黃金交叉和死亡交叉解釋
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前言
黃金交叉是什麼?
死亡交叉是什麼?
黃金交叉與死亡交叉有什麼區別?
黃金交叉和死亡交叉要如何交易?
總結
黃金交叉和死亡交叉解釋
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黃金交叉和死亡交叉解釋

黃金交叉和死亡交叉解釋

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發佈時間 Jul 15, 2020更新時間 Feb 3, 2022
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前言

在技術分析方面,圖表形態非常豐富。我們已經在《經典圖表形態入門指南》《技術分析中常用的 12 種 K 線圖型態》中討論過這些。然而,還有許多其他的形態對日間交易者波段交易者和長線投資者都很有用。這就是黃金交叉和死亡交叉。
在討論什麼是黃金交叉和死亡交叉之前,我們需要了解什麼是移動平均線 (MA)。簡而言之,它是繪製在價格圖表上的一條線,用來衡量資產在指定時間範圍內的平均價格。例如,200 天移動平均線將衡量該資產在過去 200 天的平均價格。如想了解更多關於移動平均線的內容,不妨看看這篇文章:《移動平均線之解釋》
那麼,什麼是黃金交叉和死亡交叉,以及交易者如何在他們的交易策略中加以使用?


黃金交叉是什麼?

黃金交叉(或黃金交叉線)是一種圖表形態,涉及短期移動平均線在長期移動平均線之上交叉的情況。通常,50 天的移動平均線用作短期平均線,200 天的移動平均線用作長期平均線。然而,這並不是思考黃金交叉的唯一方式。它可以發生在任何時間框架上,其基本概念是,短期平均線與長期平均線會交叉。

通常情況下,黃金交叉會出現在三個階段:

  1. 在下降趨勢中,短期移動平均線低於長期移動平均線。
  2. 趨勢逆轉時,短期移動平均線會在長期移動平均線之上交叉。
  3. 當短期移動平均線高於長期移動平均線時,上升趨勢開始。


黃金交叉指示比特幣的新上升趨勢。


在許多情況下,黃金交叉可以當作是一個看漲的信號。為什麼會這樣?道理很簡單。我們知道,移動平均線衡量的是一項資產在其繪製期間的平均價格。從這方面來說,當短期移動平均線低於長期移動平均線時,這代表短期價格走勢與長期價格走勢相比是看跌的。
那麼,當短期移動平均線在長期移動平均線上方交叉時,會出現什麼情況?短期平均價格高於長期平均價格。這指示了市場趨勢方向的潛在轉變,這就是為什麼黃金交叉被認為是看漲的原因。

在傳統的解釋中,黃金交叉涉及到 50 天移動平均線在 200 天移動平均線之上交叉。然而,黃金交叉背後的基本概念是,短期移動平均線會在長期移動平均線上方交叉。由此來說,在其他時間框架(15 分鐘、1 小時、4 小時等)上,也可以發生黃金交叉。不過,較高時間框架的信號往往比較低時間框架的信號更為可靠。

到目前為止,我們已經考慮與所謂的簡單移動平均線 (SMA) 的黃金交叉。然而,還有另一種計算移動平均線的流行方法,稱為指數移動平均線 (EMA)。這使用了另一個更為強調最近價格走勢的公式。

指數移動平均線也可用來尋找看漲和看跌的交叉,包括黃金交叉。由於指數移動平均線對最近的價格走勢反應更快,它們產生的交叉信號可能不太可靠,呈現出更多的錯誤信號。即便如此,指數移動平均線交叉在交易者中還是很受歡迎,這是識別趨勢逆轉的工具。


死亡交叉是什麼?

死亡交叉基本上與黃金交叉相反。它是一個短期移動平均線在長期移動平均線下方交叉的圖表形態。例如,50 天的移動平均線在 200 天的移動平均線下面交叉。因此,死亡交叉通常被認為是一個看跌信號。

通常情況下,死亡交叉會出現在三個階段:

  1. 在上升趨勢中,短期移動平均線高於長期移動平均線。
  2. 趨勢逆轉時,短期移動平均線會在長期移動平均線之下交叉。
  3. 當短期移動平均線低於長期移動平均線時,下降趨勢開始。


死亡交叉確認了比特幣的下降趨勢。


現在我們明白了什麼是黃金交叉,就相當容易理解為什麼死亡交叉是一個看跌信號。短期移動平均線在長期移動平均線下方交叉,這表明市場的前景是看跌的。

在歷史上出現重大經濟衰退之前,如 1929 年2008 年,死亡交叉就曾經提供過看跌信號。然而,它也可能提供錯誤的信號,例如 2016 年。


2016 年 SPX 上的假死亡交叉信號。


正如您在這個例子中看到的,市場印出了一個死亡交叉,只是在不久之後恢復了上升趨勢,並印出了一個黃金交叉。


黃金交叉與死亡交叉有什麼區別?

我們已經討論過這兩種情況,所以它們之間的區別不難理解。它們在本質上是相對的兩極。黃金交叉可看作是一個看漲信號,而死亡交叉則可看作看跌信號。

兩者都可以透過高交易量來確認。一些技術分析師在觀察交叉背景時,可能還會檢查其他技術指標。常見的例子包括平滑異同移動平均線 (MACD)相對強弱指數 (RSI)
同樣需要記住的是,移動平均線是滯後指標,並沒有預測的能力。這代表這兩個交叉通常會對已經發生的趨勢逆轉,提供強有力的確認,而不是仍在進行的逆轉。



黃金交叉和死亡交叉要如何交易?

這些形態背後的基本理念非常簡單直白。如果您知道交易者如何使用平滑異同移動平均線,就會很容易理解如何交易這些交叉信號。
當我們談到傳統的黃金交叉和死亡交叉時,通常會觀察每日圖表。因此,一個簡單的策略可以是在黃金交叉時買入,在死亡交叉時賣出。事實上,在過去幾年裡,這對比特幣來說是一個相對成功的策略,儘管在這個過程中有很多錯誤的信號。因此,盲目追隨一個信號通常不是最好的策略。所以,當涉及到市場分析技術時,您可能需要考量其他因素。
如果您想了解建立長期倉位的簡單策略,可瀏覽《平均成本法 (DCA) 解析》

上面提到的交叉策略以每日移動平均線交叉為基準。但其他時間段的情況呢?黃金交叉和死亡交叉的發生是一樣的,交易者可以充分利用。

然而,與大多數圖表分析技術一樣,較高時間框架內的信號強於較低時間框架內的信號。黃金交叉可能發生在每週時間框架上,而您看到的是一個死亡交叉發生在小時時間框架上。這就是為什麼在考慮多個讀數的情況下,放大並查看圖表上的大圖總是有所幫助。

當交易黃金交叉盤和死亡交叉盤時,許多交易者也會關注交易量。與其他圖表形態一樣,交易量是一個強有力的確認工具。因此,當交易量峰值伴隨著交叉信號時,許多交易者會更加相信信號是有效的。
一旦出現黃金交叉,長期移動平均線可能被視為潛在的支撐區域。相反,一旦出現死亡交叉,可將其視為潛在的阻力區域。
交叉信號也可與其他技術指標的信號進行交叉核對,以尋找匯流。匯流交易者將多個信號和指標組合成一個交易策略,試圖使交易信號更加可靠。


總結

我們已經討論最多人用的交叉信號:黃金交叉和死亡交叉。

黃金交叉包括短期移動平均線在長期移動平均線之上交叉的情況。死亡交叉包括短期移動平均線在長期移動平均線之下交叉的情況。無論是股票市場、外匯還是加密貨幣,它們都可作為確認長期趨勢逆轉的可靠工具。
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