Īsumā
TrueFi ir pirmais DeFi kredītu protokols kapitāla aizdevumiem, aizņēmumiem un pārvaldībai. Uz Ethereum un Optimism pamata veidotā TrueFi kapitāla tirgi apvieno investorus, aizņēmējus un kapitāla pārvaldniekus, lai sniegtu aizdevumus bez nodrošinājuma gan kriptovalūtu, gan reālās pasaules finanšu risinājumiem.
Nodrošinot aktīvu pārvaldību ķēdē, TrueFi atbrīvojas no starpnieka un var piedāvāt aizdevējiem labāku aizdevuma kapitāla ienesīgumu, kā arī vairākus finanšu risinājumus, kurus parasti var izmantot tikai īpaši turīgie.
Vienlaikus tas vairākos slāņos nodrošina aizsardzību pret neizpildīto saistību izraisītiem zaudējumiem, palīdz portfeļu pārvaldniekiem izmantot globālo likviditāti un aizņēmējiem nodrošina kapitālefektīvākus aizdevumus.
Turpini lasīt, lai uzzinātu, kā TrueFi pārveido vairākus triljonus vērto pasaules kredīta tirgu un finanšu nākotni uztic tā tokenu turētājiem.
Ievads
Mūsdienās globālā aizdevumu tirgus vērtība tuvojas 8 triljoniem dolāru, bet gandrīz visa šī nauda joprojām atrodas finanšu infrastruktūrā, kas veidota 20. gs. 70. gados. Šīs tehnoloģijas (piemēram, SWIFT) bieži padara ieguldīšanu lēnu, dārgu un ekskluzīvu.
Tā rezultātā pievilcīgākās ieguldīšanas iespējas – piemēram, uzņēmumu parādi, specializēts nekustamais īpašums un iespējas jaunietekmes tirgū – privātajiem investoriem ir pieejamas reti.
Blokķēdes tehnoloģija piedāvā jaunu veidu, kā pārvietot un sadalīt kapitālu, padarot ieguldīšanu efektīvāku, ātrāku un pārredzamāku. Tomēr blokķēde pati par sevi neveic tādas darbības kā aizņēmēju kredītspējas novērtēšana, reālās pasaules nodrošinājuma piesaistīšana vai aizdevumu, kuru saistības netiek pildītas, atgūšana.
Lai risinātu šo problēmu, TrueFi komanda ir izstrādājusi hibrīda struktūru, kas ļauj protokolam brīvi darboties TRU tokenu turētāju uzraudzībā. Turklāt TrueFi paļaujas, ka to izmantos neatkarīgi portfeļu pārvaldnieki, kuri izbauda TrueFi infrastruktūras sniegtās priekšrocības un kam pieder centralizēti parakstīšanas un parādu atgūšanas elementi reālajā pasaulē.
Tūlīt noskaidrosim, kā TrueFi ir kļuvis par pasaulē pirmo vairākus miljardus dolāru vērto protokolu.
Kas ir TrueFi?
Izmantojot blokķēdes infrastruktūru, TrueFi ir ieviesis pirmo DeFi aizdevumu tirgu bez nodrošinājuma, beidzot ļaujot aizņēmējiem ķēdē saņemt aizdevumus bez nepieciešamības iesaldēt nodrošinājumu.
Tas ir ievērojami palielinājis aizņēmēju kapitāla efektivitāti un radījis lielu pieprasījumu. Kopš 2020. gada novembrī uzņēmumam Alameda Research tika izsniegts pirmais TrueFi nenodrošinātais aizdevums, protokols ir ļāvis piešķirt teju 2 miljardus dolāru vērtus nenodrošinātus aizdevumus, nopelnījis aizdevējiem apmēram 40 miljonus dolāru un saglabājis vienus no nozarē labākajiem parakstīšanas rezultātiem.
2021. gadā TrueFi attīstījās no tikai kriptovalūtu aizņēmēju un DeFi aizdevēju apvienošanas līdz tāda tirgus piedāvājumam, kurā finanšu risinājumus pārvalda neatkarīgi portfeļu pārvaldnieki. Tas viss ir balstīts uz modernu aizdevumu infrastruktūru.
Mūsdienās TrueFi piedāvā daudzveidīgu un aizvien plašāku finanšu risinājumu klāstu, tostarp ieguldīšanu jaunietekmes tirgos, finanšu tehnoloģiju finansēšanu, ieguldīšanu nekustamajos īpašumos un aizdevumus gadījuma darbu ņēmējiem – tas ļauj ienest DeFi nozarē reālās pasaules aizdevumus un aktīvus.
Kā TrueFi darbojas?
TrueFi ir publisks finanšu pakalpojums, kas piedāvā infrastruktūru aktīvu aizdevumiem, aizņēmumiem un pārvaldībai. Tomēr protokola patiesais spēks parādās tad, kad šīs lietotāju grupas apvienojas un izmanto TrueFi kā tirgu, kurā rast risinājumu savām vajadzībām.
Tā kā TrueFi ir decentralizēts protokols, tas paļaujas arī uz savu TRU pārvaldības tokenu ieguldītājiem, lai sniegtu aizdevējiem aizsardzību pret zaudējumiem, noteiktu protokola nākotnes virzību un veicinātu TrueFi panākumus.
Aizdevēji
Gan privātie, gan institucionālie aizdevēji kriptovalūtu un tradicionālajos finanšu sektoros izmanto TrueFi, lai aizdotajam kapitālam atrastu labāko riskam pielāgoto ienesīgumu. Tā kā TrueFi piedāvā tik dažādus portfeļus – tas ietver gan kriptovalūtas, gan reālās pasaules aizdevumus – un aizdevumi ir nenodrošināti, protokols piedāvā vienas no konkurētspējīgākajām peļņas iespējām DeFi jomā plaša aktīvu veidu klāsta ietvaros.
Lai piedalītos, TrueFi aizdevējiem vienkārši jāizmanto lietotne TrueFi, jāpārskata dažādie konkrētajam lietotājam pieejamie fondi un jāpieņem lēmums par sadalījumu, pamatojoties uz savām riska un peļņas preferencēm.
Tā kā TrueFi ļauj portfeļu pārvaldniekiem kontrolēt aizdevēju atlasi, ne katrs portfelis ir pieejams katram aizdevējam – dažiem jāatrodas ārpus ierobežotas jurisdikcijas vai jānodrošina identitātes apliecinājums, ko arī var paveikt TrueFi vidē.
Aizdevēji parasti var jebkurā brīdī dažādos veidos aizvērt savas aizdevumu pozīcijas. Lai gan daži portfeļi pieprasa kapitāla iesaldēšanu uz minimālo periodu, TrueFi populārie DAO pārvaldītie fondi un automatizētās kredītlīnijas (ALOC) ļauj aizdevējiem par nelielu samaksu pamest fondu, izmantojot likvīdo aizvēršanu, kas apmaina aizdevēja aizdevuma tokenu pret neizmantotu kapitālu fondā. Aizdevēji var arī pārdot savu aizdevuma tokenu tādā DEX biržā kā Uniswap.
Lai gan kredītu nozarē saistību nepildīšana ir plaši sastopama, noteiktos TrueFi portfeļos ir pieejami vairāki veidi, kā pasargāt aizdevējus no pilnīgas saistību nepildīšanas sekām.
Pirmkārt, aizdevējiem ir pieejams segums līdz 10 % apmērā no ieguldītajiem TRU, kas tiek samazināts saistību nepildīšanas gadījumā. Pēc tam to izmanto, lai segtu ietekmēto aizdevēju zaudējumus.
TrueFi SAFU var izmantot rezerves līdzekļus, lai piedāvātu ietekmētajiem aizdevējiem lielāku segumu.
Visbeidzot, TrueFi var izvēlēties pieprasīt līdzekļus no aizņēmējiem, kas nepilda saistības, lai atgūtu aktīvus, kurus var likvidēt ar mērķi palīdzēt aizdevējiem, kas joprojām ir ietekmēti.
Aizņēmēji
Lai kļūtu par TrueFi aizņēmēju, pretendentiem jāiztur rūpīga kredītspējas pārbaude, kurā tiek izskatīti ķēdes un ārpusķēdes dati, tostarp uzņēmuma vēsture, pārvaldītie aktīvi, aktīvu pieejamība, kredītplecs un līdzšinējie rezultāti.
Kad TrueFi kredīta komisija pasludina, ka aizņēmējam ir pietiekama kredītspēja, TRU turētāji balso, lai pieņemtu vai noraidītu pieteikumu. Ja pieteikums tiek apstiprināts, aizdevums var tikt izsniegts no TrueFi bezatļauju DAO fonda jebkādā veidā ar tirgus noteikto likmi, ņemot vērā aizņēmēja privāto TrueFi kredītreitingu.
Pagaidām TrueFi dučiem aizņēmēju ir izsniedzis vairāk nekā 130 aizdevumus un uztur veselīgu un aktīvu aizdevumu žurnālu ar regulāriem jauniem aizdevumiem.
Aizņēmēji paļaujas uz TrueFi, lai iegūtu kapitālu, jo process ir ātrs un kapitāls bieži vien ir pieejams tajā pašā dienā, kad tiek apstiprināta aizņēmēja piekļuve kredītam. Un, tā kā TrueFi nepieprasa kapitāla iesaldēšanu, katrs aizņēmējs var maksimāli palielināt sava kapitāla efektivitāti.
Portfeļu pārvaldnieki
Sākot no 2021. gada, TrueFi ir piedāvājis atbalstu neatkarīgiem portfeļu pārvaldniekiem, beidzot ļaujot fondu pārvaldniekiem un institucionālajiem investoriem sākt darbu ķēdē.
TrueFi portfeļu pārvaldniekiem piedāvā labākos DeFi un institucionālo finanšu aspektus. Portfeļu pārvaldnieki var izmantot globālo likviditāti visu diennakti, sākot no dienas, kad viņi izveido savus portfeļus, vienlaikus izbaudot mazākas izmaksas un pārredzamību, ko nodrošina pilnībā ķēdē esošs aizdevumu žurnāls.
Pārvaldnieki var arī izmantot funkciju paritāti ar institucionāla līmeņa kredīta produktiem, pilnībā kontrolējot aizdevēju atlasi (tostarp PSK prasības) un savu portfeļu un atsevišķo aizdevumu nosacījumus, kā arī savu portfeļu stratēģijas, likmes un komisijas maksas.
Ar TrueFi process kļūšanai par portfeļa pārvaldnieku ir līdzīgs procesam, kas ļauj kļūt par aizņēmēju – pirms pārvaldnieka portfeļa izvietošanas TrueFi lietotnē ir jāsaņem kopienas piekrišana. Tomēr, tā kā TrueFi izmanto atvērtā pirmkoda infrastruktūru, portfeļu pārvaldnieki var vienkārši izmantot TrueFi viedos līgumus, lai paši izvietotu savus portfeļus bez nepieciešamības tieši iesaistīt TrueFi.
Mūsdienās TrueFi portfeļu pārvaldnieki izmanto DeFi likviditāti, lai piešķirtu kapitālu aizvien pieaugošajam Latīņamerikas finanšu tehnoloģiju sektoram, ieguldītu jaunietekmes tirgos, sniegtu nodrošinājumu kriptovalūtas hipotēkām un citiem mērķiem, vienlaikus TrueFi aizdevējiem sniedzot konkurētspējīgu, diversificētu peļņu.
Iepazīstinām ar TRU tokenu
Tā kā TrueFi ir decentralizēts aizdevumu protokols, tas paļaujas uz tokenu turētāju un ieguldītāju līdzdalību saistībā ar svarīgāko mērķu definēšanu un sasniegšanu. TrueFi izmanto hibrīda DAO modeli, kas balstās reālajā pasaulē, lai pārvaldītu tādus ārpusķēdes uzdevumus kā nodokļu informācijas iesniegšana, juridiskās darbības un parādu piedziņas darbības. Turklāt tas galveno lēmumu pieņemšanu uztic TRU turētājiem, izmantojot saistošu balsojumu ķēdē.
TRU ieguldītāji ir svarīgākie TrueFi pārvaldības procesā un nodrošina primāro aizsardzību pret saistību nepildi. Ar TRU steikingu ieguldītāji var formāli pievienoties tokenizētām DAO sarunām un balsot par priekšlikumiem Snapshot un Tally, tādējādi ietekmējot TrueFi turpmāko virzību.
Kā iegādāties TRU Binance biržā?
TrueFi TRU tokenus var pirkt un tirgot Binance biržā. Reģistrējies un saņem TRU, izmantojot šo tiešo saiti, lai sāktu darbu.
Kāda ir TrueFi nākotne?
Lai pilnvērtīgi izmantotu globālo vairākus triljonus dolāru vērto kredīta tirgu, TrueFi izmanto divvirzienu sistēmu, lai savienotu DeFi un institucionālos investorus.
Nākamajā gadā protokols plāno sasniegt dziļāku integrāciju tradicionālo finanšu iestāžu vidū, vienlaikus turpinot attīstīt DeFi integrāciju ar lielākajām DAO, citiem aizdevumu protokoliem un privātajiem DeFi risinājumiem.
Aizvien plašāka izmantošana institucionālajā līmenī
TrueFi turpina uzlabot savu protokolu un aizdevumu produktus, lai tie atbilstu institucionālā līmeņa finansēm ar uzlabotu blokķēdes tehnoloģijas sniegumu. Ar lielāko protokola atbalstītāju, piemēram, Archblock, palīdzību TrueFi pievieno likviditāti no fondiem un ģimenes birojiem, vienlaikus apgūstot iespējas piesaistīt ķēdē patiesi institucionālus aktīvu pārvaldniekus.
Gaidāmās TrueFi funkcijas ietver produkta dalīšanu daļās, kas ļaus institucionālajiem investoriem noteiktos portfeļos atlasīt riska un peļņas profilus, kā arī kapitāla veidošanas periodus, lai pirms kapitāla pakļaušanas riskam varētu noskaidrot tirgus interesi par finanšu risinājumu.
Turklāt TrueFi plāno ieviest uzlabotu ziņošanu un piedāvāt uzlabotus institucionālos informācijas paneļus gan aizdevējiem, gan pārvaldniekiem, izmantojot svarīgāko partneru neatkarīgu līdzdalību.
DeFi integrācijas padziļināšana
Lai padarītu TrueFi pieejamāku DeFi ietvaros, protokols padara savus aizdevumus un portfeļus saderīgus ar standartu ERC 4626. Tas padara abas no šīm glabātuvēm saderīgas ar citām DeFi iespējām, ļaujot citos DeFi protokolos ietvert uzņēmumu parādu un kredīta piedāvājumus.
TrueFi arī publiski sadarbojas ar svarīgiem DAO un protokola partneriem, piemēram, MakerDAO, FRAX un dYdX, lai kļūtu par vēlamo partneri ienesīguma un DEX likviditātes ziņā, potenciāli nākamajā gadā piesaistot protokolam simtiem miljonu dolāru.