TL;DR
TrueFi হলো ধার দেওয়া, ধার নেওয়া এবং মূলধন পরিচালনার জন্য DeFi-এর প্রথম ক্রেডিট প্রোটোকল। ইথেরিয়াম এবং অপটিমিজম-এর উপর নির্মিত TrueFi-এর পুঁজিবাজারগুলো ক্রিপ্টো-নেটিভ এবং রিয়েল-ওয়ার্ল্ড ফাইনান্সিয়াল সুযোগ উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগকারী, ঋণগ্রহীতা এবং মূলধন ব্যবস্থাপকদেরকে অজামানতকৃত ঋণের জন্য সংযুক্ত করে।
অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টকে অন-চেইনে আনার মাধ্যমে TrueFi মধ্যস্থতাকারীদের অপসারণ করে এবং ঋণদাতাদের ধার দেওয়া মূলধনে আরো ভাল ইল্ড দিতে পারে ও পাশাপাশি অতি-ধনীদের জন্য অনেক ফাইনান্সিয়াল সুযোগ সাধারণত সংরক্ষিত থাকে।
একই সময়ে, এটি অর্থাদি পরিশোধে অক্ষমতার বিরুদ্ধে একাধিক সুরক্ষার স্তর প্রদান করে, যা পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের বৈশ্বিক তারল্যের সুবিধা নিতে সহায়তা করে এবং ঋণগ্রহীতাদের জন্য আরো মূলধন-দক্ষ ঋণ সক্ষম করে।
TrueFi কিভাবে মাল্টি-ট্রিলিয়ন ডলারের বৈশ্বিক ক্রেডিট বাজারকে নতুন করে তৈরি করছে — এবং ফাইনান্সের ভবিষ্যৎ তার টোকেন হোল্ডারদের হাতে তুলে দিচ্ছে তা জানতে পড়ুন।
ভূমিকা
আজ, বিশ্বব্যাপী ঋণের বাজারের মূল্য $8 ট্রিলিয়নের কাছাকাছি, তবুও এই অর্থের প্রায় পুরোটাই 1970-এর দশকে নির্মিত ফাইনান্সিয়াল অবকাঠামো ব্যবহার করে চলেছে। এই প্রযুক্তিগুলো (যেমন SWIFT) প্রায়ই বিনিয়োগকে ধীর, ব্যয়বহুল এবং একচেটিয়া করে তোলে।
ফলস্বরূপ, সবচেয়ে আকর্ষণীয় বিনিয়োগের বিকল্পগুলো — যেমন কর্পোরেট ঋণ, বিশেষ রিয়েল এস্টেট এবং উদীয়মান বাজারের সুযোগগুলো — খুচরা বিনিয়োগকারীদের কাছে খুব কমই উপলভ্য থাকে।
ব্লকচেইন প্রযুক্তি বিনিয়োগকে আরো দক্ষ, দ্রুত এবং আরো স্বচ্ছ করে পুঁজি স্থানান্তর এবং বরাদ্দ করার একটি নতুন উপায় প্রদান করে। তবে, শুধুমাত্র ব্লকচেইন ঋণগ্রহীতার ক্রেডিট যোগ্যতার মূল্যায়ন, রিয়েল-ওয়ার্ল্ড জামানত সংগ্রহ করা বা খেলাপি ঋণ সংগ্রহ করার মতো সমস্যাগুলোর সমাধান করে না।
এই সমস্যা সমাধানের জন্য, TrueFi টিম একটি হাইব্রিড কাঠামো ডিজাইন করেছে যার মাধ্যমে TRU টোকেন হোল্ডারদের নির্দেশনার অধীনে প্রোটোকল অবাধে কাজ করতে পারে। উপরন্তু, TrueFi রিয়েল ওয়ার্ল্ডে আন্ডাররাইটিং এবং সংগ্রহের কেন্দ্রীভূত উপাদানগুলোর মালিক হওয়ার পাশাপাশি TrueFi-এর পরিকাঠামোর সুবিধা উপভোগ করা স্বাধীন পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের গ্রহণ করার উপর নির্ভর করে।
এখানে আমরা দেখব কিভাবে TrueFi-এর ধরণটি এই ধরণের মধ্যে প্রথম মাল্টি-বিলিয়ন ডলার প্রোটোকল হয়ে উঠেছে।
TrueFi কী?
ব্লকচেইন অবকাঠামো ব্যবহার করে TrueFi DeFi-এর প্রথম জামানত বিহীন ঋণের মার্কেটপ্লেস চালু করেছে যা অবশেষে ঋণগ্রহীতাদের জামানত লক-আপ প্রদানের প্রয়োজন ছাড়াই অন-চেইন ঋণ গ্রহণের সুযোগ প্রদান করে।
এটি নাটকীয়ভাবে ঋণগ্রহীতাদের মূলধন দক্ষতা বৃদ্ধি করেছে, যার ফলে চাহিদা বেড়েছে। 2020 সালের নভেম্বরে Alameda রিসার্চের কাছে TrueFi-এর প্রথম জামানত বিহীন ঋণের পর থেকে, প্রোটোকলটি প্রায় $2 বিলিয়ন জামানত-মুক্ত ঋণ দিয়েছে, ঋণদাতাদের প্রায় $40 মিলিয়ন প্রদান করেছে এবং শিল্পের সেরা আন্ডাররাইটিং রেকর্ডগুলোর মধ্যে একটি হিসেবে বজায় থেকেছে।
2021 সালে, TrueFi শুধুমাত্র ক্রিপ্টো-নেটিভ ঋণগ্রহীতা এবং DeFi ঋণদাতাদের সাথে সংযোগ স্থাপন থেকে শুরু করে স্বাধীন পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের দ্বারা পরিচালিত ফাইনান্সিয়াল সুযোগের একটি মার্কেটপ্লেস প্রদান করায় অগ্রগতি লাভ করেছে যার সবই তার আধুনিক ঋণ প্রদানের পরিকাঠামোর উপর নির্মিত।
আজ, TrueFi উদীয়মান বাজার বিনিয়োগ, ফিনটেক অর্থায়ন, রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ, এবং গিগ ওয়ার্কার ঋণ প্রদানসহ বৈচিত্র্যময় এবং ক্রমবর্ধমান ফাইনান্সিয়াল সুযোগ প্রদান করে — যা কার্যত রিয়েল-ওয়ার্ল্ড ঋণ এবং অ্যাসেটকে DeFi-তে নিয়ে আসে।
এটি কিভাবে কাজ করে?
TrueFi হলো একটি পাবলিক ফিন্যান্সিয়াল ইউটিলিটি, যা ঋণ প্রদান, ধার নেওয়া এবং অ্যাসেট পরিচালনার অবকাঠামো প্রদান করে। তবে প্রোটোকলের সত্যিকারের জাদুটি ঘটে যখন এই ব্যবহারকারী গোষ্ঠীগুলো তাদের চাহিদা মেটাতে TrueFi-কে একটি মার্কেটপ্লেস হিসেবে ব্যবহার করে একত্রিত হয়।
যেহেতু TrueFi একটি বিকেন্দ্রীকৃত প্রোটোকল, ঋণদাতাদেরকে এটি লোকসানের বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদান করতে, প্রোটোকলের ভবিষ্যত পরিচালনা করতে এবং TrueFi সফল হওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় অবদান রাখতে এটির TRU গভর্নেন্স টোকেনের স্টেকদের উপর নির্ভর করে।
ঋণদাতা
ক্রিপ্টো এবং প্রথাগত ফাইনান্সিয়াল খাতে খুচরা ও প্রাতিষ্ঠানিক ঋণদাতা উভয়ই লোন করা মূলধনের জন্য সেরা ঝুঁকি-সমন্বিত ইল্ড খুঁজে পেতে TrueFi ব্যবহার করে। TrueFi — ক্রিপ্টো-নেটিভ এবং রিয়েল-ওয়ার্ল্ড লোনিং পর্যন্ত বিস্তৃত বিভিন্ন ধরনের পোর্টফোলিও অফার করায় — এবং এর ঋণগুলো জামানত বিহীন হওয়ায় প্রোটোকলটি অ্যাসেটের ধরণের বিস্তৃত পরিসরে DeFi-তে সবচেয়ে প্রতিযোগিতামূলক উপার্জনের কিছু সুযোগ প্রদান করে।
অংশগ্রহণের জন্য, TrueFi ঋণদাতাদের কেবল TrueFi অ্যাপ ব্যবহার করতে হবে, বিভিন্ন পুল এবং পোর্টফোলিওগুলো পর্যালোচনা করতে হবে যার জন্য তারা যোগ্য, এবং তাদের ঝুঁকি ও মুনাফার অগ্রাধিকারের ভিত্তিতে একটি বরাদ্দের সিদ্ধান্ত নিতে হবে।
TrueFi পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের ঋণদাতা নির্বাচন নিয়ন্ত্রণ করতে দেওয়ায় প্রতিটি পোর্টফোলিও প্রতিটি ঋণদাতার কাছে উপলভ্য থাকে না — কোনো কোনোটি একটি সীমাবদ্ধ অধিক্ষেত্রের বাইরে অবস্থিত হতে হয় বা শনাক্তকরণের প্রমাণ দিতে হবে, যা TrueFi-তেও করা যেতে পারে।
ঋণদাতারা সাধারণত বিভিন্ন উপায়ে যেকোনো সময় তাদের ঋণের পজিশন থেকে প্রস্থান করতে পারে। নির্দিষ্ট কিছু কিছু পোর্টফোলিওতে ন্যূনতম সময়ের জন্য ক্যাপিটাল লক-আপের প্রয়োজন হলেও TrueFi-এর জনপ্রিয় DAO-ম্যানেজড পুল এবং স্বয়ংক্রিয় ক্রেডিট লাইন (ALOCs) ঋণদাতাদের লিকুইড এক্সিট ব্যবহার করে অল্প ফি দিয়ে পুল থেকে প্রস্থান করার সুযোগ দেয়, যা অব্যবহৃত মূলধনের সাথে ঋণদাতার ঋণ টোকেন সোয়াপ করে। অথবা ঋণদাতারা Uniswap-এর মতো DEX-এ তাদের ঋণের টোকেন বিক্রি করতে পারে।
ডিফল্ট ক্রেডিট ব্যবসার একটি সাধারণ দিক হলেও ঋণদাতারা নির্দিষ্ট TrueFi পোর্টফোলিও জুড়ে বিভিন্ন উপায়ে ডিফল্টের সম্পূর্ণ প্রভাব থেকে সুরক্ষিত থাকে।
প্রথমত, ঋণদাতারা স্ট্যাককৃত TRU-এর 10% পর্যন্ত মূল্যের দ্বারা কভার থাকে যা ডিফল্টের ক্ষেত্রে হ্রাস করা হয়। এটি তারপর ক্ষতিগ্রস্থ ঋণদাতাদের পূরণে সাহায্য করতে ব্যবহৃত হয়।
পরবর্তীতে, TrueFi SAFU ক্ষতিগ্রস্ত ঋণদাতাদের আরো কভারেজ দেওয়ার জন্য তার রিজার্ভ ফান্ড ব্যবহার করতে পারে।
অবশেষে, এখনও ক্ষতিগ্রস্থ রয়েছে এমন ঋণদাতাদের সহায়তা করার উদ্দেশ্যে তরলীকরণ করা যায় এমন অ্যাসেট পুনরুদ্ধার করতে TrueFi খেলাপি ঋণগ্রহীতাদের জন্য সংগ্রহ করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
ঋণগ্রহীতা
একজন TrueFi ঋণগ্রহীতা হওয়ার জন্য আবেদনকারীদের অবশ্যই একটি কঠোর ক্রেডিট যোগ্যতা যাচাইয়ের মধ্য দিয়ে যেতে হবে যা কোম্পানির পটভূমি, ব্যবস্থাপনার অধীনে অ্যাসেট, অ্যাসেটের এক্সপোজার, লিভারেজ এবং পারফরম্যান্স ইতিহাসসহ অফ-চেইন এবং অন-চেইন উভয় ডেটা পর্যালোচনা করে।
একবার কোনো ঋণগ্রহীতা TrueFi-এর ক্রেডিট কমিটি কর্তৃক ক্রেডিট-যোগ্য বলে ঘোষিত হলে, TRU হোল্ডাররা তাদের আবেদন অনুমোদন বা প্রত্যাখ্যান করতে ভোট দেবেন। তাদের আবেদন অনুমোদিত হলে মার্কেট কর্তৃক নির্ধারিত হারে TrueFi-এর অনুমতিবিহীন DAO পুলগুলোর মধ্যে একটি থেকে ঋণ জারি এবং ঋণগ্রহীতার মালিকানাধীন TrueFi ক্রেডিট স্কোর দ্বারা অবহিত করা যাবে।
আজ অবধি, TrueFi কয়েক ডজন ঋণগ্রহীতার জন্য 130টিরও বেশি ঋণ দিয়েছে এবং নিয়মিত নতুন নতুন ঋণ দিয়ে একটি স্বাস্থ্যকর ও সক্রিয় লেন্ডিং বুক বজায় রেখেছে।
ঋণগ্রহীতারা মূলধনের জন্য TrueFi-এর উপর নির্ভর করে কারণ প্রক্রিয়াটি দ্রুত হয়। প্রায়শই ঋণগ্রহীতা ক্রেডিট অ্যাক্সেসের জন্য অনুমোদিত হওয়ার দিনেই মূলধন পেয়ে যায়। এবং যেহেতু TrueFi-এর ঋণের জন্য কোনো মূলধন লক-আপের প্রয়োজন হয় না তাই প্রত্যেক ঋণগ্রহীতা তাদের মূলধনের দক্ষতা বাড়াতে পারে।
পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট
2021 সাল পর্যন্ত TrueFi স্বাধীন পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের সহায়তার প্রস্তাব দিয়েছে। অবশেষে ফান্ড ম্যানেজার ও প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদেরকে তাদের ব্যবসাকে অন-চেইনে আনার সুযোগ দিয়েছে।
TrueFi পোর্টফোলিও ম্যানেজারদের DeFi ও প্রাতিষ্ঠানিক অর্থ উভয়েরই সেরাটি অফার করে। এর পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা তাদের পোর্টফোলিওগুলো চালু করার দিন থেকে 24/7 বিশ্বব্যাপী তারল্যের সুযোগ নিতে পারে এবং সম্পূর্ণ অন-চেইন লেন্ডিং বুকের খরচ স্বাশ্রয়ী বৈশিষ্ট্য ও স্বচ্ছতা উপভোগ করতে পারে।
একই সময়ে, এই ম্যানেজাররা প্রাতিষ্ঠানিক ক্রেডিট পণ্যগুলোর সাথে বৈশিষ্ট্যের সমতা উপভোগ করেন ও থাকে ঋণদাতা নির্বাচনের উপর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ (KYC শর্তাবলীসহ) এবং তাদের পোর্টফোলিও ও স্বতন্ত্র ঋণের শর্তাবলী, সেইসাথে তাদের পোর্টফোলিও কৌশল, হার এবং ফি।
TrueFi-এর মাধ্যমে একজন পোর্টফোলিও ম্যানেজার হওয়া একজন ঋণগ্রহীতা হওয়ার অনুরূপ। একজন ম্যানেজারের পোর্টফোলিও TrueFi অ্যাপে তালিকাভুক্ত হওয়ার আগে কমিউনিটির অনুমোদনের প্রয়োজন হয়। তবে, TrueFi ওপেন-সোর্স অবকাঠামো ব্যবহার করায় পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা সরাসরি TrueFi-এর মাধ্যমে যাওয়ার প্রয়োজন ছাড়াই তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিওগুলো লঞ্চ করার জন্য TrueFi-এর স্মার্ট কন্ট্রাক্টগুলো ব্যবহার করতে পারে।
আজ, TrueFi-এর পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা লাতিন আমেরিকান ফিনটেক সেক্টরের বৃদ্ধির জন্য মূলধন বরাদ্দ করতে DeFi তারল্য ব্যবহার করে, উদীয়মান বাজারে বিনিয়োগ করে, ক্রিপ্টো মর্টগেজ সমর্থন সহ আরো অনেক কিছু করে — সবই TrueFi-এর ঋণদাতাদের জন্য প্রতিযোগিতামূলক, বৈচিত্র্যপূর্ণ মুনাফা তৈরি করার পাশাপাশি।
TRU টোকেন পরিচিতি
TrueFi একটি বিকেন্দ্রীকৃত ঋণ প্রোটোকল হওয়ায় প্রধান প্রধান লক্ষ্য সেট করতে এবং অর্জন করতে এটি তার টোকেন হোল্ডার এবং অবদানকারীদের ইনপুটের উপর নির্ভর করে। TrueFi একটি হাইব্রিড DAO মডেল ব্যবহার করে, একটি রিয়েল-ওয়ার্ল্ড ভিত্তির উপর নির্ভর করে কিছু অফ-চেইন কাজ যেমন ট্যাক্স ফাইলিং, আইনি কার্যক্রম এবং সংগ্রহের কার্যক্রম পরিচালনা করতে। এটি বাধ্যতামূলক অন-চেইন ভোটিংয়ের মাধ্যমে TRU হোল্ডারদের হাতে বড় সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষমতা অর্পণ করে।
TRU স্ট্যাকাররা TrueFi গভর্নেন্স ও ডিফল্টের বিরুদ্ধে সুরক্ষার প্রথম লাইন উভয়ই নিয়ে গঠিত। TRU স্ট্যাক করার মাধ্যমে স্ট্যাকাররা আনুষ্ঠানিকভাবে টোকেন-গেটেড DAO কথোপকথনে যোগ দিতে পারে এবং স্ন্যাপশট ও ট্যালি মোশনগুলোতে ভোট দিতে পারে, যার ফলে TrueFi-এর ভবিষ্যতের পথ নির্ধারণ করা যায়।
Binance-এ কিভাবে TRU কিনতে হয়
TrueFi-এর নেটিভ টোকেন TRU Binance-এ ক্রয় ও ট্রেড করার জন্য উপলভ্য। শুরু করতে এই সরাসরি লিঙ্কটি ব্যবহার করে আপনার TRU নিয়ে নিন।
TrueFi-এর ভবিষ্যৎ কী?
বিশ্বব্যাপী মাল্টি-ট্রিলিয়ন ডলারের ক্রেডিট বাজারের সত্যিকারের সুবিধা নিতে TrueFi, DeFi এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ব্যবধান পূরণ করতে দ্বিমুখী পদ্ধতি গ্রহণ করছে।
পরের বছরগুলোতে প্রোটোকল প্রধান DAOs, সহযোগী ঋণ প্রোটোকল, এবং খুচরা DeFi অ্যাপ্লিকেশনগুলোর সাথে DeFi একীকরণ বাড়ানোর সাথে সাথে ঐতিহ্যগত ফাইনান্সিয়াল প্রতিষ্ঠানগুলোর মধ্যে গভীর একত্রীকরণ অর্জনের পরিকল্পনা করেছে।
ক্রমবর্ধমান প্রাতিষ্ঠানিক গ্রহণ
TrueFi ব্লকচেইন প্রযুক্তির উন্নত পারফর্মেন্সের মাধ্যমে প্রাতিষ্ঠানিক অর্থায়নের নিয়ন্ত্রণের সাথে মেলাতে তার প্রোটোকল ও ঋণ প্রদানের পণ্যগুলোকে উন্নত করতে চলেছে। আর্চব্লকের মতো অন্যতম প্রধান প্রোটোকল অবদানকারীদের সহায়তায়, TrueFi ফান্ড ও পারিবারিক অফিস থেকে তারল্য সংযুক্ত করছে এবং পাশাপাশি অন-চেইনে সত্যিকারের প্রাতিষ্ঠানিক অ্যাসেট ব্যবস্থাপকদের জন্য সম্ভাবনা অন্বেষণ করছে।
TrueFi-এর আসন্ন বৈশিষ্ট্যগুলোর মধ্যে রয়েছে ট্র্যাঞ্চিং, যা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের প্রদত্ত পোর্টফোলিওগুলোর মধ্যে তাদের ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল নির্বাচন করতে এবং সেইসাথে পুঁজি গঠনের সময়সীমাকে ঝুঁকিতে ফেলার আগে একটি ফাইনান্সিয়াল সুযোগে মার্কেটের আগ্রহ পরীক্ষা করার সুযোগ প্রদান করবে।
এছাড়াও, TrueFi উন্নত রিপোর্টিং রোল আউট করবে এবং মূল অংশীদারদের থেকে স্বাধীন অবদানের মাধ্যমে ঋণদাতা ও ম্যানেজার উভয়ের জন্য আরো ভাল প্রাতিষ্ঠানিক ড্যাশবোর্ড অফার করবে।
DeFi ইন্টিগ্রেশন গভীর করা
DeFi জুড়ে TrueFi-কে আরো অ্যাক্সেসযোগ্য করতে, প্রোটোকলটি তার ঋণ ও পোর্টফোলিওগুলোকে ERC-4626 স্ট্যান্ডার্ডের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ করে তুলছে। এটি এই উভয় ভল্টকে অন্যান্য DeFi সুযোগগুলোর সাথে সংমিশ্রণযোগ্য করে তোলে, কর্পোরেট ঋণ এবং ক্রেডিটকে অন্যান্য DeFi প্রোটোকল জুড়ে অফারগুলোতে অন্তর্ভুক্ত করার সুযোগ দেয়।
একই সময়ে, TrueFi পাবলিকলি প্রধান প্রধান DAO ও প্রোটোকল অংশীদার যেমন MakerDAO, FRAX, এবং dYdX-এর সাথে ইল্ড ও DEX তারল্যের জন্য পছন্দের অংশীদার হওয়ার জন্য কাজ করছে যা সম্ভবত পরের বছরে প্রোটোকলের মধ্যে কয়েক মিলিয়ন ডলার আনতে পারে।