何謂 RSI 指標?
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何謂 RSI 指標?

何謂 RSI 指標?

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發佈時間 Dec 9, 2018更新時間 Oct 4, 2022
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相對強弱指數指標

從本質上來說,技術面分析 (TA) 是一種透過查核先前的市場活動來嘗試預測未來趨勢及價格走勢的做法。從傳統市場到加密貨幣市場,大多數交易者皆有賴於多種專門工具來執行這些分析,RSI 就是其中之一。

相對強弱指數 (RSI) 是 1970 年代後期開發的技術面分析指標,交易者可使用這種工具來查核股票在特定期間內的表現。從根本上說,它是一個動量震蕩指標,可衡量價格變動的幅度及速度 (V)。視乎交易者個人檔案及其交易設定,RSI 可能是一種非常實用的工具。

1978 年,J. Welles Wilder 創建了相對強弱指數指標。他在書作《技術交易系統的新概念》中介紹了這個指標以及其他技術面分析指標,例如拋物線 SAR、平均真實區間 (ATR) 以及平均動向指標 (ADX)。

成為技術分析師之前,Wilder 曾做過機械工程師和房地產開發商。他在 1972 年左右開始交易股票,但不是非常順利。幾年後,Wilder 將其交易調研及經驗彙編成數學公式及指標,後來被世界各地的很多交易者所採用。這本書的編著僅花了六個月時間,儘管時間可追溯至 1970 年代,但如今仍是很多圖表分析師及交易者的參考依據。


RSI 指標如何運作? 

預設情況下,RSI 衡量以 14 為週期的期間內的資產價格變化 (日線圖上為 14 天,小時圖上為 14 小時,如此類推)。公式為這段時間內的價格平均收益除以其所承受的平均損失,然後在 0 至 100 區間內標繪數據。

如前所述,RSI 是一種動量指標,這種技術交易工具可衡量價格 (或數據) 發生變化的速度。當動量增加且價格上漲時,表明市場上有很多買家積極買入股票。如果動量增長呈下行之勢,則表明拋售壓力愈來愈大。

RSI 亦是一個震盪指標,可讓交易者更輕而易舉地洞察超買或超賣市場狀況。此指標考量以 14 為週期的多個期間,在 0 至 100 區間內評估資產價格。RSI 值為 30 或更低表明此資產可能接近底部 (超賣);評估值高於 70 表明此資產價格可能接近該期間的高位 (超買)。

雖然 RSI 的預設設定為以 14 為週期的多個期間,但交易者可選擇修改此設定,以提高靈敏度 (期間數量更少) 或降低靈敏度 (期間數量更多)。因此,7 日 RSI 的價格變動靈敏度比考量 21 日週期的 RSI 更高。此外,短期交易設定可能會調整 RSI 指標,將 20 和 80 視為超賣值和超買值 (而非 30 和 70),因此不太可能傳遞錯誤訊號。


如何基於背離使用 RSI

除了可能暗示潛在超賣和超買市場狀況的 RSI 值 30 和 70,交易者還會利用 RSI 來嘗試預測趨勢反轉或洞察支撐位和阻力位。這種方法以所謂的看漲和看跌背離為基準。

看漲背離是價格及 RSI 值向相反方向移動的情況。因此,RSI 值上升會創更高低點,而價格下跌會創更低低點。這種情況稱為「看漲」背離,表明儘管價格呈下降趨勢,但購買力正在增強。

反之,看跌背離可能表明,儘管價格上漲,但市場正在失去動力。因此,RSI 值下降可創更低高點,而資產價格上漲可創更高高點。

不過,請記住,在市場趨勢強勁時,RSI 背離並沒有那麼穩妥可靠。這就表示,在最終觸及實際底部之前,強勁的下降趨勢可能會呈現多個看漲背離。因此,RSI 背離更適合波動性較小的市場 (橫向波動或微妙趨勢)。


總結

使用相對強弱指數指標時,需要考量幾個重要因素,例如設定、RSI 值 (30 和 70) 以及看漲/看跌背離。但是,應始終謹記在心,沒有任何技術指標百分百有效,單獨運用時尤其如此。因此,交易者應考慮將 RSI 指標與其他指標結合運用,以避開錯誤訊號。