前言
斐波那契回調工具是股市、外匯和加密貨幣市場上成千上萬的交易者常用的一個指標。有趣的是,它以 700 多年前發現的斐波那契數列為基礎。
本文將介紹什麼是斐波那契回調工具,以及如何使用它在圖表中找到重要的水平位。
斐波那契回調工具是什麼?
斐波那契回調是技術分析師和交易者使用的一種工具,用於預測圖表上的關注區域。他們透過使用斐波那契比率作為百分比來實現。斐波那契回調工具是由 13 世紀數學家李奧納多.斐波那契識別的一串數字衍生而來的。這串數字被稱為斐波那契序列。這個序列中的數字之間的某些數學關係創造了比率,然後被繪製到圖表中。這些比率是:
- 0%
- 23.6%
- 38.2%
- 61.8%
- 78.6%
- 100%
雖然從技術上講不是斐波那契比率,但一些交易者也認為 50% 這個水平位有一定的意義,因為它代表了價格區間的中間點。也可以使用 0-100% 範圍之外的斐波那契比率,例如 161.8%、261.8% 或 423.6%。
如何計算斐波那契回調
讓我們建立一個從 0 和 1 開始的數字序列,並不斷將前面兩個數字的總和加入到目前的數字中。如果我們無限地寫下去,就會得到一個稱為斐波那契數列的一串數字。
0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987…等等。
當然,這些數字並沒有直接繪製在價格圖表上。但在斐波那契回調工具中使用的水平位,在某種程度上都是從這些數字中得出的。
除了前面幾個數字,如果您用一個數字除以後面的數字,您會一直得到一個接近 0.618 的比率。例如,如果用 21 除以 34,您會得到 0.6176。如果您用一個數字除以右邊兩位的數,您會得到一個接近 0.382 的比率。例如,如果您用 21 除以 55,您會得到 0.3818。斐波那契回調工具中的所有比率(除了50%),都是基於這種方法的一些計算。
斐波那契數列和黃金比率
如前面說的,斐波那契數列是由數學家李奧納多.斐波那契在 13 世紀提出的。黃金比率(0.618% 或 1.618%)是由這些數字推導出來的數學比率。但為什麼它是一個如此重要的數字?
黃金比率描述了宇宙中一堆驚人現象的比例,在自然界中隨處可見。想想原子、恆星、星系形成、貝殼、甚至蜜蜂──從最小的規模到最大的規模都可能有這種比例的範例。
更重要的是,幾個世紀以來,它一直被藝術家、工程師和設計師用來創造具有美感的構圖。從金字塔到蒙娜麗莎和推特的標誌,許多著名的藝術和設計作品都在某種程度上使用了黃金比率。事實證明,這個比率在金融市場上也可能具有重要意義。
如何使用斐波那契回調
現在我們知道了什麼是斐波那契回調工具,以及它是如何運作的,我們來考慮它在金融市場上的用途。
通常,該工具會在兩個重要的價格點之間繪製,例如高價和低價。這個範圍被用作進一步分析的基礎。通常,該工具用於繪製範圍內的水平位,但它也可以提供洞察範圍外的重要價位。
斐波那契水平位可以告訴交易者什麼
交易者可以使用斐波那契水平位來確定潛在的進入區域、價格目標,或止損點。這可能會因個人設定、策略和交易風格而有很大的不同。
有些策略會涉及在兩個特定的斐波那契水平位之間的範圍來獲利。例如,考慮一個上升趨勢後的回調。在 38.2% 的回調水平位買入,然後在 23.6% 的水平位賣出,可能會是一個有趣的策略。當然,這在很大程度上取決於個人策略和許多其他技術因素。
斐波那契擴展
如前面說的,斐波那契水平位可用於評估回調或反彈區域(下面動畫中的一號)。但除此之外,斐波那契數列還可以用來衡量當前範圍之外的潛在重要水平。這些被稱為擴展水平(見二號)。
斐波那契擴展水平可被視為潛在的交易目標。每個交易者可以選擇一個不同的擴展水平位作為目標(或多個目標)。第一個擴展水平位是 138.6%、150% 和 161.8%,其次是 261.8% 和 423.6%。因此,斐波那契擴展水平位可以指出下一個價格變動可能結束的區域。
總結
斐波那契數字在自然界中隨處可見,許多交易者認為,在繪製金融市場圖表時,它們具有相關性。