Īsumā
THORChain ir decentralizēts likviditātes protokols, kas sniedz iespēju lietotājiem veikt aktīvu mijmaiņu bezatļauju sistēmā. Tas ļauj apmainīt 1. slāņa pamata aktīvus (piemēram, BTC), darbojoties kā glabātuves pārvaldniekam. Sava tīkla aizsardzībai THORChain izmanto Tendermint un Cosmos-SDK. Tīkla primārajai glabātuvei, kurai nav uzrauga, tiek izmantotas sliekšņa paraksta shēmas (TSS).
Ievads
Ideja par THORChain 2018. gadā radās komandai, kas piedalījās Binance Dexathon (decentralizēto biržu kodēšanas sacensībās). THORChain veicina starpķēžu likviditāti un mazina nepieciešamību pēc centralizētām biržām un trešajām personām DeFi pasaulē. Šis tīkls nodrošina starpķēžu mijmaiņu un ienesīguma ģenerēšanu tādiem kriptoaktīviem kā Bitcoin un Ethereum.
Kā darbojas THORChain?
THORChain ir 1. slāņa tīkls, kas balstīts uz Cosmos SDK un Tendermint. THORChain darbojas kā starpķēžu, bezatļauju decentralizētā birža (DEX). Tīkla aktīvu glabātuvei, kurai nav uzrauga, tiek izmantotas sliekšņa paraksta shēmas (TSS). Tendermint un TSS nodrošina Bizantijas kļūdu tolerances (BFT) vairākslāņu konsensa mehānismu – lai varētu ieskaitīt vai izskaitīt līdzekļus no primārās TSS glabātuves, ir nepieciešams divu trešdaļu vairākuma konsenss.
THORChain ekosistēmā ir četru galveno veidu lietotāji:
Mainītāji, kas izmanto likviditātes fondus aktīvu mijmaiņai.
Likviditātes nodrošinātāji, kas pievieno fondiem likviditāti un pelna atlīdzības.
Mezglu operatori, kas nodrošina obligācijas un saņem atlīdzību par sistēmas aizsardzību.
Tirgotāji, kas uzrauga un līdzsvaro fondus nolūkā gūt peļņu.
Atšķirībā no citiem starpķēžu protokoliem, THORChain pirms aktīvu mijmaiņas neveic to vērtības piesaisti. Tas izmanto THORChain pamata aktīvus, lai nodrošinātu autonomu, pārskatāmu aktīvu mijmaiņu.
Aktīvu mijmaiņu nodrošina likviditātes fondi. Šie fondi sastāv no aktīviem, ko iemaksājuši likviditātes nodrošinātāji, un tos aizsargā mezglu operatoru tīkls. Likviditātes nodrošinātāji iemaksā savus aktīvus THORChain likviditātes fondos ar mērķi pelnīt mijmaiņas komisijas maksas un sistēmas atlīdzības. Esošajam fondam likviditāti var pievienot jebkurš, tāpēc THORChain ir bezatļauju tīkls. Turklāt THORChain tīklā aktīvus nepārvalda trešā persona – tikai sākotnējais līdzekļu ieguldītājs var izņemt savus aktīvus no fonda. Likviditātes nodrošinātāji var arī ierosināt jaunus aktīvu fondus, ja šie aktīvi ir atbalstītas ķēdes tokeni šajā ekosistēmā.
Mezglu operatori (THORNodes) ir neatkarīgi un savstarpēji komunicē, veidojot starpķēžu mijmaiņas tīklu. Par tīkla aizsardzību viņi saņem atlīdzību – komisijas maksas par katru veikto mijmaiņu. Lai kļūtu par mezgla operatoru, lietotājam ir jānodrošina RUNE obligācija. Šīs obligācijas tiek glabātas kā nodrošinājums, lai mezglu operatori būtu motivēti darboties THORChain interesēs. Kopējam obligācijās iemaksāto līdzekļu apjomam ir divas reizes jāpārsniedz RUNE fonda līdzekļu apjoms.
Aktīvu mijmaiņas laikā lietotāji nosūta savus aktīvus uz THORChain un saņem pretī citu aktīvu. Piemēram, mainot BTC pret ETH, uz THORChain tiek sūtīti BTC. Kad BTC tiek saņemti tīklā, tiek veikta mijmaiņa no BTC uz RUNE un pēc tam – no RUNE uz ETH. Beigās ETH tiek nosūtīti lietotājam no THORChain glabātuves. Izmantojot šādu procesu, THORChain var veikt mijmaiņu bez aktīvu vērtības piesaistes.
Tirgus cenas THORChain tīklā regulē arbitrāžas tirgotāji, kas savukārt nosaka aktīvu mijmaiņas vērtību. Šie tirgotāji meklē aktīvus ar atšķirīgu cenu dažādos tirgos, lai nopelnītu uz cenu starpības rēķina. Šis mehānisms ļauj dabiski regulēt THORChain tirgus cenas bez orākuliem.
Izmantojot likviditātes fonda modeli, THORChain var noteikt jebkura aktīva vērtību cita aktīva izteiksmē, vienkārši izmantojot fonda atlikumus. Faktiski THORChain darbojas kā glabātuves pārvaldnieks, kas uzrauga iemaksas un izmaksas, aktīvu cenas noteikšanai izmantojot aktīvu attiecību fondā. Tas palīdz nodrošināt decentralizētu likviditāti un ļauj izslēgt no procesa centralizētus starpniekus.
Ar ko THORChain izceļas?
THORChain ir decentralizēta birža (DEX), kas aktīvu mijmaiņai neizmanto aktīvu vērtības piesaisti. Citas THORChain priekšrocības:
Mainītāji un tirgotāji
Var veikt 1. slāņa pamata aktīvu mijmaiņu starp vairākām blokķēdēm.
Nav jāreģistrējas – jebkurš var nosūtīt darījumu, un THORChain veiks mijmaiņu.
Nav jāveic aktīvu vērtības piesaiste – THORChain mijmaiņai izmanto savas pamata aktīvu glabātuves.
Piekļuve pārskatāmām, taisnīgām cenām bez nepieciešamības izmantot centralizētas trešās personas vai orākulus.
Likviditāte ir pieejama pēc pieprasījuma jebkurā brīdī.
Likviditātes nodrošinātāji
Iespēja nopelnīt uz neizmantotajiem aktīviem, piemēram, tādiem pamata aktīviem kā BTC, ETH, BNB vai LUNA.
Līdz pat 100 % aizsardzība pret īslaicīgajiem zaudējumiem pēc pirmajām 100 dienām fondā.
Netiek piemēroti līdzekļu iesaldēšanas periodi.
Nav jāreģistrējas.
Nav jāsadarbojas ar trešajām personām.
Mezglu operatori
Pelna atlīdzības par tīkla aizsardzību.
Decentralizācijas veicināšanai tiek motivēti saglabāt anonimitāti.
Nav jāreģistrējas.
Kas ir RUNE?
RUNE ir THORChain pamata kriptovalūta. Šajā tīklā tā tiek izmantota kā pamata valūtu pāris lietotājiem, kuri vēlas apmainīt RUNE pret jebkuru citu atbalstīto aktīvu. Tās kopējais apjoms ir 500 miljoni, un četri galvenie tās izmantošanas mērķi ir norēķini, drošība, pārvaldība un motivācija.
RUNE kā norēķinu aktīvs
RUNE tiek izmantots kā norēķinu aktīvs visos likviditātes fondos, atvieglojot mijmaiņu starp diviem fondiem. Katrā fondā ir jānodrošina 1:1 RUNE attiecība pret otru aktīvu. Piemēram, fondā ar BTC krājumiem 100 000 $ vērtībā ir jābūt RUNE 100 000 $ vērtībā.
RUNE kā drošības līdzeklis
Drošības nolūkā mezglu operatoriem ir obligācijās jānodrošina divreiz vairāk RUNE, nekā viņi ir iemaksājuši fondā. Šīs RUNE obligācijas tiek glabātas kā nodrošinājums, lai mezglu operatori būtu motivēti darboties tīkla interesēs.
RUNE kā pārvaldības līdzeklis
RUNE tokenu turētāji var izvēlēties, kuram aktīvam vai ķēdei piešķirt prioritāti. Tas tiek darīts, balsojot ar savu likviditāti. Piemēram, fondam, kurā ir ieguldīts vislielākais RUNE apjoms, būs augstāka prioritāte.
RUNE kā motivācijas līdzeklis
Likviditātes nodrošinātājiem un mezglu operatoriem saskaņā ar noteiktu grafiku tiek izmaksātas bloku atlīdzības un mijmaiņas komisijas maksas, izmantojot RUNE. Ar RUNE var arī norēķināties par gāzes komisijas maksām.
Mazākā RUNE nominālvērtība – Tor – ir vienāda ar astoņiem cipariem aiz komata. RUNE mērķis ir virzīties uz paredzamu deterministisku vērtību. RUNE ir veidota tā, ka tās tirgus kapitalizācijas līmenim ir jābūt vismaz trīs reizes lielākam par pārējo aktīvu kopējo vērtību ekosistēmas likviditātes fondos.
Kā iegādāties RUNE Binance biržā?
RUNE var iegādāties kriptovalūtu biržās, piemēram, Binance.
1. Pieraksties savā Binance kontā un noklikšķini uz [Tirdzniecība]. Lai iegādātos RUNE, vari izmantot klasisko vai lietpratējiem paredzēto tirdzniecības režīmu.
2. Meklēšanas joslā ieraksti "RUNE", lai skatītu pieejamo tirdzniecības pāru sarakstu. Kā piemēru izmantosim RUNE/BUSD.
3. Atrodi lodziņu [Tūlītējs darījums] un norādi RUNE daudzumu, kādu vēlies iegādāties. Šajā piemērā izmantosim Tirgus orderi. Lai apstiprinātu orderi, noklikšķini uz [Pirkt RUNE], un iegādātie RUNE tiks ieskaitīti tavā tūlītējo darījumu makā.
Noslēgumā
Kā DeFi jomas starpķēžu DEX THORChain paver ceļu autonomai aktīvu mijmaiņai. Tā kā RUNE ir veidots kā norēķinu, drošības, pārvaldības un motivācijas līdzeklis, THORChain pamata mijmaiņas modeli var izmantot decentralizētā vidē un dažādās blokķēdēs.