TL;DR
NFT-laenud on laenutüüp krüptoruumis, kus tagatisena kasutatakse NFT-sid.
NFT-laenude kontseptsioon toob detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) digitaalse kunsti, kogumisobjektide, virtuaalse kinnisvara ja muude ainulaadsete tokeniseeritud varade maailma.
Peamised mõõdikud, mida tuleb NFT-laenude vaatlemisel arvesse võtta, hõlmavad laenu ja tagatisvara väärtust (LTV), likvideerimismäära ja NFT alamhinda.
NFT-laenud pakuvad suuri eeliseid likviidsuse vabastamiseks ja NFT-omanikele koheseks laenamiseks, kuid nendega kaasnevad ka riskid, sealhulgas hindade volatiilsus, likviidsuse puudumine ja võimalikud regulatiivsed riskid.
Mis on NFT-d?
NFT, ehk mittevahetatav token on plokiahelas hoitav krüptograafiline token, mida kasutatakse digitaalse vara esindamiseks. Erinevalt krüptorahadest nagu Bitcoin või Ethereum, mis on asendatavad ja üksteisega identsed, on NFT-d ainulaadsed ja „mittevahetatavad". Igal NFT-l on erinevad omadused ja väärtused.
NFT-d kujutavad endast üldjuhul ainulaadsete esemete, näiteks kunstiteoste, videomängude tegelaste ja skinide, kauplemiskaartide, virtuaalse kinnisvara ja muude digitaalsete kaupade omandiõigust. See tähendab, et mittevahetatavate esemetega ei saa kaubelda standardskaalal, kuna nende väärtus tuleneb nende ainulaadsusest ja ostjate subjektiivsest väärtushinnangust.
NFT-d on üha enam levinud kasutuselevõtuks, kuna loojad kasutavad neid oma digitaalsete loomingute raha teenimiseks, kollektsionäärid kasutavad NFT-sid ainulaadsete digitaalsete varade omamiseks ja kaubamärgid kasutavad neid oma klientidega tihedamate suhete loomiseks.
Mis on NFT-laenud?
NFT-laenud, nagu nimigi viitab, on laenutüüp krüptoruumis, kus tagatisena kasutatakse NFT-sid. Traditsiooniliselt on DeFi-ruumis kasutatud laenude tagatisena vahetatavaid tokeneid, nagu bitcoin ja ether. Kuid seoses NFT-de väärtuse ja populaarsuse kasvuga pakuvad platvormid NFT-de omanikele võimalust kasutada oma vara laenude tagatisena.
Mõned kõige väärtuslikumad NFT- kollektsioonid suurendavad kümnete tuhandete dollarite väärtusega üksikuid esemeid. NFT-laenud võimaldavad NFT-de omanikel mugavalt likviidsust saada, ilma et nad peaksid oma NFT-sid müüma. NFT-laenude kontseptsioon toob DeFi digitaalse kunsti, kogumisobjektide, virtuaalse kinnisvara ja muude ainulaadsete tokeniseeritud varade maailma.
Kuidas NFT-laenud toimivad?
NFT-laenud toimivad sarnaselt krüptoraha laenudega. Siin on lihtsustatud näide NFT-laenu toimimisest:
1. samm: kasutajad taotlevad laenu
NFT omanik kasutab oma NFT-d tagatisena ja taotleb laenu laenuplatvormil, mis toetab NFT-laene.
2. samm: NFT hindamine
Platvorm või teised platvormi kasutajad hindavad NFT väärtust. Seda on lihtsam teha, kui NFT-l on stabiilne järelturuhinna ajalugu, kuid see võib olla keeruline vähem tuntud NFT-de puhul, arvestades iga NFT ainulaadsust ja nende väärtuse sageli subjektiivset olemust.
3. samm: laenu väljastamine
Kui NFT väärtuses on kokku lepitud, annab laenuandja NFT omanikule laenu, mis tavaliselt väljastatakse stabiilse mündina. Seejärel on NFT lukustatud nutilepinguga kuni laenu tagasimaksmiseni. Nutileping määrab üldjuhul kindlaks laenu tingimused, sealhulgas soovitud summa, kestuse ja intressimäära.
4. samm: laenu tagasimaksmine
Kui laenuvõtja maksab laenu tagasi, vabastatakse NFT ja tagastatakse see laenuvõtjale. Kui aga laenuvõtja ei suuda laenu tagasi maksta, kantakse NFT nutilepinguga automaatselt üle laenuandjale. Seda protsessi nimetatakse „likvideerimiseks“.
Kasutajad saavad leida platvorme, mis pakuvad NFT-laene, kontrollides platvormi tootelehti või uurides erinevaid DeFi DAppe. Kui kaalud NFT-laenu saamist, on parim teha põhjalik uuring, et leida platvorm parimate laenutingimuste, kindla maine ja kogemustega.
Põhinäitajad, mida NFT-laenude kohta mõista
Oma NFT kasutamine laenu saamiseks tagatisena on protsess, mis nõuab laenu elujõulisust mõõtvate põhinäitajate põhjalikku mõistmist. Kuigi need tingimused on sarnased nendega, mida kasutatakse krüptoraha laenude puhul, on need mõeldud selleks, et võtta arvesse täiendavat keerukust, mis kaasneb NFT-de kasutamisega tagatisena.
Intressimäär
Kui võtad laenu, mille tagatiseks on NFT-d, pead tähelepanu pöörama intressimäärale, mida maksad. Mõista, kui palju intressi sa laenuperioodi jooksul maksad. Samuti tuleb mõista erinevust APR ja APY vahel.
Laenu ja tagatisvara väärtuse (LTV) suhe
Laenu ja tagatisvara väärtuse suhe (LTV) on laenusumma ja tagatise väärtuse suhe. Näiteks kui laenad 50 DAI-d, kasutades tagatisena NFT-d väärtusega 100 DAI, oleks LTV suhe 50%. See suhtarv on laenuandjate jaoks oluline riskimõõdik, sest see aitab hinnata laenu alatagatise riski, kui tagatise (NFT) väärtus langeb.
Maksimaalne LTV suhe, mida platvorm lubab, erineb, kuid paljudel juhtudel jääb see 50% ja 75% vahele. Volatiilsemate varade puhul kipub maksimaalne LTV suhe olema madalam, et võtta arvesse hinnakõikumisi. NFT-laenude LTV suhted on sageli madalamad kui krüptoraha laenude puhul, kuna nende hinnad on rohkem volatiilsed ja nende väärtuse täpne hindamine on keeruline.
Likvideerimismäär
See suhtarv on LTV suhe, mille puhul tagatist saab laenu tagasimaksmiseks likvideerida. Kui laenuvõtja LTV suhe jõuab likvideerimismäärani, võib platvorm laenu tagasimaksmise tagamiseks tema tagatise maha müüa. NFT-laenude puhul võib laenuandja nõuda NFT omandiõigust.
Näiteks kui platvormi likvideerimise määr on 75% ja kasutaja LTV saavutab selle taseme tagatise väärtuse languse tõttu, võidakse tema tagatis likvideerida. Sageli kohaldatakse nende stsenaariumide puhul ka trahvi, mis annab laenuvõtjatele stiimuli likvideerimise vältimiseks.
Laenuvõtjad peavad sellele näitajale suurt tähelepanu pöörama, sest likvideerimine toob kaasa nende NFT kaotamise.
NFT alamhind
NFT alamhind viitab kollektsioonis loetletud madalaima hinnaga esemele ja seda peetakse üheks peamiseks mõõdikuks, mida kollektsionäärid kasutavad projekti soovitavuse mõõtmiseks ja hindamiseks. See annab ostjatele ettekujutuse minimaalsest investeeringust, mis on vajalik konkreetse projekti NFT omamiseks.
Alamhinnad võivad mõjutada laenutingimusi isegi siis, kui tagatisena kasutataval NFT-l on palju haruldasemad omadused kui kollektsiooni kõige odavamatel NFT-del. Kollektsiooni alamhind võib oluliselt mõjutada laenupiiranguid ja LTV suhteid. Näiteks laenuvõtja, kes soovib kasutada tagatisena unikaalse ja haruldaste omadustega NFT-d, võib oodata suuremat laenusummat, samas kui tavalisemad NFT-d võivad saada väiksema laenusumma.
Need suhtarvud on olulised DeFi tagatud laenude dünaamika mõistmiseks ning võivad sõltuvalt platvormist ja tagatise tüübist suuresti varieeruda. Kuna NFT-ga tagatud laenud on veel suhteliselt uus ja arenev valdkond, võivad need suhtarvud oluliselt erineda nendest, mis tavaliselt esinevad vahetatavate tokenite tagatiste puhul. NFT-de suhteliselt mittelikviidne olemus ja raskused nende väärtuse hindamisel võivad samuti mõjutada neid suhtarvusid.
NFT-laenude eelised
NFT-laenud pakuvad mitmeid eeliseid, sealhulgas järgmisi:
Likviidsuse vabastamist
Suure väärtusega NFT-de omanikud saavad likviidsust vabastada ilma oma varasid müümata. See võib olla kasulik neile, kes usuvad oma NFT-de pikaajalisse väärtusesse, kuid vajavad kohest juurdepääsu rahalistele vahenditele.
DeFi laiendamine digitaalsesse kunstiruumi
NFT-laenud annavad NFT-de omanikele võimaluse osaleda DeFi-s laenude võtmisega. See võib olla eriti kasulik kunstnikele või kollektsionääridele, kes soovivad kasutada oma digitaalseid varasid DeFi-s.
Krediidikontrollid puuduvad
Nagu ka teiste DeFi laenude puhul, ei nõuta ka NFT-ga tagatud laenude puhul krediidikontrolle. See on märkimisväärne eelis madala krediidiskooriga inimestele või neile, kellel puudub juurdepääs traditsioonilistele pangateenustele.
NFT-laenude riskid
Oluline on märkida, et NFT-laenudega kaasnevad riskid. NFT-de väärtus võib olla äärmiselt volatiilne ja seda võib olla raske täpselt hinnata. NFT-d on vähem likviidsed kui traditsioonilised krüptorahad, mis tähendab, et kui laenuvõtja jätab oma kohustused täitmata, võib laenuandjal olla raskusi NFT-de müügiga, et oma vahendid tagasi saada.
NFT-laenudega seotud riskid, millega tuleb arvestada, on järgmised:
Hindade volatiilsus
NFT-de väärtus võib olla väga volatiilne, mistõttu on nende väärtuse täpne hindamine laenutagatiseks raske. See võib viia olukorrani, kus NFT väärtus langeb alla laenuväärtuse, mis viib likvideerimiseni.
Likviidsuse puudumine
NFT-d on sageli vähem likviidsed kui muud krüptovarad. Kui laenuvõtja jätab oma laenu maksmata, võib laenuandjal olla raskusi NFT müümisega, et oma vahendid tagasi saada.
Nutilepingu riskid
NFT-laene, nagu ka teisi DeFi protokolle, reguleerivad tavaliselt nutilepingud. Nendes lepingutes võib olla vigu või haavatavusi, mida häkkerid saavad ära kasutada, mille tulemuseks on rahaliste vahendite või NFT-de kaotamine.
Regulatiivne risk
Nagu ka teistes DeFi valdkondades, valitseb NFT-laenude puhul regulatiivne ebakindlus. Tulevased määrused võivad mõjutada NFT-laenude elujõulisust või kehtestada täiendavaid nõuetele vastavuse nõudeid.
Lõppmärkused
NFT-d on kogunud populaarsust, kuna need tokeniseerivad mitmesuguseid varasid, alates digitaalsest kunstist kuni kinnisvarani. NFT-laenud kujutavad endast põnevat arengut DeFi-s, pakkudes unikaalsete digitaalsete varade omanikele likviidsusvõimalusi.
Kuigi NFT-laenud pakuvad NFT-de omanikele uut võimalust oma varade likviidsuse vabastamiseks, kaasnevad nendega märkimisväärsed riskid. Oluline on, et kasutajad mõistaksid neid riske täielikult enne NFT-laenude või muude DeFi-protokollide kasutamist.
Lisalugemist
Lahtiütlus ja riskihoiatus: See sisu on esitatud „nagu see on“, ainult üldiseks informatsiooniks ja hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esindatuse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõustamist, samuti ei ole selle eesmärk soovitada ühegi konkreetse toote või teenuse ostmist. Peaksid ise otsima nõu asjakohastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artikli on koostanud kolmas osapool, siis tuleb arvestada, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandale osapoolele ja ei pruugi kajastada Binance'i Akadeemia seisukohti. Loe meie täielikku lahtiütlust lisateabe saamiseks siin. Digitaalsete varade hinnad võivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ja sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oled oma investeerimisotsuste eest ainuisikuliselt vastutav ja Binance'i Akadeemia ei vastuta sinu võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõustamist. Lisateavet leiad meie Kasutustingimustest ja Riskihoiatusest.