Какво е THORChain (RUNE)?

Резюме

THORChain е децентрализиран протокол за ликвидност, който позволява на потребителите да разменят активи в обстановка без разрешение. Той позволява обмена на нативни активи от слой 1 като BTC, като действа като мениджър на трезор. За да защити своята мрежа, THORChain използва Tendermint и Cosmos-SDK. Той също така използва схеми за прагови подписи (TSS) за своя първичен трезор без лидер.

Въведение

THORChain е концептуализиран през 2018 г. от екип, участващ в Binance Dexathon (състезание за кодиране на децентрализирана борса). THORChain улеснява ликвидността в кръстосани вериги и намалява нуждата от централизирани борси и трети страни в пространството на DeFi. Той позволява суапове в кръстосани вериги и генериране на доходност от крипто активи като Bitcoin и Ethereum.

Как работи THORChain?

THORChain е мрежа от слой 1, базирана на Cosmos SDK и Tendermint. THORChain работи като кръстосана децентрализирана борса (DEX) без разрешение. Тя също така използва Threshold Signature Schemes (TSS), за да подсигури своя безлидерен трезор с активи. Tendermint и TSS осигуряват многопластов механизъм за консенсус за византийска толерантност към грешки (BFT) и е необходим консенсус с мнозинство от две трети, за да могат средствата да влизат и излизат от основния TSS трезор.

Има четири ключови типа потребители в екосистемата на THORChain:

Суапери, които използват ликвидни пулове за размяна на активи.
Доставчици на ликвидност, които добавят ликвидност към пуловете и печелят награди.
Оператори на възли, които предоставят облигации и получават заплащане за защита на системата.
Търговци, които наблюдават и ребалансират пуловете с намерението да реализират печалби.

За разлика от други протоколи за кръстосана верига, THORChain не опакова активи преди размяна. Вместо това той използва собствени активи на THORChain за извършване на автономни, прозрачни суапове на активи.

Суаповете на активи са възможни чрез пулове за ликвидност. Тези пулове са съставени от активи, предоставени от доставчици на ликвидност и са защитени от мрежа от оператори на възли. Доставчиците на ликвидност депозират своите активи в ликвидните пулове на THORChain, за да спечелят доходност, съставена от такси за суап и системни награди. Всеки може да добави ликвидност към съществуващ пул, което прави THORChain верига без разрешение. В допълнение, THORChain не е попечителски, тъй като само първоначалният вложител може да изтегли активите, които е депозирал в пула. Доставчиците на ликвидност могат също да предложат нови пулове от активи, при условие че тези активи са токени на поддържана верига в екосистемата.

Операторите на възли, наречени THORNodes, са независими и комуникират помежду си, за да образуват мрежа за размяна на кръстосана верига. В замяна на осигуряване на мрежата, те ще получават награди под формата на такси за всеки извършен суап. Преди да стане оператор на възел, потребителят трябва да предостави облигация на RUNE. Тези облигации се държат като обезпечение, за да се гарантира, че операторите на възли се държат в най-добрия интерес на THORChain. Общата свързана сума трябва да бъде два пъти по-голяма от сумата на RUNE, добавена в пула.

По време на суап на активи, суаперите ще изпратят своите активи към THORChain и ще получат друг актив. Например, когато разменят BTC към ETH, суаперите ще изпратят своите BTC към THORChain. Когато BTC влезе в мрежата, ще има размяна на BTC към RUNE и след това RUNE към ETH. След това ETH ще бъде изпратен на суапера от трезор на THORChain. Този процес позволява на THORChain да извършва естествени суапове без опаковане на активи.

Пазарните цени на THORChain се регулират от арбитражни търговци, което от своя страна определя стойността на замяната на активи. Тези търговци търсят активи, които са грешно оценени между пазарите, за да направят печалби от разликите в цените. Този механизъм позволява пазарните цени на THORChain да се регулират естествено, без нужда от оракули.

С този модел на ликвиден пул, THORChain е в състояние да определи колко струва всеки актив във всеки друг актив, просто като използва баланси на пула. Всъщност THORChain действа като мениджър на трезор, който следи депозитите и тегленията, като използва съотношенията на пула към цената на активите. Това помага за създаването на децентрализирана ликвидност, премахвайки централизираните посредници.

Какво прави THORChain уникален?

THORChain е децентрализирана борса, която не изисква опаковане за размяна на активи. Други предимства на THORChain включват:

Суапери и търговци

Имат способността да разменят собствени активи от слой 1 в множество блокчейни.
Не се изисква да бъдат регистрирани – всеки може да изпрати трансакция и THORChain ще изпълни размяната.
Не е необходимо да опаковате активите си – THORChain използва своите трезори от собствени активи за извършване на суапове.
Имат достъп до прозрачни, справедливи цени, без да разчитат на централизирани трети страни или оракули.
Радват се на ликвидност при поискване по всяко време.

Доставчици на ликвидност

Печелят доходност от неактивни активи като нативни BTC, ETH, BNB и LUNA.
Могат да се насладят на защита от непостоянна загуба (IL) до 100%, след като са били в пула в продължение на 100 дни.
Не са подложени на периоди на блокиране.
Не се изисква да се регистрират.
Не е нужно да имат работа с трети страни.

Оператори на възли

Печелят награди, когато защитят мрежата.
Насърчени са да останат анонимни, за да се увеличи децентрализацията.
Не се изисква да се регистрират.

Какво е RUNE?

RUNE е собствената монета на THORChain. В рамките на мрежата той действа като базова двойка за потребителите да разменят RUNE с всеки друг поддържан актив. Той има предлагане от 500 милиона и четири основни случая на използване: сетълмент, сигурност, управление и стимули.

RUNE като актив за сетълмент

RUNE е активът за сетълмент за всички ликвидни пулове, улесняващ суапове между два пула. За всеки пул се изисква съотношение 1:1 на RUNE:АКТИВ. Например, пул със 100 000 долара в BTC ще трябва да съдържа RUNE на стойност 100 000 долара.

RUNE за сигурност

За да гарантират сигурността, операторите на възли трябва да обвържат два пъти повече RUNE от сумата, която са добавили към пула. Обвързаните RUNE се държат като обезпечение, за да се гарантира, че операторите на възли се държат в най-добрия интерес на мрежата.

RUNE за управление

Притежателите на токени RUNE могат да избират на кой актив или верига искат да дадат приоритет. Те правят това, като гласуват с тяхната ликвидност. Например, пул, който има най-много ангажирани RUNE, ще се радва на по-висок приоритет.

RUNE за стимули

Наградите за блокове и таксите за суап се изплащат на доставчиците на ликвидност и операторите на възли в RUNE по определен график за емисии. RUNE може да се използва и за плащане на такси за газ.

Най-малката деноминация на RUNE, наречена Tor, е осем десетични знака. RUNE има за цел да се придвижи към предсказуема детерминистична стойност. По замисъл, пазарната капитализация на RUNE трябва да бъде минимум три пъти по-голяма от общата стойност на активите извън RUNE в ликвидните пулове на екосистемата.

Как да закупите RUNE в Binance?

Можете да закупите RUNE на борси за криптовалути като Binance.

1. Влезте в своя акаунт в Binance и щракнете върху [Търгуване]. Можете да използвате както класическия, така и разширения режим на търговия, за да закупите RUNE.

2. Въведете “RUNE” в лентата за търсене, за да видите наличните търговски двойки. Ще използваме RUNE/BUSD като пример.

3. Отидете в полето [Спот] и въведете количеството RUNE, което искате да закупите. В този пример ще използваме пазарна поръчка. Щракнете върху [Купуване на RUNE], за да потвърдите поръчката си и закупените RUNE ще бъдат кредитирани във вашия спот портфейл.

Заключителни мисли

Като крос-верижен DEX в DeFi, THORChain проправя пътя за автономен суап на активи. Дизайнът на RUNE като инструмент за сетълмент, актив за сигурност, управление и стимулиране позволява естествения суап модел на THORChain да се използва в децентрализирана среда и в множество блокчейни.