Résumé
TrueFi est le premier protocole de crédit DeFi pour prêter, emprunter et gérer du capital. Basés sur Ethereum et Optimism, les marchés de capitaux de TrueFi connectent les investisseurs, les emprunteurs et les gestionnaires de capital pour des prêts non garantis sur des opportunités financières crypto et traditionnelles.
En permettant une gestion d'actifs sur la blockchain, TrueFi supprime les intermédiaires et peut offrir aux prêteurs de meilleurs rendements sur le capital prêté, ainsi qu'une gamme d'opportunités financières habituellement réservées aux personnes très fortunées.
En même temps, elle offre plusieurs niveaux de protection contre les défauts, aide les gestionnaires de portefeuilles à exploiter la liquidité globale et permet aux emprunteurs de bénéficier d'un prêt plus efficace en capital.
Découvrez comment TrueFi transforme le marché mondial du crédit, qui représente plusieurs milliards de dollars, et met l'avenir de la finance entre les mains de détenteurs de tokens TrueFi.
Introduction
Aujourd'hui, la valeur du marché mondial des prêts approche les 8 000 milliards de dollars, mais la quasi-totalité de cet argent repose sur des infrastructures financières des années 1970. Ces technologies (telles que SWIFT) rendent souvent l'investissement lent, coûteux et exclusif.
Par conséquent, les options d'investissement les plus attrayantes, comme les dettes d'entreprises, l'immobilier spécialisé et les opportunités des marchés émergents, sont rarement accessibles aux investisseurs particuliers.
La technologie Blockchain offre une nouvelle façon de déplacer et d'allouer le capital, rendant l'investissement plus efficace, plus rapide et plus transparent. Toutefois, la blockchain ne permet pas à elle seule de résoudre des problèmes tels que l'évaluation de la solvabilité des emprunteurs, la prise en charge des garanties du monde réel ou le recouvrement des prêts en défaut.
Pour résoudre ce problème, l'équipe TrueFi a conçu une structure hybride qui permet au protocole de fonctionner librement, sous la direction des détenteurs de tokens TRU. En outre, TrueFi s'appuie sur l'adoption par les gérants de portefeuilles indépendants qui profitent des avantages de l'infrastructure TrueFi tout en détenant les composants centralisés de la souscription et des collections dans le monde réel.
Nous allons aborder comment TrueFi est devenu un protocole unique en son genre de plusieurs milliards de dollars.
Qu'est-ce que TrueFi ?
Grâce à l'infrastructure blockchain, TrueFi a lancé la première place de marché de prêt non collatéralisée de la DeFi, permettant enfin aux emprunteurs de faire des prêts sur la blockchain sans leur demander de verrouiller une garantie.
Cela a considérablement augmenté l'efficacité du capital des emprunteurs, entraînant une forte demande. Depuis le premier prêt sans garantie de TrueFi en novembre 2020 à Alameda Research, le protocole a généré près de 2 milliards de dollars de prêts sans garantie, versé environ 40 millions de dollars aux prêteurs et maintenu l'un des meilleurs historiques de souscription du secteur.
En 2021, TrueFi a évolué, passant de la simple mise en relation d'emprunteurs crypto et de prêteurs DeFi à une place de marché d'opportunités financières gérées par des gestionnaires de portefeuille indépendants, toutes basées sur son infrastructure de prêt moderne.
Aujourd'hui, TrueFi offre un éventail diversifié et croissant d'opportunités financières, dont l'investissement sur les marchés émergents, le financement fintech, l'investissement immobilier et le prêt des travailleurs indépendants ce qui amène les prêts de services et d'actifs réels à la DeFi.
Comment fonctionne TrueFi ?
TrueFi est un service financier public, offrant une infrastructure pour les prêts, les emprunts et la gestion des actifs. Cependant, la véritable magie du protocole se produit lorsque ces groupes d'utilisateurs se réunissent, en utilisant TrueFi comme place de marché pour répondre à leurs besoins.
TrueFi étant un protocole décentralisé, il repose également sur les acquéreurs de son token de gouvernance TRU pour fournir une protection contre les pertes aux prêteurs, gouverner l'avenir du protocole et apporter les contributions nécessaires au succès de TrueFi.
Prêteurs
Les prêteurs particuliers et institutionnels des secteurs de la crypto et de la finance traditionnelle utilisent TrueFi pour trouver les meilleurs rendements ajustés au risque pour le capital prêté. Étant donné que TrueFi offre une gamme très diversifiée de portefeuilles de prêt crypto et traditionnel et que ses prêts ne sont pas garantis, le protocole offre certaines des opportunités de gain les plus compétitives de la DeFi pour un large éventail d'actifs.
Pour participer, les prêteurs TrueFi doivent simplement utiliser l'application TrueFi, passer en revue les différents pools et portefeuilles pour lesquels ils sont qualifiés, et prendre une décision d'allocation en fonction de leurs préférences en matière de risque et de rendement.
Étant donné que TrueFi permet aux gérants de portefeuilles de contrôler la sélection des prêteurs, tous les portefeuilles ne sont pas disponibles pour chaque prêteur. Par exemple certains portefeuilles peuvent nécessiter d'être domicilié en dehors d'une juridiction restreinte ou de fournir une preuve d'identité, ce qui peut également être effectuée sur TrueFi.
Les prêteurs peuvent généralement sortir de leurs positions de prêt à tout moment de différentes manières. Bien que certains portefeuilles nécessitent un verrouillage du capital pour une période minimale, les pools populaires gérés par la DAO de TrueFie et les lignes de crédit automatisées (ALOC) permettent aux prêteurs de sortir du pool contre des frais réduits à l'aide de la fonctionnalité Liquid Exit qui échange le token d'emprunt contre du capital inutilisé du pool. Les prêteurs peuvent également vendre leur token d'emprunt sur un DEX tel qu'Uniswap.
Bien que les défauts de paiement soient un aspect courant de l'activité de crédit, les prêteurs sont protégés contre les défauts de paiement de plusieurs manières sur certains portefeuilles TrueFi.
Tout d'abord, les prêteurs sont couverts en valeur jusqu'à 10 % des TRU stakés, qui sont prélevés en cas de défaut. Cette somme est ensuite utilisée pour aider à rembourser les prêteurs impactés.
Ensuite, le SAFU TrueFi peut utiliser ses fonds de réserve pour offrir aux prêteurs concernés une couverture supplémentaire.
Enfin, TrueFi peut choisir de poursuivre les emprunteurs en défaut pour recouvrer leurs actifs qui pourraient être liquidés afin d'aider à rembourser les prêteurs qui n'auraient pas été remboursés.
Emprunteurs
Pour devenir emprunteur TrueFi, les candidats doivent passer par une vérification rigoureuse de solvabilité qui examine à la fois les données hors blockchain et blockchain, dont les antécédents professionnels, les actifs sous gestion, l'exposition aux actifs, l'endettement et l'historique des performances.
Une fois qu'un emprunteur est déclaré digne de crédit par le comité de crédit de TrueFi, les détenteurs de TRU voteront pour approuver ou rejeter la demande. Si la demande est approuvée, un prêt peut être émis à partir de n'importe quel pool DAO sans permission de TrueFi à un taux fixé par le marché, en fonction du score de crédit propriétaire TrueFi de l'emprunteur.
À ce jour, TrueFi a créé plus de 130 prêts pour des dizaines d'emprunteurs et maintient un portefeuille de prêts actif et sain avec l'émission régulière de nouveaux prêts.
Les emprunteurs font confiance à TrueFi pour obtenir des capitaux car le processus est rapide, le capital étant souvent disponible le même jour où l'emprunteur est approuvé pour accéder au crédit. Et comme les prêts de TrueFie ne nécessitent aucun verrouillage de capital, chaque emprunteur est en mesure de maximiser l'efficacité de son capital.
Gestionnaires de portefeuille
En 2021, TrueFi a étendu son offre aux gestionnaires de portefeuille indépendants, permettant enfin aux gestionnaires de fonds et aux investisseurs institutionnels d'apporter leur activité sur la blockchain.
TrueFi propose aux gestionnaires de portefeuille le meilleur de la DeFi et de la finance institutionnelle. Ses gérants de portefeuilles peuvent tirer parti de la liquidité mondiale 24h/24 et 7j/7 dès le lancement de leurs portefeuilles, tout en profitant des économies sur les coûts et de la transparence d'un livre de prêt entièrement intégré à la blockchain.
Dans le même temps, ces gestionnaires bénéficient des mêmes fonctions que les produits de crédit institutionnels, en ayant le contrôle total de la sélection des prêteurs (incluant les exigences KYC), des conditions de leurs portefeuilles, des prêts individuels, et de leurs stratégies de portefeuille, des taux et des frais.
Avec TrueFi, devenir un gestionnaire de portefeuille est similaire à devenir un emprunteur, et nécessite l'approbation de la communauté avant que le portefeuille d'un gestionnaire puisse être listé dans l'application TrueFi. Cependant, comme TrueFi utilise une infrastructure open-source, les gestionnaires de portefeuille peuvent simplement utiliser les smart contract de TrueFi pour lancer eux-mêmes leurs propres portefeuilles, sans avoir à passer par TrueFi directement.
Aujourd'hui, les gestionnaires de portefeuilles de TrueFi utilisent la liquidité de la DeFi pour allouer du capital au secteur de la fintech latino-américaine, investir dans les marchés émergents, soutenir les prêts hypothécaires crypto et plus encore, tout en générant des rendements concurrentiels et diversifiés pour les prêteurs TrueFi.
Présentation du token TRU
TrueFi étant un protocole de prêt décentralisé, il s'appuie sur les contributions de ses détenteurs de tokens et de ses contributeurs pour fixer et atteindre ses principaux objectifs. TrueFi utilise un modèle DAO hybride, s'appuyant sur une base présente dans le monde réel pour gérer certaines tâches hors chaîne telles que les déclarations fiscales, les activités juridiques et les actions de recouvrement. Il place également le pouvoir de prise de décision majeur entre les mains des détenteurs de TRU grâce au vote sur la blockchain.
Les stakers TRU constituent la première ligne de la gouvernance TrueFi et la première ligne de protection contre les défauts. En stakant des TRU, les détenteurs peuvent officiellement participer aux conversations DAO et voter sur les propositions Snapshot et Tally, définissant ainsi l'avenir de TrueFi.
Comment acheter du TRU sur Binance ?
Le token natif de TrueFi, TRU, peut être acheté et tradé sur Binance. Inscrivez-vous et obtenez des TRU en utilisant ce lien direct pour commencer.
Quelle est la prochaine étape pour TrueFi ?
Pour tirer pleinement parti du marché mondial du crédit de plusieurs billions de dollars, TrueFi adopte une approche à deux niveaux pour combler le fossé entre la DeFi et les investisseurs institutionnels.
Au cours de l'année prochaine, le protocole prévoit une intégration plus approfondie entre les institutions financières traditionnelles tout en continuant à développer l'intégration DeFi avec les principaux DAO, les autres protocoles de prêt et les applications DeFi destinées aux particuliers.
Une adoption institutionnelle croissante
TrueFi continue d'améliorer son protocole et ses produits de prêt pour s'adapter aux contrôles de la finance institutionnelle tout en amenant une amélioration des performances grâce à la technologie blockchain. Avec l'aide d'importants contributeurs au protocole comme Archblock, TrueFi s'attache les liquidités des fonds et des family offices tout en explorant les possibilités d'embarquer de véritables gestionnaires d'actifs institutionnels sur la blockchain.
Les fonctionnalités à venir de TrueFi comprennent le tranchage, qui permettra aux investisseurs institutionnels de sélectionner leur profil risque-rendement au sein de portefeuilles donnés, ainsi que des périodes de formation de capital pour permettre de tester l'intérêt du marché pour une opportunité financière avant de mettre le capital en danger.
En outre, TrueFi va déployer des rapports améliorés et offrir de meilleurs tableaux de bord institutionnels pour les prêteurs et les gestionnaires grâce à des contributions indépendantes de partenaires clés.
L'approfondissement de l'intégration de la DeFi
Pour rendre TrueFi plus accessible dans la DeFi, le protocole rend ses prêts et portefeuilles compatibles avec la norme ERC-4626. Cela rend ces deux offres composables avec d'autres opportunités DeFi, permettant à la dette et au crédit des entreprises d'être inclus dans les offres d'autres protocoles DeFi.
Parallèlement, TrueFi travaille publiquement avec les principaux partenaires de DAO et de protocole comme MakerDAO, FRAX et dYdX pour devenir un partenaire privilégié pour le rendement et la liquidité DEX, ce qui pourrait apporter des centaines de millions de dollars dans le protocole au cours de l'année prochaine.