斐波那契回調初學者指南
目錄
前言
斐波那契回調工具是什麼?
如何計算斐波那契回調
斐波那契數列和黃金比率
如何使用斐波那契回調
斐波那契水平位可以告訴交易者什麼
斐波那契擴展
總結
斐波那契回調初學者指南
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斐波那契回調初學者指南

斐波那契回調初學者指南

中等
Published Mar 20, 2020Updated Jan 6, 2022
6m

前言

有各式各樣的技術分析(TA)工具和指標,交易者可以用來嘗試預測未來的價格走勢。這些工具可能包括完整的市場分析框架,如威考夫方法艾略特波動理論,或道氏理論。它們也可以當作指標,如移動平均線、相對強弱指數 (RSI)隨機相對強弱指數布林帶一目均衡圖拋物線轉向指標平滑異同移動平均線

斐波那契回調工具是股市、外匯和加密貨幣市場上成千上萬的交易者常用的一個指標。有趣的是,它以 700 多年前發現的斐波那契數列為基礎。

本文將介紹什麼是斐波那契回調工具,以及如何使用它在圖表中找到重要的水平位。


斐波那契回調工具是什麼?

斐波那契回調是技術分析師和交易者使用的一種工具,用於預測圖表上的關注區域。他們透過使用斐波那契比率作為百分比來實現。斐波那契回調工具是由 13 世紀數學家李奧納多.斐波那契識別的一串數字衍生而來的。這串數字被稱為斐波那契序列。這個序列中的數字之間的某些數學關係創造了比率,然後被繪製到圖表中。這些比率是:

  • 0%
  • 23.6%
  • 38.2%
  • 61.8%
  • 78.6%
  • 100%

雖然從技術上講不是斐波那契比率,但一些交易者也認為 50% 這個水平位有一定的意義,因為它代表了價格區間的中間點。也可以使用 0-100% 範圍之外的斐波那契比率,例如 161.8%、261.8% 或 423.6%。

我們將討論交易者如何使用這些百分比,但主要的一點是,這些百分比所概括的水平位可能與市場中的重要點位相關。當繪製到價格圖表上時,斐波那契水平可以用來確定感興趣的區域,如支撐位阻力位、回調區、開倉點、平倉目標和止損位


如何計算斐波那契回調

由於這些百分比在每個斐波那契回調工具中都是相同的,您不需要手動計算任何東西。然而,獲得它們的方法是以斐波那契數字為起點。

讓我們建立一個從 0 和 1 開始的數字序列,並不斷將前面兩個數字的總和加入到目前的數字中。如果我們無限地寫下去,就會得到一個稱為斐波那契數列的一串數字。


0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987…等等。 


當然,這些數字並沒有直接繪製在價格圖表上。但在斐波那契回調工具中使用的水平位,在某種程度上都是從這些數字中得出的。

除了前面幾個數字,如果您用一個數字除以後面的數字,您會一直得到一個接近 0.618 的比率。例如,如果用 21 除以 34,您會得到 0.6176。如果您用一個數字除以右邊兩位的數,您會得到一個接近 0.382 的比率。例如,如果您用 21 除以 55,您會得到 0.3818。斐波那契回調工具中的所有比率(除了50%),都是基於這種方法的一些計算。


斐波那契數列和黃金比率

如前面說的,斐波那契數列是由數學家李奧納多.斐波那契在 13 世紀提出的。黃金比率(0.618% 或 1.618%)是由這些數字推導出來的數學比率。但為什麼它是一個如此重要的數字?

黃金比率描述了宇宙中一堆驚人現象的比例,在自然界中隨處可見。想想原子、恆星、星系形成、貝殼、甚至蜜蜂──從最小的規模到最大的規模都可能有這種比例的範例。

更重要的是,幾個世紀以來,它一直被藝術家、工程師和設計師用來創造具有美感的構圖。從金字塔到蒙娜麗莎和推特的標誌,許多著名的藝術和設計作品都在某種程度上使用了黃金比率。事實證明,這個比率在金融市場上也可能具有重要意義。


如何使用斐波那契回調

現在我們知道了什麼是斐波那契回調工具,以及它是如何運作的,我們來考慮它在金融市場上的用途。

通常,該工具會在兩個重要的價格點之間繪製,例如高價和低價。這個範圍被用作進一步分析的基礎。通常,該工具用於繪製範圍內的水平位,但它也可以提供洞察範圍外的重要價位。

通常情況下,這個區間根據潛在的趨勢來繪製。因此,在上行趨勢中,低點將是 1(或100%),而高點將是 0 (0%)。透過在上升趨勢中繪製斐波那契回調線,交易者可以瞭解潛在的支撐位,在市場開始回調的情況下,可能會對其進行測試,因此稱為回調



相反,在下降趨勢中,低點是 0 (0%),高點是 1 (100%)。請注意,價格正處於下降趨勢中。因此,在這種情況下,回調是指從底部開始的運動(反彈)。在這種情況下,如果市場開始上行,斐波那契回調工具可能可以提供對潛在阻力位的洞察。




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斐波那契水平位可以告訴交易者什麼

交易者可以使用斐波那契水平位來確定潛在的進入區域、價格目標,或止損點。這可能會因個人設定、策略和交易風格而有很大的不同。

有些策略會涉及在兩個特定的斐波那契水平位之間的範圍來獲利。例如,考慮一個上升趨勢後的回調。在 38.2% 的回調水平位買入,然後在 23.6% 的水平位賣出,可能會是一個有趣的策略。當然,這在很大程度上取決於個人策略和許多其他技術因素。

斐波那契水平位也經常與艾略特波動理論相結合,以找到波浪結構和潛在利益區域之間的相關性。這可以是一種有效的策略,用來預測特定市場結構中不同波動的回調幅度。
與其他技術一樣,斐波那契回調工具在跟其他技術分析指標結合時是最強大的。如果得到其他指標的確認,本身可能不是買入或出售的信號,但卻可以變成買入或出售的信號。因此,如果價格達到特定的斐波那契水平,它可能會反轉,也可能不會。因此,在管理風險的同時,也要考慮到市場環境等因素。


斐波那契擴展

如前面說的,斐波那契水平位可用於評估回調或反彈區域(下面動畫中的一號)。但除此之外,斐波那契數列還可以用來衡量當前範圍之外的潛在重要水平。這些被稱為擴展水平(見二號)。



斐波那契擴展水平可被視為潛在的交易目標。每個交易者可以選擇一個不同的擴展水平位作為目標(或多個目標)。第一個擴展水平位是 138.6%、150% 和 161.8%,其次是 261.8% 和 423.6%。因此,斐波那契擴展水平位可以指出下一個價格變動可能結束的區域。


總結

斐波那契數字在自然界中隨處可見,許多交易者認為,在繪製金融市場圖表時,它們具有相關性。

然而,與所有技術指標一樣,價格走勢、圖表模式和指標之間的關係並不是基於任何科學原理或物理定律。因此,斐波那契回調工具的有效性也許與關注它的市場參與者的數量相關。因此,即便斐波那契回調水平位不一定跟任何有形的東西相關,它們還是可以作為一種工具,用來嘗試和預測感興趣的地方。