الموجز
التمويل اللامركزي، هو المكان الوحيد الذي يتواجه فيه أحادي القرن مع كرتون السوشي في معركة للحصول على السيولة. كان Uniswap أحد أنجح بروتوكولات التمويل اللامركزي لمبادلة الرموز المميزة على Ethereum. وتم إنشاؤه بواسطة فريق صغير من البناة المتحمسين الذين جعلوا الكود مفتوح المصدر ومتاحاً للجميع لإجراء عملية انقسام. وهذا بالضبط ما قام به SushiSwap!
SushiSwap هو انقسام من Uniswap قام بإضافة الرمز المميز SUSHI، ويُتيح للمالكين التحكم في البروتوكول، ويدفع لهم جزء من الرسوم. لنرى كيف يمكنك الحصول على هذا البروتوكول!
المقدمة
مع تطور مساحة التمويل اللامركزي (أو DeFi)، يستمر ظهور عدد متزايد من المنصات المالية الجديدة. لقد رأينا كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من أشياء مثل القروض السريعة وتحصيل العائدات (أو تعدين السيولة) لكسب المال.
عزز Uniswap مكانته كأحد بروتوكولات التمويل اللامركزي الأساسية لتحقيقه أكبر أحجام تداول. وعلى الرغم من طبيعته اللامركزية والاعتماد الكبير على العقود الذكية، إلا أن المستخدمين ليس لديهم رأي كبير عندما يتعلق الأمر باتجاه التطوير.
وجاء SushiSwap إلى الساحة مع وعد بتغيير ذلك. وتشير القيمة المحجوزة في البروتوكول والتي تزيد عن مليار دولار – بعد أيام قليلة فقط من إطلاقه – إلى اهتمام الكثيرون بهذا التغيير. في هذه المقالة، سنناقش عملية انقسام Uniswap الذي يجتاح مجال تداول العملات الرقمية.
ما هو SushiSwap؟
تم إطلاق SushiSwap في سبتمبر 2020 بواسطة مطورين مجهولين، Chef Nomi و0xMaki. وهو أحد أكثر التطبيقات اللامركزية شيوعاً على سلسلة بلوكشين Ethereum. وتتبنى SushiSwap نموذج صناعة السوق الآلي (AMM) لبروتوكول منصة التداول اللامركزية (DEX). ببساطة، لا توجد قائمة طلبات على SushiSwap، وبدلاً من ذلك، يتم تسهيل بيع وشراء العملات الرقمية من خلال العقود الذكية.
بدأت SushiSwap كانقسام من Uniswap، واستخدمت كود Uniswap لبناء أساسها مع إدخال بعض الاختلافات الرئيسية – أبرزها، توزيع المكافآت بالرموز المميزة SUSHI. تتم مكافأة موفري السيولة على SushiSwap بالرمز المميز الأصلي للبروتوكول SUSHI، والذي يُعتبر أيضاً رمزاً مميزاً للإدارة. وعلى عكس Uniswap (UNI)، يمكن لحاملي SUSHI الاستمرار في كسب المكافآت حتى بعد توقفهم عن توفير السيولة.
عند إطلاقها لأول مرة، قامت SushiSwap بتحفيز مزودي السيولة لتخزين الرموز المميزة لمجمع السيولة (LP) على Uniswap من خلال دفع مكافآت SUSHI الإضافية بنسبة عائد سنوي مرتفعة. وفي غضون أسبوع، نجحت SushiSwap في جذب سيولة تزيد عن مليار دولار أمريكي وبلغ إجمالي القيمة المحجوزة أكثر من 150 مليون دولار أمريكي. وبعد ذلك تم ترحيل الرموز المميزة لمجمع السيولة المُخزنة من Uniswap إلى SushiSwap بعد أسبوعين. هذا يعني أنه تم استرداد جميع الرموز المميزة لمجمع السيولة لـ Uniswap المُخزنة على SushiSwap إلى Uniswap مقابل الرموز المميزة التي تمثلها. كما تم إنشاء مجمعات سيولة جديدة لها على SushiSwap، بمناسبة إطلاق منصة تداول SushiSwap.
في الربع الثاني من عام 2021، كشفت منظومة البلوكشين لـ SushiSwap عن أحدث إضافة لها، وهي منصة للرموز غير القابلة للتبادل (NFT) تُسمى Shoyu. في الواقع، جاءت فكرة Shoyu من عضو إدارة SUSHI، الذي اقترح جعل Shoyu منصة سهلة الاستخدام للرموز غير القابلة للتبادل. وتهدف إلى معالجة أوجه القصور الحالية في أسواق الرموز غير القابلة للتبادل، مثل خيارات تنسيق الملفات المحدودة وأحجام الصور المحدودة ورسوم المعاملات المرتفعة على Ethereum.
ما هو SUSHI؟
SUSHI هو الرمز المميز الأصلي لمنصة SushiSwap. وهو رمز مميز ERC-20 يتم توزيعه على مزودي السيولة في SushiSwap عبر تعدين السيولة. ويبلغ المخزون الأقصى للرمز المميز SUSHI 250 مليون رمز مميز. يعتمد مخزون SUSHI على معدل الكتلة. اعتباراً من نوفمبر 2021، تم إنشاؤه بمعدل 100 رمز مميز لكل كتلة، وبلغت العملات المتوفرة للتداول في السوق بالفعل ما يقرب من 50% من المخزون الإجمالي البالغ 127 مليون رمز مميز.
تخول SUSHI المالكين الحق في الحصول على حقوق الإدارة وجزء من الرسوم المدفوعة للبروتوكول. بطريقة مبسطة، يمكننا القول أن مجتمع SUSHI يمتلك البروتوكول. لماذا أثار هذا الكثير من الاهتمام؟ حسناً، تتشابك إدارة المجتمع بشكل كبير مع روح التمويل اللامركزي. أدى نمو تعدين السيولة (تحصيل العائدات) كطريقة صحيحة لتوزيع الرموز المميزة إلى ظهور الكثير من عمليات إطلاق الرموز المميزة الجديدة.
تهدف نماذج إطلاق الرموز المميزة العادلة إلى تحقيق التكافؤ لجميع المشاركين، وغالباً ما لا تتضمن أي أسس أولية، أو تخصيص ضئيل أو معدوم للمؤسس، وتوزيع متساوٍ بناءً على مقدار الأموال التي يوفرها كل مستخدم. في معظم الحالات، تمنح الرموز المميزة الموزعة أيضاً حقوق الإدارة لمالكي الرموز المميزة.
حسناً، ولكن ما الذي يمكن أن يفعله مالكو الرموز المميزة بحقوق الإدارة هذه؟ على SushiSwap، يمكن لأي شخص تقديم اقتراح تحسين SushiSwap (SIP)، والذي يمكن لمالكي SUSHI التصويت عليه. يمكن أن تكون هذه تغييرات طفيفة أو حتى كبيرة على بروتوكول SushiSwap. بدلاً من فريق أكثر تقليدية مثل Uniswap، أصبح تطوير SushiSwap في أيدي مالكي الرموز المميزة SUSHI.
يمكن أن يكون المجتمع القوي أحد الأصول القوية لأي مشروع للرموز المميزة، ولكن هذا ينطبق بشكل خاص على بروتوكول التمويل اللامركزي. MISO، أو الطرح الأولي الأدنى لـ SushiSwap، على سبيل المثال، هو منتج نشأ من اقتراح إدارة. ويُمثل منصة إطلاق للرموز المميزة في منظومة البلوكشين لـ SushiSwap مصممة لتلبية توقعات مجتمع SUSHI. يسمح MISO للأفراد والمجتمعات بإطلاق الرموز المميزة لمشروعاتهم الجديدة من خلال منصة SushiSwap.
كيف تعمل SushiSwap؟
كما ذكرنا، فإن SushiSwap هو بروتوكول صانع السوق الآلي (AMM)، والذي يعمل كمنصة تداول لامركزية. ولا توجد به قائمة طلبات أو سلطة مركزية. تتم معالجة تداول العملات الرقمية على SushiSwap من خلال العقود الذكية في مجمعات السيولة. ومجمع السيولة هو المكان الذي يصبح فيه مستخدمو SushiSwap مزودي السيولة (LP) عن طريق حجز أصول العملات الرقمية الخاصة بهم. يمكن لأي شخص أن يكون مزود سيولة على SushiSwap ويكسب مكافآت تتناسب مع حصته في المجمع. ويتم هذا عن طريق إيداع قيمة مكافئة لرمزين من الرموز المميزة في المجمع. ويعمل كل مجمع مثل السوق، حيث يمكن للمستخدمين الآخرين شراء وبيع الرموز المميزة. للاطلاع على شرح أكثر شمولاً حول كيفية عمل صانع السوق الآلي في بروتوكولات منصات التداول اللامركزية (DEX)، راجع مقالة Uniswap.
على SushiSwap، يمكنك مبادلة الرموز المميزة ERC-20 كما تريد في بروتوكولات منصات التداول اللامركزية (DEX) الأخرى. على سبيل المثال، يمكنك تداول العملات المستقرة مثل USDT وBUSD مع عملات رقمية مثل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH). أيضاً، هناك وظائف مختلفة تحت عنوان السوشي لكسب دخل سلبي. على سبيل المثال، يمكنك تخزين SUSHI في SushiBar والحصول على xSUSHI. تتيح xSUSHI المُخزنة للمالكين كسب 0.05% رسوم مكافأة لجميع التداولات من جميع مجمعات السيولة. بعد إطلاق Shoyu، سيكون مالكو SUSHI الذين يقومون بتخزين الرموز المميزة الخاصة بهم لأجل xSUSHI مؤهلين أيضاً لتلقي 2.5% من كل تداول للرموز غير القابلة للتبادل في سوق الرموز غير القابلة للتبادل.
BentoBox هي ميزة أخرى لكسب المكافآت على SushiSwap. وهي خزينة مبتكرة تتيح للمستخدمين الاستفادة من جميع أدوات كسب العائدات المتاحة على SushiSwap. وهذا يعني أنه من خلال إيداع الأصول الخاصة بك في BentoBox، يمكنك كسب الفائدة تلقائياً من التخزين في SushiBar، وكذلك من خلال إقراضها إلى مستخدمين آخرين. في الوقت نفسه، يمكن لمالكي xSUSHI أيضاً ربح مكافآت من رسوم المعاملات المستحقة من BentoBox.
Uniswap مقابل SushiSwap
ليس سراً أن العملات الرقمية لها جذور عميقة في روح الكود مفتوح المصدر. ويعتقد الكثيرون أن البيتكوين وعدد متزايد من بروتوكولات التمويل اللامركزي المفتوحة للعامة تعمل كأنواع جديدة من السلع العامة في شكل برامج. نظراً لأنه يتم نسخ هذه المشروعات بسهولة وإعادة إطلاقها مع تغييرات صغيرة، فمن الطبيعي أن يؤدي ذلك إلى المنافسة بين المنتجات المتشابهة. ومع ذلك، يمكننا أن نفترض أن هذا يجب أن يؤدي في النهاية إلى تقديم أفضل المنتجات للمستخدم النهائي.
لا شك أن مساحة التمويل اللامركزي تدين بإحداث تقدم كبير لفريق Uniswap. لكن يمكننا أن نرى مستقبلاً يزدهر فيه كل من Uniswap وSushiSwap (أو غيرها من المنصات المنقسمة منها). قد تظل Uniswap في طليعة الابتكار في مجال صانع السوق الآلي، بينما يمكن أن توفر SushiSwap بديلاً يركز بشكل أكبر على الميزات التي يرغب المجتمع في رؤيتها.
مع ذلك، فإن تجزئة السيولة بين البروتوكولات المتشابهة ليس بالأمر المثالي. إذا كنت قد قرأت مقالتنا حول Uniswap، فأنت تعلم أن صنّاع السوق الآليين يعملون بشكل أفضل بأكبر قدر ممكن من السيولة في المجمعات. إذا تم تقسيم الكثير من السيولة في التمويل اللامركزي بين العديد من بروتوكولات صنّاع السوق الآليين المختلفة، فقد يؤدي ذلك إلى تجربة أسوأ للمستخدم النهائي.
كيفية توفير السيولة لـ SushiSwap؟
إذاً، قررت أنك تريد تخزين الرموز المميزة مقابل SUSHI. الخطوة الأولى هي الحصول على تلك الرموز المميزة. يمكنك شراء العملات الرقمية للتخزين من منصات تداول العملات الرقمية المركزية مثل (بينانس) Binance، أو منصات التداول اللامركزية مثل Uniswap و1inch.
في هذا المثال، سنوفر السيولة لـ BNB-ETH، ولكن لا تتردد في اتباع نفس الخطوات لزوج تداول آخر (بالطبع بشرط أن الرموز المميزة لمجمع السيولة تكون قابلة للاستخدام على SushiSwap).
1. توجه إلى Sushi وانقر على [دخول إلى التطبيق] للدخول إلى SushiSwap.
2. انتقل إلى [المجمع] من شريط التنقل العلوي. ستحتاج إلى ربط محفظتك للبدء. يمكنك استخدام محفظة Binance أو MetaMask أو WalletConnect أو أي محفظة Ethereum أخرى مدعومة. في هذا المثال، سنستخدم محفظة Binance.
3. بعد النقر على [Binance]، ستظهر نافذة منبثقة. أدخل كلمة المرور الخاصة بك لفتح المحفظة، أو انقر على [إنشاء محفظة جديدة] إذا لم تكن لديك محفظة.
4. انقر على [ربط].
5. ستتم إعادة توجيهك مرة أخرى إلى مجمع SushiSwap. انقر على [إضافة] لإضافة السيولة.
6. انقر على [حدد رمزاً مميزاً] للعثور على زوج العملات الرقمية الذي ترغب في توفير السيولة لأجله. ثم أدخل كمية أحد الرموز المميزة (على سبيل المثال، 1 BNB). وسيقوم النظام تلقائياً باحتساب المبلغ المطلوب للرمز المميز الآخر.
يمكنك أيضاً عرض حصتك من المجمع في الأسفل. انقر على [الموافقة على ETH] للتأكيد.
7. ستظهر نافذة منبثقة أخرى تحتوي على التفاصيل ورسوم التحويل على الشبكة لهذه المعاملة. انقر على [تأكيد] للموافقة، أو انقر على [رفض] للتعديل.
8. انقر على [تأكيد إضافة السيولة] ثم [تأكيد المخزون] لإضافة السيولة إلى مجمع BNB-ETH.
ملاحظة: نظراً لاحتمال حدوث خسارة غير دائمة، قد تتلقى توزيعاً مختلفاً للرموز المميزة عند الاسترداد عما أضفته في البداية. تأكد من فهمك للمخاطر قبل إضافة السيولة.
9. قم بتأكيد المعاملة في النافذة المنبثقة لمحفظتك.
10. لقد نجحت في إضافة السيولة إلى مجمع BNB-ETH. يمكنك رؤية صفقتك وحصتك في المجمع. هذا يعني أنه عندما يتداول المستخدمون BNB/ETH، يمكنك الحصول على مكافآت رسوم التداول.
11. لإدارة صفقاتك، انتقل إلى علامة تبويب [المجمع] من شريط التنقل العلوي وانقر على صفقتك لإضافة السيولة أو إزالتها.
ستلاحظ وجود بعض رموز SLP المميزة في محفظتك من المعاملة. رموز SLP المميزة هي رموز Sushiswap LP، وهي تمثل الحصة التي أودعتها في المجمع. تمت تسمية جميع مجمعات السيولة باسم SLP على SushiSwap، ولكنها في الواقع تمثل مجمعات مختلفة.
كيفية شراء أو بيع SUSHI على (بينانس) Binance؟
بصرف النظر عن كسب SUSHI من SushiSwap، يمكن شراء الرمز المميز من منصات تداول العملات الرقمية مثل (بينانس) Binance. ومن ناحية أخرى، إذا كنت ترغب في بيع SUSHI التي تلقيتها من SushiSwap، يمكنك تحويلها إلى محفظتك وبيعها في منصات تداول العملات الرقمية مثل (بينانس) Binance.
1. قم بتسجيل الدخول إلى حسابك على Binance، وانقر على [تداول] في شريط التنقل العلوي لاختيار صفحة التداول الكلاسيكي أو المتقدم.
2. على يمين الشاشة، اكتب "SUSHI" في شريط البحث، وسترى أزواج التداول المتاحة. في هذا المثال، سنستخدم SUSHI/BUSD. انقر على [SUSHI/BUSD] لفتح صفحة التداول.
3. قم بالتمرير لأسفل وصولاً إلى مربع [فوري]. يمكنك شراء أو بيع SUSHI هنا. أدخل كمية SUSHI التي تريد شراءها أو بيعها. ثم حدد نوع الطلب الخاص بطلبك. في هذا المثال، سنستخدم طلب السوق. انقر على [شراء SUSHI] أو [بيع SUSHI] لتأكيد الطلب.
هل SushiSwap آمنة؟
ينطوي إيداع الأموال في عقد ذكي دائماً على مخاطر وقوع الأخطاء البرمجية، وينطبق ذلك حتى على أكثر المشروعات ذائعة الصيت التي خضعت للتدقيق. يجب ألا تقوم أبداً بإيداع أكثر مما يمكنك تحمل خسارته و قم بإجراء بحثك الخاص دائماً قبل الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، نظراً لارتفاع تكاليف رسوم المعالجة على Ethereum، يمكن أن تحدث عمليات تحصيل كثيرة للودائع الصغيرة قبل أن تتمكن من جني الأرباح منها بالفعل.
أفكار ختامية
SushiSwap هي تجربة مثيرة تتحدى الميزة التنافسية لبروتوكول التمويل اللامركزي الناجح بالفعل – Uniswap. وعلى الرغم من أنها انقسام من Uniswap، إلا أن SushiSwap أضافت ميزات جديدة إلى البروتوكول الخاص به، مع اختلاف رئيسي يتمثل في حوكمة المجتمع. في عام 2021، تقدم SushiSwap أيضاً منصة للرموز غير القابلة للتبادل للاستفادة من سوق الرموز غير القابلة للتبادل المزدهر.
سرعان ما تفوقت SushiSwap على العديد من مشروعات التمويل اللامركزي الأخرى من حيث القيمة الإجمالية المحجوزة منذ إطلاقها، ويمكن أن تستمر في النمو من حيث الشعبية والرواج. بغض النظر عن مدى نجاح SushiSwap في النهاية، فهذا يشير إلى أنه لا يوجد منتج أو خدمة تتمتع بميزة لا جدال عليها في التمويل اللامركزي.