TL;DR
THORChain on detsentraliseeritud likviidsusprotokoll, mis võimaldab kasutajatel varasid loatult vahetada. See võimaldab varahaldurina toimides vahetada natiivseid 1. kihi varasid, nagu BTC. Oma võrgu turvalisuse tagamiseks kasutab THORChain Tenderminti ja Cosmos-SDKd. Samuti kasutab see oma juhita esmase varahoidla puhul protokolli Threshold Signature Schemes (TSS).
Sissejuhatus
THORChaini kontseptsiooni kujundas 2018. aastal Binance Dexathonil (detsentraliseeritud börsi kodeerimise võistlusel) osalev meeskond. THORChain hõlbustab ahelateülest likviidsust ja vähendab DeFi ruumis vajadust tsentraliseeritud börside ja kolmandate osapoolte järele. See võimaldab ahelateüleseid vahetustehinguid ja tootluse määra genereerimist krüptovaradel, nagu Bitcoin ja Etherum.
Kuidas THORChain toimib?
THORChain on 1. taseme võrk, mis põhineb Cosmos SDK-l ja Tendermintil. THORChain töötab ahelateülesel loatul detsentraliseeritud börsil (DEX). Samuti kasutab see oma juhita esmase varahoidla kaitsmiseks protokolli Threshold Signature Schemes (TSS). Tendermint ja TSS pakuvad kihilist konsensusmehhanismi Byzantine Fault Tolerance (BFT). Esmasesse TSS-varahoidlasse sisenemiseks ja sealt väljumiseks on vaja kahekolmandikulist häälteenamust.
THORChaini ökosüsteemis on neli peamist tüüpi kasutajaid.
Vahetajad, kes kasutavad varade vahetamiseks likviidsuskogumeid.
Likviidsuse pakkujad, kes lisavad kogumikele likviidsust ja teenivad preemiaid.
Sõlmede operaatorid, kes pakuvad tagatisi ja kellele makstakse süsteemi turvalisuse eest.
Kauplejad, kes jälgivad ja tasakaalustavad kogumeid eesmärgiga teenida kasumit.
Erinevalt teistest ahelaülestest protokollidest ei mähi THORChain varasid enne vahetamist. Selle asemel kasutab see THORChaini natiivseid varasid autonoomsete ja läbipaistvate varade vahetustehingute tegemiseks.
Likviidsuskogumid võimaldavad varade vahetustehinguid teha. Need kogumid koosnevad likviidsuse pakkujate panustatud varadest ja neid kindlustab sõlmede operaatorite võrk. Likviidsuse pakkujad hoiustavad oma varad THORChaini likviidsuskogumitesse, et teenida tulu, mis koosneb vahetustehingu teenustasudest ja süsteemipreemiatest. Igaüks saab olemasolevale kogumile likviidsust lisada, muutes THORChaini loatuks. Lisaks on THORChain hoiustamiseta, sest ainult esialgne hoiustaja saab kogumisse paigutatud varad välja võtta. Likviidsuse pakkujad võivad esitada ka uusi varakogumeid, juhul kui need varad on ökosüsteemis toetatud ahela tokenid.
Sõlmede operaatorid, mida nimetatakse THORNodes, on sõltumatud ja suhtlevad üksteisega, et moodustada ahelaülest vahetusvõrku. Vastutasuks võrgu turvalisuse eest saavad nad iga tehtud vahetustehingu eest teenustasuna preemiaid. Enne sõlmede operaatoriks saamist peab kasutaja looma RUNE võlakirja. Neid võlakirju hoitakse tagatisena tagamaks, et sõlmede operaatorid käituvad THORChaini parimates huvides. Võlakirjade kogusumma peab olema kaks korda suurem kui RUNE kogum.
Varade vahetamise ajal saadavad vahetajad oma varad THORChainile ja saavad vastu teise vara. Näiteks BTC vahetamisel ETH vastu saadavad vahetajad oma BTC THORChainile. Kui BTC siseneb võrku, toimub BTC vahetus RUNE vastu ja seejärel RUNE vahetus ETH vastu. Seejärel saadetakse ETH THORChaini varahoidlast vahetajasse. See protsess võimaldab THORChainil teostada algseid vahetusi ilma varasid mähkimata.
THORChaini turuhindu reguleerivad arbitraažkauplejad, mille tulemusena määratakse omakorda varade vahetustehingute väärtus. Need kauplejad otsivad turgudelt valesti hinnatud varasid, et saada kasumit hinnaerinevusest. See mehhanism võimaldab THORChaini turuhindu loomulikult reguleerida, ilma et oleks vaja plokiahela oraakleid.
Selle likviidsuskogumi mudeliga saab THORChain lihtsalt kogumi saldode abil kindlaks teha, kui palju on vara seoses mõne muu varaga väärt. Tegelikult toimib THORChain varahaldurina, kes jälgib sissemakseid ja väljamakseid, kasutades samal ajal varade hindamiseks kogumite suhet. See aitab luua detsentraliseeritud likviidsust, eemaldades tsentraliseeritud vahendajad.
Mis teeb THORChaini ainulaadseks?
THORChain on DEX, mis ei vaja varade vahetustehingute puhul mähkimist. THORChaini muud eelised on järgmised.
Vahetajad ja kauplejad
Võimalus vahetada 1. kihi natiivvarasid mitme plokiahela vahel.
Registreerimine pole vajalik – igaüks võib tehingu saata ja THORChain teostab vahetuse.
Oma varade mähkimine pole vajalik – THORChain kasutab vahetustehingute tegemiseks oma natiivseid varade hoidlaid.
Juurdepääs läbipaistvatele ja õiglastele hindadele ilma tsentraliseeritud kolmandate osapoolte või oraaklite abita.
Võimalus nautida soovi korral likviidsust igal ajal.
Likviidsuse pakkujad
Võimalus teenida tulu kasutamata varadelt, nagu BTC, ETH, BNB ja LUNA.
Võimalus saada püsimatu kaotuse (IL) kaitset kuni 100% peale seda kui nad on olnud kogumis 100 päeva.
Neile ei mõju lukustusperioodid.
Registreerimine pole vajalik.
Kolmandate osapooltega suhtlemine pole vajalik.
Sõlmede operaatorid
Võimalus teenida võrgu turvalisuse eest preemiaid.
Julgustatakse jääma anonüümseks, et suurendada detsentraliseerimist.
Registreerimine pole vajalik.
Mis on RUNE?
RUNE on THORChaini natiivmünt. See toimib võrgus baaspaarina, mille abil saavad kasutajad RUNE vahetada mistahes muu toetatud vara vastu. Selle varud on 500 miljonit ja neli peamist kasutusvõimalust: arveldus, turvalisus, juhtimine ja stiimulid.
RUNE kui arveldusvara
RUNE on kõigi likviidsuskogumite arveldusvara, mis hõlbustab kahe kogumi vahelist vahetustehingut. Iga kogumi puhul on nõutav RUNE:VARA suhe 1:1. Näiteks kogumis, mille BTC on 100 000 dollarit, peab sisaldama 100 000 dollari väärtuses RUNEi.
RUNE turvalisuse tagamiseks
Sõlmede operaatorid peavad turvalisuse tagamiseks siduma kaks korda rohkem RUNE kui on kogumisse lisatud. RUNE võlakirju hoitakse tagatisena tagamaks, et sõlmede operaatorid käituvad võrgu parimates huvides.
RUNE juhtimiseks
RUNE tokeni omanikud saavad valida, millisele varale või ahelale nad soovivad eelistust anda. Nad teevad seda hääletades oma likviidsusega. Näiteks kogumil, millel on kõige rohkem RUNE, on kõrgem prioriteet.
RUNE stiimulite pakkumiseks
RUNE likviidsuse pakkujatele ja sõlmede operaatoritele makstakse plokipreemiaid ja vahetustasusid kindlaksmääratud emissioonigraafiku alusel. RUNE saab kasutada ka gaasitasude eest maksmiseks.
RUNE väikseimail nimiväärtusel, mida nimetatakse Toriks, on kaheksa komakohta. RUNEi eesmärk on liikuda prognoositava deterministliku väärtuse suunas. Kavandatult peaks RUNEi turukapital olema ökosüsteemi likviidsuskogumites minimaalselt kolm korda suurem kui RUNEi mittekuuluvate varade koguväärtus.
Kuidas osta Binance'is RUNE?
RUNE saab osta krüptobörsidelt, nagu Binance.
1. Logi oma Binance'i kontole sisse ja klõpsa [Kauple]. Saad RUNE ostmiseks kasutada kas klassikalist või täiustatud kauplemisrežiimi.
2. Tipi otsinguribale „RUNE“, et näha saadaolevaid kauplemispaare. Näitena kasutame paari RUNE/BUSD.
3. Keri alla kasti [Spot] ja sisesta RUNE kogus, mida soovid osta. Selles näites kasutame Turuhinnaga orderit. Kinnitamiseks klõpsa nuppu [Osta RUNE] ja ostetud RUNE krediteeritakse sinu spot-rahakotti.
Lõppmärkused
THORChain sillutab autonoomsetele varade vahetusele teed kui DeFi ahelateülene DEX. RUNE kui arveldusvahend, turbevara, juhtimis- ja stiimulitööriist võimaldab kasutada THORChaini natiivset vahetusmudelit detsentraliseeritud keskkonnas ja mitme plokiahela vahel.