TL;DR
TrueFi on DeFi esimene krediidiprotokoll laenamiseks, laenu võtmiseks ja kapitali haldamiseks. Ethereumile ja Optimismile rajatud TrueFi kapitaliturud ühendavad investoreid, laenuvõtjaid ja kapitalihaldureid tagatiseta laenamiseks nii krüptopõhiste kui ka reaalmaailma rahanduse võimaluste puhul.
Tuues varahalduse ahelasse, eemaldab TrueFi vahendaja ja saab pakkuda laenuandjatele paremat tootlust laenatud kapitalilt, samuti mitmesuguseid rahandusvõimalusi, mis on tavaliselt reserveeritud ülirikka elanikkonna jaoks.
Samal ajal pakub see mitmetasandilist kahjumiskaitset maksejõuetuse vastu, aitab portfellihalduritel kasutada globaalset likviidsust ja võimaldab laenuvõtjatele kapitalitõhusamat laenamist.
Loe edasi, et teada saada, kuidas TrueFi uuendab mitme triljoni dollari suurust globaalset laenuturgu ja paneb rahanduse tuleviku oma tokeni omanike kätte.
Sissejuhatus
Tänapäeval läheneb ülemaailmse laenuturu väärtus 8 triljonile dollarile, kuid peaaegu kogu see raha kasutab jätkuvalt 1970-ndatel ehitatud finantsinfrastruktuuri. Need tehnoloogiad (näiteks SWIFT) muudavad investeerimise sageli aeglaseks, kalliks ja eksklusiivseks.
Selle tulemusena on kõige atraktiivsemad investeerimisvõimalused – nagu ettevõtete võlakirjad, eriotstarbeline kinnisvara ja arenevate turgude võimalused – jaeinvestoritele harva kättesaadavad.
Plokiahela tehnoloogia pakub uut viisi kapitali liigutamiseks ja jaotamiseks, muutes investeerimise tõhusamaks, kiiremaks ja läbipaistvamaks. Plokiahel üksi ei lahenda siiski selliseid küsimusi nagu laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamine, reaalse tagatise registreerimine või viivislaenude kogumine.
Selle probleemi lahendamiseks on TrueFi meeskond loonud hübriidstruktuuri, mis võimaldab protokollil vabalt tegutseda TRU tokeni omanike juhtimisel. Lisaks toetub TrueFi sõltumatute portfellihaldurite vastuvõtmisele, kes naudivad TrueFi infrastruktuuri eeliseid, omades samal ajal tsentraliseeritud komponente, mis tegelevad reaalmaailmas kindlustuse ja võlakogumisega.
Siinkohal uurime, kuidas TrueFist on saanud esimene omataoline mitme miljardi dollari suurune protokoll.
Mis on TrueFi?
Kasutades plokiahela infrastruktuuri, on TrueFi käivitanud DeFi esimese tagatiseta laenuturu, mis lõpuks võimaldab laenuvõtjatel teha ahelas olevaid laene, ilma et nad peaksid tagatise lukustama.
See on oluliselt suurendanud laenuvõtjate kapitalitõhusust, mille tulemuseks on nõudluse hüppeline kasv. Alates TrueFi esimesest tagatiseta laenust 2020. aasta novembris ettevõttele Alameda Research on protokoll andnud peaaegu 2 miljardi dollari väärtuses tagatiseta laene, maksnud laenuandjatele välja umbes 40 miljonit dollarit ja säilitanud ühe valdkonna parimaid tagatiste andmise rekordeid.
2021. aastal liikus TrueFi ainult krüpto-natiivsete laenuvõtjate ja DeFi laenuandjate ühendamisest edasi, pakkudes sõltumatute portfellihaldurite hallatavate finantsvõimaluste turgu, mis on kõik rajatud selle kaasaegsele laenuandmise infrastruktuurile.
Täna pakub TrueFi mitmekesist ja kasvavat valikut rahandusvõimalusi, sealhulgas investeerimist arenevatel turgudel, finantstehnoloogia rahastamist, kinnisvarainvesteeringuid ja giga töötajate laenamist, tuues DeFi-sse reaalmaailma laenamise ja varad.
Kuidas TrueFi toimib?
TrueFi on avalik-õiguslik finantsettevõte, mis pakub laenuandmise, laenuvõtmise ja varade haldamise infrastruktuuri. Protokolli tõeline võlu toimub aga siis, kui need kasutajarühmad tulevad kokku, kasutades TrueFi't kui turgu oma vajaduste rahuldamiseks.
Kuna TrueFi on detsentraliseeritud protokoll, tugineb see ka selle TRU juhtimistokeni panustajatele, et pakkuda laenuandjatele kahjumikaitset, reguleerida protokolli tulevikku ja teha TrueFi edu saavutamiseks vajalikke sissemakseid.
Laenuandjad
Nii jae- kui ka institutsionaalsed laenuandjad krüpto- ja traditsioonilises finantssektoris kasutavad TrueFi't, et leida parim riskiga korrigeeritud tootlus laenatud kapitalile. Kuna TrueFi pakub nii mitmekesiseid portfelle – mis hõlmavad krüpto-natiivseid ja reaalseid laene – ning selle laenud on tagatiseta, pakub protokoll DeFi paljudes varaliikides konkurentsivõimelisemaid teenimisvõimalusi.
Osalemiseks peavad TrueFi laenuandjad lihtsalt kasutama TrueFi rakendust, vaatama läbi erinevad kogumid ja portfellid, mille jaoks nad kvalifitseeruvad, ning tegema jaotamisotsuse, mis põhineb nende riski ja tootluse eelistustel.
Kuna TrueFi võimaldab portfellihalduritel kontrollida laenuandjate valikut, ei ole iga portfell kõigile laenuandjatele kättesaadav – mõned peavad asuma väljaspool piiratud jurisdiktsiooni või esitama isikut tõendava dokumendi, mida saab teha ka TrueFi's.
Laenuandjad saavad oma laenupositsioonidest tavaliselt igal ajal mitmel viisil väljuda. Kuigi teatud portfellid nõuavad kapitali lukustamist minimaalseks perioodiks, võimaldavad TrueFi populaarsed DAO-juhitud kogumid ja automaatsed krediidiliinid (ALOC) laenuandjatel väikese tasu eest kogumist väljuda, kasutades Liquid Exit'it, mis vahetab laenuandja laenutähise kogumis oleva kasutamata kapitali vastu. Alternatiivina võivad laenuandjad müüa oma laenutokeneid DEX-is, näiteks Uniswapis.
Kuigi maksujõuetus on krediiditegevuse tavapärane aspekt, on laenuandjad teatud TrueFi portfellides mitmel viisil kaitstud maksejõuetuse täieliku mõju eest.
Esiteks on laenuandjad kaetud kuni 10% ulatuses panustatud TRU väärtusega, mis vähendatakse maksujõuetuse korral. Seda kasutatakse seejärel selleks, et aidata mõjutatud laenuandjatel taastuda.
Seejärel võib TrueFi SAFU kasutada oma reservfondi, et pakkuda mõjutatud laenuandjatele täiendavat katet.
Lõpuks võib TrueFi otsustada jätkata inkassotegevust maksejõuetute laenuvõtjate vastu, et saada tagasi varad, mida saab likvideerida, et aidata kõiki laenuandjaid, kes on endiselt mõjutatud.
Laenuvõtjad
TrueFi laenuvõtjaks saamiseks peavad taotlejad läbima range krediidivõimelisuse kontrolli, mille käigus vaadatakse läbi nii ahelavälised kui ka ahelasisesed andmed, sealhulgas ettevõtte taust, hallatavad varad, varade ekspositsioon, finantsvõimendus ja tulemuslikkuse ajalugu.
Kui TrueFi krediidikomitee tunnistab laenuvõtja krediidikõlblikuks, hääletavad TRU omanikud tema taotluse heakskiitmise või tagasilükkamise üle. Kui nende taotlus on heaks kiidetud, võib laenu väljastada mis tahes TrueFi loatul DAO kogumilt turu poolt määratud intressimääraga ja laenuvõtja TrueFi enda krediidiskoori alusel.
Praeguseks on TrueFi andnud üle 130 laenu kümnetele laenuvõtjatele ning säilitab terve ja aktiivse laenuportfelli, mis sisaldab regulaarselt uusi laene.
Laenuvõtjad toetuvad TrueFi'le kapitali saamiseks, sest protsess on kiire ja kapital on sageli kättesaadav samal päeval, kui laenuvõtja kiidetakse krediidi saamiseks heaks. Ja kuna TrueFi laenud ei nõua kapitali lukustamist, saab iga laenuvõtja maksimeerida oma kapitalitõhusust.
Portfellihaldurid
Alates 2021. aastast on TrueFi pakkunud toetust sõltumatutele portfellihalduritele, võimaldades lõpuks fondijuhtidel ja institutsionaalsetel investoritel tuua oma äri ahelasse.
TrueFi pakub portfellihalduritele nii DeFi kui ka institutsionaalse rahanduse parimaid omadusi. Selle portfellihaldurid saavad oma portfellide käivitamise päevast alates kasutada ülemaailmset likviidsust 24/7, nautides samal ajal kulude kokkuhoidu ja läbipaistvust, mida pakub täielikult ahelasisene laenuportfell.
Samal ajal on need haldurid võrdsed institutsionaalsete krediiditoodetega, omades täielikku kontrolli laenuandjate valiku (sealhulgas tunne oma klienti nõuete) ning oma portfellide ja üksikute laenude tingimuste, samuti oma portfellistrateegiate, intressimäärade ja tasude üle.
TrueFi puhul on portfellihalduriks saamine sarnane laenuvõtjaks saamisega, mis nõuab kogukonna heakskiitu, enne kui halduri portfelli saab TrueFi rakendusse lisada. Kuna TrueFi kasutab aga avatud lähtekoodiga infrastruktuuri, saavad portfellihaldurid lihtsalt kasutada TrueFi nutilepinguid, et ise oma portfelli käivitada, ilma et nad peaksid otse TrueFi kaudu tegutsema.
Täna kasutavad TrueFi portfellihaldurid DeFi likviidsust, et suunata kapitali Ladina-Ameerika finantstehnoloogiasektori kasvu, investeerida arenevatesse turgudesse, toetada krüpto hüpoteeklaene ja muud – kõik see annab TrueFi laenuandjatele konkurentsivõimelist ja mitmekesist tulu.
TRU tokeni tutvustus
Kuna TrueFi on detsentraliseeritud laenuprotokoll, tugineb see peamiste eesmärkide seadmisel ja saavutamisel oma tokeni omanike ja toetajate panusele. TrueFi kasutab hübriidset DAO mudelit, tuginedes reaalmaailma alusele, et hallata teatavaid ahelaväliseid ülesandeid, nagu maksudokumentide esitamine, juriidiline tegevus ja inkassotehingud. Samuti annab see TRU omanikele olulise otsustusõiguse siduvate ahelasisese hääletamise kaudu.
TRU panustajad moodustavad nii TrueFi juhtimise eesliini kui ka esimese kaitseliini maksejõuetuse vastu. Panustades TRU-d, saavad panustajad ametlikult liituda tokeniga kaitstud DAO vestlustega ja hääletada Snapshotis ja Tally's ettepanekute üle, kaardistades seeläbi TrueFi tuleviku teed.
Kuidas osta Binance'is TRU-d
TrueFi natiivne token TRU on saadaval ostmiseks ja kauplemiseks Binance'is. Registreeru ja hangi oma TRU, kasutades alustamiseks seda otselinki.
Mis saab TrueFi'st edasi?
Et tõeliselt ära kasutada ülemaailmset mitme triljoni dollari suurust laenuturgu, kasutab TrueFi DeFi ja institutsionaalsete investorite vahelise lõhe ületamiseks kahesugust lähenemist.
Järgmise aasta jooksul kavatseb protokoll saavutada sügavama integratsiooni traditsiooniliste finantsasutuste vahel, jätkates samal ajal DeFi integratsiooni suurendamist suuremate DAO-de, teiste laenuprotokollide ja DeFi jaemüügirakendustega.
Kasvav institutsionaalne kasutuselevõtt
TrueFi jätkab oma protokolli ja laenutoodete täiustamist, et viia institutsionaalse rahastamise kontroll kooskõlla plokiahela tehnoloogia parema tulemuslikkusega. Suuremate protokolli toetajate, nagu Archblock, abiga ühendab TrueFi fondide ja perekonnakontorite likviidsust, uurides samal ajal võimalusi tõeliste institutsionaalsete varahaldurite kaasamiseks ahelasse.
TrueFi tulevaste funktsioonide hulka kuuluvad tranšeide jagamine (tranching), mis võimaldab institutsionaalsetel investoritel valida oma riski- ja tuluprofiili antud portfellides, samuti kapitali moodustamise perioodid, mis võimaldavad testida turu huvi finantsvõimaluse vastu enne kapitali ohtu seadmist.
Lisaks võtab TrueFi kasutusele täiustatud aruandluse ja pakub paremaid institutsionaalseid esipaneele nii laenuandjatele kui ka halduritele tänu peamiste partnerite sõltumatule panusele.
DeFi integratsiooni süvendamine
Et muuta TrueFi kättesaadavamaks kogu DeFi ulatuses, muudab protokoll oma laenud ja portfellid ühilduvaks ERC-4626 standardiga. See muudab mõlemad need varahoidlad teiste DeFi võimalustega kombineeritavateks, võimaldades ettevõtete võla ja krediidi kaasamist teiste DeFi protokollide pakkumistesse.
Samal ajal teeb TrueFi avalikult koostööd suurte DAO ja protokollipartneritega, nagu MakerDAO, FRAX ja dYdX, et saada eelistatud partneriks tootluse ja DEX-i likviidsuse jaoks, mis võib järgmise aasta jooksul tuua protokolli sadu miljoneid dollareid.