TL;DR
TrueFi este primul protocol de credit din zona DeFi pentru creditare, împrumuturi și gestionarea capitalului. Protocolul este construit pe Ethereum și Optimism, iar piețele de capital ale TrueFi conectează investitorii, debitorii și administratorii de capital pentru împrumuturi negarantate, atât în ceea ce privește oportunitățile financiare din spațiul cripto, cât și din lumea reală.
Introducând managementul activelor pe blockchain, TrueFi elimină intermediarul și poate oferi creditorilor randamente mai bune pentru capitalul împrumutat, precum și o serie de oportunități financiare rezervate de obicei celor extrem de bogați.
În același timp, oferă mai multe niveluri de protecție împotriva pierderilor, îi ajută pe managerii de portofoliu să profite de lichiditatea globală și permite împrumuturi mai eficiente din punct de vedere al capitalului pentru debitori.
Citiți mai departe pentru a afla cum TrueFi reinventează piața globală de credit evaluată la mai multe trilioane de dolari și pune viitorul finanțelor în mâinile deținătorilor de tokenuri.
Introducere
Astăzi, valoarea pieței globale de creditare se apropie de 8 trilioane de dolari, dar aproape toți acești bani continuă să folosească infrastructura financiară construită în anii 1970. Aceste tehnologii (cum ar fi SWIFT) determină ca investițiile să fie adesea lente, costisitoare și exclusiviste.
Drept urmare, cele mai atractive opțiuni de investiții, cum ar fi creanțele comerciale, imobiliarele de specialitate și oportunitățile de pe piețele emergente, sunt rareori disponibile pentru investitorii de retail.
Tehnologia blockchain oferă o nouă modalitate de a aloca și a muta capitalul, făcând investițiile mai eficiente, mai rapide și mai transparente. Cu toate acestea, blockchainul pe cont propriu, nu abordează probleme precum evaluarea solvabilității debitorilor, integrarea garanțiilor din lumea reală sau colectarea împrumuturilor neplătite.
Pentru a rezolva această problemă, echipa TrueFi a conceput o structură hibridă care permite protocolului să funcționeze liber, sub conducerea deținătorilor de tokenuri TRU. În plus, TrueFi se bazează pe adopția din partea managerilor independenți de portofoliu care se bucură de beneficiile infrastructurii TrueFi, deținând în același timp componentele centralizate de subscriere și colectare în lumea reală.
Aici, vom analiza modul în care TrueFi a devenit un protocol de mai multe miliarde de dolari, primul de acest fel.
Ce este TrueFi (TRU)?
Folosind infrastructura blockchain, TrueFi a lansat prima piață de creditare negarantată din zona DeFi, permițând în sfârșit debitorilor să facă împrumuturi pe blockchain fără a fi nevoie să ofere garanții.
Acest lucru a crescut dramatic eficiența capitalului debitorilor, ducând la creșterea cererii. De la primul împrumut negarantat al platformei TrueFi în noiembrie 2020 către Alameda Research, protocolul a generat aproape 2 miliarde de dolari în împrumuturi fără garanții, a plătit aproximativ 40 de milioane de dolari creditorilor și a menținut unul dintre cele mai bune registre de subscriere din industrie.
În 2021, TrueFi a început să ofere, pe lângă conectarea debitorilor din spațiul cripto cu creditorii DeFi, o piață de oportunități financiare gestionate de manageri independenți de portofoliu, totul fiind construit pe infrastructura sa modernă de creditare.
Astăzi, TrueFi oferă o gamă diversă și în creștere de oportunități financiare, inclusiv investiții pe piețele emergente, finanțare fintech, investiții imobiliare și împrumuturi pentru contractorii independenți, aducând în mod eficient împrumuturi și active din lumea reală către DeFi.
Cum funcționează TrueFi?
TrueFi este o utilitate financiară publică și oferă o infrastructură pentru creditare, împrumuturi și gestionarea activelor. Cu toate acestea, adevărata magie a protocolului are loc atunci când aceste grupuri de utilizatori se reunesc, folosind TrueFi ca piață pentru a le îndeplini nevoile.
Deoarece TrueFi este un protocol descentralizat, se bazează, de asemenea, pe participanții la staking care dețin tokenul său de guvernare TRU pentru a oferi protecție împotriva pierderilor creditorilor, pentru a guverna viitorul protocolului și pentru a aduce contribuțiile necesare astfel încât TrueFi să aibă succes.
Creditorii
Atât creditorii de retail, cât și cei instituționali din sectorul cripto și cel al finanțelor tradiționale folosesc TrueFi pentru a găsi cele mai bune randamente ajustate la risc pentru capitalul împrumutat. Deoarece TrueFi oferă o gamă atât de diversă de portofolii, cuprinzând împrumuturi din spațiul cripto și din lumea reală, iar împrumuturile sale nu sunt garantate, protocolul oferă unele dintre cele mai competitive oportunități de câștig în DeFi într-o gamă largă de tipuri de active.
Pentru a participa, creditorii TrueFi trebuie pur și simplu să utilizeze aplicația TrueFi, să analizeze diferitele centralizatoare și portofolii pentru care sunt eligibili și să ia o decizie de alocare a fondurilor în funcție de preferințele privind riscul și rentabilitatea.
Întrucât TrueFi permite managerilor de portofoliu să controleze selecția creditorilor, nu fiecare portofoliu este disponibil pentru fiecare creditor. Ar putea fi nevoie ca unii creditori să se afle în afara unei jurisdicții restricționate sau să furnizeze dovada identificării, ceea ce se poate face și pe TrueFi.
Creditorii își pot părăsi, de obicei, pozițiile de împrumut oricând, în mai multe moduri. Deși anumite portofolii necesită blocarea capitalului pentru o perioadă minimă, popularele centralizatoare administrate de DAO și liniile automate de credit (ALOC) de la TrueFi permit creditorilor să iasă din centralizator pentru o taxă mică folosind Liquid Exit, care schimbă tokenul de împrumut al creditorului cu capital neutilizat din centralizator. În mod alternativ, creditorii își pot vinde tokenul de împrumut pe un DEX precum Uniswap.
Deși posibilitatea de neplată este un aspect standard al unei astfel de activități, creditorii sunt protejați împotriva impactului total al unui împrumut neplătit în mai multe moduri în cadrul anumitor portofolii TrueFi.
În primul rând, creditorii sunt acoperiți cu până la 10% din valoarea tokenurilor TRU folosite în staking, sumă care este dedusă în caz de neplată. Acest lucru este apoi folosit pentru a ajuta la echilibrarea creditorilor afectați.
Apoi, TrueFi SAFU își poate folosi fondurile de rezervă pentru a oferi creditorilor afectați o acoperire suplimentară.
În final, TrueFi poate alege colectarea fondurilor de la împrumutați rău platnici pentru a recupera activele care pot fi lichidate în vederea ajutării creditorilor care sunt încă afectați.
Debitorii
Pentru a deveni un debitor TrueFi, solicitanții trebuie să treacă printr-o verificare riguroasă a solvabilității, care examinează atât datele din lanț, cât și din afara lanțului, inclusiv istoricul companiei, activele gestionate, expunerea la active, levierul și istoricul performanței.
Odată ce un debitor este declarat solvabil de către Comitetul de credit al TrueFi, deținătorii TRU vor vota pentru aprobarea sau respingerea cererii acestuia. Dacă cererea este aprobată, poate fi emis un împrumut de la oricare dintre centralizatoarele DAO fără permisiune ale platformei TrueFi la o rată stabilită de piață și ținând cont de scorul de credit TrueFi al debitorului.
Până în prezent, TrueFi a generat peste 130 de împrumuturi pentru zeci de debitori și menține un registru de creditare sănătos și activ, cu împrumuturi noi regulate.
Debitorii se bazează pe TrueFi pentru capital, deoarece procesul este rapid, capitalul fiind adesea disponibil în aceeași zi în care debitorul primește aprobarea pentru accesarea creditului. Și pentru că împrumuturile TrueFi nu necesită blocare de capital, fiecare debitor este capabil să își maximizeze eficiența capitalului.
Manageri de portofoliu
Începând cu 2021, TrueFi a oferit sprijin managerilor independenți de portofoliu, permițând în sfârșit managerilor de fonduri și investitorilor instituționali să-și aducă afacerile pe blockchain.
TrueFi oferă managerilor de portofoliu tot ce este mai bun din DeFi și din finanțarea instituțională. Administratorii de portofoliu TrueFi pot accesa lichiditatea globală non-stop din ziua în care își lansează portofoliile, bucurându-se în același timp de economiile de costuri și de transparența unui registru de creditare desfășurat complet pe blockchain.
Totodată, acești manageri se bucură de paritatea de caracteristici cu produsele de credit instituțional, având control deplin asupra selecției creditorilor (inclusiv cerințele KYC) și asupra termenilor portofoliilor și împrumuturilor individuale, precum și asupra strategiilor, ratelor și comisioanelor de portofoliu.
Cu TrueFi, a deveni un administrator de portofoliu este similar cu a deveni debitor, fiind nevoie de aprobarea comunității înainte ca portofoliul unui manager să poată fi listat în aplicația TrueFi. Cu toate acestea, deoarece TrueFi folosește o infrastructură cu sursă deschisă, managerii de portofoliu pot folosi pur și simplu contractele inteligente TrueFi pentru a-și lansa singuri propriile portofolii, fără a fi nevoie să treacă prin TrueFi în mod direct.
Astăzi, managerii de portofoliu TrueFi folosesc lichiditatea DeFi pentru a aloca sume de capital pentru creșterea sectorului fintech din America Latină, investiții în piețele emergente, susținerea creditelor ipotecare cripto și multe altele - toate acestea în timp ce generează profituri competitive și diversificate pentru creditorii TrueFi.
Prezentarea tokenului TRU
Întrucât TrueFi este un protocol de creditare descentralizat, se bazează pe contribuțiile deținătorilor de tokenuri și a contributorilor săi pentru a stabili și a îndeplini obiective majore. TrueFi folosește un model DAO hibrid, bazându-se pe o fundație reală pentru a gestiona anumite sarcini în afara lanțului, cum ar fi declarațiile fiscale, activitățile legale și acțiunile de colectare. De asemenea, pune puterea de decizie majoritară în mâinile deținătorilor de TRU, prin vot obligatoriu pe blockchain.
Participanții la staking cu tokenuri TRU formează prima linie atât pentru guvernarea TrueFi, cât și pentru protecția împotriva împrumuturilor neplătite. Prin depunerea în staking de tokenuri TRU, participanții se pot alătura în mod oficial la conversațiile DAO bazate pe token și pot vota pentru moțiunile Snapshot și Tally, trasând astfel calea pentru viitorul TrueFi.
Cum cumpărați TRU pe Binance
Tokenul nativ TRU al platformei TrueFi este disponibil pentru cumpărare și tranzacționare pe Binance. Înregistrați-vă și obțineți TRU folosind acest link direct.
Ce urmează pentru TrueFi?
Pentru a profita cu adevărat de piața globală de credit de mai multe trilioane de dolari, TrueFi adoptă o abordare bidirecțională pentru a reduce decalajul dintre DeFi și investitorii instituționali.
Pe parcursul anului următor, protocolul intenționează să realizeze o integrare mai profundă a instituțiilor financiare tradiționale, continuând în același timp să crească integrarea DeFi cu DAO-uri majore, protocoale de creditare și aplicații DeFi de retail.
Adopție instituțională în creștere
TrueFi continuă să-și îmbunătățească protocolul și produsele de împrumut pentru a ajunge la nivelul mijloacelor de control ale finanțelor instituționale, beneficiind în același timp de performanța îmbunătățită a tehnologiei blockchain. Cu ajutorul unor contributori majori la protocol, cum ar fi Archblock, TrueFi atașează lichidități din fonduri și family offices, în timp ce explorează posibilitățile de a integra adevărații manageri de active instituționale on-chain.
Funcțiile viitoare de la TrueFi includ segmentarea, care va permite investitorilor instituționali să-și selecteze profilul risc-randament în cadrul unor portofolii prestabilite, precum și perioadele de formare a capitalului pentru a permite testarea interesului pieței într-o oportunitate financiară înainte de a-și pune capitalul la bătaie.
În plus, TrueFi va implementa rapoarte îmbunătățite și va oferi panouri instituționale mai bune atât pentru creditori, cât și pentru manageri, prin contribuții independente din partea partenerilor cheie.
Aprofundarea integrării DeFi
Pentru ca TrueFi să fie mai accesibil în DeFi, protocolul face împrumuturile și portofoliile sale compatibile cu standardul ERC-4626. Acest lucru face ca ambele seifuri să poată fi conectate cu alte oportunități DeFi, permițând creanțelor comerciale și creditelor să fie incluse în ofertele altor protocoale DeFi.
În același timp, TrueFi colaborează public cu organizații DAO majore și parteneri de protocol precum MakerDAO, FRAX și dYdX pentru a deveni un partener preferat în ceea ce privește randamentul și lichiditatea pe DEX-uri, aducând posibil sute de milioane de dolari în protocol în anul următor.