Czym Jest TrueFi (TRU)?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest TrueFi (TRU)?

Czym Jest TrueFi (TRU)?

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Nov 8, 2022Zaktualizowane Feb 22, 2024
7m



TL;DR

TrueFi to pierwszy w ramach DeFi protok贸艂 kredytowy do udzielania po偶yczek, zaci膮gania po偶yczek i zarz膮dzania kapita艂em. Stworzone na blockchainach Ethereum i Optism rynki kapita艂owe TrueFi 艂膮cz膮 inwestor贸w, po偶yczkobiorc贸w oraz podmioty zarz膮dzaj膮ce kapita艂em w zakresie po偶yczek bez zabezpieczenia zar贸wno w ramach produkt贸w typowo kryptowalutowych, jak i produkt贸w finansowych 艣wiata rzeczywistego.

Poprzez wdro偶enie zarz膮dzania aktywami w trybie on-chain TrueFi eliminuje po艣rednika i jest w stanie zaoferowa膰 kredytodawcom lepsze zyski z po偶yczonego kapita艂u, a tak偶e szereg mo偶liwo艣ci finansowych dost臋pnych zwykle tylko dla os贸b ultrazamo偶nych.

Jednocze艣nie zapewnia wielowarstwow膮 ochron臋 przed stratami z tytu艂u niewykonania zobowi膮za艅, u艂atwia podmiotom zarz膮dzaj膮cym portfelami dost臋p do globalnej p艂ynno艣ci oraz umo偶liwia bardziej efektywne kapita艂owo udzielanie kredyt贸w po偶yczkobiorcom.

Z dalszej cz臋艣ci artyku艂u dowiesz si臋, jak projekt TrueFi reorganizuje wielotrylionowy globalny rynek kredytowy 鈥 i oddaje przysz艂o艣膰 finans贸w w r臋ce posiadaczy swoich token贸w.

Wprowadzenie

Obecnie warto艣膰 globalnego rynku po偶yczek zbli偶a si臋 do 8 bilion贸w $, ale prawie wszystkie te pieni膮dze nadal kr膮偶膮 w infrastrukturze finansowej zbudowanej w latach 70. Z uwagi na owe technologie (np. SWIFT) inwestowanie jest cz臋sto powolne, drogie i nieinkluzywne.

W rezultacie najbardziej atrakcyjne opcje inwestycyjne 鈥 np. d艂ug korporacyjny, nieruchomo艣ci specjalistyczne i mo偶liwo艣ci, jakie daj膮 rynki wschodz膮ce 鈥 s膮 rzadko dost臋pne dla inwestor贸w detalicznych.

Technologia blockchain zapewnia nowy spos贸b przemieszczania i alokacji kapita艂u, dzi臋ki czemu inwestowanie jest bardziej wydajne, szybsze i bardziej przejrzyste. Jednak sam blockchain nie rozwi膮zuje takich kwestii, jak ocena zdolno艣ci kredytowej kredytobiorc贸w, pozyskiwanie zabezpieczenia w realnych aktywach czy 艣ci膮ganie nale偶no艣ci z tytu艂u niesp艂aconych kredyt贸w.聽

Aby rozwi膮za膰 ten problem, zesp贸艂 TrueFi zaprojektowa艂 hybrydow膮 struktur臋, kt贸ra umo偶liwia swobodne dzia艂anie protoko艂u pod kierunkiem posiadaczy token贸w TRU. Ponadto kluczem do dzia艂ania TrueFi jest adopcja przez niezale偶ne podmioty zarz膮dzaj膮ce portfelami, kt贸re korzystaj膮 z zalet infrastruktury TrueFi, a jednocze艣nie posiadaj膮 scentralizowane elementy w postaci asekuracji oraz windykacji w 艣wiecie rzeczywistym.

W tym miejscu przeanalizujemy dok艂adniej, jak projekt TrueFi sta艂 si臋 pierwszym w swojej klasie protoko艂em wartym wiele miliard贸w dolar贸w.

Czym jest TrueFi?

Projekt TrueFi uruchomi艂 przy u偶yciu infrastruktury blockchainowej pierwszy w bran偶y DeFi rynek po偶yczek bez zabezpiecze艅, w ko艅cu umo偶liwiaj膮c po偶yczkobiorcom zaci膮ganie po偶yczek w trybie on-chain bez konieczno艣ci mro偶enia zabezpieczenia.聽

To radykalnie zwi臋kszy艂o efektywno艣膰 kapita艂ow膮 kredytobiorc贸w i spowodowa艂o gwa艂towny wzrost popytu. Od czasu pierwszej po偶yczki bez zabezpiecze艅 udzielonej przez TrueFi w listopadzie 2020 firmie Alameda Research protok贸艂 udzieli艂 po偶yczek bez zabezpiecze艅 na prawie 2 miliardy $, wyp艂aci艂 oko艂o 40 milion贸w $ po偶yczkodawcom i utrzyma艂 jeden z najlepszych w bran偶y rekord贸w asekuracyjnych.

W 2021 TrueFi przechodzi od samego 艂膮czenia kredytobiorc贸w kryptowalutowych z kredytodawcami DeFi do oferty rynku okazji finansowych, kt贸rymi zajmuj膮 si臋 niezale偶ne podmioty zarz膮dzaj膮ce portfelami, a wszystko to powstaje na nowoczesnej infrastrukturze kredytowej TrueFi.聽

Obecnie TrueFi ma w ofercie zr贸偶nicowan膮 i rosn膮c膮 gam臋 mo偶liwo艣ci finansowych, np. inwestowanie na rynkach wschodz膮cych, finansowanie fintech贸w, inwestowanie w nieruchomo艣ci oraz po偶yczki dla pracownik贸w dorywczych 鈥 jest to tak naprawd臋 wej艣cie po偶yczek i aktyw贸w znanych ze 艣wiata fizycznego do 艣wiata DeFi.

Jak dzia艂a TrueFi?

TrueFi jest publiczn膮 instytucj膮 finansow膮, kt贸ra dysponuje infrastruktur膮 do udzielania po偶yczek, zaci膮gania po偶yczek oraz zarz膮dzania aktywami. Jednak prawdziwe mo偶liwo艣ci protoko艂u wida膰 wtedy, gdy te grupy u偶ytkownik贸w spotykaj膮 si臋 i realizuj膮 swoje potrzeby, a TrueFi pe艂ni rol臋 rynku.

Poniewa偶 TrueFi jest protoko艂em zdecentralizowanym, kluczow膮 rol臋 odgrywaj膮 w nim r贸wnie偶 osoby stakuj膮ce jego token zarz膮dzania TRU, kt贸re zapewniaj膮 kredytodawcom ochron臋 przed stratami, zarz膮dzaj膮 przysz艂o艣ci膮 protoko艂u i wykonuj膮 prac臋 na rzecz sukcesu TrueFi.

Po偶yczkodawcy

Zar贸wno detaliczni, jak i instytucjonalni po偶yczkodawcy w sektorach kryptowalut oraz finans贸w tradycyjnych szukaj膮 w TrueFi najlepszych st贸p zwrotu od wypo偶yczonego kapita艂u skorygowanych o ryzyko. Poniewa偶 protok贸艂 TrueFi oferuje tak r贸偶norodn膮 gam臋 portfolio 鈥 pocz膮wszy od kryptowalut po kredyty w 艣wiecie rzeczywistym 鈥 a jego po偶yczki nie wymagaj膮 zabezpiecze艅, daje jedne z najbardziej konkurencyjnych mo偶liwo艣ci zarobkowych w DeFi niezale偶nie od rodzaju aktyw贸w.

Aby zacz膮膰 dzia艂a膰, po偶yczkodawca TrueFi musi po prostu uruchomi膰 aplikacj臋 TrueFi, przejrze膰 poszczeg贸lne pule oraz portfele, do kt贸rych si臋 kwalifikuje, i podj膮膰 decyzj臋 o alokacji zgodnie z preferencjami w zakresie ryzyka i zwrotu.

Poniewa偶 TrueFi daje podmiotom zarz膮dzaj膮cym portfelami mo偶liwo艣膰 kontroli wyboru po偶yczkodawc贸w, nie ka偶dy portfel jest dost臋pny dla ka偶dego po偶yczkodawcy 鈥 niekt贸rzy musz膮 si臋 znajdowa膰 poza niedozwolon膮 jurysdykcj膮 lub przedstawi膰 dow贸d to偶samo艣ci, co r贸wnie偶 mo偶na zrobi膰 w TrueFi.

Po偶yczkodawcy zazwyczaj mog膮 w ka偶dej chwili na r贸偶ne sposoby wyj艣膰 ze swoich pozycji po偶yczkowych. Chocia偶 niekt贸re portfele wymagaj膮 zamro偶enia kapita艂u na okres minimalny, popularne pule zarz膮dzane przez DAO oraz automatyczne linie kredytowe (ALOC) TrueFi umo偶liwiaj膮 po偶yczkodawcom wyj艣cie z puli za niewielk膮 op艂at膮 poprzez P艂ynne Wyj艣cie, w ramach kt贸rego token po偶yczkowy kredytodawcy zostaje wymieniony na niewykorzystany kapita艂 w puli. Po偶yczkodawca mo偶e r贸wnie偶 sprzeda膰 sw贸j token po偶yczkowy na gie艂dzie DEX, np. na Uniswapie.

Chocia偶 niewyp艂acalno艣膰 jest normalnym aspektem dzia艂alno艣ci kredytowej, na okre艣lonych portfelach w TrueFi kredytodawcy s膮 na kilka sposob贸w chronieni przed jej pe艂nymi konsekwencjami.

Po pierwsze po偶yczkodawc贸w zabezpiecza warto艣膰 maksymalnie 10% stakowanych token贸w TRU, kt贸re w przypadku niewyp艂acalno艣ci podlegaj膮 obci臋ciu. S艂u偶膮 p贸藕niej jako rekompensata dla poszkodowanych po偶yczkodawc贸w.

Opr贸cz tego poszkodowanym kredytodawcom dalsze zabezpieczenie mo偶e zaoferowa膰 fundusz SAFU protoko艂u TrueFi.

I wreszcie TrueFi mo偶e uzna膰, 偶e uruchamia windykacj臋 zalegaj膮cych z p艂atno艣ciami kredytobiorc贸w w celu odzyskania aktyw贸w, kt贸re da si臋 up艂ynni膰, aby pom贸c wszystkim kredytodawcom, kt贸rzy nadal s膮 stratni.

Po偶yczkobiorcy

Aby zosta膰 kredytobiorc膮 TrueFi, wnioskodawcy musz膮 przej艣膰 rygorystyczn膮 kontrol臋 zdolno艣ci kredytowej, kt贸ra dotyczy zar贸wno danych w trybie on-chain, jak i off-chain, z uwzgl臋dnieniem kontekstu firmy, zarz膮dzanych aktyw贸w, ekspozycji aktyw贸w, d藕wigni i historii wynik贸w.

Po uznaniu wiarygodno艣ci kredytobiorcy przez Komisj臋 Kredytow膮 TrueFi posiadacze TRU g艂osuj膮 nad zatwierdzeniem lub odrzuceniem jego wniosku. Je偶eli jego wniosek zostanie zatwierdzony, mo偶e zosta膰 wydana po偶yczka z dowolnej puli DAO TrueFi niewymagaj膮cej pozwolenia po stawce ustalonej przez rynek i zale偶nej od w艂asnego wska藕nika kredytowego TrueFi.

Do tej pory protok贸艂 TrueFi udzieli艂 ponad 130 po偶yczek kilkudziesi臋ciu po偶yczkobiorcom i prowadzi zdrow膮 oraz aktywn膮 ksi膮偶k臋 kredytow膮 z regularnymi nowymi po偶yczkami.聽

Kredytobiorcy pozyskuj膮 z TrueFi kapita艂, poniewa偶 procedura jest szybka, a kapita艂 cz臋sto dost臋pny w tym samym dniu, w kt贸rym zostanie zatwierdzony dost臋p kredytobiorcy do kredytu. A poniewa偶 przy po偶yczkach TrueFi nie trzeba zamra偶a膰 kapita艂u, ka偶dy po偶yczkobiorca mo偶e zmaksymalizowa膰 swoj膮 wydolno艣膰 kapita艂ow膮.

Podmioty zarz膮dzaj膮ce portfolio

Od 2021 TrueFi oferuje pomoc niezale偶nym podmiotom zarz膮dzaj膮cym portfelami, dzi臋ki czemu podmioty zarz膮dzaj膮ce funduszami i inwestorzy instytucjonalni mog膮 wreszcie wprowadzi膰 swoj膮 dzia艂alno艣膰 w tryb on-chain.

TrueFi daje podmiotom zarz膮dzaj膮cym portfelami jednocze艣nie to, co najlepsze w DeFi i w finansach instytucjonalnych. Podmioty zarz膮dzaj膮ce portfelami mog膮 korzysta膰 z globalnej p艂ynno艣ci przez ca艂膮 dob臋 i siedem dni w tygodniu od dnia uruchomienia swoich portfeli, a przy tym z oszcz臋dno艣ci oraz przejrzysto艣ci pe艂nej ksi臋gi po偶yczkowej w trybie on-chain.

Jednocze艣nie podmioty te korzystaj膮 z parytetu funkcji wobec instytucjonalnych produkt贸w kredytowych i maj膮 pe艂n膮 kontrol臋 nad wyborem po偶yczkodawcy (艂膮cznie z wymogami KYC) oraz warunkami swoich portfeli i poszczeg贸lnych po偶yczek, a tak偶e strategiami portfeli, oprocentowaniem oraz op艂atami.

Przyj臋cie funkcji podmiotu zarz膮dzaj膮cego portfelem w TrueFi wygl膮da podobnie jak przyj臋cie roli kredytobiorcy 鈥 zanim b臋dzie mo偶liwe wystawienie portfela podmiotu zarz膮dzaj膮cego w aplikacji TrueFi, konieczna jest zgoda spo艂eczno艣ci. Poniewa偶 jednak TrueFi dzia艂a w ramach infrastruktury open-source, podmioty zarz膮dzaj膮ce portfelami mog膮 po prostu samodzielnie uruchamia膰 w艂asne portfele na smart kontraktach TrueFi, bez konieczno艣ci przechodzenia bezpo艣rednio przez TrueFi.

Obecnie podmioty zarz膮dzaj膮ce portfelami w TrueFi przy u偶yciu p艂ynno艣ci DeFi alokuj膮 kapita艂 na rzecz rozwoju sektora fintech w Ameryce 艁aci艅skiej, inwestuj膮c na rynkach wschodz膮cych, zabezpieczaj膮c kryptowalutowe kredyty hipoteczne itd., a jednocze艣nie generuj膮 konkurencyjne, zdywersyfikowane zyski na rzecz kredytodawc贸w TrueFi.

Przedstawiamy token TRU

Poniewa偶 TrueFi jest zdecentralizowanym protoko艂em po偶yczkowym, ustalanie i realizacja g艂贸wnych cel贸w zale偶y od decyzji posiadaczy token贸w oraz uczestnik贸w. TrueFi ma formu艂臋 hybrydowej organizacji DAO i niekt贸re zadania trybu off-chain, np. zeznania podatkowe, czynno艣ci prawne oraz czynno艣ci windykacyjne realizuje na fundamencie 艣wiata rzeczywistego. Poprzez wi膮偶膮ce g艂osowanie w trybie on-chain oddaje r贸wnie偶 w r臋ce posiadaczy token贸w TRU prerogatywy decyzyjne.

Stakerzy TRU stanowi膮 pierwsz膮 lini臋 zarz膮dzania TrueFi oraz pierwsz膮 lini臋 ochrony przed niewyp艂acalno艣ci膮. Poprzez stakowanie TRU stakerzy mog膮 formalnie uczestniczy膰 w niedost臋pnych bez token贸w rozmowach organizacji DAO oraz g艂osowa膰 nad wnioskami Snapshot i Tally, tym samym wytyczaj膮c przysz艂y kierunek TrueFi.

Jak kupi膰 TRU na Binance

Macierzysty token TrueFi, czyli TRU, mo偶na kupowa膰 i wymienia膰 na Binance. Token TRU mo偶na zdoby膰, rejestruj膮c si臋 na pocz膮tek z tego bezpo艣redniego linku.

Co dalej z TrueFi?

Aby faktycznie korzysta膰 z mo偶liwo艣ci wartego wiele bilion贸w dolar贸w globalnego rynku kredytowego, TrueFi przyjmuje dwutorowe podej艣cie do wype艂niania luki pomi臋dzy DeFi a inwestorami instytucjonalnymi.

W ci膮gu najbli偶szego roku protok贸艂 planuje osi膮gn膮膰 g艂臋bsz膮 integracj臋 w艣r贸d tradycyjnych instytucji finansowych, a jednocze艣nie nadal pracowa膰 nad integracj膮 DeFi z du偶ymi organizacjami DAO, innymi protoko艂ami po偶yczkowymi oraz detalicznymi aplikacjami DeFi.

Coraz wi臋ksza adopcja instytucjonalna

TrueFi nieustannie ulepsza sw贸j protok贸艂 i produkty po偶yczkowe, aby po艂膮czy膰 aspekty kontrolne finans贸w instytucjonalnych z wi臋ksz膮 wydajno艣ci膮 technologii blockchain. Dzi臋ki g艂贸wnym dostawcom protoko艂u, np. Archblock, TrueFi przyci膮ga 艣rodki z funduszy i biur rodzinnych, a jednocze艣nie bada mo偶liwo艣ci wci膮gni臋cia w tryb on-chain prawdziwych instytucjonalnych podmiot贸w zarz膮dzaj膮cych aktywami.

Funkcje, kt贸rych mo偶na si臋 spodziewa膰 w TrueFi, to m.in. wysy艂anie w transzach, kt贸re umo偶liwi inwestorom instytucjonalnym wyb贸r profilu ryzyka i zwrotu w ramach danego portfela, a tak偶e okresy tworzenia kapita艂u, kt贸re b臋d膮 dawa膰 mo偶liwo艣膰 sprawdzenia zainteresowania rynku dan膮 okazj膮 finansow膮 przed nara偶eniem kapita艂u.

Ponadto TrueFi poprawi raportowanie i b臋dzie oferowa膰 lepsze pulpity instytucjonalne zar贸wno kredytodawcom, jak i podmiotom zarz膮dzaj膮cym, dzi臋ki niezale偶nym informacjom ze strony kluczowych partner贸w.


Pog艂臋bianie integracji ze 艣wiatem DeFi

Aby zwi臋kszy膰 swoj膮 dost臋pno艣膰 w ca艂ym 艣wiecie DeFi, protok贸艂 TrueFi wprowadza zgodno艣膰 po偶yczek i portfeli ze standardem ERC-4626. W ten spos贸b oba te skarbce staj膮 si臋 komponowalne z innymi mo偶liwo艣ciami DeFi, co pozwala na w艂膮czenie d艂ugu i kredytu korporacyjnego do oferty innych protoko艂贸w DeFi.

Jednocze艣nie TrueFi publicznie pracuje z du偶ymi organizacjami DAO i protoko艂ami partnerskimi, np. MakerDAO, FRAX i dYdX nad tym, aby sta膰 si臋 preferowanym partnerem w zakresie zysk贸w oraz p艂ynno艣ci DEX i w ci膮gu najbli偶szego roku prawdopodobnie przyci膮gnie do protoko艂u setki milion贸w dolar贸w.