Что такое SushiSwap и как он работает?

Осторожно! Много текста.

DeFi – единственное место, где единороги и мультяшные суши сражаются за ликвидность. Uniswap стал одним из самых успешных протоколов DeFi для обмена токенами на Ethereum. Его создала небольшая команда разработчиков, чтобы сделать исходный код открытым и доступным для всех. Именно эту задачу и выполнил SushiSwap!

SuhiSwap – это форк Uniswap, который создал новый аппетитный токен SUSHI (Суши). Он предоставляет владельцам контроль над протоколом и оплачивает часть комиссий за транзакции. Далее мы узнаем, как получить эти токены.

Введение

По мере развития пространства децентрализованных финансов (DeFi) появляется все больше и больше новых финансовых платформ. Инвесторы активно используют для заработка флеш-кредиты и фарминг доходности (майнинг ликвидности).

Uniswap укрепил свои позиции в качестве одного из основных протоколов DeFi с крупнейшим объемом торгов. Однако, несмотря на его децентрализованность и сильную зависимость от смарт-контрактов, пользователи не имеют права голоса по вопросам его развития.

Проект SushiSwap, новичок в этой сфере, пообещал это изменить. А учитывая, что через несколько дней после запуска в протоколе было заблокировано более 1 миллиарда долларов США, ожидается большой интерес со стороны сообщества. В этой статье мы обсудим форк Uniswap, который берет штурмом криптовалютное пространство.

Что такое SushiSwap?

SushiSwap был запущен в сентябре 2020 года двумя анонимными разработчиками Chef Nomi и 0xMaki. Это одно из самых популярных децентрализованных приложений (DApp) на блокчейне Ethereum. SushiSwap использует для своего протокола децентрализованной биржи (DEX) модель автоматических маркет-мейкеров (AMM). Проще говоря, на SushiSwap нет книги ордеров. Покупка и продажа криптовалюты осуществляется с помощью смарт-контрактов.

SushiSwap создавался как форк Uniswap. В его основе лежит код Uniswap, но SushiSwap внес некоторые ключевые отличия, в частности — начал распределять награды в токенах SUSHI. Поставщики ликвидности на SushiSwap награждаются собственным токеном протокола SUSHI, который также является токеном управления. В отличие от Uniswap (UNI), владельцы SUSHI могут получать вознаграждения даже после того, как перестанут предоставлять ликвидность.

Когда SushiSwap был впервые запущен, он поощрял поставщиков ликвидности добавлять их токены ликвидности (LP) в стейкинг на Uniswap, выплачивая им дополнительные награды SUSHI с высокой годовой доходностью (APY). Всего за неделю SushiSwap успешно привлек ликвидность на сумму более 1 миллиарда долларов США, а общая заблокированная сумма достигла свыше 150 миллионов долларов. Через две недели токены LP в стейкинге были перенесены из Uniswap в SushiSwap. Это означает, что все токены Uniswap LP в стейкинге на SuhiSwap были погашены на Uniswap в эквивалентной сумме токенов. На SushiSwap с ними также были созданы новые пулы ликвидности, что ознаменовало запуск биржи SushiSwap.

Во втором квартале 2021 года экосистема SushiSwap представила свой последний проект — платформу невзаимозаменяемых токенов (NFT) под названием Shoyu (Соевый соус). Идея Shoyu зародилась у участника администрации SUSHI, который хотел сделать Shoyu простой и удобной в использовании NFT-платформой. Она направлена на устранение текущих недостатков NFT-маркетплейсов, таких как ограничение возможных форматов файлов, ограниченные размеры изображений и высокие комиссии за транзакции в Ethereum.

Что такое SUSHI?

SUSHI – это нативный токен SushiSwap. Этот токен ERC-20 был распределен среди поставщиков ликвидности на SuhiSwap через майнинг ликвидности. Максимальное предложение SUSHI составляет 250 миллионов токенов. Предложение SUSHI зависит от скорости блока. По состоянию на ноябрь 2021 года он создается из расчета 100 токенов на блок, а количество токенов в обращении уже достигло примерно 50% от общего объема в 127 миллионов токенов.

SUSHI дает владельцам право на управление и компенсирует часть комиссий, оплачиваемых в протоколе. Другими словами, протокол принадлежит сообществу SUSHI. Почему это вызвало такой интерес? Управление сообществом тесно связано с характером DeFi. Рост майнинга ликвидности (фарминга доходности) в качестве допустимого метода распределения токенов привел к запуску новых токенов.

Эти модели справедливого запуска токенов нацелены на уравнивание возможностей для всех участников. В них нередко отсутствует предварительный майнинг, а распределение происходит в зависимости от количества средств, предоставленных каждым пользователем. При этом среди учредителей осуществляется лишь небольшое или нулевое распределение. В большинстве случаев распределенные токены также предоставляют владельцам право управления.

Но как же держатели токенов могут реализовывать свои права на управление? На SushiSwap любой может создать предложение по улучшению SushiSwap (SIP), за которое владельцы SUSHI будут голосовать. То есть пользователи могу вносить изменения в протокол SushiSwap. Вместо традиционной команды, такой как Uniswap, разработка SushiSwap находится в руках держателей токенов SUSHI.

Сильное сообщество может стать мощным активом для любого проекта токенов, а особенно для протокола DeFi. Например, MISO, или минимальное первоначальное предложение SushiSwap, – продукт, появившийся в результате такого предложения. Это платформа для запуска токенов в экосистеме SushiSwap, адаптированная для потребностей сообщества SUSHI. MISO позволяет отдельным лицам и сообществам запускать свои токены через платформу SushiSwap.

Как работает SushiSwap

Как мы уже говорили, SushiSwap – это протокол автоматического маркет-мейкера (AMM), работающий как децентрализованная биржа, без книги ордеров или централизованного управления. Торговля криптовалютой на SushiSwap обрабатывается смарт-контрактами в пулах ликвидности. В пуле ликвидности пользователи SushiSwap становятся поставщиками ликвидности (LP), блокируя свои криптоактивы. При этом любой может стать поставщиком ликвидности и начать зарабатывать награды соответственно своей доле в пуле. Для этого необходимо внести в пул эквивалентную стоимость двух токенов. Каждый пул работает как рынок, где пользователи могут покупать и продавать токены. Для получения более полной информации о работе AMM в протоколах DEX ознакомьтесь с нашей статьей о Uniswap.

В SushiSwap, как и в других протоколах DEX, можно обменивать токены ERC-20. В большинстве случаев они, менее стабильны по сравнению с крупными криптовалютами, например, биткоином (BTC) и эфиром (ETH). Кроме того, сюда также интегрированы разнообразные функции, связанные с тематикой суши и позволяющие получать пассивный доход. К примереру, вы можете добавить SUSHI в стейкинг в SushiBar (суши-бар) и получить xSUSHI. Полученные xSUSHI позволяют держателям зарабатывать 0,05% вознаграждения за все сделки из пулов ликвидности. После запуска Shoyu владельцы SUSHI, которые добавляют свои токены в стейкинг с целью получить xSUSHI, также будут иметь право на получение 2,5% от каждой сделки на NFT-маркетплейсе.

BentoBox (коробочка бенто) – еще одна возможность получать вознаграждения на SushiSwap. Это инновационное хранилище, где пользователи могут задействовать все доступные инструменты для получения прибыли на SushiSwap. Поместив свои активы в BentoBox, пользователь будет автоматически получать проценты от стейкинга в SushiBar, а также от предоставления токенов другим пользователям. В то же время держатели xSUSHI могут получать вознаграждение как часть комиссий за транзакции в BentoBox.

Uniswap и SushiSwap

Ни для кого не секрет, что криптовалюта характеризуется открытым исходным кодом. Многие думают, что биткоин и растущее количество общедоступных протоколов DeFi, выступают как новые варианты общественных благ в виде программного обеспечения. Такие проекты легко копировать и перезапускать с небольшими изменениями, что в свою очередь приводит к конкуренции между аналогичными продуктами. Но в конечном итоге такая борьба должна привести к созданию лучших продуктов для пользователей.

Нет никаких сомнений в том, что пространство DeFi обязано своим прогрессом команде Uniswap. Однако мы стоим на пороге будущего, где процветать будут и Uniswap, и SuhiSwap (или другие форки). И если Uniswap может оставаться в авангарде инноваций в области AMM, SushiSwap станет альтернативой, ориентированной на желания сообщества.

С учетом сказанного фрагментация ликвидности между похожими протоколами не идеальна. Если вы читали нашу статью о Uniswap, то знаете, что AMM лучше всего работают с максимально возможной ликвидностью в пулах. Если же большая часть ликвидности в DeFi разделена между множеством разных протоколов AMM, это может ухудшить взаимодействие для конечного пользователя.

Как предоставлять ликвидность на SushiSwap?

Итак, вы решили добавить токены в стейкинг в обмен на SUSHI. Первый шаг – приобрести эти токены. Вы можете купить криптовалюту для стейкинга на централизованных криптобиржах, таких как Binance, или на децентрализованных биржах, например Uniswap и 1inch.

В этом примере мы будем предоставлять ликвидность для BNB-ETH, но вы можете выбрать любую другую пару (при условии, что токены LP можно использовать в SushiSwap).

1. Перейдите в Sushi и нажмите [Enter App] («Войти»), чтобы войти в SushiSwap.

2. Найдите вкладку [Pool] («Пул») на панели навигации вверху страницы. Вам потребуется подключить криптокошелек. Использовать можно Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect или любой другой поддерживаемый кошелек Ethereum. В этом примере мы будем использовать Binance Wallet.

3. Нажмите [Binance], и появится всплывающее окно. Введите пароль, чтобы открыть кошелек, или нажмите [Create a new wallet] («Создать новый кошелек»), если у вас его нет.

4. Нажмите [Connect] («Подключить»).

5. Вы будете вновь перенаправлены на SushiSwap Pool. Нажмите [Add] («Добавить»), чтобы предоставить ликвидность.

6. Нажмите [Select a token] («Выбрать токен»), чтобы найти пару криптовалют, для которой хотите предоставить ликвидность. Затем введите сумму для одного из токенов (например, 1 BNB). Система автоматически рассчитает доступное вам количество токенов.

Ваша доля отобразится в пуле внизу. Нажмите [Approve ETH] («Подтвердить ETH»).

7. Появится новое всплывающее окно с подробной информацией и комиссией за газ для этой транзакции. Нажмите [Confirm] («Подтвердить»), чтобы одобрить, или [Reject] («Отклонить»), если нужно изменить данные.

8. Нажмите [Confirm Adding Liquidity] («Добавить ликвидность»), а затем [Confirm Supply] («Подтвердить поставку»), чтобы добавить ликвидность в пул BNB-ETH.

Примечание. Из-за потенциальных непостоянных потерь сумма токенов, полученных при выкупе, может отличаться от суммы, добавленной изначально. Поэтому обязательно изучите процесс добавления ликвидности, прежде чем идти на финансовый риск.

9. Подтвердите транзакцию во всплывающем окне кошелька.

10. Вы успешно добавили ликвидность в пул BNB-ETH. Ваши позиция и доля будут отображаться в пуле. Таким образом вы будете получать вознаграждение, когда пользователи торгуют BNB/ETH.

11. Для управления своими позициями перейдите на вкладку [Pool] («Пул») на верхней панели и нажмите на свою позицию, чтобы добавить или удалить ликвидность.

Вы заметите, что в вашем кошельке есть несколько токенов SLP от транзакции. Токены SLP – это токены Sushiswap LP. Они представляют собой долю, которую вы внесли в пул. Все пулы ликвидности помечены как SLP на SushiSwap, но в действительности это разные пулы.

Как покупать и продавать SUSHI на Binance

SUSHI можно не только заработать на SushiSwap, но и купить на биржах криптовалют, таких как Binance. Если же вы хотите продать SUSHI, полученные на SushiSwap, переведите их в свой кошелек и продайте на криптовалютных биржах, например, на Binance.

1. Войдите в свой аккаунт Binance, откройте вкладку [Торговля] в верхней панели и выберите классический или продвинутый интерфейс.

2. В правой части экрана в строке поиска введите «SUSHI», и вы увидите доступные торговые пары. В этом примере мы будем использовать SUSHI/BUSD. Нажмите на [SUSHI/BUSD], чтобы открыть страницу торговли.

3. Прокрутите вниз и найдите поле [Спот]. Здесь вы можете купить или продать SUSHI. Введите количество SUSHI, которое вы хотите купить или продать, и выберите тип ордера. В этом примере мы будем использовать рыночный ордер. Нажмите [Купить SUSHI] или [Продать SUSHI], чтобы подтвердить ордер.

SushiSwap безопасен?

Внесение средств в смарт-контракт всегда сопряжено с риском, даже в случае проверенных и надежных проектов. Никогда не вносите больше, чем готовы потерять, и всегда проводите собственное исследование перед инвестированием. Кроме того, ввиду высокой стоимости газа на Ethereum даже маленькие депозиты могут требовать значительных вложений, прежде чем начнут приносить прибыль.

Резюме

SushiSwap – это уникальный эксперимент, который бросает вызов конкурентному преимуществу уже успешного протокола DeFi Uniswap. Являясь форком Uniswap, проект SushiSwap добавил в свой протокол новые функции, ключевым отличием которых является управление сообществом. В 2021 году SushiSwap также представил NFT-платформу, чтобы участвовать в процветающем рынке NFT.

SushiSwap быстро обогнал другие проекты DeFi по общей стоимости, зафиксированной с момента запуска, и его популярность продолжает расти. Но каким бы успешным ни был SushiSwap, он является примером того, что ни один продукт или услуга не обладает неоспоримым преимуществом в DeFi.