Короткий зміст
Ви, ймовірно, бачили ці два схожі за звучанням терміни, APY і APR, коли вивчали продукти децентралізованих фінансів (DeFi).
APY, або річна відсоткова прибутковість, враховує відсотки, що нараховуються щокварталу, щомісяця, щотижня або щодня, в той час як APR (річна відсоткова ставка) не враховує їхнє нарахування. Ця проста різниця може суттєво вплинути на розрахунки прибутковості за певний період. Тому важливо розуміти, як розраховуються ці два показники, і що вони означають для доходів, які ви можете заробити на своїх цифрових коштах.
APR та APY
APR та APY є основними показниками для цілей особистих фінансів. Почнемо з простішого терміну, такого як річна відсоткова ставка (APR). Це відсоткова ставка, яку кредитор заробляє за свої гроші, і яку позичальник платить за їх використання протягом одного року.
Наприклад, якщо ви поповнюєте свій банківський ощадний рахунок на 10 000 $ під 20% річних, то за рік ви отримаєте 2000 $ у вигляді відсотків. Ваші відсотки розраховуються шляхом множення основної суми (10 000 $) на APR (20%). Таким чином, через рік у вас буде разом 12 000 $. Через два роки ваш капітал становитиме 14 000 $. Через три роки у вас буде 16 000 $ і так далі.
Перш ніж перейти до річної відсоткової прибутковості (APY), спочатку розберемося, що таке складні відсотки. Складні відсотки означають одержання відсотків на попередні відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа щомісяця сплачує відсотки на ваш рахунок, ваш баланс буде виглядати по-різному протягом кожного з дванадцяти місяців року.
Замість того, щоб отримати 12 000 $ наприкінці 12-го місяця, ви отримуватимете відсотки щомісяця. Ці відсотки додаються до основної суми вашого депозиту, і сума, на яку ви отримуєте відсотки, збільшується протягом місяців. Щомісяця у вас буде більше грошей, які приносять відсотки. Цей ефект називається компаундуванням (або просто складання).
Допустимо, ви поповнили банківський рахунок на 10 000 $ під 20% річних із щомісячним нарахуванням відсотків. Не вдаючись у складну математику, ви отримаєте 12 429 $ наприкінці першого року. Це на 429 $ більше зароблених відсотків, просто завдяки додаванню ефекту складних відсотків. Скільки відсотків ви могли б заробити з 20% APR, але із щоденним нарахуванням відсотків? Ви б отримали 12 452 $.
Сила компаундування більш вражає протягом тривалих періодів часу. Через три роки ви отримаєте 19 309$ з тим самим APR у 20% та щоденним нарахуванням відсотків. Це на 3309 $ більше, ніж дохід за тим самим продуктом з APR у 20% без нарахування складних відсотків.
Просто увімкнувши складні відсотки, ви заробите набагато більше на своїх грошах. Зверніть також увагу, що відсотки відрізняються залежно від частоти нарахування складних відсотків. Ви заробляєте більше, коли нарахування відсотків відбувається частіше. Щоденне нарахування відсотків принесе більше відсотків, ніж щомісячне нарахування.
Як розрахувати скільки ви можете заробити, якщо фінансовий продукт пропонує складні відсотки? Ось тут і виникає річна відсоткова прибутковість (APY). Ви можете використовувати формулу для перетворення APR на APY залежно від частоти нарахування. 20% APR із щомісячним нарахуванням складних відсотків дорівнює 21,94% APY. З щоденним нарахуванням це буде 22,13% APY. Ці цифри APY представляють річну відсоткову прибутковість, яку ви заробляєте після включення складних відсотків.
Тобто APR (річна відсоткова ставка) є більш простою та статичною метрикою: вона завжди вказується як фіксована річна ставка. Але APY (річна відсоткова прибутковість) враховує відсотки, одержані на відсотки, або складні відсотки. APY змінюється залежно від частоти нарахування. Один із способів запам'ятати різницю – згадати, що слово "прибутковість складається з 13 літер (на 7 літер більше, ніж "ставка"), а також є складнішою концепцією (і більш прибутковою).
Як порівняти різні відсоткові ставки?
З наведеного вище прикладу видно, що з компаундуванням відсотків можна заробити більше. Різні продукти можуть представляти свої ставки APR або APY. Через цю невідповідність, важливо використовувати один і той же термін для порівняння. Будьте уважні, порівнюючи продукти, тому що ви можете порівнювати яблука з апельсинами.
Продукти з більш високим APY не обов'язково будуть приносити вищі відсотки, ніж продукти з нижчим APR. Ви можете легко конвертувати APR та APY за допомогою онлайн-інструментів, якщо знаєте частоту нарахування відсотків.
Те саме стосується DeFi та інших видів криптопродуктів. При перегляді криптопродуктів, які можуть рекламуватись з використанням APY та APR, таких як криптозаощадження та стейкінг, обов'язково конвертуйте їх, щоб ви могли порівнювати яблука з яблуками.
Крім того, при порівнянні двох продуктів DeFi з точки зору APY переконайтеся, що вони мають однакові періоди нарахування відсотків. Якщо вони мають однакову річну відсоткову ставку, але один продукт нараховує відсотки щомісяця, а інший щодня, то той, який нараховує щодня, може принести вам більше відсотків у криптовалюті.
Ще один важливий момент, на який слід звернути увагу, це те, що означає APY по відношенню до конкретного криптопродукту, який ви переглядаєте. У деяких продуктах використовується термін "APY" для позначення винагороди, яку можна заробити в криптовалюті за вибраний період часу, а не фактичної чи прогнозованої дохідності/прибутковості у фіатній валюті. Це важлива відмінність, яку слід враховувати, оскільки ціни на криптоактиви можуть бути волатильними, а вартість інвестицій (у фіатних грошах) може знижуватися або зростати. Якщо ціни на криптоактиви різко впадуть, вартість ваших інвестицій (у фіатних грошах) все ще може бути нижчою за початкову суму, яку ви інвестували у фіаті, навіть якщо ви продовжуєте заробляти APY у криптоактивах. Тому важливо, щоб ви уважно вивчали відповідні правила та умови продукту і проводили власне дослідження, щоб повністю зрозуміти пов'язані інвестиційні ризики та що означає APY у конкретному контексті обраного продукту.
Підсумки
Спочатку APR і APY можуть здатися заплутаними поняттями, але їх легко відрізнити один від одного, якщо згадати, що річна відсоткова прибутковість (APY) є складнішою метрикою, що враховує складні відсотки. Через ефект отримання відсотків на відсотки, APY завжди є вищим числом, коли відсотки нараховуються частіше ніж один раз на рік. Суть у тому, щоб завжди перевіряти, на яку ставку ви дивитеся при розрахунку відсотків, які ви заробите.
Відмова від відповідальності та попередження про ризики: цей контент надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації та освітніх цілей, без будь-яких заяв чи гарантій. Його не слід розглядати як фінансову пораду, і він не призначений для рекомендації купівлі будь-якого конкретного продукту чи послуги. Будь ласка, прочитайте нашу повну відмову від відповідальності тут для отримання додаткової інформації. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Це не фінансова порада. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте Умови використання та Попередження про ризики.