Was ist TrueFi (TRU)?
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Was ist TrueFi (TRU)?

Was ist TrueFi (TRU)?

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Veröffentlicht Nov 8, 2022Aktualisiert Jun 15, 2023
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TL;DR

TrueFi ist das erste DeFi-Kreditprotokoll f√ľr die Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Verm√∂gensverwaltung. Die Kapitalm√§rkte von TrueFi basieren auf Ethereum und Optimism und bringen Anleger, Kreditnehmer und Verm√∂gensverwalter mit dem Ziel zusammen, unbesicherte Kredite innerhalb und au√üerhalb des Krypto-√Ėkosystems f√ľr die Erschlie√üung von Gesch√§ftsm√∂glichkeiten bereitzustellen.

Indem es die Vermögensverwaltung auf die Blockchain bringt, schaltet TrueFi den Intermediär aus und kann Kreditgebern bessere Renditen auf das verliehene Kapital sowie eine Reihe von Finanzmöglichkeiten bieten, die normalerweise nur den sehr Vermögenden vorbehalten sind.

Gleichzeitig bietet TrueFi verschiedene Schutzmechanismen gegen Kreditausfälle, hilft Portfoliomanagern bei der globalen Kapitalbeschaffung und ermöglicht Kreditnehmern einen effizienteren Kapitalzugang.

Lies weiter, um zu erfahren, wie TrueFi den mehrere Billionen US-Dollar schweren globalen Kreditmarkt umgestaltet ‚Äď und die Zukunft des Finanzwesens in die H√§nde seiner Token-Inhaber legt.

Einf√ľhrung

Heute bel√§uft sich der Wert des globalen Kreditmarktes auf knapp acht Billionen US-Dollar, aber fast die gesamte Kreditvergabe erfolgt weiterhin √ľber die in den 1970er Jahren aufgebaute Finanzinfrastruktur. Technologien wie SWIFT machen Investitionen oft langsam, teuer und exklusiv.

Als Folge davon sind einige der attraktivsten Anlagem√∂glichkeiten ‚Äď wie Unternehmensanleihen, Spezialimmobilien und Anlagem√∂glichkeiten in Schwellenl√§ndern ‚Äď f√ľr Kleinanleger nur schwer zug√§nglich.

Die Blockchain-Technologie er√∂ffnet neue Wege, Kapital zu verschieben und verf√ľgbar zu machen, wodurch Investitionen effizienter, schneller und transparenter werden. Allerdings bietet sie noch keine neuartigen L√∂sungen f√ľr gewisse Aufgaben des Kreditmanagements wie die Bewertung der Kreditw√ľrdigkeit von Kreditnehmern, die Hinterlegung von traditionellen Verm√∂genswerten als Sicherheiten oder die Einforderung ausgefallener Kredite.¬†

Um diese Herausforderungen anzugehen, hat das TrueFi-Team eine hybride Struktur entwickelt, die es dem Protokoll erm√∂glicht, unter der Aufsicht der TRU-Token-Inhaber frei zu operieren. Dar√ľber hinaus ist TrueFi bei den zentralisierten Komponenten wie Underwriting und Inkasso auf die Unterst√ľtzung unabh√§ngiger Portfoliomanager angewiesen, die √ľber eine entsprechende Infrastruktur verf√ľgen und im Gegenzug die Vorteile der TrueFi-Infrastruktur nutzen wollen.

Hier erfährst du, wie sich TrueFi zu einem einzigartigen Multi-Milliarden-Dollar-Protokoll entwickelt hat.

Was ist TrueFi?

Unter Nutzung von Blockchain-Infrastruktur hat TrueFi den ersten DeFi-Marktplatz f√ľr unbesicherte Kredite ins Leben gerufen, der es Kreditnehmern endlich erm√∂glicht, On-Chain-Kredite aufzunehmen, ohne Sicherheiten hinterlegen zu m√ľssen.¬†

Dank der neuen Plattform erh√∂ht sich die Kapitaleffizienz der Kreditnehmer drastisch, was zu einem sprunghaften Anstieg der Nachfrage gef√ľhrt hat. Seit dem ersten unbesicherten Kredit von TrueFi im November 2020 an Alameda Research hat das Protokoll fast 2 Milliarden US-Dollar an besicherungsfreien Krediten vergeben, etwa 40 Millionen US-Dollar an Kreditgeber ausgezahlt und eine der besten Underwriting-Bilanzen der Branche vorgelegt.

Im Jahr 2021 hat sich TrueFi von einer reinen Schnittstelle zwischen Krypto-Kreditnehmern und DeFi-Kreditgebern zu einem Kreditmarktplatz entwickelt, der von unabhängigen Portfoliomanagern verwaltet wird und auf einer modernen Kreditinfrastruktur aufbaut. 

Heute bietet TrueFi eine vielf√§ltige und wachsende Palette an Finanzprodukten an, darunter Anlagem√∂glichkeiten in Schwellenl√§ndern, Fintech-Finanzierungen, Immobilienanlagen und Kredite f√ľr Gigworker, und bringt damit klassische Angebote der Kreditvergabe und traditionelle Verm√∂genswerte in den DeFi-Bereich.

Wie funktioniert TrueFi?

TrueFi ist ein √∂ffentliches Finanzdienstleistungsunternehmen, das eine Infrastruktur f√ľr Kreditvergaben, Kreditaufnahmen und die Verm√∂gensverwaltung anbietet. Die eigentliche St√§rke des Protokolls liegt jedoch darin, dass die Nutzer auf der Plattform zusammenkommen und TrueFi als Marktplatz nutzen k√∂nnen, um ihre Bed√ľrfnisse zu erf√ľllen.

Da es sich bei TrueFi um ein dezentrales Protokoll handelt, ist es auf Staker des Governance-Tokens TRU angewiesen, um Kreditgeber vor Ausf√§llen zu sch√ľtzen, die Entwicklung des Protokolls zu lenken und die f√ľr den Erfolg von TrueFi erforderlichen Beitr√§ge zu leisten.

Kreditgeber

Sowohl private als auch institutionelle Kreditgeber im Krypto- und traditionellen Finanzsektor nutzen TrueFi, um von den besten risikoangepassten Renditen f√ľr geliehenes Kapital zu profitieren. Da TrueFi so viele Optionen umfasst ‚Äď von Kryptokrediten bis hin zu traditionellen Krediten ‚Äď und die Kredite zudem unbesichert sind, bietet das Protokoll einige der wettbewerbsf√§higsten Etragsm√∂glichkeiten im DeFi-Bereich bei einer Vielzahl von Anlagearten.

Wer Kreditgeber bei TrueFi werden m√∂chte, muss lediglich die TrueFi-App besitzen, die verschiedenen Pools und Portfolios, f√ľr die er sich qualifiziert, pr√ľfen und sein Kapital entsprechend seiner Risiko- und Renditepr√§ferenzen zuweisen.

Da bei TrueFi die Auswahl der Kreditgeber von den Portfoliomanagern kontrolliert wird, steht nicht jedes Portfolio jedem Kreditgeber zur Verf√ľgung ‚Äď m√∂glicherweise m√ľssen diese f√ľr eine Teilnahme in bestimmten L√§ndern wohnhaft sein oder einen Identifikationsnachweis erbringen, was ebenfalls √ľber TrueFi m√∂glich ist.

Die Kreditgeber k√∂nnen ihre Kreditpositionen in der Regel jederzeit auf verschiedene Weise aufl√∂sen. W√§hrend bestimmte Portfolios eine Kapitalbindung f√ľr einen Mindestzeitraum erfordern, erm√∂glichen es die beliebten DAO-verwalteten Pools und automatisierten Kreditlinien von TrueFi den Kreditgebern, den Pool gegen eine geringe Geb√ľhr √ľber die Funktion ‚ÄěLiquid Exit‚Äú zu verlassen, wobei die Kredit-Tokens des Kreditgebers eingel√∂st und gegen Kapital im Pool getauscht werden, das f√ľr die Kreditvergabe zur Verf√ľgung steht. Alternativ k√∂nnen Kreditgeber ihre Kredit-Tokens auf einer DEX wie Uniswap verkaufen.

Obwohl Ausf√§lle ein normaler Bestandteil des Kreditgesch√§fts sind, sind die Kreditgeber bei bestimmten TrueFi-Portfolios auf verschiedene Weise vor den vollen Auswirkungen eines Ausfalls gesch√ľtzt.

Zunächst sind sie durch den Wert von bis zu 10% der gestaketen TRU-Tokens abgesichert. Bei einem Ausfall wird dieser Betrag verwendet, um die betroffenen Kreditgeber zu entschädigen.

Als Nächstes kann TrueFi auf Mittel aus seinem SAFU-Versicherungsfonds zugreifen, um betroffenen Kreditgebern eine zusätzliche Deckung zu gewähren.

Schlie√ülich kann sich TrueFi dazu entschlie√üen, Inkassoma√ünahmen gegen s√§umige Kreditnehmer einzuleiten, um liquidierbare Verm√∂genswerte f√ľr die R√ľckzahlung an die noch betroffenen Kreditgeber zu sichern.

Kreditnehmer

Um einen Kredit auf TrueFi aufnehmen zu k√∂nnen, m√ľssen die Bewerber eine strenge Bonit√§tspr√ľfung durchlaufen, bei der sowohl Off-Chain- als auch On-Chain-Daten gepr√ľft werden, einschlie√ülich des Unternehmenshintergrunds, des verwalteten Verm√∂gens, des finanziellen Engagements, der Verschuldung und der finanziellen Ergebnisse in der Vergangenheit.

Nachdem ein Kreditnehmer vom Kreditausschuss von TrueFi f√ľr kreditw√ľrdig befunden wurde, stimmen die TRU-Inhaber √ľber die Genehmigung oder Ablehnung des Kreditantrags ab. Wird der Antrag genehmigt, kann ein Kredit aus einem der genehmigungsfreien DAO-Pools von TrueFi zu einem marktbasierten Zinssatz vergeben werden, der sich nach dem TrueFi-Bonit√§tsscore f√ľr Kreditnehmer richtet.

Bis heute hat TrueFi mehr als 130 Kredite f√ľr Dutzende von Kreditnehmern vergeben und unterh√§lt ein solides und dynamisches Kreditbuch, zu dem laufend neue Kredite hinzukommen.¬†

Die Kreditnehmer nutzen TrueFi f√ľr die Kapitalbeschaffung, weil das Verfahren schnell ist und das Kapital oft noch am Tag der Kreditgenehmigung zur Verf√ľgung steht. Und da f√ľr TrueFi-Kredite keine Sicherheiten erforderlich sind, kann jeder Kreditnehmer seine Kapitaleffizienz maximieren.

Portfoliomanager

Seit 2021 bietet TrueFi unabhängigen Portfoliomanagern Dienstleistungen an und ermöglicht damit endlich auch Fondsmanagern und institutionellen Anlegern, ihr Geschäft auf die Blockchain zu bringen.

TrueFi kombiniert das Beste aus DeFi und der traditionellen institutionellen Kreditvergabe f√ľr Portfoliomanager. Portfoliomanager k√∂nnen ab dem Tag, an dem sie ihre Portfolios auflegen, rund um die Uhr weltweit Kapital beschaffen und gleichzeitig von den Kostenvorteilen und der Transparenz eines On-Chain-Kreditbuchs profitieren.

Zudem genie√üen sie die gleichen Vorz√ľge wie bei der Kreditvergabe an institutionelle Anleger, da sie die volle Kontrolle √ľber die Auswahl der Kreditgeber (einschlie√ülich der KYC-Anforderungen), die Bedingungen ihrer Portfolios und Einzelkredite sowie √ľber ihre Portfoliostrategien, Zinss√§tze und Geb√ľhren haben.

√Ąhnlich wie bei Kreditnehmern ist auch bei Portfoliomanagern die Zustimmung der Community erforderlich, bevor ein Portfolio in die TrueFi-App aufgenommen wird. Da TrueFi jedoch eine Open-Source-Infrastruktur verwendet, k√∂nnen Portfoliomanager einfach die Smart Contracts von TrueFi verwenden, um ihre eigenen Portfolios aufzulegen, ohne dies direkt √ľber TrueFi tun zu m√ľssen.

Heute nutzen Portfoliomanager von TrueFi die Liquidit√§t im DeFi-Markt, um Kapital f√ľr den Ausbau des lateinamerikanischen Fintech-Sektors, f√ľr Investitionen in Schwellenl√§ndern, f√ľr die Absicherung von Krypto-Hypotheken und vieles mehr bereitzustellen und dabei wettbewerbsf√§hige, diversifizierte Renditen f√ľr die Kreditgeber auf TrueFi zu erzielen.

TRU-Token

Da es sich bei TrueFi um ein dezentrales Kreditprotokoll handelt, ist es auf die Beteiligung seiner Token-Inhaber und Mitwirkenden angewiesen, um wichtige Ziele festzulegen und zu erreichen. TrueFi verwendet ein hybrides DAO-Modell, das auf Dienste au√üerhalb der Blockchain zugreift, um bestimmte Aufgaben wahrzunehmen, wie die Erf√ľllung steuerlicher Verpflichtungen, rechtliche Aktivit√§ten und Inkassoma√ünahmen. Den TRU-Inhabern wird durch verbindliche On-Chain-Abstimmungen wichtige Entscheidungsbefugnis √ľbertragen.

TRU-Staker sind die tragende S√§ule der TrueFi-Governance und die erste Schutzinstanz gegen Zahlungsausf√§lle. Durch das Staking ihrer Tokens k√∂nnen TRU-Inhaber formell an Token-gesteuerten DAO-Diskussionen teilnehmen und √ľber Antr√§ge via Snapshop und Tally abstimmen und √ľber die k√ľnftige Entwicklung von TrueFi mitbestimmen.

Wie man TRU auf Binance kauft

Der native Token von TrueFi, TRU, kann auf Binance gekauft und gehandelt werden. Registriere dich bei Binance und erwirb deine TRU-Tokens √ľber diesen direkten Link.

Wie steht als Nächstes bei TrueFi an?

Um den globalen Multi-Billionen-Dollar-Kreditmarkt richtig zu erschließen, verfolgt TrueFi einen zweigleisigen Ansatz, der darauf abzielt, das Angebot von DeFi stärker an das der traditionellen institutionellen Kreditvergabe anzugleichen.

Das Protokoll plant, im n√§chsten Jahr eine st√§rkere Anbindung an traditionelle Finanzinstitute zu erreichen und gleichzeitig die DeFi-Integration mit gro√üen DAOs, anderen Kreditprotokollen und DeFi-Anwendungen f√ľr Privatkunden weiter auszubauen.

Erschließung des institutionellen Marktes

TrueFi arbeitet weiter an der Verbesserung seines Protokolls und seiner Kreditprodukte, um die Kontrollen zu erreichen, die bei der Kreditvergabe an institutionelle Kunden bestehen, und gleichzeitig die Leistung dank der Blockchain-Technologie zu steigern. Mit Hilfe von wichtigen Protokollunterst√ľtzern wie Archblock greift TrueFi auf Kapital von Fonds und Family Offices zu und erkundet gleichzeitig M√∂glichkeiten, echte institutionelle Verm√∂gensverwalter in die Blockchain einzubinden.

Zu den k√ľnftigen Features von TrueFi geh√∂ren das Tranchieren, das es institutionellen Anlegern erm√∂glicht, ihre Investitionen innerhalb eines Portfolios besser auf ihr Risiko-Rendite-Profil abzustimmen, sowie Kapitalbildungsphasen, w√§hrend derer das Interesse des Marktes an einem Finanzprodukt getestet werden kann, bevor Kapital riskiert wird.

Dar√ľber hinaus wird TrueFi das Reporting verbessern und bessere institutionelle Dashboards f√ľr Kreditgeber und Portfoliomanager durch externe Unterst√ľtzung von Schl√ľsselpartnern bereitstellen.


Vertiefung der DeFi-Integration

Um den Zugang zu TrueFi zu erleichtern, macht das Protokoll seine Kredite und seine Portfolios mit dem ERC-4626-Standard kompatibel. Dadurch lassen sich diese beiden Vaults mit anderen DeFi-Angeboten verbinden, sodass Unternehmenskredite auch in anderen DeFi-Protokollen verf√ľgbar gemacht werden k√∂nnen.

Gleichzeitig arbeitet TrueFi √∂ffentlich mit wichtigen DAO- und Protokollpartnern wie MakerDAO, FRAX und dYdX daran, ein bevorzugter Partner f√ľr die Generierung von Rendite und die Bereitstellung von DEX-Liquidit√§t zu werden, was dem Protokoll im Laufe des n√§chsten Jahres m√∂glicherweise Hunderte von Millionen Dollar einbringen wird.









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