Szerezzen INGYENES kriptót tanulás közben
Mi az a TrueFi (TRU)?
Kezdőlap
Cikkek
Mi az a TrueFi (TRU)?

Mi az a TrueFi (TRU)?

Középszintű
Közzétéve Nov 8, 2022Frissítve Feb 22, 2024
7m



TL;DR

A TrueFi a DeFi első hitelezési protokollja hitelnyújtáshoz, hitelfelvételhez és tőkekezeléshez. Az Ethereum és az Optimism blokkláncokra épülő TrueFi tőkepiacai összekötik a befektetőket, a hitelfelvevőket és a tőkekezelőket a fedezet nélküli hitelnyújtáshoz mind a kripto-natív, mind a valós pénzügyi lehetőségek terén.

Azáltal, hogy a TrueFi az eszközkezelést a láncra helyezi, megszünteti a közvetítő szükségességét, és jobb hozamot kínál a hitelezőknek a kölcsönzött tőkére, valamint egy sor olyan pénzügyi lehetőséget kínál, amelyet általában a rendkívül gazdagok számára tartanak fenn.

Ugyanakkor többrétegű veszteségvédelmet nyújt a fizetésképtelenséggel szemben, segíti a portfóliókezelőket a globális likviditás elérésében, és tőkehatékonyabb hitelezést tesz lehetővé a hitelfelvevők számára.

Olvasson tovább, és megtudja, hogyan alakítja át a TrueFi a több billió dolláros globális hitelpiacot, és hogyan helyezi a pénzügyek jövőjét a tokentulajdonosok kezébe.

Bevezetés

Napjainkban a globális hitelpiac értéke megközelíti a 8 billió dollárt, mégis szinte az összes ilyen pénz továbbra is az 1970-es években épült pénzügyi infrastruktúrát használja. Ezek a technológiák (például a SWIFT) gyakran lassúvá, drágává és kizárólagossá teszik a befektetéseket.

Ennek eredményeként a legvonzóbb befektetési lehetőségek – mint például a vállalati hitelek, a speciális ingatlanok és a feltörekvő piaci lehetőségek – ritkán állnak a lakossági befektetők rendelkezésére.

A blokklánc technológia új módot kínál a tőke mozgatására és elosztására, hatékonyabbá, gyorsabbá és átláthatóbbá téve a befektetéseket. A blokklánc azonban önmagában nem oldja meg az olyan kérdéseket, mint a hitelfelvevők hitelképességének felmérése, a valós fedezetek bevonása vagy a nem teljesített hitelek behajtása. 

A probléma megoldására a TrueFi csapata egy hibrid struktúrát tervezett, amely lehetővé teszi a protokoll szabad működését a TRU tokentulajdonosok irányítása alatt. Emellett a TrueFi a független portfóliókezelők elfogadására támaszkodik, akik élvezik a TrueFi infrastruktúrájának előnyeit, miközben a valós világban rendelkeznek a jegyzés és a behajtás centralizált összetevőivel.

Itt elmerülünk abban, hogy a TrueFi hogyan vált az első ilyen típusú, több milliárd dolláros protokollá.

Mi az a TrueFi?

A blokklánc-infrastruktúrát használva a TrueFi elindította a DeFi első fedezet nélküli hitelezési piacterét, amely végre lehetővé teszi a hitelfelvevők számára, hogy on-chain hiteleket nyújtsanak anélkül, hogy fedezetlekötést követelnének meg tőlük. 

Ez drámaian megnövelte a hitelfelvevők tőkehatékonyságát, ami a kereslet ugrásszerű növekedését eredményezte. A TrueFi 2020 novemberében, az Alameda Researchnek nyújtott első fedezet nélküli kölcsöne óta a protokoll közel 2 milliárd dollárnyi fedezet nélküli kölcsönt nyújtott, körülbelül 40 millió dollárt fizetett ki a hitelezőknek, és az iparág egyik legjobb jegyzési nyilvántartását vezette.

2021-ben a TrueFi a kripto-natív hitelfelvevők és a DeFi hitelezők összekapcsolása helyett a független portfóliókezelők által kezelt pénzügyi lehetőségek piacterét kínálja, amelyek mind a modern hitelezési infrastruktúrára épülnek. 

Ma a TrueFi a pénzügyi lehetőségek változatos és egyre növekvő skáláját kínálja, beleértve a feltörekvő piaci befektetéseket, a fintech finanszírozást, az ingatlanbefektetést és az alkalmi munkavállalóknak nyújtott hitelezést – gyakorlatilag valós hitelezést és eszközöket biztosítva a DeFi számára.

Hogyan működik a TrueFi?

A TrueFi egy nyilvános pénzügyi szolgáltató, amely infrastruktúrát kínál hitelnyújtáshoz, hitelfelvételhez és vagyonkezeléshez. A protokoll igazi varázsa azonban akkor történik, amikor ezek a felhasználói csoportok összefognak, és a TrueFi-t mint piacteret használják igényeik kielégítésére.

Mivel a TrueFi egy decentralizált protokoll, a TRU irányítói token stakelőire is támaszkodik, hogy veszteség elleni védelmet nyújtsanak a hitelezőknek, irányítsák a protokoll jövőjét, és hozzájáruljanak a TrueFi sikeréhez.

Hitelezők

Mind a lakossági, mind az intézményi hitelezők a kripto- és a hagyományos pénzügyi szektorban a TrueFi-t használják arra, hogy megtalálják a legjobb kockázattal korrigált hozamokat a kölcsönzött tőkére. Mivel a TrueFi ilyen sokrétű portfóliót kínál – a kripto-natív és a valós hitelezést is beleértve –, és a hitelek nem fedezettek, a protokoll a DeFi egyik legversenyképesebb kereseti lehetőségét kínálja az eszköztípusok széles körében.

A részvételhez a TrueFi hitelezőknek egyszerűen csak a TrueFi alkalmazást kell használniuk, át kell tekinteniük a különböző poolokat és portfóliókat, amelyekre jogosultak, valamint a kockázati és hozampreferenciájuk alapján döntést kell hozniuk az allokációról.

Mivel a TrueFi lehetővé teszi a portfóliókezelők számára, hogy ellenőrizzék a hitelező kiválasztását, nem minden portfólió érhető el minden hitelező számára – előfordulhat, hogy egyeseknek korlátozott joghatóságon kívül kell lenniük, vagy igazolniuk kell a személyazonosságukat, ami a TrueFi-n is elvégezhető.

A hitelezők általában bármikor kiléphetnek hitelpozícióikból, többféle módon. Bár egyes portfóliókhoz minimális időtartamra tőkezárolás szükséges, a TrueFi népszerű DAO által kezelt pooljai és automatizált hitelkeretei (ALOC) lehetővé teszik a hitelezők számára, hogy kis díj ellenében kilépjenek a poolból a Liquid Exit segítségével, amely a hitelező hiteltokenjét a poolban lévő fel nem használt tőkére cseréli. Alternatív megoldásként a hitelezők eladhatják hiteltokenjüket egy olyan DEX-en, mint például az Uniswap.

Bár a nemteljesítés a hitelezési üzletág szokásos eleme, a hitelezők bizonyos TrueFi portfóliókban többféle módon is védve vannak a fizetésképtelenség teljes hatásával szemben.

Először is, a hitelezők a stakelt TRU legfeljebb 10%-ának értékében részesülnek fedezetben, amely nemteljesítés esetén csökken. Ezt aztán az érintett hitelezők kárpótlására fordítják.

Ezután a TrueFi SAFU felhasználhatja tartalékalapjait, hogy további fedezetet nyújtson az érintett hitelezőknek.

Végül a TrueFi dönthet úgy, hogy behajtást kezdeményez a nemteljesítő hitelfelvevőkkel szemben a felszámolható eszközök visszaszerzése érdekében, hogy segítse a még érintett hitelezőket.

Hitelfelvevők

A TrueFi hitelfelvevővé váláshoz a kérelmezőknek szigorú hitelképesség-ellenőrzésen kell átesniük, amely az off-chain és on-chain adatokat egyaránt vizsgálja, beleértve a vállalati hátteret, a kezelt vagyont, az eszközkitettséget, a tőkeáttételt és a teljesítménytörténetet.

Miután a TrueFi hitelbizottsága hitelképesnek nyilvánította a hitelfelvevőt, a TRU-tulajdonosok szavaznak a kérelem jóváhagyásáról vagy elutasításáról. A kérelem jóváhagyása után, a hitelvelvevők a TrueFi engedély nélküli DAO-pooljainak bármelyikéből vehetnek fel kölcsönt a piac által meghatározott árfolyamon, amelyet a hitelfelvevő saját TrueFi hitelpontszáma határoz meg.

A TrueFi eddig több mint 130 kölcsönt nyújtott több tucatnyi hitelfelvevőnek, és rendszeresen új hiteleket nyújtó, egészséges és aktív hitelállományt tart fenn. 

A hitelfelvevők azért választják a TrueFi-t, mert a folyamat gyors, és a tőke gyakran már a hitelfelvétel jóváhagyásának napján rendelkezésre áll. És mivel a TrueFi hitelei nem igényelnek tőkelekötést, minden hitelfelvevő képes maximalizálni tőkehatékonyságát.

Portfóliókezelők

2021-től a TrueFi támogatást nyújt a független portfóliókezelőknek, így az alapkezelők és az intézményi befektetők végre át tudják vinni az üzletüket a láncra.

A TrueFi a portfóliókezelők számára a DeFi és az intézményi finanszírozás legjavát kínálja. A portfóliókezelők a portfóliójuk elindításának napjától kezdve a hét minden napján, bármikor hozzáférhetnek a globális likviditáshoz, miközben élvezhetik az on-chain hitelállomány költségmegtakarításait és átláthatóságát.

Ugyanakkor ezek a portfóliókezelők az intézményi hiteltermékekkel egyenrangú szolgáltatásokat élveznek, teljes ellenőrzést gyakorolnak a hitelezők kiválasztása (beleértve a KYC-követelményeket), a portfólióik és az egyedi hitelek feltételei, valamint a portfólióstratégiák, a kamatok és a díjak felett.

A TrueFi esetében a portfóliókezelővé válás hasonló a hitelfelvevővé váláshoz, és közösségi jóváhagyást igényel, mielőtt a portfóliókezelő portfóliója felkerülhet a TrueFi alkalmazásba. Mivel azonban a TrueFi nyílt forráskódú infrastruktúrát használ, a portfóliókezelők egyszerűen használhatják a TrueFi okosszerződéseit saját portfólióik elindításához, anélkül, hogy közvetlenül a TrueFi-n keresztül kellene eljárniuk.

Manapság a TrueFi portfóliókezelői a DeFi likviditását használják arra, hogy tőkét allokáljanak a latin-amerikai fintech szektor növekedésére, a feltörekvő piacokba történő befektetésekre, a kripto-jelzáloghitelek támogatására és még sok másra – miközben versenyképes, diverzifikált hozamokat generálnak a TrueFi hitelezői számára.

A TRU token bemutatása

Mivel a TrueFi egy decentralizált hitelezési protokoll, a tokentulajdonosokra és a hozzájárulókra támaszkodik a főbb célok kitűzésében és megvalósításában. A TrueFi egy hibrid DAO-modellt használ, amely egy valós alapra támaszkodva kezel bizonyos off-chain feladatokat, például az adóbevallásokat, jogi tevékenységeket és behajtási műveleteket. Emellett a TRU-tulajdonosok kezébe adja a fő döntéshozatali hatalmat egy kötelező érvényű on-chain szavazás révén.

A TRU stakelők alkotják a TrueFi irányításának és a nemteljesítés elleni védelemnek a frontvonalát. A TRU stakelésével a stakelők hivatalosan is csatlakozhatnak a tokenkorlátozott DAO beszélgetésekhez, és szavazhatnak a Snapshot és Tally indítványokról, ezzel kijelölve a TrueFi jövőjének útját.

TRU vásárlása a Binance-en

A TrueFi TRU natív tokenje megvásárolható és kereskedhető a Binance-en. Regisztráljon és szerezzen TRU-t ezen a közvetlen linken a kezdéshez.

Mi a TrueFi jövője?

A TrueFi a globális, több billió dolláros hitelpiac valódi kihasználása érdekében kétirányú megközelítést alkalmaz a DeFi és az intézményi befektetők közötti szakadék áthidalására.

A következő évben a protokoll mélyebb integrációt tervez megvalósítani a hagyományos pénzintézetek között, miközben tovább növelné a DeFi integrációját a főbb DAO-kkal, más hitelezési protokollokkal és a lakossági DeFi alkalmazásokkal.

Növekvő intézményi elfogadás

A TrueFi folyamatosan fejleszti protokollját és hitelezési termékeit, hogy összhangba hozza az intézményi finanszírozás ellenőrzéseit blokklánc technológia jobb teljesítményével. A TrueFi az Archblockhoz hasonló jelentős protokoll-hozzájárulók segítségével likviditást biztosít az alapokból és családi vagyonkezelőkből, miközben vizsgálja a valódi intézményi vagyonkezelők bevonásának lehetőségeit a láncra.

A TrueFi következő funkciói közé tartozik a tranching, amely lehetővé teszi az intézményi befektetők számára, hogy bizonyos portfóliókon belül kiválasszák a kockázat-hozam profiljukat, valamint a felhalmozási időszakot, hogy a tőke kockáztatása előtt tesztelni tudják a piaci érdeklődést egy pénzügyi lehetőség iránt.

Ezenfelül a TrueFi a kulcsfontosságú partnerek független hozzájárulásával továbbfejlesztett jelentéseket fog bevezetni, és jobb intézményi irányítópultot kínál mind a hitelezők, mind a kezelők számára.


A DeFi integráció elmélyítése

Annak érdekében, hogy a TrueFi könnyebben hozzáférhetővé váljon a DeFi-n belül, a protokoll kompatibilissé teszi hiteleit és portfólióit az ERC-4626 szabványnak megfelelően. Ez lehetővé teszi, hogy mindkét vault más DeFi-lehetőségekkel összevonható legyen, lehetővé téve, hogy a vállalati hitelek más DeFi protokollok ajánlataiba is bekerüljenek.

Ugyanakkor a TrueFi nyilvánosan együttműködik a főbb DAO- és protokollpartnerekkel, például a MakerDAO-val, a FRAX-szal és a dYdX-szel, hogy a hozam és a DEX likviditás szempontjából kiemelt partnerré váljon, mely a következő évben több százmillió dollárt hozhat a protokollba.









Bejegyzések megosztása
Regisztráljon fiókot
Kamatoztassa tudását a gyakorlatban is, nyisson Binance-fiókot még ma.
Binance Sensei
I am powered by ChatGPT and trained with 1,000+ articles and glossary entries from Binance Academy. My responses are provided on an “as is” basis for general information only, without any representation, warranty or guarantee of completeness or accuracy. See full terms and conditions here