Ключові моменти:
Базові типи ордерів (маркет, ліміт і ліміт-мейкер) надають ключові можливості для виконання угод, і кожен із них виконує окрему функцію.
Стратегії виходу з торгівлі, як-от тейк-профіт і стоп-лос допомагають керувати ризиками через автоматизацію виконання ордерів на основі цінових умов.
Розширені комбінації ордерів (OCO, OTO та OTOCO) дають змогу користувачам Binance виконувати складніші стратегії для кращого керування торгівлею.
Вступ
Торгуючи на Binance, користувачі мають доступ до різноманітних типів ордерів, кожен з яких розроблений для виконання конкретних завдань у процесі здійснення угод. Ці типи ордерів варіюються від базових опцій, таких як маркет та лімітні ордери, до складніших стратегій, таких як One Cancels the Other (OCO) та One Triggers the Other (OTO).
У цій статті наведено огляд різних типів ордерів, доступних на Binance, включно з їхніми конкретними функціями та випадками застосування кожного з них.
Базові типи ордерів
Базові типи ордерів виконують конкретні функції та містять мінімум деталей. Усі типи ордерів потребують зазначення символу (наприклад, BTCUSDT) і сторони (купівля або продаж). Розглянемо найпоширеніші з них: маркет, ліміт і ліміт-мейкер.
Маркет ордер
Маркет ордер — це найпростіший і найшвидший тип ордера. Розміщуючи маркет ордер, трейдер погоджується купити або продати актив за найкращою доступною ціною на ринку. Ордер виконується одразу після його розміщення, і трейдер отримує запитану кількість за поточною ринковою ціною.
Головна перевага маркет ордерів — це їхня швидкість, адже вони виконуються миттєво, що робить їх найкращим вибором для трейдерів, яким потрібно діяти швидко. Однак компроміс полягає в тому, що остаточна ціна виконання може не відповідати очікуваній, особливо коли ринок швидко змінюється.
Лімітний ордер
Лімітні ордери дають трейдерам можливість встановити точну ціну, за якою вони готові купити або продати актив. У цьому випадку трейдер вказує лімітну ціну, і ордер буде виконано лише в тому випадку, якщо ринок досягне цієї ціни або запропонує щось краще.
Цей підхід зручний для тих, хто не поспішає й віддає перевагу тому, щоб дочекатися, поки ринок прийде до них. Лімітні ордери можуть залишатися активними, доки не буде досягнуто цінової умови, що може тривати хвилини, години або навіть дні — залежно від активності ринку.
Крім того, для лімітних ордерів трейдер має вказати час дії, що визначає, як довго ордер залишається активним до закінчення терміну дії. Найпоширеніші варіанти:
Діє до скасування (GTC): ордер залишається відкритим, доки його не буде повністю виконано або скасовано користувачем вручну.
Виконати відразу або скасувати (IOC): ордер виконується миттєво (повністю чи частково), а решта, що не заповнилася, анулюється.
Виконати або анулювати (FOK): ордер виконується, тільки якщо його можна повністю заповнити негайно; в іншому випадку він скасовується.
Ліміт-мейкер
Ордер ліміт-мейкер працює подібно до звичайного лімітного ордера, але створений для того, щоб гарантовано стати ордером "мейкера", додаючи ліквідність на ринок замість її поглинання. Іноді такий ордер називають "тільки розміщення", він запобігає миттєвому виконанню угоди проти наявного ордера.
Ордери ліміт-мейкер можуть бути особливо корисними для тих, хто прагне контролювати ціну своїх угод, уникаючи комісій мейкера/тейкера, які можуть виникати через миттєве зіставлення.
Стратегії виходу з торгівлі
Стратегії виходу з торгівлі є важливими для управління ризиками та захисту прибутку. Ці стратегії включають ордери тейк-профіт і стоп-лос, які використовуються для виходу з позиції за певними цінами.
Ордери стоп-лос
Ордер стоп-лос автоматично закриває позицію, коли ринок досягає певної ціни, допомагаючи трейдерам обмежити збитки у разі несприятливого руху ринку. Наприклад, якщо хтось купує криптовалюту, а ціна падає до встановленого стоп-рівня, ордер стоп-лос продасть її, щоб уникнути подальших збитків.
Ордер стоп-лос можна встановити за фіксованою ціною або з трейлінг-стопом, який автоматично коригується, коли ринок рухається на користь позиції трейдера. Цей механізм трейлінгу фіксує прибуток під час зростання ринкової ціни, але запускає продаж, коли ринкова ціна рухається проти трейдера на визначену суму.
Ордери тейк-профіт
Ордери тейк-профіт дозволяють трейдерам фіксувати прибуток, коли ринок досягає заздалегідь визначеної ціни. На відміну від ордерів стоп-лос, які спрацьовують при зниженні ціни, ордери тейк-профіт активуються, коли ціна досягає рівня, що призводить до прибуткового виходу. Цей тип ордерів особливо корисний для трейдерів, які прагнуть забезпечити собі прибуток без необхідності постійно стежити за ринком.
Ордери тейк-профіт можна поєднувати з ордерами стоп-лос в одній стратегії, що дає змогу трейдерам встановлювати як ціну для отримання прибутку, так і ціну для обмеження збитків.
Типи умовних ордерів
Умовні ордери — це більш просунуті стратегії, які передбачають розміщення ордерів лише за виконання певних умов. До них належать такі ордери, як лімітний стоп-лос і лімітний тейк-профіт.
Лімітні ордери стоп-лос
Лімітний ордер стоп-лос поєднує функціональність ордера стоп-лос з лімітним ордером. Коли досягнуто стоп-ціни, активується лімітний ордер, що дозволяє трейдерам встановити конкретну ціну, за якою вони готові продавати. Цей тип ордера допомагає запобігти виконанню ордера на продаж за невигідною ціною на ринку, що швидко змінюється.
Цей тип ордера забезпечує більший контроль порівняно зі звичайним ордером стоп-лос, оскільки трейдер визначає прийнятну для себе ціну, що зменшує ймовірність продажу за небажаною ціною.
Лімітні ордери тейк-профіт
Лімітні ордери тейк-профіт працюють аналогічно лімітним ордерам стоп-лос. Ці ордери активують лімітний ордер після досягнення заздалегідь визначеної ціни. Трейдери можуть використовувати цей тип ордера для автоматичного виходу з позиції, коли ціна досягає певного цільового показника прибутку, гарантуючи, що угода буде закрита за ціною, яка відповідає їхнім очікуванням.
Розширені типи ордерів
Для складніших торгових стратегій трейдери можуть використовувати пов'язані типи ордерів, що забезпечують більшу гнучкість і автоматизацію в управлінні угодами.
One Cancels the Other (OCO)
Ордер OCO об'єднує два ордери в один. Перший ордер розміщується як лімітний ордер або ордер тейк-профіт, тоді як другий ордер — це стоп-лос. Якщо один з ордерів виконано, інший автоматично скасовується. Ця стратегія корисна, коли трейдер хоче захистити прибутки, обмежуючи потенційні збитки.
Наприклад, трейдер може встановити ордер тейк-профіт за вищою ціною та ордер стоп-лос за нижчою ціною, гарантуючи, що спрацює лише один із цих ордерів, залежно від руху ринку.
One Triggers the Other (OTO)
Тип ордера OTO дозволяє трейдеру розмістити два ордери, де другий ордер спрацьовує лише після повного виконання першого. Ця стратегія корисна для трейдерів, які хочуть розмістити вторинний ордер, який буде запущено лише після виконання певної умови.
Наприклад, трейдер може розмістити лімітний ордер на купівлю активу, і після його виконання автоматично активується відкладений ордер на продаж.
One Triggers One Cancels the Other (OTOCO)
Ордер OTOCO поєднує в собі функції як OTO, так і OCO ордерів. Перший ордер розміщується як робочий, тоді як друга частина складається з двох відкладених ордерів, пов'язаних між собою як OCO. Ці відкладені ордери буде розміщено лише після повного виконання першого ордера.
Цей тип ордера корисний для трейдерів, які хочуть налаштувати складнішу стратегію, що передбачає кілька умов виходу з позиції, як-от сценарії тейк-профіт або стоп-лос.
Підсумки
Розуміння принципів роботи кожного типу ордера — від швидких маркет ордерів до складних пов'язаних стратегій на кшталт OTOCO — дозволяє трейдерам підбирати інструменти відповідно до своїх цілей. Правильний вибір допоможе автоматизувати торгівлю, зменшити ризики й покращити загальні результати. Опанування цих можливостей може стати вирішальним чинником між простим реагуванням на ринок та активним формуванням результатів торгівлі.
Пов'язані статті
Відмова від відповідальності: ця стаття написана лише для освітніх цілей. Вона надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обов'язково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.