Короткий зміст
TrueFi – це перший кредитний протокол DeFi для кредитування, запозичення та управління капіталом. Ринки капіталу TrueFi, побудовані на базі Ethereum та Optimism, об'єднують інвесторів, позичальників та керуючих капіталом, дозволяючи позичати криптовалюту та реальні фінансові активи без забезпечення.
Створюючи можливість управління активами он-чейн, TrueFi усуває посередників і може запропонувати кредиторам вищу прибутковість від позикового капіталу, а також низку фінансових можливостей, які зазвичай призначені для вельми заможних користувачів.
Водночас він забезпечує багаторівневий захист від збитків та дефолтів, допомагає менеджерам портфелів використовувати глобальну ліквідність та забезпечує ефективніше кредитування для позичальників.
Читайте далі, щоб дізнатися, як TrueFi змінює глобальний кредитний ринок вартістю кілька трильйонів доларів і передає майбутнє фінансів у руки власників своїх токенів.
Вступ
Сьогодні вартість світового кредитного ринку наближається до 8 трильйонів доларів, але майже всі ці гроші продовжують використовувати фінансову інфраструктуру, побудовану у 1970-х роках. Ці технології (такі як SWIFT) часто роблять інвестування повільним, дорогим та ексклюзивним.
В результаті найбільш привабливі варіанти інвестування, такі як корпоративний борг, спеціалізована нерухомість і можливості зростаючих ринків рідко доступні роздрібним інвесторам.
Блокчейн-технологія пропонує новий спосіб переміщення та розподілу капіталу, роблячи інвестиції ефективнішими, швидшими та прозорішими. Однак блокчейн сам по собі не вирішує таких питань, як оцінка кредитоспроможності позичальників, отримання реального забезпечення або стягнення прострочених позик.
Щоб вирішити цю проблему, команда TrueFi розробила гібридну структуру, яка дозволяє протоколу працювати вільно під керівництвом власників токенів TRU. Крім того, TrueFi покладається на прийняття з боку незалежних менеджерів портфелів, які отримують переваги інфраструктури TrueFi, володіючи централізованими компонентами андеррайтингу та стягнення боргів у реальному світі.
Тепер ми заглибимося в те, як TrueFi перетворився на перший у своєму роді багатомільярдний протокол.
Що таке TrueFi?
Використовуючи інфраструктуру блокчейну, TrueFi запустила перший ринок кредитування DeFi без забезпечення, нарешті дозволивши позичальникам надавати позики он-чейн, не вимагаючи від них надання забезпечення.
Це різко підвищило ефективність капіталу позичальників, що призвело до різкого збільшення попиту. З моменту першого кредиту від TrueFi без забезпеченням у листопаді 2020 року для Alameda Research, протокол надав кредити майже на 2 мільярди доларів, виплатив кредиторам близько 40 мільйонів доларів та зберіг один із найкращих у галузі показників з андеррайтингу.
У 2021 році TrueFi перейшов від підключення криптопозичальників та кредиторів DeFi до цілого маркетплейсу фінансових можливостей під контролем незалежних менеджерів портфелів, і все це побудовано на сучасній кредитній інфраструктурі.
Сьогодні TrueFi пропонує різноманітний і зростаючий спектр фінансових можливостей, зокрема інвестиції в зростаючі ринки, фінансування фінансових технологій, інвестиції в нерухомість і кредитування гіг-працівників, що ефективно забезпечує кредитування та активи реального світу в DeFi.
Як працює TrueFi?
TrueFi – це публічна фінансова утиліта, що пропонує інфраструктуру для кредитування, запозичення та управління активами. Однак справжнє диво протоколу відбувається, коли ці групи користувачів збираються разом, використовуючи TrueFi як маркетплейс для задоволення своїх потреб.
Оскільки TrueFi є децентралізованим протоколом, він також покладається на власників свого токена управління TRU, щоб забезпечувати кредиторам захист від збитків, а також визначати розвиток протоколу та забезпечити сталий розвиток TrueFi.
Кредитори
Як роздрібні, так й інституційні кредитори у криптовалютному та традиційному фінансовому секторах використовують TrueFi, щоб знайти найкращу прибутковість із поправкою на ризик для позикового капіталу. Оскільки TrueFi пропонує такий різноманітний спектр портфелів, що охоплює криптовалютне та реальне кредитування, а його позики не мають забезпечення, протокол пропонує одні з найбільш конкурентоспроможних можливостей заробітку в DeFi для широкого спектра типів активів.
Щоб взяти участь, кредитори TrueFi просто повинні використовувати програму TrueFi, переглянути різні пули та портфелі, на які вони мають право, і прийняти рішення про розподіл на основі своїх переваг щодо ризику та прибутковості.
Оскільки TrueFi дозволяє менеджерам портфелів контролювати вибір кредитора, не кожен портфель доступний кожному кредитору: для доступу до деяких з них потрібно мати дозвіл юрисдикції або підтвердження особи, що також можна зробити на TrueFi.
Кредитори зазвичай можуть закрити свої кредитні позиції будь-коли різними способами. Хоча деякі портфелі вимагають блокування капіталу на мінімальний період, популярні пули TrueFi, керовані DAO, та автоматизовані кредитні лінії (ALOC) дозволяють кредиторам вийти з пулу за невелику комісію за допомогою функції Liquid Exit, яка обмінює позиковий токен кредитора на невикористаний капітал у пулі. Крім того, кредитори можуть продати свої позикові токени на DEX, наприклад на Uniswap.
Хоча дефолти є стандартним аспектом кредитного бізнесу, кредитори захищені від повного впливу дефолтів кількома способами у певних портфелях TrueFi.
По-перше, кредиторів захищає заблоковані 10% частки TRU у стейкінгу, яку урізають в разі дефолту. Ця сума використовується для відновлення коштів постраждалих кредиторів.
Крім того, фонд SAFU на TrueFi може використовувати свої резервні кошти для додаткового покриття збитків кредиторів.
TrueFi також може ухвалити рішення про стягнення заборгованості із позичальників, які не виконали своїх зобов'язань, ліквідувавши їхні активи, щоб допомогти постраждалим кредиторам.
Позичальники
Щоб стати позичальником TrueFi, заявники повинні пройти сувору перевірку кредитоспроможності, в ході якої розглядаються як оф-чейн так й он-чейн дані, зокрема інформація про компанію, активи під управлінням, ризики активів, кредитне плече та історія продуктивності.
Як тільки кредитний комітет TrueFi визнає позичальника кредитоспроможним, власники TRU проголосують за схвалення чи відхилення заявки. Якщо заявка буде схвалена, позика може бути видана з будь-якого з інклюзивних пулів TrueFi DAO за ставкою, встановленою ринком з урахуванням кредитної оцінки TrueFi позичальника.
До сьогодні TrueFi видав понад 130 кредитів десяткам позичальників, а також підтримує здорову та активну кредитну книгу з регулярними новими позиками.
Позичальники покладаються на TrueFi для отримання капіталу, тому що цей процес швидкий, причому капітал часто доступний того ж дня, коли позичальник отримує схвалення на доступ до кредиту. Оскільки позики TrueFi не вимагають блокування капіталу, кожен позичальник може максимізувати ефективність свого капіталу.
Менеджери портфелів
З 2021 року TrueFi пропонує підтримку незалежним менеджерам портфелів, що нарешті дозволяє менеджерам фондів та інституційним інвесторам вести свій бізнес он-чейн.
TrueFi пропонує менеджерам портфелів основні переваги DeFi та інституційного фінансування. Менеджери портфелів мають цілодобовий доступ до глобальної ліквідності з моменту запуску своїх портфелів, знижуючи витрати та користуючись прозорістю он-чейн кредитної книги.
У той же час ці менеджери мають паритет функцій з інституційними кредитними продуктами, маючи повний контроль над вибором кредитора (зокрема вимоги KYC), умов своїх портфелів та індивідуальних позик, а також над стратегіями портфеля, ставками та комісіями.
З TrueFi стати менеджером портфеля можна так само, як стати позичальником: потрібно схвалення спільноти, перш ніж портфель менеджера може бути доданий у програму TrueFi. Оскільки TrueFi використовує інфраструктуру з відкритим кодом, менеджери портфелів можуть просто використовувати смартконтракти TrueFi для самостійного запуску своїх власних портфелів без необхідності напряму звертатися до TrueFi.
Сьогодні менеджери портфелів TrueFi використовують ліквідність DeFi для спрямування капіталу на розвиток сектора фінансових технологій у Латинській Америці, інвестування в зростаючі ринки, підтримку криптоіпотек та багато іншого. Все це можливо при отриманні конкурентоспроможних і диверсифікованих доходів для кредиторів TrueFi.
Токен TRU
Оскільки TrueFi – це децентралізований протокол кредитування, він покладається на внесок холдерів токенів та учасників для постановки та досягнення основних цілей. TrueFi використовує гібридну модель DAO, використовуючи фундамент з реального світу для керування деякими завданнями оф-чейн, такими як податкові декларації, юридичні дії та дії зі збору платежів. Він також передає основні повноваження щодо прийняття рішень холдерам TRU за допомогою обов'язкового голосування он-чейн.
Стейкери TRU здійснюють управління та захист TrueFi від дефолтів. Здійснюючи стейкінг TRU, вони можуть офіційно брати участь в обговореннях DAO та голосувати прямо на блокчейні за допомогою знімків гаманця, тим самим визначаючи розвиток TrueFi.
Як придбати TRU на Binance
Нативний токен TrueFi TRU доступний для купівлі та торгівлі на Binance. Зареєструйтесь та отримайте свої TRU, використовуючи це пряме посилання для початку роботи.
Яке майбутнє TrueFi?
Щоб по-справжньому скористатися глобальним багатотрильйонним кредитним ринком, TrueFi використовує двосторонній підхід до подолання розриву між DeFi та інституційними інвесторами.
Протягом наступного року протокол планує досягти глибшої інтеграції між традиційними фінансовими установами, продовжуючи при цьому розширювати інтеграцію DeFi з основними DAO, іншими протоколами кредитування та роздрібними програмами DeFi.
Зростання інституційного прийняття
TrueFi продовжує покращувати свій протокол та кредитні продукти, щоб привести у відповідність засоби управління інституційними фінансами з покращеною продуктивністю блокчейн-технології. За допомогою великих постачальників протоколів, таких як Archblock, TrueFi прикріплює ліквідність від фондів та сімейних офісів, вивчаючи можливості включення справжніх інституційних менеджерів активів у мережі.
Майбутні функції TrueFi це траншування, яке дозволить інституційним інвесторам вибирати свій профіль ризику та прибутковості в рамках заданих портфелів, а також періоди накопичення капіталу, що дозволяють перевірити ринковий інтерес до фінансової спроможності, перш ніж ризикувати капіталом.
Крім того, TrueFi розгорне покращену звітність та запропонує більш досконалі інституційні інформаційні панелі інструментів як для кредиторів, так і для менеджерів, завдяки незалежному внеску ключових партнерів.
Поглиблення інтеграції DeFi
Щоб зробити TrueFi у DeFi доступнішим, цей протокол робить свої позики та портфелі сумісними зі стандартом ERC-4626. Це гарантує сумісність обох сховищ з іншими можливостями DeFi, дозволяючи включати корпоративні борги та кредити у пропозиціях до інших протоколів DeFi.
У той же час TrueFi публічно працює з великими DAO та протоколами, такими як MakerDAO, FRAX та dYdX, щоб стати кращим партнером з прибутковості та ліквідності для DEX, що, можливо, залучить до протоколу сотні мільйонів доларів протягом наступного року.