技術分析中的五種常見指標
首頁
文章
技術分析中的五種常見指標

技術分析中的五種常見指標

中等
發佈時間 Mar 2, 2020更新時間 May 6, 2024
9m

關鍵要點

  • 技術分析 (TA) 指標幫助交易者了解資產價格走勢,更容易識別模式和潛在交易訊號。

  • 在眾多可用的 TA 指標中,一些熱門選項包括 RSI、移動平均線、MACD、StochRSI 和布林帶。

  • 雖然 TA 指標非常有幫助,但其資料的解釋可能是主觀的。 為了降低風險,許多交易者將 TA 指標與基本面分析和其他方法結合使用。

前言

圖表指標是身經百戰的技術分析師的首選武器。 每個玩家都會選擇最適合自己獨特風格的工具,然後學習如何精通自己的技藝。 有些人傾向觀察市場動量,有些人則篩選市場噪音,或是衡量波動性。

但哪些是最佳技術指標呢? 嗯,每位交易者都有不同說法。然而,有一些非常熱門的指標,例如我們下面列出的指標 (RSI、MA、MACD、StochRSI 和 BB)。有興趣了解它們是什麼以及如何使用它們嗎?請繼續閱讀吧。

為什麼選擇技術分析指標?

交易者使用技術指標進一步了解資產的價格走勢。 這些指標可以更輕鬆識別當前市場環境中的模式並發現潛在買賣訊號。 

指標有多種類型,日間交易者、波段交易者甚至有時長線投資者都會廣泛使用指標。還有專業分析師和高級交易者創建自己的自訂指標。 

在本文中,我們將為大家簡單介紹一些最熱門的技術分析 (TA) 指標,在任何交易者的市場分析工具組中都很實用。

1. 相對強弱指數(Relative Strength Index, RSI)

相對強弱指數(RSI)

RSI 是一個動量指標,顯示資產是否超買或超賣。其作法是衡量近期價格變化的幅度。此標準設定為先前的 14 個週期 (每日圖表使用 14 天,每小時圖表使用 14 小時等)。接著系統會將資料顯示為數值介於 0 和 100 之間的震盪指標。

由於 RSI 是一種動量指標,因此它顯示了價格變化的速率 (動量)。這代表當動量增加而且價格上漲時,價格上升趨勢會很強勁,也就是愈來愈多買家進場。相反地,當動量減少而價格卻上漲,就表示賣家可能很快就會掌控市場。

RSI 的傳統解釋方法為在它超過 70 時,資產可能超買,而當它低於 30 時,資產可能超賣。因此,極端值可能表示即將發生的趨勢反轉或回調。即便如此,最好不要將這些數值當成直接的買賣訊號。因為與許多其他技術分析 (TA) 指標相同,RSI 可能會提供錯誤或誤導訊號,因此在進行交易前請務必考量其他因素。

想了解更多嗎?請查看我們關於相對強弱指數 (RSI) 的文章。

2. 移動平均線(Moving Average, MA)

移動平均線

在金融圖表中使用移動平均線的目的是平滑顯示價格走勢並突顯市場趨勢的走向。 由於移動平均線以過往價格資料為基礎,因此被視為落後指標。

兩種最常用的移動平均線為簡單移動平均線 (SMA 或 MA) 和指數移動平均線 (EMA)。SMA 是透過獲取定義期間的價格資料並產生平均值來繪製。 例如,10 天 SMA 是透過計算過去 10 天的平均價格來繪製。 另一方面,EMA 的計算方式則更加重視近期價格資料。 這讓它更能反映最近的價格走勢。

由於移動平均線是一種滯後指標。因此,週期越長,滯後性越大,所以,200日SMA對最近價格趨勢的反映及不上50日SMA。

交易者經常利用價格與特定移動平均線的關聯來判斷目前的市場趨勢。例如,如果價格長期維持在 200 天移動平均線上方,許多交易者可能會認為資產處於牛市。

交易者也會使用移動平均線交叉點作為買賣訊號。例如,當 100 天 SMA 跌破 200 天 SMA 時,就被認為是賣出訊號。但這個跌破局勢代表什麼呢?表示過去 100 天的平均價格目前低於過去 200 天的平均價格。此處賣出背後的概念是短期價格走勢不再跟著上升趨勢,因此趨勢更有可能很快就會逆轉。

想了解更多嗎?請參閱我們關於移動平均線的文章。

3. 平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence Divergence, MACD)

平滑異同移動平均線(MACD)

MACD是通過兩個移動平均線之間的聚合與分離狀況來表徵資產動量的一種指標。它是由MACD線與訊號線組成。MACD線的計算是通過12日EMA數值減去26日EMA的數值,然後將它繪製在MACD線的9日EMA(訊號線)上。許多圖表工具通常還包含直方圖,顯示MACD線與訊號線之間的距離。

透過尋找 MACD 和價格走勢之間的發散,交易者或許能深入了解當前趨勢的強度。 例如,如果價格創造更高的高點,而 MACD 創造出較低的高點,則市場可能很快就會反轉。 在這個情況下,MACD 有何啟示呢?價格正在上漲,而動量正在下降,因此發生回調或逆轉的可能性更高。

交易者還可以對MACD線與其訊號線的交叉點進行分析。例如,當MACD線越過訊號線,就可能暗示購買訊號。反之,當MACD線向下穿過訊號線,則是賣出訊號。

MACD 通常與 RSI 結合使用,因為它們都衡量動量,但使用不同因素。 其概念是它們可以一起提供更完整的市場技術前景。

想了解更多嗎?請參閱我們關於 MACD 的文章。

4. 隨機相對強弱指數(Stochastic RSI, StochRSI)

隨機相對強弱指數(StochRSI)

隨機相對強弱指數是一種動量振盪指標,用來決定資產是處於超買還是超賣狀態。顧名思義,它是通過RSI值而並非價格資料生成的,是RSI的衍生品。它通過將隨機振盪公式應用於一般RSI值而生成的。通常,StochRSI的數值介乎於0-1之間(或0-100)。

StochRSI具有更高的速率和敏感度,可以生成更多難以理解的交易訊號。一般來說,當指數接近極值時往往是最可靠的。

一般而言,StochRSI指數高於0.8時,就被認為是超買狀態,而低於0.2時則被認為是超賣狀態。當指數為0時,表明RSI在測定期間(預設週期為14)內處於低於最低值。反之,當指數在1時表示RSI在測定期間內處於最高值。

與 RSI 的使用方式類似,超買或超賣的 StochRSI 值並不代表價格肯定會反轉。 在這個情況下,它僅表示 RSI 指數 (StochRSI 值的出處) 接近其近期讀數的極端值。另外請務必記得,StochRSI 比 RSI 指標更敏感,因此它更容易產生錯誤或誤導訊號。  

想了解更多嗎?請參閱我們關於隨機相對強弱指數的文章。

什麼是布林帶(Bollinger Bands, BB)?

布林帶(BB)

布林帶衡量市場的波動性以及超買和超賣狀況。它們由三條線組成 - SMA (中軌線) 以及上軌線和下軌線。設定可能不同,但上下軌線通常是與中軌線不同的兩個標準差。當波動性升高和降低,這些軌線的距離也會隨之增加和縮短。

一般來說,價格越接近上軌線,圖表資產就越接近超買狀態。 反之,當價格越接近下軌線,就越接近超賣狀態。在大多數情況下,價格將保持在軌線內,但在極少數情況下,價格可能會突破或低於此區間。 雖然此事件本身可能不是交易訊號,但它可以作為極端市場狀況的指標。

BB的另一個概念是擠牌。它指的是一段低波動期內,各軌線很接近,這可能暗示了將會出現潛在波動。反之,如果各軌線之間相距很遠,那麼可預期接下來會出現低波動期。

想了解更多嗎?請參閱我們關於布林帶的文章。

總結

雖然這些指標能顯示出一些數據,但記緊,這些數據的詮釋往往都是很主觀的。因此,交易前要反覆考量,退後一步,想清楚個人偏見會否影響了您的決定。。有時候,對於某交易者而言的買入或賣出訊號對於另一位交易者來說很可能是一種市場雜訊。

與大多數市場分析技術一樣,指標在相互結合或與其他方法 (例如基本面分析 (FA)) 結合使用時才能發揮最佳效果。 學習技術分析 (TA) 的最佳方式是透過大量練習。

延伸閱讀


免責聲明:本內容按「如實」原則呈現給您,僅用於一般資訊和教育目的,不作任何形式的陳述或保證。請勿將其視為財務、法律或其他專業建議,亦未企圖推薦購買任何特定產品或服務。您應該向適當的專業顧問尋求建議。本文由第三方貢獻者提供,請注意,文中所述看法均屬第三方貢獻者所有,不一定能反映幣安學院意見。請在這裡參閱完整的免責聲明以了解詳情。數位資產價格可能會波動。您的投資價值可能會下跌或上漲,您可能無法收回投資金額。您須對自己的投資決策負全部責任,幣安學院對於您可能遭受的任何損失概不負責。本文並非財務、法律或其他專業建議。如需更多資訊,請參閱我們的使用條款和風險警告。