Mis on NFT-laenud ja kuidas need toimivad?
Avaleht
Artiklid
Mis on NFT-laenud ja kuidas need toimivad?

Mis on NFT-laenud ja kuidas need toimivad?

Algaja
Avaldatud Jul 21, 2023VĂ€rskendatud Oct 25, 2023
8m

TL;DR

  • NFT-laenud on laenutĂŒĂŒp krĂŒptoruumis, kus tagatisena kasutatakse NFT-sid. 

  • NFT-laenude kontseptsioon toob detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) digitaalse kunsti, kogumisobjektide, virtuaalse kinnisvara ja muude ainulaadsete tokeniseeritud varade maailma.

  • Peamised mÔÔdikud, mida tuleb NFT-laenude vaatlemisel arvesse vĂ”tta, hĂ”lmavad laenu ja tagatisvara vÀÀrtust (LTV), likvideerimismÀÀra ja NFT alamhinda.   

  • NFT-laenud pakuvad suuri eeliseid likviidsuse vabastamiseks ja NFT-omanikele koheseks laenamiseks, kuid nendega kaasnevad ka riskid, sealhulgas hindade volatiilsus, likviidsuse puudumine ja vĂ”imalikud regulatiivsed riskid. 

Mis on NFT-d? 

NFT, ehk mittevahetatav token on plokiahelas hoitav krĂŒptograafiline token, mida kasutatakse digitaalse vara esindamiseks. Erinevalt krĂŒptorahadest nagu Bitcoin vĂ”i Ethereum, mis on asendatavad ja ĂŒksteisega identsed, on NFT-d ainulaadsed ja „mittevahetatavad". Igal NFT-l on erinevad omadused ja vÀÀrtused.

NFT-d kujutavad endast ĂŒldjuhul ainulaadsete esemete, nĂ€iteks kunstiteoste, videomĂ€ngude tegelaste ja skinide, kauplemiskaartide, virtuaalse kinnisvara ja muude digitaalsete kaupade omandiĂ”igust. See tĂ€hendab, et mittevahetatavate esemetega ei saa kaubelda standardskaalal, kuna nende vÀÀrtus tuleneb nende ainulaadsusest ja ostjate subjektiivsest vÀÀrtushinnangust.

NFT-d on ĂŒha enam levinud kasutuselevĂ”tuks, kuna loojad kasutavad neid oma digitaalsete loomingute raha teenimiseks, kollektsionÀÀrid kasutavad NFT-sid ainulaadsete digitaalsete varade omamiseks ja kaubamĂ€rgid kasutavad neid oma klientidega tihedamate suhete loomiseks. 

Mis on NFT-laenud? 

NFT-laenud, nagu nimigi viitab, on laenutĂŒĂŒp krĂŒptoruumis, kus tagatisena kasutatakse NFT-sid. Traditsiooniliselt on DeFi-ruumis kasutatud laenude tagatisena vahetatavaid tokeneid, nagu bitcoin ja ether. Kuid seoses NFT-de vÀÀrtuse ja populaarsuse kasvuga pakuvad platvormid NFT-de omanikele vĂ”imalust kasutada oma vara laenude tagatisena. 

MĂ”ned kĂ”ige vÀÀrtuslikumad NFT- kollektsioonid suurendavad kĂŒmnete tuhandete dollarite vÀÀrtusega ĂŒksikuid esemeid. NFT-laenud vĂ”imaldavad NFT-de omanikel mugavalt likviidsust saada, ilma et nad peaksid oma NFT-sid mĂŒĂŒma. NFT-laenude kontseptsioon toob DeFi digitaalse kunsti, kogumisobjektide, virtuaalse kinnisvara ja muude ainulaadsete tokeniseeritud varade maailma.

Kuidas NFT-laenud toimivad? 

NFT-laenud toimivad sarnaselt krĂŒptoraha laenudega. Siin on lihtsustatud nĂ€ide NFT-laenu toimimisest: 

1. samm: kasutajad taotlevad laenu

NFT omanik kasutab oma NFT-d tagatisena ja taotleb laenu laenuplatvormil, mis toetab NFT-laene.

2. samm: NFT hindamine 

Platvorm vÔi teised platvormi kasutajad hindavad NFT vÀÀrtust. Seda on lihtsam teha, kui NFT-l on stabiilne jÀrelturuhinna ajalugu, kuid see vÔib olla keeruline vÀhem tuntud NFT-de puhul, arvestades iga NFT ainulaadsust ja nende vÀÀrtuse sageli subjektiivset olemust.

3. samm: laenu vÀljastamine 

Kui NFT vÀÀrtuses on kokku lepitud, annab laenuandja NFT omanikule laenu, mis tavaliselt vĂ€ljastatakse stabiilse mĂŒndina. SeejĂ€rel on NFT lukustatud nutilepinguga kuni laenu tagasimaksmiseni. Nutileping mÀÀrab ĂŒldjuhul kindlaks laenu tingimused, sealhulgas soovitud summa, kestuse ja intressimÀÀra. 

4. samm: laenu tagasimaksmine

Kui laenuvĂ”tja maksab laenu tagasi, vabastatakse NFT ja tagastatakse see laenuvĂ”tjale. Kui aga laenuvĂ”tja ei suuda laenu tagasi maksta, kantakse NFT nutilepinguga automaatselt ĂŒle laenuandjale. Seda protsessi nimetatakse „likvideerimiseks“. 

Kasutajad saavad leida platvorme, mis pakuvad NFT-laene, kontrollides platvormi tootelehti vÔi uurides erinevaid DeFi DAppe. Kui kaalud NFT-laenu saamist, on parim teha pÔhjalik uuring, et leida platvorm parimate laenutingimuste, kindla maine ja kogemustega.  

PÔhinÀitajad, mida NFT-laenude kohta mÔista

Oma NFT kasutamine laenu saamiseks tagatisena on protsess, mis nĂ”uab laenu elujĂ”ulisust mÔÔtvate pĂ”hinĂ€itajate pĂ”hjalikku mĂ”istmist.  Kuigi need tingimused on sarnased nendega, mida kasutatakse krĂŒptoraha laenude puhul, on need mĂ”eldud selleks, et vĂ”tta arvesse tĂ€iendavat keerukust, mis kaasneb NFT-de kasutamisega tagatisena. 

  1. IntressimÀÀr 

Kui vÔtad laenu, mille tagatiseks on NFT-d, pead tÀhelepanu pöörama intressimÀÀrale, mida maksad. MÔista, kui palju intressi sa laenuperioodi jooksul maksad. Samuti tuleb mÔista erinevust APR ja APY vahel. 

  1. Laenu ja tagatisvara vÀÀrtuse (LTV) suhe   

Laenu ja tagatisvara vÀÀrtuse suhe (LTV) on laenusumma ja tagatise vÀÀrtuse suhe. NÀiteks kui laenad 50 DAI-d, kasutades tagatisena NFT-d vÀÀrtusega 100 DAI, oleks LTV suhe 50%. See suhtarv on laenuandjate jaoks oluline riskimÔÔdik, sest see aitab hinnata laenu alatagatise riski, kui tagatise (NFT) vÀÀrtus langeb.

Maksimaalne LTV suhe, mida platvorm lubab, erineb, kuid paljudel juhtudel jÀÀb see 50% ja 75% vahele. Volatiilsemate varade puhul kipub maksimaalne LTV suhe olema madalam, et vĂ”tta arvesse hinnakĂ”ikumisi. NFT-laenude LTV suhted on sageli madalamad kui krĂŒptoraha laenude puhul, kuna nende hinnad on rohkem volatiilsed ja nende vÀÀrtuse tĂ€pne hindamine on keeruline.

  1. LikvideerimismÀÀr 

See suhtarv on LTV suhe, mille puhul tagatist saab laenu tagasimaksmiseks likvideerida. Kui laenuvĂ”tja LTV suhe jĂ”uab likvideerimismÀÀrani, vĂ”ib platvorm laenu tagasimaksmise tagamiseks tema tagatise maha mĂŒĂŒa. NFT-laenude puhul vĂ”ib laenuandja nĂ”uda NFT omandiĂ”igust. 

NÀiteks kui platvormi likvideerimise mÀÀr on 75% ja kasutaja LTV saavutab selle taseme tagatise vÀÀrtuse languse tÔttu, vÔidakse tema tagatis likvideerida. Sageli kohaldatakse nende stsenaariumide puhul ka trahvi, mis annab laenuvÔtjatele stiimuli likvideerimise vÀltimiseks.

LaenuvÔtjad peavad sellele nÀitajale suurt tÀhelepanu pöörama, sest likvideerimine toob kaasa nende NFT kaotamise.

  1. NFT alamhind 

NFT alamhind viitab kollektsioonis loetletud madalaima hinnaga esemele ja seda peetakse ĂŒheks peamiseks mÔÔdikuks, mida kollektsionÀÀrid kasutavad projekti soovitavuse mÔÔtmiseks ja hindamiseks. See annab ostjatele ettekujutuse minimaalsest investeeringust, mis on vajalik konkreetse projekti NFT omamiseks. 

Alamhinnad vÔivad mÔjutada laenutingimusi isegi siis, kui tagatisena kasutataval NFT-l on palju haruldasemad omadused kui kollektsiooni kÔige odavamatel NFT-del. Kollektsiooni alamhind vÔib oluliselt mÔjutada laenupiiranguid ja LTV suhteid. NÀiteks laenuvÔtja, kes soovib kasutada tagatisena unikaalse ja haruldaste omadustega NFT-d, vÔib oodata suuremat laenusummat, samas kui tavalisemad NFT-d vÔivad saada vÀiksema laenusumma.

Need suhtarvud on olulised DeFi tagatud laenude dĂŒnaamika mĂ”istmiseks ning vĂ”ivad sĂ”ltuvalt platvormist ja tagatise tĂŒĂŒbist suuresti varieeruda. Kuna NFT-ga tagatud laenud on veel suhteliselt uus ja arenev valdkond, vĂ”ivad need suhtarvud oluliselt erineda nendest, mis tavaliselt esinevad vahetatavate tokenite tagatiste puhul. NFT-de suhteliselt mittelikviidne olemus ja raskused nende vÀÀrtuse hindamisel vĂ”ivad samuti mĂ”jutada neid suhtarvusid.

NFT-laenude eelised

NFT-laenud pakuvad mitmeid eeliseid, sealhulgas jÀrgmisi: 

  1. Likviidsuse vabastamist 

Suure vÀÀrtusega NFT-de omanikud saavad likviidsust vabastada ilma oma varasid mĂŒĂŒmata. See vĂ”ib olla kasulik neile, kes usuvad oma NFT-de pikaajalisse vÀÀrtusesse, kuid vajavad kohest juurdepÀÀsu rahalistele vahenditele. 

  1. DeFi laiendamine digitaalsesse kunstiruumi 

NFT-laenud annavad NFT-de omanikele vÔimaluse osaleda DeFi-s laenude vÔtmisega. See vÔib olla eriti kasulik kunstnikele vÔi kollektsionÀÀridele, kes soovivad kasutada oma digitaalseid varasid DeFi-s.

  1. Krediidikontrollid puuduvad 

Nagu ka teiste DeFi laenude puhul, ei nÔuta ka NFT-ga tagatud laenude puhul krediidikontrolle. See on mÀrkimisvÀÀrne eelis madala krediidiskooriga inimestele vÔi neile, kellel puudub juurdepÀÀs traditsioonilistele pangateenustele.

NFT-laenude riskid

Oluline on mĂ€rkida, et NFT-laenudega kaasnevad riskid. NFT-de vÀÀrtus vĂ”ib olla ÀÀrmiselt volatiilne ja seda vĂ”ib olla raske tĂ€pselt hinnata. NFT-d on vĂ€hem likviidsed kui traditsioonilised krĂŒptorahad, mis tĂ€hendab, et kui laenuvĂ”tja jĂ€tab oma kohustused tĂ€itmata, vĂ”ib laenuandjal olla raskusi NFT-de mĂŒĂŒgiga, et oma vahendid tagasi saada.

NFT-laenudega seotud riskid, millega tuleb arvestada, on jÀrgmised: 

  1. Hindade volatiilsus 

NFT-de vÀÀrtus vÔib olla vÀga volatiilne, mistÔttu on nende vÀÀrtuse tÀpne hindamine laenutagatiseks raske. See vÔib viia olukorrani, kus NFT vÀÀrtus langeb alla laenuvÀÀrtuse, mis viib likvideerimiseni.

  1. Likviidsuse puudumine 

NFT-d on sageli vĂ€hem likviidsed kui muud krĂŒptovarad. Kui laenuvĂ”tja jĂ€tab oma laenu maksmata, vĂ”ib laenuandjal olla raskusi NFT mĂŒĂŒmisega, et oma vahendid tagasi saada.

  1. Nutilepingu riskid 

NFT-laene, nagu ka teisi DeFi protokolle, reguleerivad tavaliselt nutilepingud. Nendes lepingutes vÔib olla vigu vÔi haavatavusi, mida hÀkkerid saavad Àra kasutada, mille tulemuseks on rahaliste vahendite vÔi NFT-de kaotamine. 

  1. Regulatiivne risk 

Nagu ka teistes DeFi valdkondades, valitseb NFT-laenude puhul regulatiivne ebakindlus. Tulevased mÀÀrused vÔivad mÔjutada NFT-laenude elujÔulisust vÔi kehtestada tÀiendavaid nÔuetele vastavuse nÔudeid.

LÔppmÀrkused 

NFT-d on kogunud populaarsust, kuna need tokeniseerivad mitmesuguseid varasid, alates digitaalsest kunstist kuni kinnisvarani. NFT-laenud kujutavad endast pÔnevat arengut DeFi-s, pakkudes unikaalsete digitaalsete varade omanikele likviidsusvÔimalusi. 

Kuigi NFT-laenud pakuvad NFT-de omanikele uut vÔimalust oma varade likviidsuse vabastamiseks, kaasnevad nendega mÀrkimisvÀÀrsed riskid. Oluline on, et kasutajad mÔistaksid neid riske tÀielikult enne NFT-laenude vÔi muude DeFi-protokollide kasutamist.

Lisalugemist


LahtiĂŒtlus ja riskihoiatus: See sisu on esitatud „nagu see on“, ainult ĂŒldiseks informatsiooniks ja hariduslikel eesmĂ€rkidel, ilma igasuguse esindatuse vĂ”i garantiita. Seda ei tohiks tĂ”lgendada kui finants-, juriidilist vĂ”i muud professionaalset nĂ”ustamist, samuti ei ole selle eesmĂ€rk soovitada ĂŒhegi konkreetse toote vĂ”i teenuse ostmist. Peaksid ise otsima nĂ”u asjakohastelt professionaalsetelt nĂ”ustajatelt. Kui artikli on koostanud kolmas osapool, siis tuleb arvestada, et vĂ€ljendatud seisukohad kuuluvad kolmandale osapoolele ja ei pruugi kajastada Binance'i Akadeemia seisukohti. Loe meie tĂ€ielikku lahtiĂŒtlust lisateabe saamiseks siin. Digitaalsete varade hinnad vĂ”ivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu vÀÀrtus vĂ”ib langeda vĂ”i tĂ”usta ja sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oled oma investeerimisotsuste eest ainuisikuliselt vastutav ja Binance'i Akadeemia ei vastuta sinu vĂ”imalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tĂ”lgendada kui finants-, juriidilist vĂ”i muud professionaalset nĂ”ustamist. Lisateavet leiad meie Kasutustingimustest ja Riskihoiatusest.