Vad Àr TrueFi (TRU)?
Hem
Artiklar
Vad Àr TrueFi (TRU)?

Vad Àr TrueFi (TRU)?

Avancerad
Publicerad Nov 8, 2022Uppdaterad Jun 15, 2023
7m



TL;DR

TrueFi Àr DeFi:s första kreditprotokoll för utlÄning, upplÄning och kapitalförvaltning. TrueFi:s kapitalmarknader bygger pÄ Ethereum och Optimism och förbinder investerare, lÄntagare och kapitalförvaltare för utlÄning utan sÀkerhet i bÄde kryptooriginal och verkliga finansiella möjligheter.

Genom att starta kapitalförvaltning pÄ kedjan tar TrueFi bort mellanhanden och kan erbjuda lÄngivare bÀttre avkastning pÄ lÄnat kapital, samt en rad ekonomiska möjligheter som vanligtvis Àr reserverade för extremt rika personer.

Samtidigt ger det flera lager av förlustskydd mot konkurser, hjÀlper portföljförvaltare att utnyttja global likviditet och möjliggör mer kapitaleffektiv utlÄning för lÄntagare.

LĂ€s vidare för att lĂ€ra dig hur TrueFi moderniserar den globala kreditmarknaden pĂ„ flera biljoner dollar – och lĂ€gger finansiering i hĂ€nderna pĂ„ sina tokeninnehavare.

Introduktion

Idag nÀrmar sig vÀrdet pÄ den globala utlÄningsmarknaden 8 biljoner dollar, men nÀstan alla dessa pengar fortsÀtter att anvÀnda en finansiell infrastruktur som byggdes pÄ 1970-talet. Dessa tekniker (sÄsom SWIFT) gör ofta investeringarna lÄngsamma, dyra och exklusiva.

Som ett resultat av detta Ă€r de mest attraktiva investeringsalternativen – som företagsobligationer, specialfastigheter och tillvĂ€xtmarknadsmöjligheter – sĂ€llan tillgĂ€ngliga för privatinvesterare.

Blockkedjetekniken erbjuder ett nytt sÀtt att flytta och allokera kapital, vilket gör investeringarna effektivare, snabbare och mer transparenta. SjÀlva blockkedjan tar dock inte upp problem som att bedöma lÄntagarnas kreditvÀrdighet, introducera verkliga sÀkerheter eller samla in lÄn frÄn konkursbolag. 

För att lösa detta problem har TrueFi-teamet utformat en hybridstruktur som gör att protokollet kan fungera fritt under ledning av TRU-tokeninnehavare. Dessutom förlitar sig TrueFi pÄ adoption frÄn oberoende portföljförvaltare som drar nytta av fördelarna med TrueFi:s infrastruktur, samtidigt som de Àger de centraliserade komponenterna i tillgÄngarna och samlingarna i den verkliga vÀrlden.

HĂ€r kommer vi att gĂ„ nĂ€rmare in pĂ„ hur TrueFi har vuxit till ett protokoll som Ă€r vĂ€rt flera miljarder dollar – det första i sitt slag.

Vad Àr TrueFi?

Med hjÀlp av blockkedjeinfrastruktur har TrueFi lanserat DeFi:s första lÄnemarknad utan sÀkerhet, vilket Àntligen gör det möjligt för lÄntagare att ta lÄn pÄ kedjan utan att krÀva att de tillhandahÄller sÀkerheter. 

Detta har dramatiskt ökat lÄntagarnas kapitaleffektivitet, vilket har resulterat i en kraftigt stigande efterfrÄgan. Sedan TrueFi:s första lÄn utan sÀkerhet i november 2020 till Alameda Research har protokollet tagit upp nÀstan 2 miljarder dollar i sÀkerhetsfria lÄn, betalat ut cirka 40 miljoner dollar till lÄngivare och upprÀtthÄllit en av branschens bÀsta försÀkringsrekord.

År 2021 gick TrueFi frĂ„n att endast ansluta kryptolĂ„ntagare och DeFi-lĂ„ngivare till att erbjuda en marknadsplats med ekonomiska möjligheter som hanteras av oberoende portföljförvaltare, allt byggt pĂ„ dess moderna utlĂ„ningsinfrastruktur. 

Idag erbjuder TrueFi ett varierat och vĂ€xande utbud av finansiella möjligheter, inklusive investeringar pĂ„ tillvĂ€xtmarknader, fintech-finansiering, fastighetsinvesteringar och utlĂ„ning för tillfĂ€lliga arbetare – vilket i praktiken ger verklig utlĂ„ning och tillgĂ„ngar till DeFi.

Hur fungerar TrueFi?

TrueFi Àr ett offentligt finansiellt verktyg som erbjuder infrastruktur för utlÄning, upplÄning och kapitalförvaltning. Protokollets vÀrde Àr dock nÀr dessa anvÀndargrupper samlas och anvÀnder TrueFi som en marknadsplats för att möta deras behov.

Eftersom TrueFi Àr ett decentraliserat protokoll förlitar det sig ocksÄ pÄ stakers av sin TRU-styrningskrypto för att ge förlustskydd till lÄngivare, styra protokollets framtid och ge bidrag som Àr nödvÀndiga för att TrueFi ska lyckas.

LĂ„ngivare

BĂ„de handels- och institutionella lĂ„ngivare inom krypto- och traditionella finanssektorer anvĂ€nder TrueFi för att hitta de bĂ€sta riskjusterade avkastningarna för lĂ„nat kapital. Eftersom TrueFi erbjuder ett sĂ„ varierat utbud av portföljer – frĂ„n krypto-original och verklig utlĂ„ning – och dess lĂ„n Ă€r utan sĂ€kerhet, erbjuder protokollet nĂ„gra av de mest konkurrenskraftiga intjĂ€ningsmöjligheterna i DeFi över ett brett spektrum av tillgĂ„ngstyper.

För att delta mÄste TrueFi-lÄngivarna helt enkelt anvÀnda TrueFi-appen, granska de olika poolerna och portföljerna som de kvalificerar sig för och fatta ett allokeringsbeslut baserat pÄ deras risk- och avkastningsnivÄ.

Eftersom TrueFi tillĂ„ter portföljförvaltare att kontrollera valet av lĂ„ngivare Ă€r inte alla portföljer tillgĂ€ngliga för alla lĂ„ngivare – vissa kan behöva placeras utanför en begrĂ€nsad jurisdiktion eller tillhandahĂ„lla bevis pĂ„ identifiering, vilket ocksĂ„ kan göras pĂ„ TrueFi.

LĂ„ngivare kan vanligtvis lĂ€mna sina lĂ„nepositioner nĂ€r som helst och pĂ„ olika sĂ€tt. Även om vissa portföljer krĂ€ver kapitallĂ„sning under en minimiperiod, tillĂ„ter TrueFi:s populĂ€ra DAO-hanterade pooler och automatiserade kreditlinjer (automated lines of credit/ALOC:er) lĂ„ngivarna att lĂ€mna poolen mot en liten avgift med Liquid Exit, som byter lĂ„ngivarens lĂ„netoken mot outnyttjat kapital i poolen. Alternativt kan lĂ„ngivaren sĂ€lja sin lĂ„netoken pĂ„ en DEX som Uniswap.

Även om konkurs Ă€r en standardaspekt av kreditverksamheten, Ă€r lĂ„ngivarna skyddade mot den fulla effekten av konkurs pĂ„ flera sĂ€tt i vissa TrueFi-portföljer.

För det första tÀcks lÄngivaren av vÀrdet pÄ upp till 10 % av satsad TRU, som reduceras vid konkurs. Detta anvÀnds sedan för att hjÀlpa drabbade lÄngivare.

DÀrefter kan TrueFi SAFU anvÀnda sina reservfonder för att erbjuda drabbade lÄngivare ytterligare tÀckning.

Slutligen kan TrueFi vÀlja att driva insamlingar mot lÄntagare i konkurs för att Ätervinna tillgÄngar som kan likvideras, för att hjÀlpa alla lÄngivare som fortfarande pÄverkas.

LĂ„ntagare

För att bli en TrueFi-lÄntagare mÄste de sökande gÄ igenom en rigorös kreditvÀrdighetskontroll som granskar bÄde data utanför kedjan och pÄ kedjan, inklusive företagsbakgrund, tillgÄngar under förvaltning, tillgÄngsexponering, hÀvstÄng och resultathistorik.

NÀr en lÄntagare har förklarats kreditvÀrdig av TrueFi:s kreditkommitté kommer TRU-innehavarna att rösta för att godkÀnna eller avvisa deras ansökan. Om deras ansökan godkÀnns kan ett lÄn utfÀrdas frÄn nÄgon av TrueFi:s tillstÄndslösa DAO-pooler till en rÀnta som faststÀlls av marknaden och informeras av lÄntagarens egen TrueFi-kreditpoÀng.

Hittills har TrueFi skapat över 130 lÄn för dussintals lÄntagare och upprÀtthÄller en hÀlsosam och aktiv utlÄningsbok med regelbundna nya lÄn. 

LÄntagarna förlitar sig pÄ TrueFi för kapital eftersom processen Àr snabb, med kapital som ofta Àr tillgÀngligt samma dag som lÄntagaren godkÀnns för att fÄ tillgÄng till kredit. Och eftersom TrueFi:s lÄn inte krÀver nÄgon kapitallÄsning kan varje lÄntagare maximera sin kapitaleffektivitet.

Portföljförvaltare

Under 2021 erbjöd TrueFi stöd till oberoende portföljförvaltare, vilket Àntligen gjorde det möjligt för fondförvaltare och institutionella investerare att ta med sin verksamhet pÄ kedjan.

TrueFi erbjuder portföljförvaltare det bÀsta av bÄde DeFi och institutionell finansiering. Dess portföljförvaltare kan utnyttja global likviditet dygnet runt frÄn den dag de lanserar sina portföljer, samtidigt som de drar nytta av kostnadsbesparingarna och transparensen i en utlÄningsbok som enbart Àr pÄ kedjan.

Samtidigt drar dessa förvaltare nytta av funktionsparitet med institutionella kreditprodukter, som har full kontroll över valet av lÄngivare (inklusive KYC-krav) och villkoren för deras portföljer och individuella lÄn, liksom deras portföljstrategier, rÀntor och avgifter.

I TrueFi liknar portföljförvaltare lÄntagare, vilket krÀver godkÀnnande frÄn communityn innan en förvaltares portfölj kan listas i TrueFi-appen. Men eftersom TrueFi anvÀnder infrastruktur med öppen kÀllkod kan portföljförvaltarna helt enkelt anvÀnda TrueFi:s smarta kontrakt för att sjÀlva lansera sina egna portföljer utan att behöva gÄ igenom TrueFi direkt.

Idag anvĂ€nder TrueFi:s portföljförvaltare DeFi-likviditet för att allokera kapital för att expandera den latinamerikanska fintech-sektorn, investera i tillvĂ€xtmarknader, stödja kryptolĂ„n och mer – samtidigt som de genererar konkurrenskraftig och diversifierad avkastning för TrueFi:s lĂ„ngivare.

En introduktion till TRU-token

Eftersom TrueFi Àr ett decentraliserat utlÄningsprotokoll förlitar det sig pÄ input frÄn sina tokeninnehavare och bidragsgivare, för att sÀtta och leverera pÄ stora mÄl. TrueFi anvÀnder en hybrid DAO-modell som förlitar sig pÄ en verklig grund för att hantera vissa uppgifter utanför kedjan, sÄsom skatteregistreringar, juridiska aktiviteter och inkassoÄtgÀrder. Det lÀgger ocksÄ stor beslutsmakt i hÀnderna pÄ innehavare av fackproduktion, genom bindande omröstning i kedjan.

TRU-stakers utgör det första ledet för bÄde TrueFi-styrning och skydd mot konkurser. Genom att satsa TRU kan stakers formellt gÄ med i token-gated DAO-konversationer och rösta pÄ Snapshot- och Tally-hÀndelser och dÀrmed kartlÀgga vÀgen för TrueFi:s framtid.

SÄ hÀr köper du TRU pÄ Binance

TrueFi:s egen token TRU Àr tillgÀnglig för köp och handel pÄ Binance. Registrera dig och fÄ din TRU med hjÀlp av denna direktlÀnk för att komma igÄng.

Vad Àr nÀsta steg för TrueFi?

För att verkligen dra nytta av den globala kreditmarknaden vÀrd flera biljoner dollar tar TrueFi ett tvÄdelat tillvÀgagÄngssÀtt för att överbrygga klyftan mellan DeFi och institutionella investerare.

Under nÀsta Är planerar protokollet att uppnÄ en djupare integration bland traditionella finansinstitut, samtidigt som DeFi-integrationen fortsÀtter att vÀxa med stora DAO:er, andra utlÄningsprotokoll och DeFi-applikationer för detaljhandeln.

VĂ€xande institutionell adoption

TrueFi fortsÀtter att förbÀttra sina protokoll och utlÄningsprodukter för att matcha kontrollerna frÄn institutionell finansiering med blockkedjeteknikens förbÀttrade prestanda. Med hjÀlp av stora protokollbidragsgivare som Archblock ger TrueFi likviditet frÄn fonder och familjekontor, samtidigt som du utforskar möjligheterna att registrera riktiga institutionella kapitalförvaltare i kedjan.

Kommande funktioner frÄn TrueFi inkluderar tranching, som gör det möjligt för institutionella investerare att vÀlja sin risk-och avkastningsprofil inom givna portföljer, samt kapitalbildningsperioder för att möjliggöra testning av marknadsintresse för en finansiell möjlighet innan kapital riskeras.

Dessutom kommer TrueFi att lansera förbÀttrad rapportering och erbjuda bÀttre institutionella översikter för bÄde lÄngivare och förvaltare, genom oberoende bidrag frÄn viktiga partner.


Fördjupad DeFi-integration

För att göra TrueFi mer tillgÀngligt i DeFi gör protokollet sina lÄn och portföljer kompatibla med ERC-4626-standarden. Detta gör att bÄda dessa valv kan komponeras med andra DeFi-möjligheter, vilket gör att företagsskulder och krediter kan inkluderas i erbjudanden över andra DeFi-protokoll.

Samtidigt arbetar TrueFi offentligt med stora DAO- och protokollpartner sÄsom MakerDAO, FRAX och dYdX för att bli en föredragen partner för avkastning och DEX-likviditet, vilket möjligen kan ge hundratals miljoner dollar till protokollet under nÀsta Är.