Qu'est-ce que TrueFi (TRU) ?
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Qu'est-ce que TrueFi (TRU) ?

Qu'est-ce que TrueFi (TRU) ?

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Publié le Nov 8, 2022Mis à jour le Jun 15, 2023
7m


Résumé

TrueFi est le premier protocole de crĂ©dit DeFi pour prĂȘter, emprunter et gĂ©rer du capital. BasĂ©s sur Ethereum et Optimism, les marchĂ©s de capitaux de TrueFi connectent les investisseurs, les emprunteurs et les gestionnaires de capital pour des prĂȘts non garantis sur des opportunitĂ©s financiĂšres crypto et traditionnelles.

En permettant une gestion d'actifs sur la blockchain, TrueFi supprime les intermĂ©diaires et peut offrir aux prĂȘteurs de meilleurs rendements sur le capital prĂȘtĂ©, ainsi qu'une gamme d'opportunitĂ©s financiĂšres habituellement rĂ©servĂ©es aux personnes trĂšs fortunĂ©es.

En mĂȘme temps, elle offre plusieurs niveaux de protection contre les dĂ©fauts, aide les gestionnaires de portefeuilles Ă  exploiter la liquiditĂ© globale et permet aux emprunteurs de bĂ©nĂ©ficier d'un prĂȘt plus efficace en capital.

Découvrez comment TrueFi transforme le marché mondial du crédit, qui représente plusieurs milliards de dollars, et met l'avenir de la finance entre les mains de détenteurs de tokens TrueFi.

Introduction

Aujourd'hui, la valeur du marchĂ© mondial des prĂȘts approche les 8 000 milliards de dollars, mais la quasi-totalitĂ© de cet argent repose sur des infrastructures financiĂšres des annĂ©es 1970. Ces technologies (telles que SWIFT) rendent souvent l'investissement lent, coĂ»teux et exclusif.

Par conséquent, les options d'investissement les plus attrayantes, comme les dettes d'entreprises, l'immobilier spécialisé et les opportunités des marchés émergents, sont rarement accessibles aux investisseurs particuliers.

La technologie Blockchain offre une nouvelle façon de dĂ©placer et d'allouer le capital, rendant l'investissement plus efficace, plus rapide et plus transparent. Toutefois, la blockchain ne permet pas Ă  elle seule de rĂ©soudre des problĂšmes tels que l'Ă©valuation de la solvabilitĂ© des emprunteurs, la prise en charge des garanties du monde rĂ©el ou le recouvrement des prĂȘts en dĂ©faut. 

Pour résoudre ce problÚme, l'équipe TrueFi a conçu une structure hybride qui permet au protocole de fonctionner librement, sous la direction des détenteurs de tokens TRU. En outre, TrueFi s'appuie sur l'adoption par les gérants de portefeuilles indépendants qui profitent des avantages de l'infrastructure TrueFi tout en détenant les composants centralisés de la souscription et des collections dans le monde réel.

Nous allons aborder comment TrueFi est devenu un protocole unique en son genre de plusieurs milliards de dollars.

Qu'est-ce que TrueFi ?

GrĂące Ă  l'infrastructure blockchain, TrueFi a lancĂ© la premiĂšre place de marchĂ© de prĂȘt non collatĂ©ralisĂ©e de la DeFi, permettant enfin aux emprunteurs de faire des prĂȘts sur la blockchain sans leur demander de verrouiller une garantie. 

Cela a considĂ©rablement augmentĂ© l'efficacitĂ© du capital des emprunteurs, entraĂźnant une forte demande. Depuis le premier prĂȘt sans garantie de TrueFi en novembre 2020 Ă  Alameda Research, le protocole a gĂ©nĂ©rĂ© prĂšs de 2 milliards de dollars de prĂȘts sans garantie, versĂ© environ 40 millions de dollars aux prĂȘteurs et maintenu l'un des meilleurs historiques de souscription du secteur.

En 2021, TrueFi a Ă©voluĂ©, passant de la simple mise en relation d'emprunteurs crypto et de prĂȘteurs DeFi Ă  une place de marchĂ© d'opportunitĂ©s financiĂšres gĂ©rĂ©es par des gestionnaires de portefeuille indĂ©pendants, toutes basĂ©es sur son infrastructure de prĂȘt moderne. 

Aujourd'hui, TrueFi offre un Ă©ventail diversifiĂ© et croissant d'opportunitĂ©s financiĂšres, dont l'investissement sur les marchĂ©s Ă©mergents, le financement fintech, l'investissement immobilier et le prĂȘt des travailleurs indĂ©pendants ce qui amĂšne les prĂȘts de services et d'actifs rĂ©els Ă  la DeFi.

Comment fonctionne TrueFi ?

TrueFi est un service financier public, offrant une infrastructure pour les prĂȘts, les emprunts et la gestion des actifs. Cependant, la vĂ©ritable magie du protocole se produit lorsque ces groupes d'utilisateurs se rĂ©unissent, en utilisant TrueFi comme place de marchĂ© pour rĂ©pondre Ă  leurs besoins.

TrueFi Ă©tant un protocole dĂ©centralisĂ©, il repose Ă©galement sur les acquĂ©reurs de son token de gouvernance TRU pour fournir une protection contre les pertes aux prĂȘteurs, gouverner l'avenir du protocole et apporter les contributions nĂ©cessaires au succĂšs de TrueFi.

PrĂȘteurs

Les prĂȘteurs particuliers et institutionnels des secteurs de la crypto et de la finance traditionnelle utilisent TrueFi pour trouver les meilleurs rendements ajustĂ©s au risque pour le capital prĂȘtĂ©. Étant donnĂ© que TrueFi offre une gamme trĂšs diversifiĂ©e de portefeuilles de prĂȘt crypto et traditionnel et que ses prĂȘts ne sont pas garantis, le protocole offre certaines des opportunitĂ©s de gain les plus compĂ©titives de la DeFi pour un large Ă©ventail d'actifs.

Pour participer, les prĂȘteurs TrueFi doivent simplement utiliser l'application TrueFi, passer en revue les diffĂ©rents pools et portefeuilles pour lesquels ils sont qualifiĂ©s, et prendre une dĂ©cision d'allocation en fonction de leurs prĂ©fĂ©rences en matiĂšre de risque et de rendement.

Étant donnĂ© que TrueFi permet aux gĂ©rants de portefeuilles de contrĂŽler la sĂ©lection des prĂȘteurs, tous les portefeuilles ne sont pas disponibles pour chaque prĂȘteur. Par exemple certains portefeuilles peuvent nĂ©cessiter d'ĂȘtre domiciliĂ© en dehors d'une juridiction restreinte ou de fournir une preuve d'identitĂ©, ce qui peut Ă©galement ĂȘtre effectuĂ©e sur TrueFi.

Les prĂȘteurs peuvent gĂ©nĂ©ralement sortir de leurs positions de prĂȘt Ă  tout moment de diffĂ©rentes maniĂšres. Bien que certains portefeuilles nĂ©cessitent un verrouillage du capital pour une pĂ©riode minimale, les pools populaires gĂ©rĂ©s par la DAO de TrueFie et les lignes de crĂ©dit automatisĂ©es (ALOC) permettent aux prĂȘteurs de sortir du pool contre des frais rĂ©duits Ă  l'aide de la fonctionnalitĂ© Liquid Exit qui Ă©change le token d'emprunt contre du capital inutilisĂ© du pool. Les prĂȘteurs peuvent Ă©galement vendre leur token d'emprunt sur un DEX tel qu'Uniswap.

Bien que les dĂ©fauts de paiement soient un aspect courant de l'activitĂ© de crĂ©dit, les prĂȘteurs sont protĂ©gĂ©s contre les dĂ©fauts de paiement de plusieurs maniĂšres sur certains portefeuilles TrueFi.

Tout d'abord, les prĂȘteurs sont couverts en valeur jusqu'Ă  10 % des TRU stakĂ©s, qui sont prĂ©levĂ©s en cas de dĂ©faut. Cette somme est ensuite utilisĂ©e pour aider Ă  rembourser les prĂȘteurs impactĂ©s.

Ensuite, le SAFU TrueFi peut utiliser ses fonds de rĂ©serve pour offrir aux prĂȘteurs concernĂ©s une couverture supplĂ©mentaire.

Enfin, TrueFi peut choisir de poursuivre les emprunteurs en dĂ©faut pour recouvrer leurs actifs qui pourraient ĂȘtre liquidĂ©s afin d'aider Ă  rembourser les prĂȘteurs qui n'auraient pas Ă©tĂ© remboursĂ©s.

Emprunteurs

Pour devenir emprunteur TrueFi, les candidats doivent passer par une vérification rigoureuse de solvabilité qui examine à la fois les données hors blockchain et blockchain, dont les antécédents professionnels, les actifs sous gestion, l'exposition aux actifs, l'endettement et l'historique des performances.

Une fois qu'un emprunteur est dĂ©clarĂ© digne de crĂ©dit par le comitĂ© de crĂ©dit de TrueFi, les dĂ©tenteurs de TRU voteront pour approuver ou rejeter la demande. Si la demande est approuvĂ©e, un prĂȘt peut ĂȘtre Ă©mis Ă  partir de n'importe quel pool DAO sans permission de TrueFi Ă  un taux fixĂ© par le marchĂ©, en fonction du score de crĂ©dit propriĂ©taire TrueFi de l'emprunteur.

À ce jour, TrueFi a crĂ©Ă© plus de 130 prĂȘts pour des dizaines d'emprunteurs et maintient un portefeuille de prĂȘts actif et sain avec l'Ă©mission rĂ©guliĂšre de nouveaux prĂȘts.

Les emprunteurs font confiance Ă  TrueFi pour obtenir des capitaux car le processus est rapide, le capital Ă©tant souvent disponible le mĂȘme jour oĂč l'emprunteur est approuvĂ© pour accĂ©der au crĂ©dit. Et comme les prĂȘts de TrueFie ne nĂ©cessitent aucun verrouillage de capital, chaque emprunteur est en mesure de maximiser l'efficacitĂ© de son capital.

Gestionnaires de portefeuille

En 2021, TrueFi a étendu son offre aux gestionnaires de portefeuille indépendants, permettant enfin aux gestionnaires de fonds et aux investisseurs institutionnels d'apporter leur activité sur la blockchain.

TrueFi propose aux gestionnaires de portefeuille le meilleur de la DeFi et de la finance institutionnelle. Ses gĂ©rants de portefeuilles peuvent tirer parti de la liquiditĂ© mondiale 24h/24 et 7j/7 dĂšs le lancement de leurs portefeuilles, tout en profitant des Ă©conomies sur les coĂ»ts et de la transparence d'un livre de prĂȘt entiĂšrement intĂ©grĂ© Ă  la blockchain.

Dans le mĂȘme temps, ces gestionnaires bĂ©nĂ©ficient des mĂȘmes fonctions que les produits de crĂ©dit institutionnels, en ayant le contrĂŽle total de la sĂ©lection des prĂȘteurs (incluant les exigences KYC), des conditions de leurs portefeuilles, des prĂȘts individuels, et de leurs stratĂ©gies de portefeuille, des taux et des frais.

Avec TrueFi, devenir un gestionnaire de portefeuille est similaire Ă  devenir un emprunteur, et nĂ©cessite l'approbation de la communautĂ© avant que le portefeuille d'un gestionnaire puisse ĂȘtre listĂ© dans l'application TrueFi. Cependant, comme TrueFi utilise une infrastructure open-source, les gestionnaires de portefeuille peuvent simplement utiliser les smart contract de TrueFi pour lancer eux-mĂȘmes leurs propres portefeuilles, sans avoir Ă  passer par TrueFi directement.

Aujourd'hui, les gestionnaires de portefeuilles de TrueFi utilisent la liquiditĂ© de la DeFi pour allouer du capital au secteur de la fintech latino-amĂ©ricaine, investir dans les marchĂ©s Ă©mergents, soutenir les prĂȘts hypothĂ©caires crypto et plus encore, tout en gĂ©nĂ©rant des rendements concurrentiels et diversifiĂ©s pour les prĂȘteurs TrueFi.

Présentation du token TRU

TrueFi Ă©tant un protocole de prĂȘt dĂ©centralisĂ©, il s'appuie sur les contributions de ses dĂ©tenteurs de tokens et de ses contributeurs pour fixer et atteindre ses principaux objectifs. TrueFi utilise un modĂšle DAO hybride, s'appuyant sur une base prĂ©sente dans le monde rĂ©el pour gĂ©rer certaines tĂąches hors chaĂźne telles que les dĂ©clarations fiscales, les activitĂ©s juridiques et les actions de recouvrement. Il place Ă©galement le pouvoir de prise de dĂ©cision majeur entre les mains des dĂ©tenteurs de TRU grĂące au vote sur la blockchain.

Les stakers TRU constituent la premiÚre ligne de la gouvernance TrueFi et la premiÚre ligne de protection contre les défauts. En stakant des TRU, les détenteurs peuvent officiellement participer aux conversations DAO et voter sur les propositions Snapshot et Tally, définissant ainsi l'avenir de TrueFi.

Comment acheter du TRU sur Binance ?

Le token natif de TrueFi, TRU, peut ĂȘtre achetĂ© et tradĂ© sur Binance. Inscrivez-vous et obtenez des TRU en utilisant ce lien direct pour commencer.

Quelle est la prochaine étape pour TrueFi ?

Pour tirer pleinement parti du marché mondial du crédit de plusieurs billions de dollars, TrueFi adopte une approche à deux niveaux pour combler le fossé entre la DeFi et les investisseurs institutionnels.

Au cours de l'annĂ©e prochaine, le protocole prĂ©voit une intĂ©gration plus approfondie entre les institutions financiĂšres traditionnelles tout en continuant Ă  dĂ©velopper l'intĂ©gration DeFi avec les principaux DAO, les autres protocoles de prĂȘt et les applications DeFi destinĂ©es aux particuliers.

Une adoption institutionnelle croissante

TrueFi continue d'amĂ©liorer son protocole et ses produits de prĂȘt pour s'adapter aux contrĂŽles de la finance institutionnelle tout en amenant une amĂ©lioration des performances grĂące Ă  la technologie blockchain. Avec l'aide d'importants contributeurs au protocole comme Archblock, TrueFi s'attache les liquiditĂ©s des fonds et des family offices tout en explorant les possibilitĂ©s d'embarquer de vĂ©ritables gestionnaires d'actifs institutionnels sur la blockchain.

Les fonctionnalitĂ©s Ă  venir de TrueFi comprennent le tranchage, qui permettra aux investisseurs institutionnels de sĂ©lectionner leur profil risque-rendement au sein de portefeuilles donnĂ©s, ainsi que des pĂ©riodes de formation de capital pour permettre de tester l'intĂ©rĂȘt du marchĂ© pour une opportunitĂ© financiĂšre avant de mettre le capital en danger.

En outre, TrueFi va dĂ©ployer des rapports amĂ©liorĂ©s et offrir de meilleurs tableaux de bord institutionnels pour les prĂȘteurs et les gestionnaires grĂące Ă  des contributions indĂ©pendantes de partenaires clĂ©s.


L'approfondissement de l'intégration de la DeFi

Pour rendre TrueFi plus accessible dans la DeFi, le protocole rend ses prĂȘts et portefeuilles compatibles avec la norme ERC-4626. Cela rend ces deux offres composables avec d'autres opportunitĂ©s DeFi, permettant Ă  la dette et au crĂ©dit des entreprises d'ĂȘtre inclus dans les offres d'autres protocoles DeFi.

ParallÚlement, TrueFi travaille publiquement avec les principaux partenaires de DAO et de protocole comme MakerDAO, FRAX et dYdX pour devenir un partenaire privilégié pour le rendement et la liquidité DEX, ce qui pourrait apporter des centaines de millions de dollars dans le protocole au cours de l'année prochaine.









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