Zhrnutie
THORChain je decentralizovaný protokol likvidity, ktorý umožňuje používateľom vymieňať aktíva bez povolenia. Umožňuje výmenu natívnych aktív vrstvy 1, ako je BTC, tým, že pôsobí ako správca trezoru. Na zabezpečenie svojej siete používa THORChain Tendermint a Cosmos-SDK. Využíva tiež schémy Threshold Signature Schemes (TSS) pre svoj primárny trezor bez vodcu.
Úvod
THORChain bol konceptualizovaný v roku 2018 tímom, ktorý sa zúčastnil Binance Dexathon (decentralizovaná výmenná súťaž v kódovaní). THORChain uľahčuje cross-chain likviditu a znižuje potrebu centralizovaných búrz a tretích strán v rámci priestoru DeFi. Umožňuje cross-chain swapy a generovanie výnosov z krypto aktív, ako je bitcoin a ethereum.
Ako funguje THORChain?
THORChain je sieť vrstvy 1 založená na Cosmos SDK a Tendermint. THORChain funguje ako cross-chain decentralizovaná burza bez povolenia (DEX). Používa tiež schémy Threshold Signature Schemes (TSS) na zabezpečenie svojho trezoru aktív bez lídra. Tendermint a TSS poskytujú vrstvený mechanizmus zhody byzantskej chyby (BFT) a na vstup a výstup prostriedkov z primárneho trezoru TSS je potrebný konsenzus dvojtretinovej väčšiny.
V ekosystéme THORChain sú štyri kľúčové typy používateľov:
Swaperi, ktorí využívajú skupiny likvidity na výmenu aktív.
Poskytovatelia likvidity, ktorí pridávajú likviditu do fondov a získavajú odmeny.
Operátori uzlov, ktorí poskytujú dlhopisy a sú platení za zabezpečenie systému.
Obchodníci, ktorí monitorujú a vyvažujú pooly so zámerom dosiahnuť zisk.
Na rozdiel od iných cross-chain protokolov, THORChain nezabalí aktíva pred výmenou. Namiesto toho používa vlastné aktíva na THORChain na vykonávanie autonómnych, transparentných výmen aktív.
Swapy aktív umožňujú pooly likvidity. Tieto fondy sa skladajú z aktív poskytnutých poskytovateľmi likvidity a sú zabezpečené sieťou operátorov uzlov . Poskytovatelia likvidity ukladajú svoje aktíva do fondov likvidity THORChain, aby získali výnos, ktorý tvoria swapové poplatky a systémové odmeny. Ktokoľvek môže pridať likviditu do existujúceho fondu, čím sa THORChain stane blockchainom bez povolenia. Okrem toho, THORChain nie je depozitný, pretože iba pôvodný vkladateľ môže vybrať aktíva, ktoré vložil do skupiny. Poskytovatelia likvidity môžu tiež navrhovať nové skupiny aktív za predpokladu, že tieto aktíva sú tokenmi podporovaného reťazca v ekosystéme.
Operátori uzlov, nazývaní THORNodes, sú nezávislí a navzájom komunikujú s cieľom vytvoriť cross-chain swapovaciu sieť. Výmenou za zabezpečenie siete dostanú odmenu vo forme poplatkov za každý uskutočnený swap. Predtým, ako sa používateľ stane operátorom uzla, musí poskytnúť väzbu RUNE. Tieto dlhopisy sú držané ako kolaterál, aby sa zabezpečilo, že prevádzkovatelia uzlov sa budú správať v najlepšom záujme spoločnosti THORChain. Celková väzba musí byť dvakrát taká veľká ako súhrn RUNE.
Počas výmeny aktív swapperi pošlú svoje aktíva spoločnosti THORChain a dostanú ďalšie aktívum. Napríklad pri výmene BTC za ETH swaper pošlú svoje BTC do THORChain. Keď BTC vstúpi do siete, dôjde k výmene BTC za RUNE a potom k výmene RUNE za ETH. ETH sa potom pošle swapperovi z trezoru THORChain. Tento proces umožňuje THORChain vykonávať vlastné swapy bez zabalenia aktív.
Trhové ceny na THORChain sú regulované arbitrážnymi obchodníkmi, ktorí zase určujú hodnotu asset swapov. Títo obchodníci hľadajú aktíva, ktoré sú medzi trhmi nesprávne ocenené, aby zarábali na cenových rozdieloch. Tento mechanizmus umožňuje reguláciu trhových cien THORChain prirodzene, bez potreby oracles.
S týmto modelom poolu likvidity je THORChain schopný určiť, akú hodnotu majú jednotlivé aktíva v akomkoľvek inom aktíve jednoducho pomocou zostatkov poolu. V skutočnosti THORChain pôsobí ako správca trezorov, ktorý monitoruje vklady a výbery, pričom využíva pomery poolov k cene aktív. To pomáha vytvárať decentralizovanú likviditu a odstraňuje centralizovaných sprostredkovateľov.
Čo robí THORchain jedinečným?
THORChain je DEX, ktorý pri výmene aktív nevyžaduje balenie. Medzi ďalšie výhody THORChain patria:
Swapperi a obchodníci
Mať možnosť vymieňať natívne aktíva vrstvy 1 medzi viacerými blockchainmi.
Nevyžaduje sa registrácia – transakciu môže poslať ktokoľvek a THORChain vykoná swap.
Nepotrebujete zabaliť svoje aktíva – THORChain používa svoje trezory natívnych aktív na vykonávanie swapov.
Môže získať prístup k transparentným a spravodlivým cenám bez toho, aby sa spoliehal na centralizované tretie strany alebo oracles.
Kedykoľvek na požiadanie sa môžete tešiť z likvidity.
Poskytovatelia likvidity
Získajte výnosy na nečinných aktívach, ako sú natívne BTC, ETH, BNB a LUNA.
Po 100 dňoch pobytu v poole si doprajte až 100 % ochranu proti trvalej strate (IL).
Nepodlieha obdobiam uzamknutia.
Nevyžaduje sa registrácia.
Nemusíte sa zaoberať tretími stranami.
Operátori uzlov
Získajte odmeny, keď sieť zabezpečia.
Odporúčame zostať v anonymite s cieľom zvýšiť decentralizáciu.
Nevyžaduje sa registrácia.
Čo je RUNE?
RUNE je pôvodná minca THORChain. V rámci siete funguje ako základný pár pre používateľov na výmenu RUNE za akékoľvek iné podporované aktívum. Má zásobu 500 miliónov a štyri hlavné prípady použitia: úhrady, bezpečnosť, riadenie a stimuly.
RUNE ako aktívum pri úhradách
RUNE je aktívum na úhrady pre všetky skupiny likvidity, ktoré umožňujú swapy medzi dvoma skupinami. Pre každý fond sa vyžaduje pomer RUNE:ASSET 1:1. Napríklad fond so 100 000 $ v BTC bude musieť držať RUNE v hodnote 100 000 $.
RUNE pre bezpečnosť
Na zaistenie bezpečnosti musia prevádzkovatelia uzlov viazať dvakrát toľko RUNE, ako je množstvo, ktoré pridali do fondu. Dlhopisy RUNE sú držané ako kolaterál, aby sa zabezpečilo, že prevádzkovatelia uzlov sa budú správať v najlepšom záujme siete.
RUNE pre riadenie
Držitelia tokenov RUNE si môžu vybrať, ktoré aktívum alebo reťazec chcú uprednostniť. Robia tak hlasovaním so svojou likviditou. Napríklad fond, ktorý má najviac RUNE, bude mať vyššiu prioritu.
RUNE pre stimuly
Odmeny za blok a swapové poplatky sa vyplácajú poskytovateľom likvidity a prevádzkovateľom uzlov v RUNE podľa stanoveného emisného plánu. RUNE je možné použiť aj na úhradu poplatkov za gas.
Najmenšia nominálna hodnota RUNE, nazývaná Tor, má osem desatinných miest. Cieľom RUNE je posunúť sa smerom k predvídateľnej deterministickej hodnote. Podľa návrhu by trhová kapitalizácia RUNE mala byť minimálne trojnásobkom celkovej hodnoty aktív iných ako RUNE v zásobách likvidity ekosystému.
Ako kúpiť RUNE na Binance?
RUNE si môžete kúpiť na kryptoburzách ako je Binance.
1. Prihláste sa do svojho účtu Binance a kliknite na [Obchodovať]. Na nákup RUNE môžete použiť klasický alebo pokročilý obchodný režim.
2. Do vyhľadávacieho panela napíšte „RUNE“, aby ste videli dostupné obchodné páry. Ako príklad použijeme RUNE/BUSD.
3. Prejdite nadol do poľa [Spot] a zadajte počet RUNE, ktoré chcete kúpiť. V tomto príklade použijeme Trhová objednávka. Kliknutím na [Kúpiť RUNE] potvrďte objednávku a zakúpená RUNE sa pripíše do vašej Spot Wallet.
Záverečné myšlienky
Ako cross-chain DEX v DeFi pripravuje THORChainu cestu pre autonómne swapy aktív. Dizajn RUNE ako zúčtovacieho, bezpečnostného aktíva, správy a motivačného nástroja umožňuje vlastný swapový model THORChain použiť v decentralizovanom prostredí a naprieč viacerými blockchainmi.