TL;DR
THORChain adalah protokol likuiditas terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna melakukan swap aset dengan pengaturan permissionless. Protokol ini memungkinkan penukaran aset lapisan 1 asli, seperti BTC, dengan berfungsi sebagai manajer vault. Untuk mengamankan jaringannya, THORChain menggunakan Tendermint dan Cosmos-SDK. THORChain juga memanfaatkan Threshold Signature Schemes (TSS) untuk vault utama leaderless-nya.
Pendahuluan
THORChain dikonseptualisasi pada tahun 2018 oleh sebuah tim yang berpartisipasi dalam Binance Dexathon (kompetisi pengodean bursa terdesentralisasi). THORChain memfasilitasi likuiditas cross-chain serta mengurangi kebutuhan akan bursa tersentralisasi dan pihak ketiga dalam bidang DeFi. Protokol ini memungkinkan swap cross-chain dan perolehan yield pada aset kripto, seperti Bitcoin dan Ethereum.
Bagaimana cara kerja THORChain?
THORChain adalah jaringan lapisan 1 yang didasarkan pada Cosmos SDK dan Tendermint. THORChain berfungsi sebagai Bursa Terdesentralisasi (DEX) permissionless cross-chain. THORChain juga menggunakan Threshold Signature Schemes (TSS) untuk mengamankan vault aset leaderless-nya. Tendermint dan TSS memberikan mekanisme konsensus Byzantine Fault Tolerance (BFT) berlapis. Dua pertiga mayoritas konsensus diperlukan agar dana masuk dan keluar dari vault TSS utama.
Terdapat empat jenis utama pengguna dalam ekosistem THORChain:
Swapper yang menggunakan pool likuiditas untuk melakukan swap aset.
Penyedia likuiditas yang menambahkan likuiditas ke pool dan mendapatkan reward.
Operator node yang menyediakan obligasi dan dibayar untuk mengamankan sistem.
Pedagang yang memantau dan menyeimbangkan kembali pool dengan tujuan menghasilkan laba.
Tidak seperti protokol cross-chain lainnya, THORChain tidak melakukan wrapping aset sebelum melakukan swap. Sebagai gantinya, aset asli digunakan di THORChain untuk melakukan swap aset yang otonom dan transparan.
Swap aset dimungkinkan oleh pool likuiditas. Pool ini terbuat dari aset yang dikontribusikan oleh Penyedia Likuiditas dan diamankan oleh jaringan operator node. Para penyedia likuiditas menyetor aset mereka ke dalam pool likuiditas THORChain untuk memperoleh hasil yang terdiri dari biaya swap dan reward sistem. Siapa pun dapat menambahkan likuiditas ke pool yang ada, sehingga THORChain bersifat permissionless. Selain itu, THORChain bersifat nonkustodian karena hanya deposan asli yang dapat menarik aset yang telah disetor ke dalam pool. Para penyedia likuiditas juga dapat mengusulkan pool aset baru, selama aset tersebut merupakan token dari chain yang didukung dalam ekosistem.
Operator node, yang disebut THORNode, bersifat independen dan saling berkomunikasi untuk membentuk jaringan swap cross-chain. Sebagai imbalan untuk mengamankan jaringan, mereka akan menerima reward dalam bentuk biaya dari setiap swap yang dilakukan. Sebelum menjadi operator node, pengguna harus memberikan obligasi RUNE. Obligasi ini disimpan sebagai jaminan untuk memastikan bahwa operator node berperilaku sedemikian rupa demi kepentingan THORChain. Total obligasi harus dua kali lebih besar dari RUNE yang masuk pool.
Selama swap aset swapper akan mengirim aset ke THORChain dan menerima aset lain. Misalnya, saat melakukan swap BTC dengan ETH, swapper akan mengirim BTC ke THORChain. Ketika BTC masuk ke jaringan, akan ada swap BTC dengan RUNE, lalu swap RUNE dengan ETH. Kemudian, ETH akan dikirim ke swapper dari vault THORChain. Proses ini memungkinkan THORChain untuk melakukan swap asli tanpa melakukan wrapping aset.
Harga pasar di THORChain diatur oleh pedagang arbitrase yang menentukan nilai swap aset sebagai gantinya. Pedagang ini mencari aset yang salah harga di antara berbagai pasar untuk menghasilkan laba dari perbedaan harga tersebut. Mekanisme ini memungkinkan harga pasar THORChain untuk diatur secara alamiah tanpa memerlukan oracle.
Dengan model pool likuiditas ini, THORChain mampu menentukan nilai aset apa pun dalam aset yang lain hanya dengan menggunakan saldo pool. Akibatnya, THORChain berfungsi sebagai manajer vault yang memantau penyetoran dan penarikan sambil menggunakan rasio pool untuk menentukan harga aset. Hal ini menciptakan likuiditas terdesentralisasi, sehingga menghilangkan pihak penengah tersentralisasi.
Apa yang membuat THORChain unik?
THORChain adalah DEX yang tidak memerlukan wrapping untuk swap aset. Manfaat lain THORChain mencakup:
Swapper dan pedagang
Memiliki kemampuan untuk melakukan swap aset asli lapisan 1 di beberapa blockchain.
Tidak harus terdaftar. Siapa pun dapat mengirim transaksi dan THORChain akan mengeksekusi swap.
Tidak memerlukan wrapping aset. THORChain menggunakan vault aset asli untuk melakukan swap.
Dapat mengakses harga yang wajar dan transparan tanpa mengandalkan pihak ketiga tersentralisasi atau oracle.
Menikmati likuiditas kapan pun sesuai permintaan.
Penyedia likuiditas
Memperoleh hasil dari aset yang menganggur, seperti BTC, ETH, BNB, dan LUNA asli.
Menikmati perlindungan terhadap kerugian tidak permanen (IL) hingga 100% setelah ada di pool selama 100 hari.
Tidak rentan terhadap periode penguncian.
Tidak harus terdaftar.
Tidak harus berurusan dengan pihak ketiga.
Operator node
Mendapatkan reward saat mengamankan jaringan.
Didorong untuk tetap bersifat anonim untuk meningkatkan desentralisasi.
Tidak harus terdaftar.
Apa itu RUNE?
RUNE adalah koin asli dari THORChain. Di dalam jaringannya, koin ini berfungsi sebagai pasangan dasar bagi pengguna untuk melakukan swap RUNE dengan aset lainnya yang didukung. RUNE memiliki pasokan sebesar 500 juta dan empat kegunaan utama: penyelesaian, keamanan, tata kelola, dan insentif.
RUNE sebagai aset penyelesaian
RUNE adalah aset penyelesaian untuk semua pool likuiditas dan memfasilitasi swap di antara dua pool. RUNE:ASSET dengan rasio 1:1 diperlukan untuk setiap pool. Misalnya, pool dengan BTC senilai $100.000 harus memiliki RUNE senilai $100.000.
RUNE sebagai keamanan
Untuk memastikan keamanan, para operator node harus memiliki obligasi RUNE dengan jumlah dua kali lebih banyak daripada yang ditambahkan ke sebuah pool. Obligasi RUNE disimpan sebagai jaminan untuk memastikan bahwa operator node berperilaku sedemikian rupa demi kepentingan jaringan.
RUNE untuk tata kelola
Para pemilik token RUNE dapat memilih aset atau chain yang diinginkan sebagai prioritas. Mereka melakukannya dengan voting menggunakan likuiditas. Misalnya, pool dengan komitmen RUNE terbanyak akan menjadi prioritas yang lebih tinggi.
RUNE untuk insentif
Reward blok dan biaya swap dibayarkan kepada penyedia likuiditas dan operator node dalam bentuk RUNE pada jadwal emisi yang ditetapkan. RUNE juga dapat digunakan untuk membayar biaya gas.
Denominasi terkecil dari RUNE, yaitu Tor, adalah delapan angka di belakang koma. RUNE bertujuan untuk memiliki nilai deterministik yang dapat diprediksi. Kapitalisasi pasar RUNE dirancang sedemikian rupa agar minimum tiga kali lebih besar daripada total nilai aset non-RUNE dalam pool likuiditas ekosistem.
Bagaimana cara membeli RUNE di Binance?
Anda dapat membeli RUNE di bursa mata uang kripto, seperti Binance.
1. Masuk ke akun Binance Anda, lalu klik [Dagang]. Anda dapat menggunakan mode perdagangan klasik atau lanjutan untuk membeli RUNE.
2. Ketik “RUNE” di bilah pencarian untuk melihat pasangan dagang yang tersedia. Kita akan menggunakan RUNE/BUSD sebagai contoh.
3. Buka kotak [Spot], lalu masukkan jumlah RUNE yang ingin dibeli. Dalam contoh ini, kita akan menggunakan Market order. Klik [Buy RUNE] (Beli RUNE) untuk mengonfirmasi order. RUNE yang dibeli akan dikreditkan ke Dompet Spot Anda.
Penutup
Sebagai DEX cross-chain dalam DeFi, THORChain memopulerkan swap aset otonom. RUNE yang dirancang sebagai alat penyelesaian, aset keamanan, tata kelola, dan insentif memungkinkan model swap asli THORChain digunakan dalam lingkungan terdesentralisasi dan di beberapa blockchain.