Czym Jest Curve Finance w DeFi?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Curve Finance w DeFi?

Czym Jest Curve Finance w DeFi?

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Nov 25, 2020Zaktualizowane Aug 17, 2022
5m

TL;DR

Curve Finance to zdecentralizowana gie艂da (DEX) dzia艂aj膮ca na Ethereum. Jest specjalnie zaprojektowany do transakcji mi臋dzy stablecoinami. Wszystko, czego potrzebujesz, to portfel Ethereum i troch臋 艣rodk贸w, aby swobodnie zamienia膰 r贸偶ne stablecoiny z niskimi op艂atami i niewielkim po艣lizgiem.

Mo偶esz my艣le膰 o Curve jako o "Uniswapie dla stablecoin贸w". Dzi臋ki specjalnej formule wyceny doskonale nadaje si臋 r贸wnie偶 do transakcji mi臋dzy r贸偶nymi tokenizowanymi wersjami kryptowalut.


Wprowadzenie

Model zautomatyzowanej animacji rynku (AMM) wywar艂 ogromny wp艂yw na krajobraz kryptowalut. Protoko艂y p艂ynno艣ci, takie jak Uniswap, Balancer i PancakeSwap, pozwalaj膮 ka偶demu zosta膰 animatorem rynku i pobiera膰 op艂aty na wielu r贸偶nych parach rynkowych.

Czy AMM mog膮 faktycznie konkurowa膰 ze scentralizowanymi gie艂dami? By膰 mo偶e, ale jest jedna dziedzina, w kt贸rej wykazuj膮 du偶y potencja艂 鈥 jest ni膮 handel stablecoinami. Curve Finance jest liderem w tej niszy.


Czym jest Curve Finance?

Curve Finance (https://curve.fi) to protok贸艂 automatycznego animowania rynku przeznaczony do transakcji mi臋dzy stablecoinami z niskimi op艂atami i po艣lizgami. Jest to zdecentralizowany agregator p艂ynno艣ci, w kt贸rym ka偶dy mo偶e dodawa膰 swoje aktywa do kilku r贸偶nych pul p艂ynno艣ci i pobiera膰 op艂aty.
Je艣li przeczyta艂e艣 nasz聽artyku艂 o AMM, wiesz, 偶e AMM dzia艂aj膮 na bazie algorytmu wyceny zamiast聽ksi臋gi zlece艅. Ze wzgl臋du na system wyceny, kt贸rym pos艂uguje si臋 Curve, mo偶e by膰 on niezwykle przydatny do wymiany token贸w, pozostaj膮cych w stosunkowo sta艂ym przedziale cenowym.
Oznacza to, 偶e jest 艣wietny nie tylko do wymiany mi臋dzy stablecoinami, lecz tak偶e r贸偶nymi tokenizowanymi wersjami kryptowalut. W zwi膮zku z tym Curve jest jednym z najlepszych sposob贸w na wymian臋 mi臋dzy r贸偶nymi tokenizowanymi wersjami Bitcoina, takimi jak WBTC, renBTC i sBTC.
W chwili pisania tego artyku艂u dost臋pnych jest 17 pul Curve do wymiany mi臋dzy wieloma r贸偶nymi stablecoinami i aktywami. Te natomiast ci膮gle si臋 zmieniaj膮, w zale偶no艣ci od zapotrzebowania rynku i stale ewoluuj膮cego krajobrazu DeFi. Niekt贸re z najpopularniejszych dost臋pnych stablecoin贸w to USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, sUSD i inne.
Nie ma oficjalnych informacji o zespole Curve, ale wi臋kszo艣膰 wpis贸w na GitHubie zosta艂a zamieszczona przez Michaela Egorova, CTO firmy NuCypher zajmuj膮cej si臋 bezpiecze艅stwem komputer贸w i sieci.


Jak dzia艂a Curve Finance?

Jak wspomniano, aktywa s膮 wyceniane wed艂ug formu艂y wyceny, a nie ksi臋gi zlece艅. Formu艂a u偶ywana przez Curve zosta艂a specjalnie zaprojektowana, aby u艂atwi膰 swapy, kt贸re maj膮 miejsce w mniej wi臋cej podobnym zakresie kursowym.

Na przyk艂ad wiemy, 偶e 1 USDT powinien r贸wna膰 si臋 1 USDC, co powinno r贸wna膰 si臋 w przybli偶eniu 1 BUSD i tak dalej. Je艣li jednak chcesz zamieni膰 100 milion贸w dolar贸w w USDT na USDC, a nast臋pnie przekonwertowa膰 je na BUSD, wyst膮pi pewien po艣lizg. Formu艂a Curve ma na celu maksymalne zminimalizowanie tego po艣lizgu.

Nale偶y tutaj zauwa偶y膰, 偶e gdyby nie by艂y w tym samym przedziale cenowym, formu艂a Curve nie dzia艂a艂aby ju偶 wydajnie. Jednak system nie musi tego uwzgl臋dnia膰. W ko艅cu, gdyby USDT by艂 wart 0.7 USD, oznacza艂oby to, 偶e wyst膮pi艂 jaki艣 b艂膮d poza Curve. System nie mo偶e naprawia膰 rzeczy pozostaj膮cych poza jego kontrol膮, wi臋c tak d艂ugo, jak token utrzymuje sw贸j peg, formu艂a bardzo dobrze spe艂nia swoje zadanie.

Prowadzi to do wyj膮tkowo niskiego po艣lizgu nawet przy du偶ych liczbach. W rzeczywisto艣ci聽spread na Curve mo偶e konkurowa膰 z niekt贸rymi scentralizowanymi gie艂dami i biurami OTC o najlepszej聽p艂ynno艣ci.

Istniej膮 r贸偶ne za艂o偶enia dotycz膮ce zaufania i ryzyka, wi臋c p艂ynno艣膰 i wykonanie nie licz膮 si臋 dla ca艂ego obrazu, ale z pewno艣ci膮 ekscytuj膮cym jest widzie膰 tak膮 konkurencj臋 mi臋dzy scentralizowanym a zdecentralizowanym 艣wiatem.


Czym jest token CRV?

CRV jest tokenem zarz膮dzania CurveDAO,聽zdecentralizowanej autonomicznej organizacji (DAO) obs艂uguj膮cej protok贸艂. CRV jest stale dystrybuowane do dostawc贸w p艂ynno艣ci, przy czym stawka spada z ka偶dym rokiem.

Od listopada 2020 r. ka偶da transakcja na platformie podlega op艂acie transakcyjnej w wysoko艣ci 0.04%, kt贸ra trafia bezpo艣rednio do dostawc贸w p艂ynno艣ci.



Ryzyko zwi膮zane z Curve Finance

Curve zosta艂 audytowany przez Trail of Bits. OK, wi臋c projekt przeszed艂 audyt, co oznacza, 偶e jest ca艂kowicie bezpieczny w u偶yciu, prawda? Absolutnie nie! Z ka偶dym smart kontraktem wi膮偶e si臋 ryzyko, bez wzgl臋du na liczb臋 przeprowadzonych audyt贸w. Wp艂acaj tylko tyle, ile mo偶esz straci膰.

Podobnie jak w przypadku ka偶dego innego protoko艂u AMM, musisz r贸wnie偶 wzi膮膰 pod uwag臋 nietrwa艂膮 strat臋. Je艣li nie wiesz, co to jest, przeczytaj nasz artyku艂, kt贸ry wyja艣nia to zjawisko, przed dodaniem p艂ynno艣ci do Curve. Kr贸tko m贸wi膮c, nietrwa艂a strata to utrata warto艣ci w dolarach, kt贸r膮 dostawcy p艂ynno艣ci mog膮 ponie艣膰, dostarczaj膮c p艂ynno艣膰 AMM.
Za kulisami pula p艂ynno艣ci mo偶e by膰 r贸wnie偶 dostarczana do Compound lub yearn.finance, aby wygenerowa膰 wi臋kszy doch贸d dla dostawc贸w p艂ynno艣ci. Ponadto, dzi臋ki magii kompozycyjno艣ci, u偶ytkownicy mog膮 handlowa膰 nie tylko na Curve, ale tak偶e w innych smart kontraktach. Wprowadza to dodatkowe ryzyko, poniewa偶 wiele z tych protoko艂贸w DeFi staje si臋 od siebie zale偶nych. Je艣li jeden z nich si臋 zepsuje, reakcja 艂a艅cuchowa rozejdzie si臋 po ca艂ym ekosystemie DeFi.


Swerve Finance

Podobnie jak SushiSwap i Uniswap, Curve Finance ma r贸wnie偶 wysokiej klasy hard fork 鈥 Swerve Finance.聽

Swerve promuje si臋 has艂em "uczciwy start", co oznacza, 偶e tokeny zarz膮dzania nie zosta艂y rozdystrybuowane cz艂onkom zespo艂u ani za艂o偶ycielom. Tokeny SWRV by艂y rozdane podczas wydarzenia zwi膮zanego z wydobywaniem p艂ynno艣ci, w czasie kt贸rego wszyscy mieli tak膮 sam膮 mo偶liwo艣膰 na zdobycie ich. W zwi膮zku z tym Swerve twierdzi, 偶e jest forkiem Curve, b臋d膮cym w 100% zarz膮dzanym przez spo艂eczno艣膰.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Curve to jeden z najpopularniejszych AMM dzia艂aj膮cych na Ethereum. U艂atwia on transakcje stablecoinami o du偶ym wolumenie, z niskim po艣lizgiem i w膮skimi spreadami, w spos贸b kt贸ry nie podlega nadzorowi.
Inn膮 rzecz膮, kt贸ra stawia Curve Finance w sercu przestrzeni DeFi, jest to, 偶e inne protoko艂y blockchain s膮 od niego w du偶ym stopniu uzale偶nione. Kompatybilno艣膰 mi臋dzy r贸偶nymi聽zdecentralizowanymi aplikacjami wi膮偶e si臋 z pewnym ryzykiem, ale jest r贸wnie偶 jedn膮 z najwi臋kszych zalet DeFi.
Nadal masz pytania dotycz膮ce Curve i DeFi? Sprawd藕 nasz膮 platform臋 pyta艅 i odpowiedzi聽Zapytaj Akademi臋, gdzie spo艂eczno艣膰 Binance odpowie na Twoje pytania.