¿Qué es TrueFi (TRU)?
Índice
Introducción
¿Qué es TrueFi?
¿Cómo funciona TrueFi?
Presentación del token TRU
¿Cómo comprar TRU en Binance?
¿Qué sigue para TrueFi?
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¿Qué es TrueFi (TRU)?

¿Qué es TrueFi (TRU)?

Intermedio
Publicación: Nov 8, 2022Actualización: Jan 18, 2023
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RESUMEN

TrueFi es el primer protocolo DeFi de créditos para prestar, solicitar y administrar capital. Construidos en Ethereum y Optimism, los mercados de capital de TrueFi conectan a los inversores, prestatarios y gestores del capital para préstamos sin garantía mediante oportunidades financieras tanto nativas del ecosistema cripto como del mundo real.

Al acercar la gestión de activos dentro de la cadena, TrueFi elimina los intermediarios y les ofrece a los prestamistas mejores rendimientos sobre el capital prestado, así como una variedad de oportunidades financieras generalmente reservadas para las personas más adineradas.

Al mismo tiempo, proporciona varias capas de protección de pérdida contra incumplimientos de pago, ayuda a los gestores de cartera a acceder a una liquidez global y habilita préstamos con mayor eficiencia de capital para los prestatarios.

Lee y descubre cómo TrueFi está remodelando el mercado crediticio global multimillonario y poniendo el futuro de las finanzas en las manos de los holders de su token.

Introducción

Actualmente, el valor del mercado global de préstamos se acerca a los ocho billones de dólares, sin embargo casi todo su dinero sigue utilizando una infraestructura financiera construida la década de 1970. Estas tecnologías (como SWIFT) a menudo hacen que invertir sea un proceso lento, caro y exclusivo.

Como resultado, las opciones de inversión más atractivas (como la deuda corporativa, los bienes raíces especializados y las oportunidades de mercados emergentes) pocas veces se encuentran a disposición de los inversores minoristas.

La tecnología blockchain ofrece una nueva forma de mover y asignar el capital, lo que hace que invertir sea más eficiente, rápido y transparente. Sin embargo, la blockchain en sí no aborda problemas tales como evaluar la solvencia crediticia de los prestatarios, incorporar garantías del mundo real o cobrar impagos. 

Para resolver estos problemas, el equipo de TrueFi diseñó una estructura híbrida que le permite al protocolo operar de manera libre, bajo el control de los holders del token TRU. Adicionalmente, TrueFi depende de la adopción por parte de gestores de carteras independientes que acceden a los beneficios de la infraestructura de TrueFi y, a la vez, poseen componentes centralizados de suscripción y cobros en el mundo real.

A continuación, nos sumergiremos en cómo TrueFi creció hasta convertirse en el primer protocolo multimillonario.

¿Qué es TrueFi?

A través de la infraestructura blockchain, TrueFi lanzó su primer mercado prestamista DeFi sin garantías, lo que finalmente permite que los prestatarios tomen préstamos en la cadena sin que deban bloquear dinero en garantía. 

Esto aumentó drásticamente la eficiencia del capital de los prestatarios y la demanda. Desde el primer préstamo sin garantía de TrueFi a Alameda Research en noviembre de 2020, el protocolo generó casi dos mil millones de dólares en préstamos libres de garantía, pagó aproximadamente 40 millones de dólares a los prestamistas y mantuvo uno de los mejores registros de suscripciones del sector.

En 2021, TrueFi avanzó de solo conectar prestatarios nativos del ecosistema cripto y prestamistas en DeFi a ofrecer un mercado de oportunidades financieras administrado por gestores de carteras independientes, todo esto construido sobre su moderna infraestructura para préstamos. 

Actualmente, TrueFi ofrece una diversa y creciente variedad de oportunidades financieras, incluidas las inversiones en mercados emergentes, el financiamiento de fintechs, la inversión en bienes raíces y los préstamos para trabajadores independientes; esto efectivamente traslada los préstamos y activos del mundo real a DeFi.

¿Cómo funciona TrueFi?

TrueFi es una utilidad financiera pública que ofrece una infraestructura para entregar o solicitar préstamos y gestionar activos. La verdadera magia del protocolo, sin embargo, ocurre cuando estos grupos de usuarios se unen y utilizan TrueFi como un mercado para satisfacer sus necesidades.

Dado que TrueFi es un protocolo descentralizado, también depende de que los stakers del token de gobernanza TRU ofrezcan protección de pérdidas a los prestamistas, gobiernen el futuro del protocolo y hagan las contribuciones necesarias para que TrueFi prospere.

Prestamistas

Tanto los prestamistas minoristas como los institucionales del sector cripto y de las finanzas tradicionales utilizan TrueFi para encontrar los rendimientos que mejor se ajusten al riesgo para el capital prestado. Dado que TrueFi ofrece una variedad de carteras tan diversa, que abarca préstamos del mundo real y específicos de criptomonedas, y que sus préstamos no requieren garantías, el protocolo ofrece algunas de las oportunidades lucrativas más competitivas en DeFi en un amplio repertorio de tipos de activos.

Para participar, los prestamistas de TrueFi simplemente deben usar la aplicación de TrueFi, evaluar los diversos pools y carteras para los que califican y decidir la asignación en función de su riesgo y preferencias de retornos.

Ya que TrueFi permite que los gestores de carteras puedan controlar la selección de prestamistas, no todas las carteras están a disposición de todos los prestamistas; algunos deberán estar ubicados fuera de una jurisdicción restringida o proporcionar una prueba de identificación, que también puede gestionarse desde TrueFi.

Usualmente, los prestamistas pueden salir de sus posiciones de préstamo en una variedad de formas. Aunque algunas carteras requieren un bloqueo de capital por un período mínimo, los famosos pools de TrueFi administrados por la DAO y las líneas de crédito automatizadas (ALOC) permiten que los prestamistas puedan salirse del pool pagando una pequeña comisión mediante la función Liquid Exit, que cambia el token del préstamo del prestamista por capital sin utilizar del pool. Como alternativa, los prestamistas pueden vender sus tokens del préstamo en un DEX, como Uniswap.

Aunque los impagos son un aspecto estándar de los negocios de crédito, los prestamistas están protegidos de varias formas contra el impacto de los incumplimientos en algunas carteras de TrueFi.

Primero, los prestamistas están cubiertos por un valor de hasta el 10% del TRU en staking, que se penaliza (slashing) en caso de incumplimiento. Esto se utiliza luego para ayudar a indemnizar a los prestamistas afectados.

A continuación, el fondo SAFU (Secure Asset Fund for Users, fondo seguro de activos para los usuarios) de TrueFi puede usar sus fondos de reserva para ofrecerles aún más cobertura a los prestamistas.

Finalmente, TrueFi puede decidir cobrar a los prestatarios en situación de impago para recuperar activos que puedan liquidarse con el fin de asistir a todos los prestamistas que aún se vean afectados.

Prestatarios

Para convertirse en un prestatario de TrueFi, los candidatos debe pasar por una rigurosa verificación de solvencia crediticia que evalúa datos tanto en la cadena como fuera de esta, incluidos el historial de la empresa, los activos en gestión, la exposición de activos, el apalancamiento y el historial de desempeño.

Una vez que el comité de créditos de TrueFi declara solvente a un prestatario, los holders de TRU votarán para aprobar o rechazar su solicitud. Si su solicitud se aprueba, puede emitirse un préstamo desde cualquiera de los pools de la DAO libre de permisos de TrueFi a una tasa establecida por el mercado y basada en la calificación crediticia del prestamista registrada en TrueFi.

Hasta la fecha, TrueFi generó más de 130 préstamos para decenas de prestatarios y mantiene un libro de préstamos en buen estado y activo con nuevos préstamo regulares. 

Los prestatarios recurren a TrueFi porque el proceso es veloz, a menudo cuenta con capital disponible el mismo día que se aprueba el acceso del prestatario al crédito y porque los préstamos de TrueFi no requieren bloqueo de capital, de modo que cada prestatario puede maximizar la eficiencia del suyo.

Gestores de carteras

Desde 2021, TrueFi comenzó a ofrecer asistencia para gestores de cartera independientes, lo que permitió a gestores de fondos y a inversores institucionales llevar su actividad comercial a la cadena.

TrueFi les ofrece a los gestores de cartera lo mejor de las DeFi y de las finanzas institucionales. Sus gestores pueden acceder a liquidez global 24/7 desde el día que lanzan sus carteras, a la vez que disfrutan de los ahorros de costos y la transparencia de un libro de préstamos completamente nativo de la cadena.

A su vez, estos gestores disfrutan de paridad de funciones con los productos de crédito institucionales, lo que les da control pleno sobre la selección de prestamistas (incluidos los requisitos de verificación KYC), los términos de sus carteras y de los préstamos individuales, así como de las estrategias, tasas y comisiones de sus carteras.

Con TrueFi, convertirse en gestor de carteras es similar a convertirse en prestatario, ya que se requiere la aprobación de la comunidad antes de que la cartera de un gestor pueda listarse en la aplicación de TrueFi. Sin embargo, dado que TrueFi utiliza una infraestructura de código abierto, los gestores de carteras pueden simplemente usar los contratos inteligentes de TrueFi y lanzar sus propias carteras por su cuenta, sin la necesidad pasar directo por la aplicación.

Actualmente los gestores de carteras de TrueFi utilizan la liquidez de DeFi para asignar capital en el creciente sector fintech latinoamericano, invertir en mercados emergentes, respaldar hipotecas con criptomonedas y más, todo mientras generan retornos competitivos y diversificados para los prestamistas de TrueFi.

Presentación del token TRU

Ya que TrueFi es un protocolo descentralizado para préstamos, depende de las entradas de los holders de su token y colaboradores para establecer mejores objetivos y cumplirlos. TrueFi utiliza un modelo de DAO híbrido, que recurre a una fundación del mundo real para administrar ciertas tareas fuera de la cadena, como las declaraciones de impuestos, actividades legales y acciones de cobro. También coloca un gran poder de decisión en manos de los holders de TRU por medio del voto vinculante en la cadena.

Los stakers de TRU constituyen la primera línea tanto de la gobernanza de TrueFi como de la protección contra incumplimientos. Al poner TRU en staking, los stakers pueden unirse formalmente a las conversaciones de la DAO accesibles solo mediante la posesión de tokens y votar las propuestas en Snapshot y Tally, de manera que trazan el camino para el futuro de TrueFi.

¿Cómo comprar TRU en Binance?

TRU, el token nativo de TrueFi, está disponible para la compra y el trading en Binance. Regístrate y compra TRU a través de este enlace directo para comenzar.

¿Qué sigue para TrueFi?

Para aprovechar realmente el mercado crediticio global multimillonario, TrueFi toma un enfoque bilateral con el fin de eliminar las fronteras entre las DeFi y los inversores institucionales.

Durante el próximo año, el protocolo planea lograr una integración más profunda entre las instituciones financieras tradicionales mientras sigue expandiendo la integración en DeFi con las DAO principales, protocolos de préstamos similares y aplicaciones DeFi minoristas.

Crecimiento de la adopción institucional

TrueFi sigue mejorando su protocolo y sus productos de préstamo para emparejar los controles de las finanzas institucionales con el rendimiento mejorado de la tecnología blockchain. Con la ayuda de grandes colaboradores del protocolo, como Archblock, TrueFi está anexando liquidez de fondos y oficinas de gestión de patrimonio mientras explora posibilidades para incorporar gestores de activos institucionales en la cadena.

Entre las próximas funciones de TrueFi se incluye la división en tramos (tranching), que les permitirá a los inversores institucionales seleccionar su perfil de riesgo-rentabilidad en carteras específicas, así como períodos de formación de capital para evaluar el interés del mercado en una oportunidad financiera antes de poner el capital en riesgo.

Adicionalmente, TrueFi introducirá generación de informes mejorada y ofrecerá paneles de usuario institucionales optimizados tanto para prestamistas como para gestores a través de colaboraciones independientes de socios clave.


Profundizando la integración DeFi

Para volver más accesible a TrueFi en DeFi, el protocolo está haciendo compatibles sus préstamos y carteras con el estándar ERC-4626. Gracias a esto, ambos vaults son componibles con otras oportunidades DeFi, lo que permite que la deuda y el crédito corporativos se incluyan en ofertas en otros protocolos DeFi.

Al mismo tiempo, TrueFi está trabajando públicamente con grandes organizaciones DAO y protocolos asociados, como MakerDAO, FRAX y dYdX, con el fin de convertirse en un socio preferencial para la liquidez del DEX y el rendimiento; algo que posiblemente introduzca cientos de millones de dólares en el protocolo durante el próximo año.