什麼是限價止損單？

摘要

限價止損單結合了止損觸發與限價單。限價止損單允許交易者設定他們想賺取的最低利潤，或是願意在交易中支付或虧損的最高金額。只要設定限價止損單並觸及觸發價格，即使已登出或離線，限價單也會自動掛單。您可以考慮阻力位和支撐位，還有資產的波動性，藉此下單具策略性的限價止損單。

若為限價止損單，則止損價就是交易所下單限價單的觸發價格。限制價為您掛單的價格。您可以自訂限價，且一般而言，會將限價設為高於買單止損價且低於賣單止損價。此價差會涵蓋觸發止損價，以及下單限價單之間的市場價格變化。

前言

若您想開始積極交易，而不只是持續持有，您可能必須不只是使用市價單。限價止損單提供更多控制選項和可自訂性。此概念可能會讓初學者感到困惑，因此我們先來看看限價單、止損單及限價止損單之間的主要差異。

限價單 vs. 止損單 vs. 限價止損單

限價單、止損單及限價止損單為最常見的訂單類型。限價單可讓您設定希望交易的一系列價格，止損單為設定觸發市價單的止損價，而限價止損單則結合了兩者的各個面向。我們來深入探討一下：

限價單

當您設定限價單時，您會選擇最高買入價或最低賣出價。當市場價格觸及或高於您的限價時，交易所即會自動嘗試成交限價單。當您有開倉或平倉的目標價格時，且不介意等待市場滿足該條件時，這些訂單就會相當實用。

一般而言，交易者會設定高於目前市場價格的限價賣單，而限價買單則會低於目前的市場價格。若您以目前的市場價格來下單限價單，訂單就有可能瞬間成交 (低流動性市場除外)。

例如，如果比特幣的市場價格為 $32,000 (BUSD)，則您可以設定 $31,000 的限價買單，當價格跌至 $31,000 以下時便能買入 BTC。您還可以設定 $33,000 的限價賣單，這意味著當價格升至 $33,000 以上時，交易所即會出售您的 BTC。

限價止損單

如先前所述，限價止損單結合了止損觸發和限價單。止損單會新增觸發價格，供交易所下單您的限價單。我們來講解運作方式吧。

限價止損單如何運作？

若要了解限價止損單，您最好細分成不同部分。止損價為下單限價單的觸發點。當巿場價格觸及止損價時，即會自動建立設有自訂價格 (限價) 的限價單。

雖然止損價與限價可以相同，但並非必要條件。事實上，如果您將止損價 (觸發價格) 設為略高於賣單的限價，這樣會更安全。如果是買單，即可設定略低於限價的止損價。在觸發點出現後，這會提升限價單順利成交的機會。

限價止損買單和賣單的範例

限價止損買

想像一下，BNB (幣安幣) 現價為 $300 (BUSD)，而您想在開始出現上升趨勢時買入。但是，如果 BNB (幣安幣) 的升勢急速，您就不希望支付超額費用，因此必須設定價格限制。

假設技術分析顯示在市場價格突破 $310 時展開上升趨勢。您決定使用限價止損買單，在突破點出現時開倉。您將止損價設為 $310，並將限價設為 $315。一旦 BNB (幣安幣) 的巿場價格觸及 $310，系統就會以 $315 下單買入 BNB (幣安幣) 的限價單。您的訂單可能會以 $315 或更低的價格成交。請注意，您的限價為 $315，因此如果市場升勢太快，訂單就有可能無法成交。

限價止損賣

想像一下，您過去以 $285 (BUSD) 買入 BNB (幣安幣)，而現價為 $300。為避免損失，您決定設定限價止損單來出售 BNB (幣安幣)，如果價格跌至開倉點即會出售。您設定現價止損賣單，且止損價為 $289，限價則為 $285 (買入 BNB (幣安幣) 的價格)。一旦價格觸及 $289，系統就會以 $285 下單出售 BNB (幣安幣) 的限價單。您的訂單可能會以 $285 或更高的價格成交。

如何在幣安下單限價止損單？

假設您認為 BTC 的價格很快就會上漲，所以才剛以 $31,820.50 (BUSD) 的價格買入 5 枚 BTC。

在此情況下，您可能會想設定限價止損賣單，在假設出錯且價格開始下跌時減輕損失。因此，請登入您的幣安帳戶，並前往 BTC/BUSD 市場。接著，按一下 [限價止損] 標籤頁並設定止損價和限價，以及要出售的 BTC 數量。

如果您認為 $31,820 是可靠的支撐位，即可設定略低於此價格的限價止損單 (適用於無法維持價格的情況)。在此範例中，我們會為 5 枚 BTC 設定限價止損單，止損價為 $31,790，而限價則為 $31,700。我們來逐一介紹吧。

當您按下 [出售 BTC] 時，確認視窗即會彈出。確保所有內容正確無誤，然後按 [下單] 來確認。在下單限價止損單後，您就會看到確認訊息。您也可以向下捲動來查看並管理未平倉訂單。

請注意，只有達到止損價時，系統才會執行限價止損單。這意味著只有在市場價格達到您的限價或更高的價格時，系統才會執行限價單。若您的限價單已觸發 (因觸及止損價)，但市場價格未達到或高於您設定的價格，限價單就會保持在未平倉狀態。

有時候，您可能會遇到價格跌勢過於迅速，且限價止損單未執行即略過的情況。在此情況下，您可能必須轉用市價單來快速離場。

使用限價止損單的優點

限價止損單可讓您自訂並規劃交易事宜。我們無法隨時確認價格，特別是在 24 小時全年無休的加密貨幣市場中。另一優點是限價止損單可讓您設定適當的止盈金額。如果沒有限制，您的訂單在任何市場價格下均會成交。比起以任何價格出售，部分交易者更傾向持續持有。

使用限價止損單的缺點

限價止損單與限價單的缺點相同，主要在於無法保證訂單是否能成交。限價單僅在觸及指定或更優價格時才開始執行。但是，巿場可能永遠無法觸及此價格。即使您在限價和止損價之間設定了差距，有時候可能也不夠。高度波動性資產很快就會衝破您設定的訂單價差。

如果您交易時的吃單方人數不足以成交，則流動性可能會成為另一個問題。如果您擔心僅有部分訂單成交，請考慮使用全額或取消訂單。此選項註明僅在訂單完全成交時執行。但請注意，如果您為訂單新增越多條件，訂單順利成交的可能性就越小。

下單限價止損單的策略

既然我們已深入研究限價止損單，那麼最佳的使用方法是什麼呢？以下為一些基本的交易策略，其有助於提升限價止損單的效益，同時避免一些缺點。

1. 針對您要下單的限價止損單，研究該資產的波動性。我們已建議您在止損單和限價單之間設定小額價差，藉此提升限價單的成交機會。但是，如果欲交易的資產具有波動性，您就必須設定較大的價差。

2. 針對您要交易的資產，考慮其流動性。在交易買賣價差較大或流動性較低的資產時，限價止損單特別有用 (避免滑動價差產生不理想的價格)。

3. 利用技術面分析來確定價格水平。請務必將止損價設定於資產的支撐位或阻力位。技術面分析則是確定這些水平的方法之一。例如，您可以使用限價止損買單，透過略高於重要阻力位的止損價來利用突破點。或者，設定價格略低於支撐位的限價止損賣單，以確保您在市場價格繼續下跌前離場。

如果您不確定什麼是支撐位和阻力位，請參閱【支撐和阻力說明的基礎知識】。

總結

限價止損單是強大的工具，且交易功能比簡單的巿價單更多。額外好處就是不需要為了完成訂單而積極交易。只要合併多張限價止損單，無論巿場價格升跌皆能輕鬆掌握倉位。