podívejte se na naši platformu s otázkami a odpověďmi Zeptejte se na Akademii, kde vám komunita Binance zodpoví vaše dotazy.