Осторожно! Много текста.
THORChain — это децентрализованный протокол ликвидности, с помощью которого пользователи могут свободно обмениваться активами. Он позволяет обменивать активы первого уровня, например BTC, выступая в роли управляющего хранилищем. Для защиты сети THORChain использует Tendermint и Cosmos-SDK. В ней также используются схемы пороговой подписи (TSS) для хранения без единого органа управления.
Введение
Концепция THORChain была разработана в 2018 году командой, участвовавшей в Binance Dexathon (олимпиаде по программированию децентрализованных бирж). THORChain обеспечивает кроссчейн-ликвидность и снижает потребность в централизованных биржах и третьих сторонах в пространстве DeFi. Эта сеть позволяет осуществлять кроссчейн-свопы и получать доходность от таких криптоактивов, как Биткоин и Ethereum.
Как работает THORChain
THORChain — это сеть первого уровня, работающая на основе Cosmos SDK и Tendermint. THORChain работает как общедоступная децентрализованная кроссчейн-биржа (DEX) и использует схемы пороговой подписи (TSS) для осуществления защиты хранилища активов без единого органа управления. Tendermint и TSS обеспечивают многоуровневый механизм консенсуса с византийской отказоустойчивостью (BFT), где для внесения и вывода средств из хранилища TSS требуется консенсус двух третей голосов.
В экосистеме THORChain действуют четыре типа пользователей:
Своперы используют пулы ликвидности для обмена активами.
Провайдеры ликвидности добавляют ликвидность в пулы и получают награды.
Операторы нод предоставляют облигации и получают оплату за обеспечение безопасности системы.
Трейдеры отслеживают и ребалансируют пулы с целью получения прибыли.
В отличие от других кроссчейн-протоколов, THORChain не обертывает активы перед обменом, а использует собственные нативные активы для автономного и прозрачного свопа.
Своп активов возможен через пулы ликвидности. Эти пулы наполнены активами, которые предоставляют провайдеры ликвидности, и защищены сетью операторов нод. Провайдеры ликвидности размещают свои активы в пулах ликвидности THORChain и получают доход, состоящий из комиссий за своп и наград системы. THORChain общедоступен, и любой пользователь может добавить ликвидность в существующий пул. Кроме того, THORChain является неокастодиальным, так как вывести средства может только пользователь, который вносил первоначальный депозит. Провайдеры ликвидности также могут предложить новые пулы активов при условии, что эти активы поддерживаются чейном экосистемы.
Операторы нод, которые называют THORNodes, полностью независимы и взаимодействуют друг с другом, образуя сеть кроссчейн-свопа. В обмен на обеспечение безопасности сети они награждаются частью комиссий за каждый своп. Чтобы стать оператором ноды, пользователь должен предоставить связанный токен RUNE. Эти токены удерживаются в качестве залога и гарантии, что операторы нод будут действовать в интересах THORChain. Общая сумма связанных токенов должна быть в два раза больше, чем общая сумма RUNE в пуле.
Во время свопа активов участники обмена отправляют свои активы в THORChain и получают другой актив. Например, при обмене BTC на ETH своперы отправляют BTC в THORChain, затем BTC обменивается на RUNE, а после этого RUNE — на ETH. Далее ETH из хранилища THORChain отправляется своперу. Этот механизм позволяет THORChain осуществлять нативные свопы без обертывания активов.
Рыночные цены на THORChain регулируются арбитражными трейдерами, которые определяют стоимость свопа активов. Такие трейдеры ищут активы, стоимость которых отличается на разных рынках, чтобы в дальнейшем получать от этой разницы прибыль. Этот механизм позволяет регулировать рыночные цены THORChain без участия оракулов.
Благодаря этой модели пула ликвидности THORChain может определить стоимость любого актива в любом другом активе с помощью балансов пула. По сути THORChain действует как управляющий хранилища, который контролирует внесение и вывод средств с помощью коэффициентов пула для определения цен активов. Это помогает создать децентрализованную ликвидность и устранить централизованных посредников.
В чем уникальность THORChain
THORChain — это DEX, которая осуществляет своп активов без обертывания. Она предлагает ряд преимуществ для разных типов пользователей:
Своперы и трейдеры
Возможность свопа нативных активов первого уровня на нескольких блокчейнах.
Регистрация не требуется: любой пользователь может отправить транзакцию, и THORChain выполнит своп.
Своп без обертывания: для выполнения свопов THORChain использует собственные хранилища нативных активов.
Прозрачный доступ к справедливым ценам без необходимости доверия централизованному посреднику или оракулу.
Доступная ликвидность в любое время.
Провайдеры ликвидности
Пассивный доход от активов, таких как нативные токены BTC, ETH, BNB и LUNA.
До 100% защиты от непостоянных потерь после того, как активы пробудут в пуле в течение 100 дней.
Отсутствие периодов блокировки.
Регистрация не требуется.
Отсутствие посредников.
Операторы нод
Награды за защиту сети.
Поощрение сохранения анонимности для повышения децентрализации.
Регистрация не требуется.
Что такое RUNE
RUNE — это нативная монета THORChain. В сети она выступает в качестве базовой пары, с помощью которой пользователи обменивают RUNE на любой другой поддерживаемый актив. Общее предложение монеты составляет 500 миллионов, а в сети она используется для четырех задач: расчет, безопасность, управление и стимулирование.
RUNE для расчета
RUNE работает в качестве расчетного актива для всех пулов ликвидности, облегчая процесс свопа. Для каждого пула соотношение RUNE к активу должно составлять 1:1. То есть пул с $100 000 в BTC должен также хранить RUNE на сумму $100 000.
RUNE для безопасности
Для обеспечения безопасности операторы нод должны связывать в два раза больше RUNE, чем количество добавленных в пул монет. Эти облигации RUNE будут удержаны в качестве залога и гарантии, что операторы нод действуют в лучших интересах сети.
RUNE для управления
Владельцы токенов RUNE могут выбрать, какому активу или чейну они отдают приоритет. Они голосуют своей ликвидностью. За счет этого пул, в котором зафиксировано наибольшее количество RUNE, будет иметь наибольший приоритет.
RUNE для стимулирования
Вознаграждения за блокчейн и свопы выплачиваются в RUNE провайдерам ликвидности и операторам нод по установленному графику эмиссии. Токенами RUNE также можно оплачивать комиссии за газ.
Наименьший номинал RUNE под названием Tor составляет восемь знаков после запятой. RUNE стремится перейти к предсказуемому детерминированному значению. По замыслу проекта рыночная стоимость RUNE должна как минимум в три раза превышать общую стоимость других активов в пулах ликвидности экосистемы.
Как купить RUNE на Binance
RUNE можно приобрести на криптовалютных биржах, таких как Binance.
1. Войдите в аккаунт Binance и нажмите [Торговля], а затем выберите классический или продвинутый интерфейс для покупки RUNE.
2. Введите «RUNE» в строке поиска, чтобы увидеть список доступных торговых пар. В качестве примера мы будем использовать RUNE/BUSD.
3. Перейдите на вкладку [Спот] и введите количество RUNE, которое хотите приобрести. В этом примере мы будем использовать рыночный ордер. Нажмите [Купить RUNE], чтобы подтвердить ордер, и приобретенные монеты будут перечислены на ваш спотовый кошелек.
Резюме
Будучи децентрализованной кроссчейн-биржей в DeFi, THORChain стремится к автономному свопу активов. RUNE является инструментом расчетов, безопасности, управления и поощрения, а также позволяет использовать модель нативных свопов THORChain в децентрализованной среде и на нескольких блокчейнах.