Tóm lược
THORChain là một giao thức thanh khoản phi tập trung cho phép người dùng hoán đổi tài sản trong một cài đặt không cần cấp phép. Nó cho phép trao đổi các tài sản lớp 1 gốc như BTC bằng cách hoạt động như một người quản lý kho tiền. Để bảo mật mạng của mình, THORChain sử dụng Tendermint và Cosmos-SDK. Nó cũng sử dụng các Lược đồ Chữ ký Ngưỡng (TSS) cho kho chính không có người dẫn đầu.
Giới thiệu
THORChain hoạt động như thế nào?
Có bốn kiểu người dùng chính trong hệ sinh thái THORChain:
- Những người hoán đối sử dụng các bể thanh khoản để hoán đổi tài sản.
- Các nhà cung cấp thanh khoản bổ sung tính thanh khoản cho các bể và kiếm phần thưởng.
- Các nhà vận hành node cung cấp các trái phiếu và được trả tiền để bảo mật hệ thống.
- Các nhà giao dịch theo dõi và cân bằng lại các bể với mục đích kiếm lợi nhuận.
Không giống như các giao thức chuỗi chéo khác, THORChain không bọc tài sản trước khi hoán đổi. Thay vào đó, nó sử dụng các tài sản gốc trên THORChain để thực hiện hoán đổi tài sản tự chủ, minh bạch.
Các nhà khai thác node, được gọi là các THORNode, độc lập và giao tiếp với nhau để tạo thành một mạng hoán đổi chuỗi chéo. Để đổi lấy việc bảo mật mạng, họ sẽ nhận được phần thưởng dưới dạng phí cho mỗi lần hoán đổi được thực hiện. Trước khi trở thành nhà điều hành node, người dùng phải cung cấp một trái phiếu của RUNE. Các trái phiếu này được giữ làm tài sản thế chấp để đảm bảo rằng các nhà điều hành node hoạt động vì lợi ích tốt nhất của THORChain. Tổng trái phiếu cần phải lớn gấp đôi số RUNE gộp lại.
Trong quá trình hoán đổi tài sản, người hoán đổi sẽ gửi tài sản của họ đến THORChain và nhận một tài sản khác. Ví dụ: khi hoán đổi BTC sang ETH, người hoán đổi sẽ gửi BTC của họ đến THORChain. Khi BTC vào mạng, sẽ có BTC để RUNE hoán đổi và sau đó là RUNE thành ETH để hoán đổi. ETH sau đó sẽ được gửi đến người hoán đổi từ một kho tiền THORChain. Quá trình này cho phép THORChain thực hiện hoán đổi gốc mà không cần bọc tài sản.
Với mô hình bể thanh khoản này, THORChain có thể xác định giá trị của bất kỳ tài sản nào trong bất kỳ tài sản nào khác chỉ bằng cách sử dụng số dư của bể. Trên thực tế, THORChain hoạt động như một người quản lý kho tiền theo dõi các khoản tiền gửi và rút tiền trong khi sử dụng tỷ lệ chung để định giá tài sản. Điều này giúp tạo ra tính thanh khoản phi tập trung và loại bỏ các trung gian tập trung.
Điều gì làm cho THORChain trở nên độc đáo?
THORChain là một DEX không yêu cầu bọc tài sản để hoán đổi. Các lợi ích khác của THORChain bao gồm:
Đối với những nhà hoán đổi và giao dịch
Có khả năng hoán đổi tài sản gốc lớp 1 trên nhiều blockchain.
Không bắt buộc phải đăng ký - bất kỳ ai cũng có thể gửi giao dịch và THORChain sẽ thực hiện giao dịch hoán đổi.
Không cần bọc tài sản của họ - THORChain sử dụng kho tài sản gốc của mình để thực hiện hoán đổi.
Có thể tiếp cận giá cả minh bạch, hợp lý mà không cần phụ thuộc vào các bên thứ ba tập trung hoặc các oracle.
Tận hưởng tính thanh khoản theo yêu cầu bất cứ lúc nào.
Đối với các nhà cung cấp thanh khoản
Kiếm lợi nhuận từ các tài sản nhàn rỗi như BTC, ETH, BNB và LUNA.
- Được hưởng bảo vệ tổn thất vô thường (IL) lên đến 100% sau khi họ ở trong bể được 100 ngày.
Không có thời gian khóa.
Không bắt buộc phải đăng ký.
Không phải giao dịch với bên thứ ba.
Đối với các bên vận hành node
Nhận phần thưởng khi tham gia bảo mật mạng.
Khuyến khích tính ẩn danh để tăng sự phi tập trung.
Không bắt buộc phải đăng ký.
RUNE là gì?
RUNE là đồng tiền gốc của THORChain. Trong mạng, nó hoạt động như một cặp cơ sở để người dùng hoán đổi RUNE cho bất kỳ tài sản được hỗ trợ nào khác. Nó có nguồn cung 500 triệu và bốn trường hợp sử dụng chính: thanh toán, bảo mật, quản trị và khuyến khích.
Tài sản thanh toán
RUNE là tài sản thanh toán đối với tất cả các bể thanh khoản, tạo điều kiện cho việc hoán đổi giữa hai bể. Tỷ lệ RUNE: TÀI SẢN là 1: 1 được yêu cầu cho mỗi bể. Ví dụ: một bể có 100.000 đô-la BTC sẽ cần giữ RUNE trị giá 100.000 đô-la.
Bảo mật
Để đảm bảo tính bảo mật, các nhà vận hành node phải đem gửi số RUNE nhiều gấp đôi so với số lượng họ đã thêm vào một nhóm. Các trái phiếu RUNE được giữ làm tài sản thế chấp để đảm bảo rằng các nhà vận hành node hoạt động vì lợi ích tốt nhất của mạng.
Quản trị
Chủ sở hữu token RUNE có thể chọn tài sản hoặc chuỗi mà họ muốn ưu tiên. Họ làm như vậy bằng cách bỏ phiếu với tính thanh khoản của họ. Ví dụ: một bể có cam kết RUNE nhiều nhất sẽ được ưu tiên cao hơn.
Để nhận ưu đãi
Phần thưởng khối và phí hoán đổi được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản và nhà vận hành node trong RUNE theo một lịch trình phát thải được định trước. RUNE cũng có thể được sử dụng để thanh toán phí gas.
Mệnh giá nhỏ nhất của RUNE, được gọi là Tor, là tám dấu thập phân. RUNE hướng tới một giá trị xác định có thể dự đoán được. Theo thiết kế, vốn hóa thị trường của RUNE phải tối thiểu gấp ba lần tổng giá trị của các tài sản không phải RUNE trong các bể thanh khoản của hệ sinh thái.
Làm thế nào để mua RUNE trên Binance?
Người dùng có thể mua RUNE trên các sàn giao dịch tiền mã hoá như Binance.