TL;DR
THORChain é um protocolo de liquidez descentralizado que permite que os usuários façam swap (troca) de ativos com uma configuração permissionless. O protocolo permite a troca de ativos nativos de layer-1, como o BTC e atua como um gerenciador de 'vaults' (cofres) da plataforma. Para garantir a segurança da rede, a THORChain usa o Tendermint e o Cosmos-SDK. Ela também usa Threshold Signature Schemes (TSS) - esquemas de assinatura com limite - para seu 'primary vault' (cofre primário), que funciona sem líderes.
Introdução
Como funciona a THORChain?
Existem quatro tipos principais de usuários no ecossistema THORChain:
- Swappers: usam pools de liquidez para o swap (troca) de ativos.
- Provedores de liquidez: adicionam liquidez às pools e ganham recompensas.
- Operadores de Nodes: fornecem tokens como colateral ('bonds') e são pagos para garantir a segurança do sistema.
- Traders: monitoram e reequilibram as pools com a intenção de obter lucros.
Ao contrário de outros protocolos cross-chain, a THORChain não realiza o wrapping de ativos antes do processo de swapping. Em vez disso, ela usa ativos nativos na THORChain para realizar o swap de ativos, de forma transparente e autônoma.
Os operadores de Nodes (nós), chamados de THORNodes, são independentes e se comunicam entre si para criar uma rede de swapping cross-chain. Ao garantir a segurança e o funcionamento da rede, eles recebem recompensas na forma de taxas, para cada swap realizado. Antes de se tornar um operador de node, um usuário deve fornecer um bond, que é uma garantia em tokens RUNE. Esses bonds são armazenados como colateral para garantir que os operadores de nodes atuem de maneira honesta e benéfica para a THORChain. O valor total vinculado como garantia deve ser o dobro da quantia de RUNE adicionada à pool.
Durante o swap de ativos, os usuários (swappers) enviarão seus ativos à THORChain e receberão outro ativo. Por exemplo, ao fazer o swapping de BTC para ETH, eles enviarão BTC para a THORChain. Quando o BTC for adicionado à rede, haverá um swap de BTC para RUNE e, posteriormente, um swap de RUNE para ETH. O ETH será então enviado ao swapper de um vault da THORCHain. Esse processo permite que a THORChain execute swaps nativos, sem a necessidade de wrapping de ativos.
Com este modelo de pool de liquidez, a THORChain é capaz de determinar quanto vale um ativo em relação a qualquer outro, simplesmente usando os saldos da pool. A THORChain atua efetivamente como um gerenciador de vaults que monitora depósitos e saques, usando as relações da pool para definir preços de ativos. Isso ajuda a criar uma liquidez descentralizada, removendo intermediários centralizados.
O que torna a THORChain única?
A THORChain é uma plataforma DEX que não requer wrapping para swap de ativos. Outros benefícios da THORChain incluem:
Swappers e traders
Podem fazer swap de ativos nativos de layer-1 em múltiplas blockchains.
Não precisam ser registrados – qualquer um pode enviar uma transação e a THORChain executará o swap.
Não precisam submeter seus ativos ao processo de wrapping – a THORChain usa seus vaults com ativos nativos para realizar swaps.
Têm acesso a preços justos e transparentes sem depender de terceiros ou oráculos centralizados.
Aproveitam a liquidez sob demanda a qualquer momento.
Provedores de liquidez
Obtêm rendimentos com ativos ociosos como BTC, ETH, BNB e LUNA.
- Desfrutam da proteção contra perda impermanente (IL) de até 100%, após 100 dias de participação na pool.
Não estão sujeitos a períodos de bloqueio.
Não precisam ser registrados.
Não precisam lidar com terceiros.
Operadores de Nodes
Ganham recompensas ao garantir o funcionamento da rede.
São incentivados a permanecer anônimos para aumentar o nível de descentralização.
Não precisam ser registrados.
O que é RUNE?
RUNE é a moeda nativa da THORChain. Ela atua na rede como par base para o swap de RUNE por qualquer outro ativo suportado. O token tem um fornecimento de 500 milhões e quatro casos de uso principais: liquidação, segurança, governança e incentivos.
RUNE como ativo de liquidação
RUNE é o ativo de liquidação usado para todas as pools de liquidez, facilitando swaps entre pools. Para cada pool, é necessária uma proporção de 1:1 entre o token RUNE e respectivo ativo do par. Por exemplo, uma pool com US$ 100.000 em BTC precisará ter US$ 100.000 em tokens RUNE.
RUNE para segurança
Para garantir a segurança, os operadores de nodes precisam comprometer (bonds) duas vezes mais RUNE do que a quantidade que adicionaram à pool. Esses RUNES são armazenados como colateral para garantir que os operadores de nodes atuem de maneira honesta e benéfica para a rede.
RUNE para governança
Os holders (detentores) de tokens RUNE podem escolher a qual ativo ou blockchain desejam dar prioridade. Para isso, eles participam de votações conforme a sua liquidez. Por exemplo, uma pool com um número maior de tokens RUNE comprometidos terá prioridade mais alta.
RUNE para incentivos
As recompensas de bloco e taxas de swap são pagas, em RUNE, para os provedores de liquidez e operadores de nodes, seguindo um cronograma previamente definido. Também é possível usar para pagar taxas de Gas.
A menor fração de RUNE chama-se Tor e possui oito casas decimais (0,00000001 RUNE). O objetivo do RUNE é avançar em direção a um valor determinístico previsível. Por conta do design do projeto, o valor de mercado do RUNE deve ser equivalente a, no mínimo, três vezes o valor total de ativos "não-RUNE" nas pools de liquidez do ecossistema.
Como comprar RUNE na Binance?
Você pode comprar RUNE em corretoras de criptomoedas como a Binance.
