ما هو TrueFi (TRU)؟
جدول المُحتويات
المقدمة
ما هو TrueFi؟
ما هي آلية عمل TrueFi؟
نقدم إليكم رمز TRU المميز
كيفية شراء TRU على منصة Binance (بينانس)
ما الخطوات التالية لـ TrueFi؟
ما هو TrueFi (TRU)؟

ما هو TrueFi (TRU)؟

متوسط
تاريخ النشر Nov 8, 2022تاريخ التحديث Feb 1, 2023
7m



الموجز

TrueFi هو أول بروتوكول ائتمان في مجال التمويل اللامركزي يُستخدم في الإقراض والاقتراض وإدارة رأس المال. نظرًا لإنشاؤه على سلسلتي إيثيريوم و Optimism، تقوم أسواق رأس المال الخاصة ببروتوكول TrueFi بربط المستثمرين والمقترضين وكذلك مديري رؤوس المال للإقراض غير المضمون والفرص المالية الحقيقية وكذلك العملات الرقمية الأصلية.

في ضوء توفير خدمات إدارة الأصول على السلسلة، يلغي TrueFi الحاجة إلى وجود وسطاء ويتيح للمقرضين عائدات أفضل على رؤوس الأموال المُقرضة، فضلًا عن مجموعة من الفرص المالية التي تكون مخصصة عادةً لفاحشي الثراء.

في الوقت نفسه، فهو يوفر العديد من طبقات الحماية من التعثرات، حيث يساعد مديري الحافظات الاستثمارية على الاستفادة من السيولة العالمية، ويمكّن المقترضين من الحصول على خدمات إقراض مع إمكانية إدارة رأس المال بكفاءة.

تابع القراءة للتعرف على مساهمة بروتوكول TrueFi في تجديد سوق الائتمان العالمي الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات — فضلًا عن وضع مستقبل التمويل في متناول حاملي الرموز المميزة .

المقدمة

تقترب حاليًا قيمة سوق الإقراض العالمي من 8 تريليون دولار، ولكن غالبًا ما ستواصل هذه الأموال استخدام بنية تحتية مالية تم إنشاؤها في السبعينيات من القرن الماضي. وعادةً ما تساهم هذه التقنيات (مثل SWIFT) في جعل عملية الاستثمار أمرًا بطيئًا ومكلفًا وحصريًا.

ونتيجة ذلك، نادرًا ما تكون خيارات الاستثمار الأكثر جاذبية — ديون الشركات، خاصة العقارات، وفرص الأسواق الناشئة — متاحة أمام المستثمرين الأفراد.

تقدم تكنولوجيا سلاسل البلوكشين طريقة جديدة لتحريك رؤوس الأموال وتوزيعها، مما يساهم في جعل الاستثمار أسرع وأكثر كفاءة وشفافية. ومع ذلك، لا تعالج سلاسل البلوكشين وحدها المشكلات مثل تقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين، أو تقديم الضمانات أو تحصيل القروض المتعثرة. 

لحل هذه المشكلة، قام فريق العمل القائم على TrueFi بتصميم هيكل مختلط يسمح بتشغيل البروتوكول بحُرية، تحت إشراف حاملي رموز TRU المميزة. علاوة على ذلك، يعتمد بروتوكول TrueFi على إقبال مديري الحافظات الاستثمارية المستقلين الذين يستمتعون بالمزايا التي تقدمها البنية التحتية لـ TrueFi أثناء امتلاك مكونات مركزية للاكتتابات وعمليات التحصيل في العالم الواقعي.

سنتناول بالتفصيل كيف أصبح TrueFi البروتوكول الأول من نوعه الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات.

ما هو TrueFi؟

باستخدام البنية التحتية لسلاسل البلوكشين، أطلق بروتوكول TrueFi أول سوق للإقراض غير المضمون في مجال التمويل اللامركزي، مما يسمح للمقترضين بالحصول على قروض على السلسلة دون الحاجة إلى حجز ضمانات احتياطية. 

وقد يؤدي ذلك إلى زيادة كفاءة رؤوس أموال المقترضين بصورة هائلة، وبالتالي ارتفاع الطلب. منذ إطلاق أول قرض غير مضمون خاص ببروتوكول TrueFi في نوفمبر 2020 لشركة Alameda Research، قدم البروتوكول قروض بدون ضمانات تبلغ $2 مليار تقريبًا، ودفع حوالي $40 مليون للمقرضين، كما ساهم في الحفاظ على أفضل سجل حافل بالاكتتابات في المجال.

خلال عام 2021، شهد بروتوكول TrueFi تطورًا من مرحلة ربط مقترضي العملات الرقمية الأصلية ومقرضي التمويل اللامركزي فقط لتوفير سوق من الفرص المالية يقوم مديرو الحافظات الاستثمارية المستقلين بإدارتها، كل ذلك على بنية البروتوكول التحتية للإقراض الحديثة. 

يقدم TrueFi مجموعة متنوعة وكبيرة من الفرص المالية التي تشمل الاستثمار في الأسواق الناشئة، وتمويل التكنولوجيا المالية، وإقراض أصحاب الأعمال الحرة — مما يسمح بتوفير إقراض وأصول العالم الواقعي في مجال التمويل اللامركزي.

ما هي آلية عمل TrueFi؟

TrueFi هو فائدة مالية توفر بنية تحتية للإقراض والاقتراض وإدارة الأصول. تظهر الخصائص الساحرة التي يقدمها البروتوكول عندما تلتقي مجموعات من المستخدمين لاستخدام TrueFi باعتباره سوق يلبي احتياجاتهم.

نظرًا إلى أن TrueFi بروتوكول لامركزي، فهو يعتمد على مُخزني رموز الحوكمة TRU لتزويد المقرضين بالحماية من الخسائر، والتحكم بمستقبل البروتوكول، فضلًا عن تقديم المساهمات اللازمة لنجاح TrueFi.

المقرضون

يستخدم كل من المقرضين الأفراد أو من المؤسسات في قطاعات التمويل التقليدية والعملات الرقمية بروتوكول TrueFi للحصول على أفضل عائدات معدلة حسب مخاطر لرؤوس الأموال المُقرضة. نظرًا إلى أن TrueFi يقدم باقة متنوعة من الحافظات الاستثمارية — تضم عمليات الإقراض الحقيقية وكذلك العملات الرقمية الأصلية — وقروض بدون ضمانات، يوفر البروتوكول بعض فرص جني الأرباح الأكثر تنافسية في مجال التمويل اللامركزي من خلال مجموعة واسعة من أنواع الأصول.

للمشاركة في البروتوكول، ينبغي على مقرضي TrueFi استخدام تطبيق TrueFi، ومراجعة المجمعات والحافظات الاستثمارية المتعددة التي يتأهلون لها، واتخاذ قرار التخصيص وفقًا لمدى تحملهم للمخاطر وتفضيلات العائدات.

نظرًا إلى أن TrueFi يتيح لمديري الحافظات الاستثمارية بالتحكم في اختيار المقرض، ليست كل حافظة استثمارية متاحة لكل مقرض — قد يحتاج البعض إلى التواجد خارج سلطة قضائية محظورة أو تقديم إثبات تحديد الهوية، الذي يمكن القيام به أيضًا على TrueFi.

يستطيع المقرضون الخروج من صفقات القروض الخاصة بهم في أي وقت بمختلف الطرق. على الرغم من أن بعض الحافظات الاستثمارية تتطلب حجز رؤوس الأموال لفترة محددة، تسمح مجمعات TrueFi التي تديرها المنظمات اللامركزية المستقلة وخطوط الائتمان الآلية (ALOC) للمقرضين بالخروج من المجمع مقابل رسوم رمزية باستخدام Liquid Exit، التي تتيح مبادلة رموز القروض الخاصة بالمقرض لرؤوس الأموال غير المستخدمة في المجمع. وبدلًا من ذلك، يستطيع المقرضون بيع رموز القروض الخاصة بهم على منصة تداول لامركزية مثل Uniswap.

على الرغم من أن حالات التعثر عن السداد هي جانب قياسي من النشاط الائتماني، يحظى المقرضون بحماية من التأثير الكامل لحالات التعثر عن السداد بعدة طرق على مستوى حافظات استثمارية محددة في بروتوكول TrueFi.

أولًا، تتم تغطية تمويل المقرضين بمبلغ يصل إلى 10% من رموز TRU المخزنة، الذي يتم استقطاعه في حالة التعثر عن السداد، ومن ثم يُستخدم لمساعدة جميع المقرضين المتضررين.

وبالتالي، قد يستخدم صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين الخاص ببروتوكول TrueFi الأموال الاحتياطية من أجل المزيد من تغطية تمويل المقرضين المتضررين.

وأخيراً، قد يختار TrueFi متابعة عمليات التحصيل من المقترضين المتعثرين لتغطية الأصول التي يمكن تصفيتها لمساعدة المقرضين المتضررين.

المقترضون

لتصبح مقترضًا على بروتوكول TrueFi، ينبغي على مقدمي الطلب إجراء الفحص الدقيق للجدارة الائتمانية الذي يراجع كافة البيانات على الشبكة وخارجها، بما في ذلك معلومات أساسية حول الشركة، والأصول التي تديرها، وتعرض الأصول، والرافعة المالية وتاريخ الأداء.

بمجرد أن تعلن لجنة الائتمان الخاصة ببروتوكول TrueFi عن جدارة المقترض للحصول على ائتمان، سيقوم حاملو TRU بالتصويت على الموافقة أو رفض الطلب. في حالة الموافقة على الطلب، قد يتم إصدار القرض من أي مجمع للمنظمة اللامركزية المستقلة المفتوحة للعامة ببروتوكول TrueFi بالسعر الذي يحدده السوق، ومن خلال تصنيف TrueFi الائتماني لممتلكات المقترض.

حتى الآن، قدم TrueFi ما يزيد عن 130 قرض لعشرات المقترضين، فضلًا عن الحفاظ على سجل إقراض قوي ونشط عن طريق إصدار قروض جديدة عادية. 

يعتمد المقترضون على TrueFi للحصول على رؤوس الأموال نظرًا لسرعة إتمام العملية، حيث يتوفر رأس المال في نفس اليوم الذي يحصل فيه المقترض على موافقة الحصول على ائتمان. ولأن قروض TrueFi لا تتطلب حجز رؤوس أموال، يستطيع أي مقترض تعزيز كفاءة رأس المال الخاص به.

مديرو الحافظات الاستثمارية

اعتبارًا من عام 2021، يقدم TrueFi الدعم اللازم لمديري الحافظات الاستثمارية المستقلين، مما يسمح لمديري الأموال والمستثمرين من المؤسسات بامتلاك أعمالهم على السلسلة.

يوفر TrueFi لمديري الحافظات الاستثمارية أفضل ما في التمويل اللامركزي والتمويل المؤسسي. يستطيع مديرو الحافظات الاستثمارية الاستفادة من السيولة العالمية على مدار الساعة طول أيام الأسبوع من يوم إطلاق حافظاتهم الاستثمارية، إلى جانب توفير التكاليف وشفافية قائمة الإقراض على السلسلة بالكامل.

في الوقت نفسه، يحظى المديرون بميزة التكافؤ مع منتجات الائتمان المؤسسية، مع التحكم التام في اختيار المقرض (بما في ذلك متطلبات توثيق الهوية) وشروط الحافظات الاستثمارية والقروض الفردية الخاصة بهم، فضلًا عن الاستراتيجيات والمعدلات والرسوم الخاصة بالحافظة.

في ضوء استخدام TrueFi، تتشابه عملية أن تصبح مدير حافظة استثمارية مع عملية أن تصبح مقترضًا، حيث يتطلب الأمر موافقة المجتمع قبل إدراج الحافظة الاستثمارية للمدير في تطبيق TrueFi. ومع ذلك، نظرًا إلى أن TrueFi يستخدم بنية تحتية مفتوحة المصدر، يستطيع مديرو الحافظات الاستثمارية استخدام العقود الذكية على TrueFi من أجل إطلاق حافظاتهم، دون الحاجة إلى الانتقال إلى TrueFi مباشرةً.

ويستطيع مديرو الحافظات الاستثمارية أيضًا على TrueFi استخدام سيولة منظومة التمويل اللامركزي لتخصيص رؤوس الأموال في تعزيز نمو قطاع التكنولوجيا المالية بأمريكا اللاتينية، والاستثمار في الأسواق الناشئة، ودعم الرهون العقارية بالعملات الرقمية وغيرها الكثير — بالإضافة إلى تحقيق عائدات تنافسية متنوعة لمقرضي TrueFi.

نقدم إليكم رمز TRU المميز

نظرًا إلى أن TrueFi بروتوكول إقراض لامركزي، فهو يعتمد على المدخلات من حاملي الرموز المميزة والمساهمين لتحديد وتحقيق الأهداف الرئيسية. ويستخدم بروتوكول TrueFi نموذج هجين للمنظمة اللامركزية المستقلة، يعتمد على مؤسسة حقيقية لإدارة مهام محددة خارج السلسلة مثل تقديم الإقرار الضريبي والأنشطة القانونية وإجراءات التحصيل. كما يمنح حاملي رمز TRU القدرة على التحكم في اتخاذ القرارات من خلال التصويت الملزم على السلسلة.

يضم مخزنو TRU كل من الخطوط الأمامية لحوكمة TrueFi، الخط الأول للحماية من التعثرات. عن طريق تخزين رموز TRU، يستطيع المخزنون الانضمام إلى محادثات المنظمة اللامركزية المستقلة خاصية تأمين الرموز المميزة بصورة رسمية والتصويت على Snapshot و Tally motions، ومن ثم تحديد مسار مستقبل بروتوكول TrueFi.

كيفية شراء TRU على منصة Binance (بينانس)

رموز TRU المميزة الأصلية لبروتوكول TrueFi متاحة للشراء والتداول على منصة Binance (بينانس). سجل واحصل على رموز TRU الخاصة بك باستخدام هذا الرابط المباشر للبدء.

ما الخطوات التالية لـ TrueFi؟

لتحقيق أقصى استفادة من سوق الائتمان العالمي الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات، يتبنى TrueFi نهج ثنائي لسد الفجوة بين التمويل اللامركزي والمستثمرين من المؤسسات.

على مدار العام القادم، يستهدف البروتوكول تحقيق مزيد من التكامل بين المؤسسات المالية التقليدية مع مواصلة تعزيز تكامل التمويل اللامركزي مع المنظمات اللامركزية المستقلة الرئيسية، وبروتوكولات الإقراض المشابهة، وتطبيقات التمويل اللامركزي للأفراد.

زيادة حالات الاستخدام المؤسسي

يواصل TrueFi تحسين البروتوكول ومنتجات الإقراض لتتماشى مع ضوابط التمويل المؤسسي عن طريق تحسن أداء تكنولوجيا البلوكشين. في ضوء مساعدة المساهمين بالبروتوكول مثل Archblock، يوفر TrueFi السيولة من الأموال والمكاتب العائلية مع استكشاف إمكانات تقديم مديري أصول مؤسسية حقيقية على السلسلة.

تضم المميزات القادمة لبروتوكول TrueFi خاصية التقسيم إلى شرائح، التي تتيح لمستثمري المؤسسات اختيار مسار العائدات والمخاطر داخل حافظات استثمارية محددة، فضلًا عن فترات تكوين رأس المال للسماح بتقييم اهتمام السوق بالفرص المالية قبل المخاطرة برؤوس الأموال.

علاوة على ذلك، سيقوم TrueF بإصدار تقارير محسنة وتقديم لوحة معلومات للمؤسسات أفضل لكل من المقرضين والمديرين من خلال مساهمات مستقلة من الشركاء الرئيسين.


تعزيز تكامل التمويل اللامركزي

لتسهيل الوصول إلى TrueFi عبر مجال التمويل اللامركزي، يعمل البروتوكول على تطوير القروض والحافظات الاستثمارية لتطابق معيار ERC-4626. وبذلك، تصبح هذه الخزائن متوافقة مع الفرص الأخرى المتوفرة في مجال التمويل اللامركزي، مما يسمح بإدراج ديون وائتمان في خدمات بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.

في الوقت نفسه، يعمل TrueFi بشكل علني مع أهم المنظمات اللامركزية المستقلة وشركاء البروتوكول مثل MakerDAO و FRAX و dYdX، ليصبح الشريك المفضل لتحقيق عائدات وسيولة منصات التداول اللامركزية، وقد يساعد ذلك في ضخ مئات الملايين من الدولارات في البروتوكول خلال العام القادم.