什么是加密货币恐惧和贪婪指数?
Table of Contents
导语
什么是指数?
什么是市场指标?
恐惧和贪婪指数究竟是什么?
加密货币恐惧和贪婪指数如何运作?
加密货币恐惧和贪婪指数为何有效?
我能否使用该指数开展长期分析?
总结
什么是加密货币恐惧和贪婪指数?
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什么是加密货币恐惧和贪婪指数?

什么是加密货币恐惧和贪婪指数?

初阶
Published Jul 7, 2021Updated Sep 9, 2021
7m

摘要

该指数对加密货币市场情绪设置了0到100的评分范围。它根据CNNMoney建立的恐惧和贪婪指数分析股市。

恐惧(0到49分)表示市场估值过低,处于供应过剩的状态。贪婪(50到100分)表示加密货币估值过高,可能存在泡沫。

在决定进入或退出加密货币市场时,您可以将恐惧和贪婪水平的变化纳入交易策略。


导语

在加密货币市场中决定买入或卖出时,优秀的交易者或投资者始终会寻找佐证数据。查看图表、分析基本面并挖掘市场情绪——多方求证,方为明智之举。然而,研究现行的所有指标和指数会耗费大量时间。通过“加密货币恐惧和贪婪指数”这个情绪与基本面指标的结合体,我们便可对市场的恐惧和贪婪情绪有所了解。虽然不能作为唯一的依据,但该指标的确有助于了解加密货币市场的整体感受。


什么是指数?

就传统意义而言,指数采用众多数据点并将其组合成单一的统计度量手段。您可能听说过一种追踪股市的著名指数——道琼斯工业平均指数(DJIA)。该指数是在美国众多证券交易所上市的30家大型公司的价格加权组合。交易者和投资者可以购买道指,以综合性方式投资这些公司的股票。

加密货币恐惧和贪婪指数也是市场数据的加权指标,这两者的相似之处仅限于此。加密货币恐惧和贪婪指数无法购买,也不属于任何金融工具,它只是一项可作为补充分析的市场指标。


什么是市场指标?

市场指标帮助交易者和投资者更加轻松地分析市场数据。无论是技术分析、基本面分析还是情绪分析,所有市场分析形式均涉及指标。如果您尝试过技术分析(TA),那么可能已经对指标有所了解。这些指标从简单的移动平均线到复杂的一目均衡图不一而足,都是技术分析手段。技术分析指标通常会分析价格、成交量和其他统计趋势。
基本面分析指标采取的方法则有所不同。您在研究某个代币或某支股票时,实际上是为了确定项目的基本价值。例如,您的研究可以将用户数量和市场总价值融入同一指标。
此外,我们通过市场情绪指标衡量投资者和交易者的感受与想法。加密货币恐惧和贪婪指数只是众多指数中的一员。其他指数还包括Augmento和WhaleAlert推出的看涨和看跌指数,用来追踪巨鲸在加密货币市场中的大规模转账。从某种程度上讲,加密货币研究严重依赖于针对社交媒体、社区和公众舆论的分析。因此,情绪分析可以在此类资产中找到用武之地。


恐惧和贪婪指数究竟是什么?

CNNMoney最初创立恐惧和贪婪指数的目标是分析股票和股份的市场情绪。此后,Alternative.me针对加密货币市场量身定制了专属版本。

加密货币恐惧和贪婪指数分析了一系列不同的趋势和市场指标,确定市场参与者感到贪婪还是恐惧。0分表示极度恐惧,100分表示极度贪婪。50分表示市场近乎中立。

恐惧的市场可能表明加密货币估值过低。如果恐惧情绪在市场中泛滥,可能引发过度抛售和过度恐慌。恐惧不一定表明市场陷入长期看跌趋势。相反,您可以将其视为对整体市场情绪的中短期参考。
市场中的贪婪情绪恰恰相反。如果投资者和交易者的贪婪情绪高涨,则有可能导致估值过高和泡沫。设想一种情况:因FOMO(惧怕错失机会)心态作祟,投资者盲目推高市场,导致比特币价格被高估。换言之,贪婪的增加可能导致需求过剩,人为地抬高价格。


加密货币恐惧和贪婪指数如何运作?

Alternate.me每天都会计算新数值,介于0和100之间。截至2021年7月,加密货币恐惧和贪婪指数仅考量与比特币相关的信息。背后的原因是比特币在价格和情绪方面与整个加密货币市场息息相关。其他大型代币未来也有望加入其中,很可能包括以太币(ETH)和币安币


您可以将该指数的标度分为以下等级:

  • 0-24:极度恐惧(橙色)
  • 25-49:恐惧(琥珀色/黄色)
  • 50-74:贪婪(浅绿色)
  • 75-100:极度贪婪(绿色)

该指数将五种不同的加权市场因素相结合,计算具体数值。具体介绍如下:

1.波动性(占指数的25%)。波动性根据过去30天和90天的平均值衡量比特币的当前价值。该指数使用波动性作为市场不确定性的替代指标。
2.市场动量/成交量(占指数的25%)。将比特币当前的成交量和市场动量与之前30天和90天的平均值进行比较,然后合并。持续大量买入表明市场情绪积极或贪婪。
3.社交媒体(占指数的15%)。该因素聚焦与比特币相关的Twitter标签数量,尤其是互动率。一般来说,与恐惧情绪相比,持续不断且异常频繁的互动与市场贪婪的联系更为密切。
4.比特币主导地位(占指数的10%)。该指标用来衡量比特币的市场主导地位。市场主导地位提高表明比特币获得新投资,并且可能重新分配了来自山寨币的资金。
5.谷歌趋势(占指数的10%)。该指数关注比特币相关搜索查询的谷歌趋势数据,提供有关市场情绪的见解。例如,“比特币骗局”的搜索次数增加表明市场更加恐惧。
6.调查结果(占指数得分的15%)。目前,该因素已经停用一段时间。


加密货币恐惧和贪婪指数为何有效?

加密货币恐惧和贪婪指数可以成为掌握市场情绪变化的重要工具。在其余投资者紧随市场趋势前,大幅波动可能创造出入市或退市的机遇。在下文中,我们会举一个简单的例子,分析过去三个月的加密货币总市值与指数数值的关系。


点1显示,2021年4月26日结束了一轮大幅波动,指数值从73(贪婪)降至27(恐惧)。点2显示,2021年5月12日开始了新一轮下跌,指数值从68(贪婪)降至26(恐惧)。将上述变化与加密货币的整体市值进行比较,我们可以判断这是否与加密货币市场相匹配。


点1显示,4月26日的起始值为1.78万亿美元,随后于5月12日攀升至2.53万亿美元的峰值。如果将此走势与上文的内容相结合,我们可以看到情绪从贪婪到恐惧的大幅波动,与加密货币市值局部触底相吻合。随着市场的贪婪情绪日益高涨,整体市值会不断上升,最终达到最高点。达到最高点后,情绪再次骤降。

上述示例证明,该指数有助于寻找买入机会并预测市场抛售时机。根据该指数,您可以判断自己的情绪反应是否过度或与市场一致。那么,它是否适用于所有情况?答案多半是否定的。


我能否使用该指数开展长期分析?

不能,该指标无法应用于针对加密货币市场周期的长期分析。在牛市或熊市中,恐惧和贪婪循环交替,这种转换让波段交易者有利可图。然而,对于希望长期持有的投资者而言,单凭该指数很难预测从牛市到熊市的转变。他们仍需分析其他市场因素,总结出长远的观点。
与以往一样,您应该全面分析研判,不要单纯依赖某一种指标或分析方式。在开展任何投资前,请务必自己做好调研(DYOR),理性投资,量力而行。


总结

加密货币恐惧和贪婪指数是收集并总结一系列基本面和市场情绪指标的简易方法。您可以通过该指标追踪社交媒体、谷歌趋势和其他统计数据,而不必亲力亲为。如果将其纳入分析范畴,请与其他指标和指数相结合,获得更为均衡和全面的见解。