Hvad er TrueFi (TRU)?
Hjem
Artikler
Hvad er TrueFi (TRU)?

Hvad er TrueFi (TRU)?

Let √łvet
Offentliggjort Nov 8, 2022Opdateret Feb 22, 2024
7m



TL;DR

TrueFi er DeFis f√łrste kreditprotokol til udl√•n, l√•ntagning og forvaltning af kapital. TrueFis kapitalmarkeder er bygget p√• Ethereum og Optimism og forbinder investorer, l√•ntagere og kapitalforvaltere til udl√•n uden sikkerhedsstillelse i b√•de krypto-integrerede og reelle finansielle muligheder.

Ved at bringe kapitalforvaltning ind i kæden fjerner TrueFi mellemmanden og kan tilbyde långivere bedre afkast på den lånte kapital samt en række finansielle muligheder, der normalt er forbeholdt de meget velhavende.

Samtidig giver det flere lag af tabsbeskyttelse mod misligholdelse, hj√¶lper portef√łljeforvaltere med at f√• adgang til global likviditet og muligg√łr mere kapitaleffektive udl√•n for l√•ntagere.

L√¶s videre for at l√¶re, hvordan TrueFi er ved at forny det globale kreditmarked p√• flere billioner dollar ‚Äď og l√¶gge fremtiden for finansverdenen i h√¶nderne p√• indehaverne af deres tokens.

Introduktion

I dag n√¶rmer v√¶rdien af det globale udl√•nsmarked sig 8 billioner dollars, men n√¶sten alle disse penge anvendes fortsat i den finansielle infrastruktur, der blev bygget i 1970'erne. Disse teknologier (s√•som SWIFT) g√łr ofte investeringer langsomme, dyre og eksklusive.

Som f√łlge heraf er de mest attraktive investeringsmuligheder ‚Äď s√•som virksomhedsg√¶ld, specialiseret ejendomshandel og muligheder p√• nye markeder ‚Äď sj√¶ldent tilg√¶ngelige for private investorer.

Blockchain-teknologi giver en ny m√•de at flytte og allokere kapital p√• og g√łr investeringer mere effektive, hurtigere og mere gennemsigtige. Blockchain alene l√łser dog ikke problemer s√•som vurdering af l√•ntagernes kreditv√¶rdighed, onboarding af sikkerhedsstillelse i den virkelige verden eller inddrivelse af misligholdte l√•n.¬†

For at l√łse dette problem har TrueFi-holdet designet en hybridstruktur, der g√łr det muligt for protokollen at fungere frit under ledelse af TRU-tokenindehaverne. TrueFi er desuden afh√¶ngig af, at uafh√¶ngige portef√łljeforvaltere anvender TrueFi og nyder godt af infrastrukturen, mens de har de centraliserede komponenter som garantier og inddrivelse i den virkelige verden.

Her vil vi dykke ned i, hvordan TrueFi er vokset til en unik protokol til flere milliarder dollars.

Hvad er TrueFi?

Ved hj√¶lp af blockchain-infrastruktur har TrueFi lanceret DeFis f√łrste markedsplads for udl√•n uden sikkerhedsstillelse, hvilket endelig giver l√•ntagere mulighed for at optage l√•n p√• k√¶den uden at der kr√¶ves, at de skal stille sikkerhed.¬†

Dette har dramatisk √łget l√•ntagernes kapitaleffektivitet, hvilket har resulteret i en voldsom stigning i eftersp√łrgslen. Siden TrueFis f√łrste l√•n uden sikkerhedsstillelse i november 2020 til Alameda Research, har protokollen udstedt l√•n uden sikkerhedsstillelse for n√¶sten 2 milliarder dollars, udbetalt ca. 40 millioner dollars til l√•ngivere og opretholdt en af branchens bedste garantirekorder.

I 2021 udviklede TrueFi sig fra kun at forbinde krypto-integrerede l√•ntagere og DeFi-l√•ngivere til at tilbyde en markedsplads med finansielle muligheder, der forvaltes af uafh√¶ngige portef√łljeforvaltere, som alle er bygget p√• TrueFis moderne l√•neinfrastruktur.¬†

I dag tilbyder TrueFi et bredt og voksende udvalg af finansielle muligheder, herunder investeringer i nye markeder, fintech-finansiering, ejendomsinvesteringer og l√•n til projekt-arbejdere ‚Äď og bringer dermed reelle l√•n og aktiver fra den virkelige verden til DeFi.

Hvordan fungerer TrueFi?

TrueFi er en offentlig finansiel virksomhed, der tilbyder infrastruktur til udl√•n, l√•ntagning og forvaltning af aktiver. Protokollens virkelige magi opst√•r imidlertid, n√•r disse brugergrupper m√łdes og bruger TrueFi som en markedsplads til at opfylde deres behov.

Fordi TrueFi er en decentraliseret protokol, er den ogs√• afh√¶ngig af stakere af dens TRU-governance-token til at yde tabsbeskyttelse til l√•ngivere, styre protokollens fremtid og yde de bidrag, der er n√łdvendige for at TrueFi kan lykkes.

Långivere

B√•de private og institutionelle l√•ngivere i kryptosektorer og traditionelle finanssektorer bruger TrueFi til at finde de bedste risikojusterede afkast for l√•nt kapital. Fordi TrueFi tilbyder et s√• bredt udvalg af portef√łljer ‚Äď der sp√¶nder over krypto-oprindelige og virkelige udl√•n ‚Äď og fordi l√•nene ikke er sikret, tilbyder protokollen nogle af de mest konkurrencedygtige indtjeningsmuligheder i DeFi p√• tv√¶rs af en bred vifte af aktivtyper.

For at deltage skal TrueFi-l√•ngivere blot bruge TrueFi-appen, gennemg√• de forskellige puljer og portef√łljer, som de er kvalificeret til, og tr√¶ffe en beslutning om tildeling baseret p√• deres pr√¶ferencer for risiko og afkast.

Da TrueFi giver portef√łljeforvaltere mulighed for at kontrollere udv√¶lgelsen af l√•ngivere, er det ikke alle portef√łljer, der er tilg√¶ngelige for alle l√•ngivere ‚Äď nogle skal m√•ske v√¶re placeret uden for en begr√¶nset jurisdiktion eller freml√¶gge bevis for identifikation, hvilket ogs√• kan g√łres p√• TrueFi.

L√•ngivere kan normalt forlade deres l√•nepositioner n√•r som helst p√• forskellige m√•der. Selv om visse portef√łljer kr√¶ver kapitalbinding i en minimumsperiode, giver TrueFis popul√¶re DAO-administrerede pools og automatiserede kreditlinjer (ALOC'er) l√•ngivere mulighed for at forlade poolen mod et lille gebyr ved hj√¶lp af Liquid Exit, som bytter l√•ngiverens l√•netoken til uudnyttet kapital i poolen. Alternativt kan l√•ngivere s√¶lge deres l√•netoken p√• en decentraliseret b√łrs som Uniswap.

Selv om misligholdelse er et standardaspekt af kreditbranchen, er l√•ngivere beskyttet mod den fulde virkning af misligholdelse p√• flere m√•der i visse TrueFi-portef√łljer.

For det f√łrste er l√•ngiverne d√¶kket af v√¶rdien af op til 10 % af den stakede TRU, som reduceres i tilf√¶lde af misligholdelse. Dette bruges derefter til at hj√¶lpe de ber√łrte l√•ngivere med at f√• d√¶kket deres tab.

Dern√¶st kan TrueFi SAFU bruge sine reservefonde til at tilbyde de ber√łrte l√•ngivere yderligere d√¶kning.

Endelig kan TrueFi v√¶lge at foretage inddrivelser mod misligholdte l√•ntagere for at inddrive aktiver, der kan likvideres for at hj√¶lpe l√•ngivere, der stadig er ber√łrt.

Låntagere

For at blive en TrueFi-l√•ntager skal ans√łgerne gennemg√• et grundigt kreditv√¶rdighedstjek, der gennemg√•r b√•de off-chain- og on-chain-data, herunder virksomhedens baggrund, aktiver under forvaltning, eksponering af aktiver, gearing og pr√¶stationshistorik.

N√•r en l√•ntager er blevet erkl√¶ret kreditv√¶rdig af TrueFi's kreditkomit√©, stemmer TRU-indehaverne om at godkende eller afvise l√•ntagerens ans√łgning. Hvis l√•ntagerens ans√łgning godkendes, kan der udstedes et l√•n fra en af TrueFis permissionless DAO-pools til en rente, der fasts√¶ttes af markedet og i henhold til l√•ntagerens propriet√¶re kredit-score fra TrueFi.

TrueFi har til dato ydet over 130 lån til snesevis af låntagere og opretholder en sund og aktiv udlånsbog med regelmæssige nye lån. 

Låntagerne bruger TrueFi til at skaffe kapital, fordi processen er hurtig, og kapitalen er ofte tilgængelig samme dag som låntageren bliver godkendt til at få adgang til kredit. Og da TrueFis lån ikke kræver nogen kapitalbinding, kan alle låntagere maksimere deres kapitaleffektivitet.

Portef√łljeforvaltere

Fra 2021 har TrueFi tilbudt st√łtte til uafh√¶ngige portef√łljeforvaltere, hvilket endelig g√łr det muligt for fondsforvaltere og institutionelle investorer at bringe deres forretning ind p√• k√¶den.

TrueFi tilbyder portef√łljeforvaltere det bedste fra b√•de DeFi og institutionel finansiering. Dens portef√łljeforvaltere kan f√• adgang til global likviditet d√łgnet rundet, hele ugen fra den dag, de lancerer deres portef√łljer, samtidig med at de nyder godt af de omkostningsbesparelser og den gennemsigtighed, der f√łlger med en udl√•nsbog, der findes fuldt ud p√• k√¶den.

Samtidig har disse forvaltere samme funktionalitet som institutionelle kreditprodukter, idet de har fuld kontrol over valget af l√•ngivere (herunder KYC-krav) og vilk√•rene for deres portef√łljer og individuelle l√•n samt deres portef√łljestrategier, satser og gebyrer.

I TrueFi svarer det at blive portef√łljeforvalter til at blive l√•ntager, idet det kr√¶ver en godkendelse fra lokalsamfundet, f√łr en forvalters portef√łlje kan blive opf√łrt i TrueFi-appen. Men da TrueFi bruger open source-infrastruktur, kan portef√łljeforvaltere blot bruge TrueFis smart contracts til selv at lancere deres egne portef√łljer uden at skulle g√• direkte gennem TrueFi.

I dag bruger TrueFis portef√łljeforvaltere DeFis likviditet til at allokere kapital til v√¶kst i den latinamerikanske fintech-sektor, investeringer i nye markeder, st√łtte til krypto-pantebreve og meget mere ‚Äď alt sammen mens de genererer konkurrencedygtige, diversificerede afkast for TrueFis l√•ngivere.

Introduktion af TRU-token

Da TrueFi er en decentraliseret udlånsprotokol, er den afhængig af input fra indehavere af tokens og bidragydere til at fastsætte og levere på vigtige mål. TrueFi bruger en hybrid DAO-model, der er baseret på et fundament fra den virkelige verden til at håndtere visse opgaver off-chain såsom skatteindberetninger, juridiske aktiviteter og inkassovirksomhed. Den giver også TRU-ejere stor beslutningskompetence gennem bindende afstemninger på kæden.

TRU-stakere udg√łr b√•de TrueFi-styringens frontlinje og den f√łrste linje af beskyttelse mod misligholdelse. Ved at stake TRU kan stakere formelt deltage i token-gatede DAO-konversationer og stemme om Snapshot- og Tally-forslag og dermed udstikke vejen for TrueFis fremtid.

S√•dan k√łber du TRU p√• Binance

TrueFis integrerede token TRU kan k√łbes og handles p√• Binance. Tilmeld dig og f√• din TRU ved hj√¶lp af dette direkte link for at komme i gang.

Hvad er næste skridt for TrueFi?

For virkelig at drage fordel af det globale kreditmarked p√• flere billioner dollars tager TrueFi en tostrenget tilgang til at bygge bro over kl√łften mellem DeFi og institutionelle investorer.

I l√łbet af det n√¶ste √•r planl√¶gger protokollen at opn√• en dybere integration blandt traditionelle finansielle institutioner og samtidig forts√¶tte med at udvide DeFi-integrationen med st√łrre DAO'er, andre l√•neprotokoller og DeFi-applikationer til detailhandel.

Stigende institutionel udbredelse

TrueFi forts√¶tter med at forbedre sin protokol og sine udl√•nsprodukter for at matche kontrollen af institutionel finansiering med den forbedrede ydeevne af blockchain-teknologi. Med hj√¶lp fra store protokolbidragydere s√•som Archblock tilknytter TrueFi likviditet fra fonde og familiekontorer og unders√łger samtidig mulighederne for at f√• √¶gte institutionelle kapitalforvaltere med p√• k√¶den.

TrueFis kommende funktioner omfatter tranching, som vil g√łre det muligt for institutionelle investorer at v√¶lge deres risiko-afkastprofil inden for givne portef√łljer, samt kapitaldannelsesperioder, der g√łr det muligt at afpr√łve markedets interesse for en finansiel mulighed, f√łr der s√¶ttes kapital p√• spil.

Desuden vil TrueFi udrulle forbedret rapportering og tilbyde bedre institutionelle dashboards til både långivere og forvaltere gennem uafhængige bidrag fra vigtige partnere.


Uddybning af integrationen af DeFi

For at g√łre TrueFi mere tilg√¶ngeligt p√• tv√¶rs af DeFi g√łr protokollen sine l√•n og portef√łljer kompatible med ERC-4626-standarden. Dette g√łr begge disse bokse kompatible med andre DeFi-muligheder, s√• virksomhedsg√¶ld og -kredit kan indg√• i tilbud p√• tv√¶rs af andre DeFi-protokoller.

Samtidig arbejder TrueFi offentligt sammen med store DAO- og protokolpartnere s√•som MakerDAO, FRAX og dYdX om at blive en foretrukken partner for udbytte- og DEX-likviditet, hvilket muligvis vil bringe hundredvis af millioner af dollars ind i protokollen i l√łbet af det n√¶ste √•r.