Що таке NFT-позики та як вони працюють?
Головна сторінка
Статті
Що таке NFT-позики та як вони працюють?

Що таке NFT-позики та як вони працюють?

Новачок
Опубліковано Jul 21, 2023Оновлено Oct 25, 2023
8m

Короткий зміст

  • NFT-позики – це тип позик у криптопросторі, для яких NFT використовуються як забезпечення. 

  • Концепція NFT-позик переносить децентралізовані фінанси (DeFi) у світ цифрового мистецтва, предметів колекціонування, віртуальної нерухомості й інших унікальних токенізованих активів.

  • Ключові показники, які слід враховувати під час розгляду NFT-позик, включають коефіцієнт позики до вартості (LTV), коефіцієнт ліквідації і мінімальну ціну NFT.   

  • NFT-позики пропонують великі переваги для розблокування ліквідності й миттєвого доступу до позик для власників NFT. Але також вони пов'язані з ризиками, зокрема волатильності цін, відсутності ліквідності й потенційних ризиків регуляції. 

Що таке NFT? 

NFT або невзаємозамінний токен – це криптографічний токен, розміщений у блокчейні, який використовується для представлення цифрового активу. На відміну від криптовалют, таких як Bitcoin або Ethereum, які взаємозамінні q ідентичні один одному, NFT унікальні та "невзаємозамінні". Кожен NFT має різні властивості й цінності.

NFT зазвичай представляють право власності на унікальні предмети, такі як витвори мистецтва, персонажі та скіни відеоігор, колекційні картки, віртуальну нерухомість і інші цифрові товари. Це означає, що невзаємозамінні предмети не можуть продаватися в стандартизованому масштабі, оскільки їхня вартість визначається їхньою унікальністю і суб'єктивною цінністю, яку покупці надають їм.

NFT набувають все більшого поширення, оскільки творці використовують їх для монетизації своїх цифрових творінь, колекціонери використовують NFT для володіння унікальними цифровими активами, а бренди використовують їх для побудови тісніших відносин зі своїми клієнтами. 

Що таке NFT-позики? 

NFT-позики, як слідує з назви, це тип позики в криптопросторі, для якихи NFT використовуються як забезпечення. Традиційно у DeFi-просторі взаємозамінні токени, такі як bitcoin і ether, використовувалися як забезпечення для позик. Але зі зростанням цінності й популярності NFT, платформи почали пропонувати власникам NFT можливість використовувати свої активи як забезпечення для позик. 

Деякі з найцінніших NFT-колекцій можуть похвалитися окремими предметами вартістю в десятки тисяч доларів. NFT-позики дозволяють власникам NFT зручно отримувати ліквідність без потреби продавати свої NFT. Концепція NFT-позик переносить DeFi у світ цифрового мистецтва, предметів колекціонування, віртуальної нерухомості й інших унікальних токенізованих активів.

Як працюють NFT-позики? 

NFT-позики працюють аналогічно криптопозикам. Ось спрощений приклад того, як працює NFT-позика: 

Крок 1. Користувачі здійснюють запит на позику

Власник NFT використовує свій NFT як забезпечення та здійснює запит на позику на платформі для запозичень, яка підтримує NFT-позики.

Крок 2. Оцінка NFT 

Платформа чи інші користувачі на платформі оцінюють вартість NFT. Це легше зробити, якщо NFT має стабільну історію цін на вторинному ринку, але може бути складним завданням для менш відомих NFT, враховуючи унікальність кожного NFT і часто суб'єктивний характер їхньої вартості.

Крок 3. Видача позики 

Щойно вартість NFT узгоджена, кредитор надає позику власнику NFT, яка зазвичай видається у стейблкоїні. Потім NFT блокується в смартконтракті доти, доки позику не буде погашено. У смартконтракті зазвичай вказуються умови позики, зокрема бажана сума, тривалість і відсоткова ставка. 

Крок 4. Погашення позики

Щойно позичальник погасить позику, NFT буде розблоковано та повернено позичальнику. Але якщо позичальник не зможе погасити позику, NFT автоматично передається кредитору смартконтрактом. Цей процес називається ліквідацією. 

Користувачі можуть знайти платформи, які пропонують NFT-позики, переглядаючи сторінки продуктів платформи або досліджуючи різні dApp у DeFi. Найкраще проводити ретельне дослідження, щоб знайти платформу з кращими умовами позики, солідною репутацією і послужним списком, якщо ви думаєте про отримання NFT-позики.  

Ключові показники для розуміння NFT-позик

Використання вашого NFT як забезпечення для отримання позики – це процес, який вимагає глибокого розуміння ключових показників, що вимірюють життєздатність позики.  Хоча ці умови аналогічні тим, що використовуються для криптопозик, вони розроблені з урахуванням додаткової складності, пов'язаної з використанням NFT як забезпечення. 

  1. Відсоткова ставка 

Коли ви отримуєте позику, використовуючи NFT як забезпечення, вам потрібно звернути увагу на відсоткову ставку, яку ви платите. Зрозумійте, скільки відсотків ви сплачуєте протягом терміну позики. Крім того, зрозумійте різницю між APR і APY

  1. Коефіцієнт позики до вартості (LTV)   

Коефіцієнт позики до вартості (LTV) – це співвідношення суми позики до вартості забезпечення. Наприклад, якщо ви позичите 50 DAI, використовуючи NFT як забезпечення на суму 100 DAI, коефіцієнт LTV складе 50%. Цей коефіцієнт є важливим показником ризику для кредиторів, оскільки він допомагає оцінити ризик того, що позика стане недостатньо забезпеченою, якщо вартість забезпечення (NFT) впаде.

Максимальний коефіцієнт LTV, яке дозволяє платформа, варіюється, але у багатьох випадках становить від 50% до 75%. Для більш волатильних активів максимальний коефіцієнт LTV, як правило, нижче, щоб врахувати коливання цін. Коефіцієнти LTV для NFT-позик часто нижчі, ніж у криптопозиках, через їхню вищу волатильність цін і проблеми із точною оцінкою їхньої вартості.

  1. Коефіцієнт ліквідації 

Цей коефіцієнт є коефіцієнтм LTV, при якому забезпечення може бути ліквідовано для погашення позики. Якщо коефіцієнт LTV позичальника досягає коефіцієнта ліквідації, його забезпечення може бути продано платформою, щоб гарантувати погашення позики. У NFT-позиках кредитор може претендувати на право власності на NFT. 

Наприклад, якщо платформа має коефіцієнт ліквідації 75%, а LTV користувача досягає цього рівня через падіння вартості забезпечення, його забезпечення може бути ліквідовано. Часто у цих сценаріях також застосовуються штрафні санкції, що дає позичальникам стимул уникати ліквідації.

Позичальники повинні приділяти пильну увагу цьому показнику, оскільки ліквідація призведе до втрати їхніх NFT.

  1. Мінімальна ціна NFT 

Мінімальна ціна NFT відноситься до предмета з найнижчою ціною, вказаною в колекції, і вважається одним з основних показників, що використовуються колекціонерами для вимірювання і оцінки популярності проєкту. Це дає покупцям уявлення про мінімальні інвестиції, необхідні для володіння NFT у конкретному проєкті. 

Мінімальні ціни можуть впливати на умови позики, навіть якщо NFT, що використовується як забезпечення, має набагато більш рідкісні характеристики, ніж найдешевший NFT в колекції. Мінімальна ціна колекції може істотно вплинути на ліміти запозичення і коефіцієнт LTV. Наприклад, позичальник, який хоче використовувати NFT з унікальними й рідкісними атрибутами як забезпечення, може розраховувати на отримання більшої суми позики, тоді як більш поширені NFT можуть отримати меншу суму позики.

Ці коефіцієнти мають вирішальне значення для розуміння динаміки забезпечених позик у DeFi і можуть відрізнятися залежно від платформи і типу забезпечення. Оскільки позики, забезпечені NFT, все ще є відносно новим простором, що розвивається, ці коефіцієнти можуть значно відрізнятися від тих, які зазвичай спостерігаються при забезпеченні з взаємозамінними токенами. Відносно неліквідний характер NFT s складність оцінки їхньої вартості також можуть вплинути на ці коефіцієнти.

Переваги NFT-позик

NFT-позики пропонують безліч переваг, зокрема: 

  1. Розблокування ліквідності 

Власники цінних NFT можуть розблокувати ліквідність без продажу своїх активів. Це може бути корисно для тих, хто вірить у довгострокову цінність своїх NFT, але потребує негайного доступу до коштів. 

  1. Розширення DeFi до простору цифрового мистецтва 

NFT-позики надають власникам NFT можливість брати участь у DeFi, здійснюючи позики. Це може бути особливо корисним для митців або колекціонерів у NFT-просторі, які хочуть використовувати свої цифрові активи в DeFi.

  1. Відсутність перевірки кредитоспроможності 

Як і з іншими DeFi-позиками, позики, забезпечені NFT, не вимагають перевірки кредитоспроможності. Це значна перевага для людей з низьким кредитним рейтингом або тих, хто не має доступу до традиційних банківських послуг.

Ризики NFT-позик

Важливо зазначити, що NFT-позики пов'язані з ризиками. Вартість NFT може бути надзвичайно волатильною і її важко точно оцінити. NFT менш ліквідні, ніж традиційні криптовалюти, а це означає, що у разі дефолту позичальника, у кредитора можуть виникнути труднощі із продажем NFT для відшкодування своїх коштів.

Ризики NFT-позик, які необхідно враховувати, це: 

  1. Волатильність ціни 

Вартість NFT може бути дуже волатильною, що ускладнює точну оцінку їхньої вартості з метою забезпечення позики. Це може призвести до ситуацій, коли вартість NFT впаде нижче за вартість позики, що призведе до ліквідації.

  1. Відсутність ліквідності 

NFT часто менш ліквідні, ніж інші криптоактиви. Якщо позичальник не виконає своїх зобов'язань щодо позики, у кредитора можуть виникнути проблеми з продажем NFT, щоб повернути свої кошти.

  1. Ризик смартконтракту 

NFT-позики, як і інші DeFi-протоколи, зазвичай регулюються смартконтрактами. Ці контракти можуть містити помилки або вразливості, якими можуть скористатися хакери, що призведе до втрати коштів або NFT. 

  1. Ризик регулювання 

Як і в інших областях DeFi, існує невизначеність щодо регулювання NFT-позик. Майбутні правила можуть вплинути на життєздатність NFT-позик або ввести додаткові вимоги.

Підсумки 

NFT набули популярності, оскільки вони токенізують низку активів, від цифрового мистецтва до нерухомості. NFT-позики є захоплюючою еволюцією в DeFi, пропонуючи варіанти ліквідності для власників унікальних цифрових активів. 

Хоча NFT-позики пропонують власникам NFT новий спосіб розблокування ліквідності своїх активів, вони пов'язані зі значними ризиками. Для користувачів важливо повністю розуміти ці ризики перед використанням NFT-позик або будь-яких інших DeFi-протоколів.

Пов'язані статті


Відмова від відповідальності та попередження про ризик: цей контент надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без будь-яких заяв чи гарантій. Його не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і він не призначений для рекомендації купівлі якогось конкретного продукту чи послуги. Вам слід звертатися за порадою до відповідних професійних консультантів. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обов'язково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте наші Умови користування й Попередження про ризик.