什麼是限價止損單?
目錄
前言
限價單 vs. 止損單 vs. 限價止損單
限價止損單如何運作?
買入及出售限價止損單的範例
如何使用限價止損單?
如何在幣安下單限價止損單?
使用限價止損單的好處
使用限價止損單的缺點
下單限價止損單的策略
總結
什麼是限價止損單?
首頁文章
什麼是限價止損單?

什麼是限價止損單?

初階
Published Dec 9, 2018Updated Sep 29, 2021
8m

摘要

限價止損單結合了止損單和限價單。限價止損單允許交易者設定他們想賺取的最低利潤,或是願意在交易中付出或損失的最高金額。只要設定了限價止損單並觸及觸發價格,即使已登出或離線,限價單也會自動掛單。您可以考慮阻力位和支撐位,還有資產的波動性,藉此下單具策略性的限價止損單。

若為限價止損單,則止損價就是交易所下單限價單的觸發價格。限制價為您掛單的價格。您可以自訂限價,且一般而言,會將限制價設為高於買單止損價且低於賣單止損價。此價差會涵蓋觸發止損價,以及下單限價單之間的市場價格變化。


前言

若您想開始積極交易,而不只是持續持有 ,您可能必須不只是使用市價單。限價止損單提供更多控制選項和可自訂性。此概念可能會讓初學者感到困惑,因此我們先來看看限價單、止損單及限價止損單之間的主要差異。


限價單 vs. 止損單 vs. 限價止損單

限價單、止損單及限價止損單為最常見的訂單類型。限價單可讓您設定希望交易的一系列價格,止損單為設定觸發市價單的止損價,而限價止損單則結合了兩者的各個面向。讓我們深入探討一下:

限價單

當您設定限價單時,您會選擇最高買入價或最低賣出價。當市場價格觸及或高於您的限價時,交易所即會自動嘗試成交限價單。當您有目標進場或退場的價格時,且不介意等待市場滿足該條件時,這些訂單就會相當實用。

一般而言,交易者會設定高於目前市場價格的出售限價單,而買入限價單則會低於目前市場價格。若您以目前的市場價格來掛單限價單,訂單就有可能會在瞬間成交 (低流動性市場除外)。

例如,如果比特幣的市場價格為 $32,000 (BUSD),則您可以設定 $31,000 的買入限價單,當價格跌至 $31,000 美元或以下時便能買入 BTC。您還可以設定 $33,000 的出售限價單,這意味著當價格升至 $33,000 或以上時,交易所即會出售您的 BTC。

止損單

市場價格觸及特定價格或在其中波動時,止損單即會要求交易所買入或出售資產。此機制會觸發市價單,因此最終價格會有所不同。這意味着止損單與限價單不同,限價單只允許交易以您設定的限價或更優價格執行。

例如,您可以設定止損單,當 BTC 的市場價格跌至 $29,900 (BUSD) 時即可出售。止損單會在價格跌至 $29,900 時觸發。但是,因為系統會使用市價單並盡快出售 BTC,所以實際的交易成交價可能略有不同。

交易者可以設定低於目前市場價格的止損單,或是高於市場價格的止盈單。正如條款所示,止損單有助於避免巨額虧損,而止盈單則會在您不在場時鎖定收益。

限價止損單

如先前所述,限價止損單結合了止損單和限價單。止損單會新增觸發價格,供交易所下單您的限價單。讓我們講解一下吧。


限價止損單如何運作?

若要了解限價止損單,您最好將其拆分為不同部分。止損價為下限價單的觸發點。當巿場價格觸及止損價時,即會自動建立設有自訂價格 (限價) 的限價單。

雖然止損價和限價可以相同,但並非必要條件。事實上,如果您將止損價 (觸發價格) 設為略高於賣單的限價,這樣會更安全。如果是買單,即可設定略低於限價的止損價。這會在觸發點出現後提升限價單順利成交的機會。


買入及出售限價止損單的範例

買入限價止損

想像一下,幣安幣現價為 $300 (BUSD) 時開始出現上升趨勢,而您想買入此幣種。但是,幣安幣的升勢急速,且您不希望支付高額的費用,因此必須設定價格限制。

假設以技術分析為基礎,在市場價格突破 $310 時展開上升趨勢。您決定使用限價止損單,在突破點出現時建立倉位。您將止損價設為 $310,並將限價設為 $315。一旦幣安幣的巿場價格觸及 $310,就會以 $315 下單買入幣安幣的限價單。請注意,您的限價為 $315,因此如果市場升勢太快,所有訂單就有可能無法成交。

出售限價止損

想像一下,您以 $285 (BUSD) 買入幣安幣,且現價為 $300。為避免損失,您決定設定限價止損單,且如果幣安幣價格降至買入點,便會將其出售。您已設定出售現價止損單,且止損價為 $289,限價則為 $285 (買入幣安幣的價格)。一旦價格觸及 $289,即會以 $285 下單出售幣安幣的限價單。


如何使用限價止損單?

如果您想買入或出售資產,但不一定所有價錢都適合,限價止損單就是不錯的選擇。僅使用常規止損單 (觸發市價單) 時,可能會讓您損失利潤或支付超出預期的金額,特別是資產波動或缺乏流動性的情況。止損單將按照適用的市場價格成交,但您可能會對價格感到不滿。

若使用出售限價止損單,即可確保價格不會與設定的價格不同。限價止損單可讓您在巿場處於上升趨勢時止盈,或是在巿場處於下跌趨勢時買入資產。雖然無法保證限價單一定能成交,但總能取得理想或更佳的價格。


如何在幣安下單限價止損單?

假設您認為 BTC 的價格很快就會上升,因此才剛以 $31,820.50 (BUSD) 的價格買入 5 枚 BTC。


在此情況下,您可能會想設定出售限價止損單,在假設出錯且價格開始下跌時減輕損失。因此,請登入您的幣安帳戶,並前往 BTC/BUSD 市場。接著,按一下 [限價止損] 標籤並設定止損價和限價,以及要出售的 BTC 數量。

如果您認為 $31,820 是可靠的支撐點,即可設定略低於此價格的限價止損單(適用於無法維持價格的情況)。在此範例中,我們會為 5 枚 BTC 設定止損單,止損價為 $31,790,而限價則為 $31,700。讓我們逐一介紹吧。


當您按下 [出售 BTC] 時,確認視窗即會彈出。確保皆為正確內容,然後按下 [下單] 來確認。在下單限價止損單後,您將看到確認訊息。您也可以向下滾動來查看及管理未完成訂單。


請注意,觸及止損價時才會下單限價止損單。限價單僅在市場價格觸及限價時才會執行。若您的限價單已觸發 (因觸及止損價),但市場價格未達到設定價格,限價單就會保持在未完成狀態。

有時候,您可能會遇到價格跌勢過於迅速,且止損單未執行即略過的情況。在此情況下,您可能需要轉用市價單來快速離場。


使用限價止損單的好處

限價止損單可讓您自訂並規劃交易事宜。我們無法隨時確認價格,特別是在 24 小時全年無休的加密貨幣市場中。另一優點是限價止損單可讓您設定適當的止盈金額。如果沒有限制,您的訂單在任何價格下均會成交。比起以任何價格出售,部分交易者更傾向繼續持有。


使用限價止損單的缺點

限價止損單與限價單的缺點相同,主要在於無法保證訂單是否能成交。限價單僅在觸及指定或更優價格時才開始執行。但是,巿場可能永遠無法觸及此價格。即使您在限價和止損價之間設定了差距,有時候可能也不夠。高流動性資產很快就會衝破您的訂單價格範圍。

如果您交易時的吃單方不足以成交,則流動性可能會成為另一個問題。如果您擔心僅有部分訂單成交,請考慮使用全額或取消單。此選項註明僅在訂單完全成交時執行。但請注意,如果您為訂單新增越多條件,訂單順利成交的可能性就越小。


下單限價止損單的策略

既然我們已深入研究限價止損單,那麼最佳的使用方法是什麼呢?以下為一些基本的交易策略,其有助於提升限價止損單的效益,同時避免一些缺點。

1. 針對您要下單的止損單,研究該資產的波動性。我們建議在止損單和限價單之間設定小額價差,藉此提升限價單的成交機會。但是,如果您要交易的資產並不穩定,則可能需要設定較大的價差。
2. 針對您要交易的資產,考慮其流動性。在交易買賣價差較大或流動性較低的資產時 (避免滑動價差產生不理想的價格),限價止損單特別有用。
3. 利用技術面分析來確定價格等級。請務必將止損價設定於資產的支撐位或阻力位。技術面分析則是確定這些等級的其中一種方法。例如,您可以使用買入限價止損單,透過稍高於重要阻力位的止損價來利用突破點。或者,設定價格略低於支撐位的賣出限價止損單,以確保您在市場繼續下跌前退場。
如果您不確定什麼是支撐位和阻力位,請參閱【 支撐和阻力說明】。


總結

限價止損單是強大的工具,且交易功能比普通巿價單更多。額外好處就是不需要為了完成訂單而積極交易。只要合併多張限價止損單,無論巿場價格升跌皆能輕鬆掌握倉位。