Осторожно! Много текста
TrueFi — это первый кредитный протокол DeFi для кредитов, займов и управления капиталом. Рынки капитала TrueFi, построенные на базе Ethereum и Optimism, объединяют инвесторов, заемщиков и управляющих капиталом, позволяя одалживать криптовалюту и реальные финансовые активы без залога.
TrueFi осуществляет ончейн-управление активами, избавляясь таким образом от посредников и предлагая кредиторам более высокую доходность от заемного капитала, а также ряд финансовых возможностей для состоятельных пользователей.
В то же время он обеспечивает многоуровневую защиту от потерь при дефолте, предоставляет управляющим портфелями доступ к глобальной ликвидности и позволяет заемщикам более эффективно использовать капитал.
Далее вы узнаете, как TrueFi улучшает глобальный кредитный рынок стоимостью в несколько триллионов долларов и передает контроль над развитием финансов владельцам токенов.
Введение
Сегодня стоимость мирового рынка кредитования приближается к $8 триллионам, однако почти все эти деньги по-прежнему задействованы в финансовой инфраструктуре, созданной еще в 1970-х годах. Старые технологии, такие как SWIFT, часто замедляют инвестирование, повышают затраты и ограничивают возможности некоторых инвесторов.
В результате розничным инвесторам редко удается получить доступ к наиболее привлекательным вариантам инвестирования, таким как корпоративный долг, специализированная недвижимость и возможности развивающихся рынков.
Технология блокчейна предлагает новый способ перемещения и распределения капитала, повышая эффективность, скорость и прозрачность инвестирования. Однако блокчейн сам по себе не выполняет такие задачи, как оценка кредитоспособности заемщиков, одобрение залога в реальных активах и взыскание невыплаченных займов.
Для решения этой проблемы команда TrueFi разработала гибридную структуру, которая позволяет протоколу свободно функционировать под руководством владельцев токенов TRU. Кроме того, TrueFi включает в работу независимых управляющих портфелями, которым доступны преимущества инфраструктуры TrueFi, а также владение централизованными компонентами андеррайтинга и взысканий в реальном мире.
Далее мы рассмотрим, как TrueFi удалось стать первым в своем роде многомиллиардным протоколом.
Что такое TrueFi
С помощью инфраструктуры блокчейна протокол TrueFi запустил первый рынок беззалогового кредитования DeFi, позволив заемщикам получать ончейн-займы без необходимости предоставлять залог.
В результате эффективность использования капитала заемщиками заметно повысилась, что привело к резкому увеличению спроса. В ноябре 2020 года TrueFi выдал первый заем без залога компании Alameda Research. С тех пор протокол выдал займы почти на $2 миллиарда, выплатил кредиторам около $40 миллионов и сохранил один из лучших в отрасли показателей андеррайтинга.
Если изначально TrueFi просто объединял криптовалютных заемщиков и кредиторов DeFi, то в 2021 году он предоставил рынок финансовых возможностей под контролем независимых управляющих портфелями, построенный на современной кредитной инфраструктуре.
Сегодня TrueFi предлагает разнообразный и постоянно расширяющийся спектр финансовых возможностей, включая инвестирование в развивающиеся рынки, финансирование финтеха, инвестиции в недвижимость и кредитование работников, связывая кредитование и активы реального мира с DeFi.
Как работает TrueFi
TrueFi — это публичный финансовый протокол, предлагающий инфраструктуру для кредитов, займов и управления активами. Однако главное преимущество протокола — это объединение групп пользователей, использующих TrueFi как рынок для выполнения своих задач.
Поскольку TrueFi — это децентрализованный протокол, в нем стейкеры токена управления TRU защищают кредиторов от потерь, а также определяют развитие протокола и обеспечивают устойчивое развитие TrueFi.
Кредиторы
TrueFi используется как розничными, так и институциональными кредиторами в криптовалютном и традиционном финансовых секторах для поиска наилучшей доходности с минимальным риском для заемного капитала. Поскольку TrueFi предлагает разнообразные портфели (как в мире криптовалют, так и в реальном мире) и не требует залога для займов, этот протокол предлагает одни из самых выгодных возможностей заработка в DeFi с помощью широкого спектра активов.
Для участия кредиторам TrueFi достаточно открыть приложение TrueFi, просмотреть доступные пулы и портфели и принять решение о распределении средств на основе своих предпочтений в отношении риска и доходности.
Поскольку TrueFi позволяет управляющим портфелями отбирать кредиторов, кредитору доступны не все портфели: для доступа к некоторым из них потребуется разрешение юрисдикции или подтверждение личности, что также можно сделать на TrueFi.
Кредиторы могут выходить из своих кредитных позиций в любое время различными способами. Хотя некоторые портфели требуют блокировки капитала на минимальный срок, автоматизированные кредитные линии (ALOC) и популярные пулы TrueFi под управлением DAO позволяют кредиторам выходить из пула за небольшую комиссию посредством ликвидного выхода, который обменивает токен кредитора на неиспользованный капитал в пуле. В качестве альтернативы кредиторы могут продавать свои кредитные токены на DEX, такой как Uniswap.
Хотя дефолт — это стандартная часть кредитного бизнеса, кредиторы защищены от его полных последствий несколькими способами в определенных портфелях TrueFi.
Во-первых, кредиторов защищает стоимость до 10% доли TRU в стейкинге, которую урезают в случае дефолта. Эта сумма используется для восстановления средств пострадавших кредиторов.
Помимо этого, фонд TrueFi SAFU может использовать свои резервные средства для дополнительного покрытия убытков кредиторов.
TrueFi также может принять решение о взыскании задолженности с заемщиков, не выполнивших свои обязательства, ликвидировав их активы, чтобы помочь пострадавшим кредиторам.
Заемщики
Все заемщики TrueFi проходят строгую проверку кредитоспособности, в ходе которой рассматриваются как данные на чейне, так и вне его, включая историю компании, активы под управлением, вложения в активы, кредитное плечо и результаты прошлой деятельности.
Если кредитный комитет TrueFi признает заемщика кредитоспособным, владельцы TRU проголосуют за одобрение или отклонение его заявки. После одобрения заявки заемщик сможет получить заем в любом общедоступном пуле DAO TrueFi по рыночной ставке и с учетом кредитной оценки TrueFi заемщика.
На сегодняшний день TrueFi уже выдал более 130 займов десяткам заемщиков, активно пополняя свой кредитный портфель.
Многие заемщики предпочитают TrueFi, так как этот протокол часто позволяет получить средства в тот же день при одобрении заявки. Помимо этого, TrueFi не требует предоставления залога, позволяя любому заемщику без труда повышать эффективность своего капитала.
Управляющие портфелями
Начиная с 2021 года TrueFi поддерживает управляющих портфелями, позволяя управляющим фондами и институциональным инвесторам переносить свой бизнес на чейн.
TrueFi предлагает управляющим портфелями главные преимущества DeFi и институционального финансирования. Управляющие портфелями имеют круглосуточный доступ к глобальной ликвидности с момента запуска своих портфелей, снижая затраты и пользуясь прозрачностью кредитного портфеля на блокчейне.
В то же время эти управляющие имеют паритет функциональных возможностей с институциональными кредитными продуктами, сохраняя полный контроль над выбором кредитора (включая требования KYC) и условиями своих портфелей и отдельных займов, а также над стратегиями портфеля, ставками и комиссиями.
В TrueFi получение статуса управляющего портфелем аналогично получению статуса заемщика: для внесения портфеля управляющего в приложение TrueFi необходимо одобрение сообщества. Но поскольку TrueFi использует инфраструктуру с открытым исходным кодом, управляющие портфелями могут пользоваться смарт-контрактами TrueFi для самостоятельного запуска собственных портфелей без необходимости обращаться непосредственно к TrueFi.
Сегодня управляющие портфелями TrueFi используют ликвидность DeFi для распределения капитала на развитие финтеха Латинской Америки, инвестиций в развивающиеся рынки, поддержку криптовалютных ипотек и многого другого. При этом они получают конкурентоспособный диверсифицированный доход для кредиторов TrueFi.
Токен TRU
Поскольку TrueFi — это децентрализованный кредитный протокол, его поддерживают владельцы токенов и инвесторы, которые устанавливают и реализуют основные цели проекта. TrueFi использует гибридную модель DAO, опираясь на реальный фонд для выполнения некоторых офчейн-задач, таких как подача налоговых деклараций, осуществление юридической деятельности и взыскание задолженностей. Он также позволяет владельцам TRU принимать решения посредством ончейн-голосования.
Стейкеры TRU осуществляют управление и защиту TrueFi. Внося TRU в стейкинг, они могут официально участвовать в обсуждениях DAO и голосовать прямо на блокчейне и с помощью снимков кошелька, тем самым определяя развитие TrueFi.
Как купить TRU на Binance
Нативный токен TrueFi TRU доступен для покупки и торговли на Binance. Зарегистрируйтесь и получите TRU, перейдя по этой ссылке.
Будущее TrueFi
Предоставляя пользователям преимущества глобального кредитного рынка с многотриллионными оборотами, TrueFi использует двухсторонний подход для объединения DeFi с институциональными инвесторами.
В течение следующего года протокол планирует достичь более глубокой интеграции с традиционными финансовыми институтами, продолжая углублять интеграцию DeFi с крупными DAO, другими протоколами кредитования и розничными приложениями DeFi.
Рост институционального применения
TrueFi продолжает совершенствовать свой протокол, предоставляя продукты в соответствии с требованиями институциональных финансов с улучшенной производительностью технологии блокчейна. С помощью основных участников протокола, таких как Archblock, TrueFi использует ликвидность фондов и семейных офисов, исследуя возможности ончейн-обучения настоящих институциональных управляющих активами.
TrueFi планирует внедрить новые функции, такие как подразделение на транши, которое позволит институциональным инвесторам определять профиль с нужным сочетанием риска и доходности, а также периоды формирования капитала, чтобы проверять заинтересованность рынка в той или иной финансовой возможности, прежде чем подвергать капитал риску.
Кроме того, TrueFi будет внедрять улучшенную отчетность и предлагать усовершенствованные институциональные панели управления как для кредиторов, так и для управляющих за счет независимого вклада ключевых партнеров.
Углубление интеграции DeFi
Чтобы сделать TrueFi в DeFi более доступным, этот протокол делает свои займы и портфели совместимыми со стандартом ERC-4626. Это гарантирует совместимость обоих хранилищ с другими возможностями DeFi, позволяя включать корпоративные долги и кредиты в предложениях в другие протоколы DeFi.
Помимо этого, TrueFi открыто сотрудничает с основными партнерами по DAO и протоколу, такими как MakerDAO, FRAX и dYdX, чтобы стать предпочитаемой платформой для получения дохода и ликвидности DEX и привлечь в протокол сотни миллионов долларов в течение следующего года.