Mi az a TrueFi (TRU)?
Tartalomjegyzék
Bevezetés
Mi az a TrueFi?
Hogyan működik a TrueFi?
A TRU token bemutatása
TRU vásárlása a Binance-en
Mi a TrueFi jövője?
Mi az a TrueFi (TRU)?
Kezdőlap
Cikkek
Mi az a TrueFi (TRU)?

Mi az a TrueFi (TRU)?

Középszintű
Közzétéve Nov 8, 2022Frissítve Feb 1, 2023
7m



TL;DR

A TrueFi a DeFi első hitelezési protokollja hitelnyújtáshoz, hitelfelvételhez és tőkekezeléshez. Az Ethereum és az Optimism blokkláncokra épülő TrueFi tőkepiacai összekötik a befektetőket, a hitelfelvevőket és a tőkekezelőket a fedezet nélküli hitelnyújtáshoz mind a kripto-natív, mind a valós pénzügyi lehetőségek terén.

Azáltal, hogy a TrueFi az eszközkezelést a láncra helyezi, megszünteti a közvetítő szükségességét, és jobb hozamot kínál a hitelezőknek a kölcsönzött tőkére, valamint egy sor olyan pénzügyi lehetőséget kínál, amelyet általában a rendkívül gazdagok számára tartanak fenn.

Ugyanakkor többrétegű veszteségvédelmet nyújt a fizetésképtelenséggel szemben, segíti a portfóliókezelőket a globális likviditás elérésében, és tőkehatékonyabb hitelezést tesz lehetővé a hitelfelvevők számára.

Olvasson tovább, és megtudja, hogyan alakítja át a TrueFi a több billió dolláros globális hitelpiacot, és hogyan helyezi a pénzügyek jövőjét a tokentulajdonosok kezébe.

Bevezetés

Napjainkban a globális hitelpiac értéke megközelíti a 8 billió dollárt, mégis szinte az összes ilyen pénz továbbra is az 1970-es években épült pénzügyi infrastruktúrát használja. Ezek a technológiák (például a SWIFT) gyakran lassúvá, drágává és kizárólagossá teszik a befektetéseket.

Ennek eredményeként a legvonzóbb befektetési lehetőségek – mint például a vállalati hitelek, a speciális ingatlanok és a feltörekvő piaci lehetőségek – ritkán állnak a lakossági befektetők rendelkezésére.

A blokklánc technológia új módot kínál a tőke mozgatására és elosztására, hatékonyabbá, gyorsabbá és átláthatóbbá téve a befektetéseket. A blokklánc azonban önmagában nem oldja meg az olyan kérdéseket, mint a hitelfelvevők hitelképességének felmérése, a valós fedezetek bevonása vagy a nem teljesített hitelek behajtása. 

A probléma megoldására a TrueFi csapata egy hibrid struktúrát tervezett, amely lehetővé teszi a protokoll szabad működését a TRU tokentulajdonosok irányítása alatt. Emellett a TrueFi a független portfóliókezelők elfogadására támaszkodik, akik élvezik a TrueFi infrastruktúrájának előnyeit, miközben a valós világban rendelkeznek a jegyzés és a behajtás centralizált összetevőivel.

Itt elmerülünk abban, hogy a TrueFi hogyan vált az első ilyen típusú, több milliárd dolláros protokollá.

Mi az a TrueFi?

A blokklánc-infrastruktúrát használva a TrueFi elindította a DeFi első fedezet nélküli hitelezési piacterét, amely végre lehetővé teszi a hitelfelvevők számára, hogy on-chain hiteleket nyújtsanak anélkül, hogy fedezetlekötést követelnének meg tőlük. 

Ez drámaian megnövelte a hitelfelvevők tőkehatékonyságát, ami a kereslet ugrásszerű növekedését eredményezte. A TrueFi 2020 novemberében, az Alameda Researchnek nyújtott első fedezet nélküli kölcsöne óta a protokoll közel 2 milliárd dollárnyi fedezet nélküli kölcsönt nyújtott, körülbelül 40 millió dollárt fizetett ki a hitelezőknek, és az iparág egyik legjobb jegyzési nyilvántartását vezette.

2021-ben a TrueFi a kripto-natív hitelfelvevők és a DeFi hitelezők összekapcsolása helyett a független portfóliókezelők által kezelt pénzügyi lehetőségek piacterét kínálja, amelyek mind a modern hitelezési infrastruktúrára épülnek. 

Ma a TrueFi a pénzügyi lehetőségek változatos és egyre növekvő skáláját kínálja, beleértve a feltörekvő piaci befektetéseket, a fintech finanszírozást, az ingatlanbefektetést és az alkalmi munkavállalóknak nyújtott hitelezést – gyakorlatilag valós hitelezést és eszközöket biztosítva a DeFi számára.

Hogyan működik a TrueFi?

A TrueFi egy nyilvános pénzügyi szolgáltató, amely infrastruktúrát kínál hitelnyújtáshoz, hitelfelvételhez és vagyonkezeléshez. A protokoll igazi varázsa azonban akkor történik, amikor ezek a felhasználói csoportok összefognak, és a TrueFi-t mint piacteret használják igényeik kielégítésére.

Mivel a TrueFi egy decentralizált protokoll, a TRU irányítói token stakelőire is támaszkodik, hogy veszteség elleni védelmet nyújtsanak a hitelezőknek, irányítsák a protokoll jövőjét, és hozzájáruljanak a TrueFi sikeréhez.

Hitelezők

Mind a lakossági, mind az intézményi hitelezők a kripto- és a hagyományos pénzügyi szektorban a TrueFi-t használják arra, hogy megtalálják a legjobb kockázattal korrigált hozamokat a kölcsönzött tőkére. Mivel a TrueFi ilyen sokrétű portfóliót kínál – a kripto-natív és a valós hitelezést is beleértve –, és a hitelek nem fedezettek, a protokoll a DeFi egyik legversenyképesebb kereseti lehetőségét kínálja az eszköztípusok széles körében.

A részvételhez a TrueFi hitelezőknek egyszerűen csak a TrueFi alkalmazást kell használniuk, át kell tekinteniük a különböző poolokat és portfóliókat, amelyekre jogosultak, valamint a kockázati és hozampreferenciájuk alapján döntést kell hozniuk az allokációról.

Mivel a TrueFi lehetővé teszi a portfóliókezelők számára, hogy ellenőrizzék a hitelező kiválasztását, nem minden portfólió érhető el minden hitelező számára – előfordulhat, hogy egyeseknek korlátozott joghatóságon kívül kell lenniük, vagy igazolniuk kell a személyazonosságukat, ami a TrueFi-n is elvégezhető.

A hitelezők általában bármikor kiléphetnek hitelpozícióikból, többféle módon. Bár egyes portfóliókhoz minimális időtartamra tőkezárolás szükséges, a TrueFi népszerű DAO által kezelt pooljai és automatizált hitelkeretei (ALOC) lehetővé teszik a hitelezők számára, hogy kis díj ellenében kilépjenek a poolból a Liquid Exit segítségével, amely a hitelező hiteltokenjét a poolban lévő fel nem használt tőkére cseréli. Alternatív megoldásként a hitelezők eladhatják hiteltokenjüket egy olyan DEX-en, mint például az Uniswap.

Bár a nemteljesítés a hitelezési üzletág szokásos eleme, a hitelezők bizonyos TrueFi portfóliókban többféle módon is védve vannak a fizetésképtelenség teljes hatásával szemben.

Először is, a hitelezők a stakelt TRU legfeljebb 10%-ának értékében részesülnek fedezetben, amely nemteljesítés esetén csökken. Ezt aztán az érintett hitelezők kárpótlására fordítják.

Ezután a TrueFi SAFU felhasználhatja tartalékalapjait, hogy további fedezetet nyújtson az érintett hitelezőknek.

Végül a TrueFi dönthet úgy, hogy behajtást kezdeményez a nemteljesítő hitelfelvevőkkel szemben a felszámolható eszközök visszaszerzése érdekében, hogy segítse a még érintett hitelezőket.

Hitelfelvevők

A TrueFi hitelfelvevővé váláshoz a kérelmezőknek szigorú hitelképesség-ellenőrzésen kell átesniük, amely az off-chain és on-chain adatokat egyaránt vizsgálja, beleértve a vállalati hátteret, a kezelt vagyont, az eszközkitettséget, a tőkeáttételt és a teljesítménytörténetet.

Miután a TrueFi hitelbizottsága hitelképesnek nyilvánította a hitelfelvevőt, a TRU-tulajdonosok szavaznak a kérelem jóváhagyásáról vagy elutasításáról. A kérelem jóváhagyása után, a hitelvelvevők a TrueFi engedély nélküli DAO-pooljainak bármelyikéből vehetnek fel kölcsönt a piac által meghatározott árfolyamon, amelyet a hitelfelvevő saját TrueFi hitelpontszáma határoz meg.

A TrueFi eddig több mint 130 kölcsönt nyújtott több tucatnyi hitelfelvevőnek, és rendszeresen új hiteleket nyújtó, egészséges és aktív hitelállományt tart fenn. 

A hitelfelvevők azért választják a TrueFi-t, mert a folyamat gyors, és a tőke gyakran már a hitelfelvétel jóváhagyásának napján rendelkezésre áll. És mivel a TrueFi hitelei nem igényelnek tőkelekötést, minden hitelfelvevő képes maximalizálni tőkehatékonyságát.

Portfóliókezelők

2021-től a TrueFi támogatást nyújt a független portfóliókezelőknek, így az alapkezelők és az intézményi befektetők végre át tudják vinni az üzletüket a láncra.

A TrueFi a portfóliókezelők számára a DeFi és az intézményi finanszírozás legjavát kínálja. A portfóliókezelők a portfóliójuk elindításának napjától kezdve a hét minden napján, bármikor hozzáférhetnek a globális likviditáshoz, miközben élvezhetik az on-chain hitelállomány költségmegtakarításait és átláthatóságát.

Ugyanakkor ezek a portfóliókezelők az intézményi hiteltermékekkel egyenrangú szolgáltatásokat élveznek, teljes ellenőrzést gyakorolnak a hitelezők kiválasztása (beleértve a KYC-követelményeket), a portfólióik és az egyedi hitelek feltételei, valamint a portfólióstratégiák, a kamatok és a díjak felett.

A TrueFi esetében a portfóliókezelővé válás hasonló a hitelfelvevővé váláshoz, és közösségi jóváhagyást igényel, mielőtt a portfóliókezelő portfóliója felkerülhet a TrueFi alkalmazásba. Mivel azonban a TrueFi nyílt forráskódú infrastruktúrát használ, a portfóliókezelők egyszerűen használhatják a TrueFi okosszerződéseit saját portfólióik elindításához, anélkül, hogy közvetlenül a TrueFi-n keresztül kellene eljárniuk.

Manapság a TrueFi portfóliókezelői a DeFi likviditását használják arra, hogy tőkét allokáljanak a latin-amerikai fintech szektor növekedésére, a feltörekvő piacokba történő befektetésekre, a kripto-jelzáloghitelek támogatására és még sok másra – miközben versenyképes, diverzifikált hozamokat generálnak a TrueFi hitelezői számára.

A TRU token bemutatása

Mivel a TrueFi egy decentralizált hitelezési protokoll, a tokentulajdonosokra és a hozzájárulókra támaszkodik a főbb célok kitűzésében és megvalósításában. A TrueFi egy hibrid DAO-modellt használ, amely egy valós alapra támaszkodva kezel bizonyos off-chain feladatokat, például az adóbevallásokat, jogi tevékenységeket és behajtási műveleteket. Emellett a TRU-tulajdonosok kezébe adja a fő döntéshozatali hatalmat egy kötelező érvényű on-chain szavazás révén.

A TRU stakelők alkotják a TrueFi irányításának és a nemteljesítés elleni védelemnek a frontvonalát. A TRU stakelésével a stakelők hivatalosan is csatlakozhatnak a tokenkorlátozott DAO beszélgetésekhez, és szavazhatnak a Snapshot és Tally indítványokról, ezzel kijelölve a TrueFi jövőjének útját.

TRU vásárlása a Binance-en

A TrueFi TRU natív tokenje megvásárolható és kereskedhető a Binance-en. Regisztráljon és szerezzen TRU-t ezen a közvetlen linken a kezdéshez.

Mi a TrueFi jövője?

A TrueFi a globális, több billió dolláros hitelpiac valódi kihasználása érdekében kétirányú megközelítést alkalmaz a DeFi és az intézményi befektetők közötti szakadék áthidalására.

A következő évben a protokoll mélyebb integrációt tervez megvalósítani a hagyományos pénzintézetek között, miközben tovább növelné a DeFi integrációját a főbb DAO-kkal, más hitelezési protokollokkal és a lakossági DeFi alkalmazásokkal.

Növekvő intézményi elfogadás

A TrueFi folyamatosan fejleszti protokollját és hitelezési termékeit, hogy összhangba hozza az intézményi finanszírozás ellenőrzéseit blokklánc technológia jobb teljesítményével. A TrueFi az Archblockhoz hasonló jelentős protokoll-hozzájárulók segítségével likviditást biztosít az alapokból és családi vagyonkezelőkből, miközben vizsgálja a valódi intézményi vagyonkezelők bevonásának lehetőségeit a láncra.

A TrueFi következő funkciói közé tartozik a tranching, amely lehetővé teszi az intézményi befektetők számára, hogy bizonyos portfóliókon belül kiválasszák a kockázat-hozam profiljukat, valamint a felhalmozási időszakot, hogy a tőke kockáztatása előtt tesztelni tudják a piaci érdeklődést egy pénzügyi lehetőség iránt.

Ezenfelül a TrueFi a kulcsfontosságú partnerek független hozzájárulásával továbbfejlesztett jelentéseket fog bevezetni, és jobb intézményi irányítópultot kínál mind a hitelezők, mind a kezelők számára.


A DeFi integráció elmélyítése

Annak érdekében, hogy a TrueFi könnyebben hozzáférhetővé váljon a DeFi-n belül, a protokoll kompatibilissé teszi hiteleit és portfólióit az ERC-4626 szabványnak megfelelően. Ez lehetővé teszi, hogy mindkét vault más DeFi-lehetőségekkel összevonható legyen, lehetővé téve, hogy a vállalati hitelek más DeFi protokollok ajánlataiba is bekerüljenek.

Ugyanakkor a TrueFi nyilvánosan együttműködik a főbb DAO- és protokollpartnerekkel, például a MakerDAO-val, a FRAX-szal és a dYdX-szel, hogy a hozam és a DEX likviditás szempontjából kiemelt partnerré váljon, mely a következő évben több százmillió dollárt hozhat a protokollba.