THORChain (RUNE) Là Gì? | Binance Academy

Tóm lược

THORChain là một giao thức thanh khoản phi tập trung cho phép người dùng hoán đổi tài sản trong một cài đặt không cần cấp phép. Nó cho phép trao đổi các tài sản lớp 1 gốc như BTC bằng cách hoạt động như một người quản lý kho tiền. Để bảo mật mạng của mình, THORChain sử dụng Tendermint và Cosmos-SDK. Nó cũng sử dụng các Lược đồ Chữ ký Ngưỡng (TSS) cho kho chính không có người dẫn đầu.

Giới thiệu

THORChain được lên ý tưởng vào năm 2018 bởi một nhóm phát triển tham gia cuộc thi Binance Dexathon (cuộc thi lập trình sàn phi tập trung). THORChain tạo điều kiện thuận lợi cho tính thanh khoản xuyên chuỗi, giảm nhu cầu của sàn giao dịch tập trung và các bên thứ ba trong không gian DeFi. Nó cho phép hoán đổi chuỗi chéo và tạo ra lợi nhuận trên các tài sản tiền mã hóa như Bitcoin và Ethereum.

THORChain hoạt động như thế nào?

THORChain là mạng lớp 1 được xây dựng trên Cosmos SDK và Tendermint. THORChain là một sàn giao dịch phi tập trung, xuyên chuỗi và không cần sự cho phép (DEX). Nó cũng sử dụng các Lược đồ Chữ ký Ngưỡng (TSS) để bảo mật cho kho tài sản không người dẫn đầu của nó. Tendermint và TSS cung cấp cơ chế đồng thuận Byzantine Fault Tolerance (BFT) nhiều lớp và cần có sự đồng thuận đa số ở mức hai phần ba để tiền vào và thoát khỏi kho TSS chính.

Có bốn kiểu người dùng chính trong hệ sinh thái THORChain:

Những người hoán đối sử dụng các bể thanh khoản để hoán đổi tài sản.
Các nhà cung cấp thanh khoản bổ sung tính thanh khoản cho các bể và kiếm phần thưởng.
Các nhà vận hành node cung cấp các trái phiếu và được trả tiền để bảo mật hệ thống.
Các nhà giao dịch theo dõi và cân bằng lại các bể với mục đích kiếm lợi nhuận.

Không giống như các giao thức chuỗi chéo khác, THORChain không bọc tài sản trước khi hoán đổi. Thay vào đó, nó sử dụng các tài sản gốc trên THORChain để thực hiện hoán đổi tài sản tự chủ, minh bạch.

Hoán đổi tài sản được kích hoạt bởi các bể thanh khoản. Các bể này được tạo thành từ các tài sản do Nhà cung cấp thanh khoản đóng góp và được bảo mật bởi một mạng lưới các nhà vận hành node . Các nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản của họ vào các bể thanh khoản của THORChain để kiếm lợi nhuận, được tính bằng phí hoán đổi và phần thưởng hệ thống. Bất kỳ ai cũng có thể thêm thanh khoản vào bể hiện có, khiến THORChain là hệ thống không cần được cho phép. Ngoài ra, THORChain không lưu ký vì chỉ người gửi tiền ban đầu mới có thể rút tài sản mà họ đã gửi vào bể. Các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể đề xuất các bể tài sản mới, miễn là các tài sản này là các token của một chuỗi được hỗ trợ trong hệ sinh thái.

Các nhà khai thác node, được gọi là các THORNode, độc lập và giao tiếp với nhau để tạo thành một mạng hoán đổi chuỗi chéo. Để đổi lấy việc bảo mật mạng, họ sẽ nhận được phần thưởng dưới dạng phí cho mỗi lần hoán đổi được thực hiện. Trước khi trở thành nhà điều hành node, người dùng phải cung cấp một trái phiếu của RUNE. Các trái phiếu này được giữ làm tài sản thế chấp để đảm bảo rằng các nhà điều hành node hoạt động vì lợi ích tốt nhất của THORChain. Tổng trái phiếu cần phải lớn gấp đôi số RUNE gộp lại.

Trong quá trình hoán đổi tài sản, người hoán đổi sẽ gửi tài sản của họ đến THORChain và nhận một tài sản khác. Ví dụ: khi hoán đổi BTC sang ETH, người hoán đổi sẽ gửi BTC của họ đến THORChain. Khi BTC vào mạng, sẽ có BTC để RUNE hoán đổi và sau đó là RUNE thành ETH để hoán đổi. ETH sau đó sẽ được gửi đến người hoán đổi từ một kho tiền THORChain. Quá trình này cho phép THORChain thực hiện hoán đổi gốc mà không cần bọc tài sản.

Giá thị trường trên THORChain được quy định bởi các nhà giao dịch chênh lệch giá, từ đó xác định giá trị của các giao dịch hoán đổi tài sản. Những nhà giao dịch này tìm kiếm các tài sản được định giá sai giữa các thị trường để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá. Cơ chế này cho phép giá thị trường của THORChain được điều tiết một cách tự nhiên mà không cần đến các oracle.

Với mô hình bể thanh khoản này, THORChain có thể xác định giá trị của bất kỳ tài sản nào trong bất kỳ tài sản nào khác chỉ bằng cách sử dụng số dư của bể. Trên thực tế, THORChain hoạt động như một người quản lý kho tiền theo dõi các khoản tiền gửi và rút tiền trong khi sử dụng tỷ lệ chung để định giá tài sản. Điều này giúp tạo ra tính thanh khoản phi tập trung và loại bỏ các trung gian tập trung.

Điều gì làm cho THORChain trở nên độc đáo?

THORChain là một DEX không yêu cầu bọc tài sản để hoán đổi. Các lợi ích khác của THORChain bao gồm:

Đối với những nhà hoán đổi và giao dịch

Có khả năng hoán đổi tài sản gốc lớp 1 trên nhiều blockchain.
Không bắt buộc phải đăng ký - bất kỳ ai cũng có thể gửi giao dịch và THORChain sẽ thực hiện giao dịch hoán đổi.
Không cần bọc tài sản của họ - THORChain sử dụng kho tài sản gốc của mình để thực hiện hoán đổi.
Có thể tiếp cận giá cả minh bạch, hợp lý mà không cần phụ thuộc vào các bên thứ ba tập trung hoặc các oracle.
Tận hưởng tính thanh khoản theo yêu cầu bất cứ lúc nào.

Đối với các nhà cung cấp thanh khoản

Kiếm lợi nhuận từ các tài sản nhàn rỗi như BTC, ETH, BNB và LUNA.
Được hưởng bảo vệ tổn thất vô thường (IL) lên đến 100% sau khi họ ở trong bể được 100 ngày.
Không có thời gian khóa.
Không bắt buộc phải đăng ký.
Không phải giao dịch với bên thứ ba.

Đối với các bên vận hành node

Nhận phần thưởng khi tham gia bảo mật mạng.
Khuyến khích tính ẩn danh để tăng sự phi tập trung.
Không bắt buộc phải đăng ký.

RUNE là gì?

RUNE là đồng tiền gốc của THORChain. Trong mạng, nó hoạt động như một cặp cơ sở để người dùng hoán đổi RUNE cho bất kỳ tài sản được hỗ trợ nào khác. Nó có nguồn cung 500 triệu và bốn trường hợp sử dụng chính: thanh toán, bảo mật, quản trị và khuyến khích.

Tài sản thanh toán

RUNE là tài sản thanh toán đối với tất cả các bể thanh khoản, tạo điều kiện cho việc hoán đổi giữa hai bể. Tỷ lệ RUNE: TÀI SẢN là 1: 1 được yêu cầu cho mỗi bể. Ví dụ: một bể có 100.000 đô-la BTC sẽ cần giữ RUNE trị giá 100.000 đô-la.

Bảo mật

Để đảm bảo tính bảo mật, các nhà vận hành node phải đem gửi số RUNE nhiều gấp đôi so với số lượng họ đã thêm vào một nhóm. Các trái phiếu RUNE được giữ làm tài sản thế chấp để đảm bảo rằng các nhà vận hành node hoạt động vì lợi ích tốt nhất của mạng.

Quản trị

Chủ sở hữu token RUNE có thể chọn tài sản hoặc chuỗi mà họ muốn ưu tiên. Họ làm như vậy bằng cách bỏ phiếu với tính thanh khoản của họ. Ví dụ: một bể có cam kết RUNE nhiều nhất sẽ được ưu tiên cao hơn.

Để nhận ưu đãi

Phần thưởng khối và phí hoán đổi được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản và nhà vận hành node trong RUNE theo một lịch trình phát thải được định trước. RUNE cũng có thể được sử dụng để thanh toán phí gas.

Mệnh giá nhỏ nhất của RUNE, được gọi là Tor, là tám dấu thập phân. RUNE hướng tới một giá trị xác định có thể dự đoán được. Theo thiết kế, vốn hóa thị trường của RUNE phải tối thiểu gấp ba lần tổng giá trị của các tài sản không phải RUNE trong các bể thanh khoản của hệ sinh thái.

Làm thế nào để mua RUNE trên Binance?

Người dùng có thể mua RUNE trên các sàn giao dịch tiền mã hoá như Binance.

1. Đăng nhập vào tài khoản Binance của bạn và nhấp vào [Trade]. Bạn có thể sử dụng chế độ giao dịch cổ điển hoặc nâng cao để mua RUNE.

2. Nhập “RUNE” trên thanh tìm kiếm để xem các cặp giao dịch có sẵn. Chúng ta sẽ lấy cặp RUNE/BUSD làm ví dụ.

3. Chuyển đến hộp [Spot] và nhập số lượng RUNE bạn muốn mua. Trong ví dụ này, chúng tôi sẽ sử dụng lệnh Thị trường. Nhấp vào [Buy RUNE] để xác nhận lệnh của bạn và RUNE đã mua sẽ được ghi có vào Ví Spot của bạn.

Tổng kết

Là một DEX chuỗi chéo trong DeFi, THORChain đang mở đường cho việc hoán đổi tài sản một cách tự động và không cần bên trung gian. Việc thiết kế RUNE như một công cụ thanh toán, tài sản bảo mật, quản trị và khuyến khích cho phép sử dụng mô hình hoán đổi gốc của THORChain trong một môi trường phi tập trung và trên nhiều blockchain.