Резюме
NFT заемите са вид заем в крипто пространството, където NFT-тата се използват като обезпечение.
Концепцията за NFT заеми въвежда децентрализираните финанси (DeFi) в света на дигиталните изкуства, колекционерски предмети, виртуални недвижими имоти и други уникални токенизирани активи.
Ключовите показатели, които трябва да имате предвид, когато разглеждате NFT заеми, включват съотношение заем към стойност (LTV), коефициент на ликвидация и минимална цена на NFT.
NFT заемите предлагат големи предимства за отключване на ликвидност и незабавен достъп до заеми за собствениците на NFT-та, но също така идват с рискове, включително нестабилност на цените, липса на ликвидност и потенциални регулаторни рискове.
Какво представляват NFT-тата?
NFT, или незаменим токен, е криптографски токен, хостван в блокчейн, който се използва за представяне на цифров актив.За разлика от криптовалутите като биткойн или Ethereum, които са заменими и идентични една с друга, NFT са уникални и „незаменими“.Всяко NFT има различни свойства и стойности.
NFT-тата обикновено представляват собственост върху единствени по рода си предмети като произведения на изкуството, герои и скинове на видеоигри, колекционерски карти, виртуални недвижими имоти и други цифрови стоки.Това означава, че незаменими артикули не могат да се търгуват по стандартизирана скала, тъй като тяхната стойност се извлича от тяхната уникалност и субективната стойност, която купувачите им придават.
NFT-тата все повече се възприемат, тъй като създателите ги използват, за да осигурят приходи от своите дигитални творения, колекционерите използват NFT-та, за да притежават уникални цифрови активи, а марките ги използват, за да изградят по-тесни взаимоотношения с клиентите си.
Какво представляват NFT заемите?
NFT заемите, както подсказва името, са вид заем в крипто пространството, където NFT-тата се използват като обезпечение.Традиционно в DeFi пространството заменяемите токени като биткойн и етер се използват като обезпечение за осигуряване на заеми.Но с нарастващата стойност и популярност на NFT-тата, платформите предлагат на притежателите на NFT възможността да използват своите активи като обезпечение за заеми.
Някои от най-ценните NFT колекции съдържат единични артикули, оценени на десетки хиляди долари.NFT заемите позволяват на собствениците на NFT-та да получат ликвидност удобно, без да се налага да продават своите NFT-та.Концепцията за NFT заеми пренася DeFi в света на дигиталните изкуства, колекционерските предмети, виртуалните недвижими имоти и други уникални токенизирани активи.
Как работят NFT заемите?
NFT заемите работят подобно на крипто заемите.Ето опростен пример за това как работи един NFT заем:
Стъпка 1: Потребителите искат заем
Собственик на NFT използва своето NFT като обезпечение и иска заем на платформа за кредитиране, която поддържа NFT заеми.
Стъпка 2: Оценка на NFT
Платформата или други потребители на платформата оценяват стойността на NFT-то.По-лесно е да направите това, ако NFT-то има стабилна история на цените на вторичния пазар, но може да бъде предизвикателство за по-малко утвърдени NFT-та, като се има предвид уникалността на всяко NFT и често субективния характер на тяхната стойност.
Стъпка 3: Издаване на заем
След като стойността на NFT-то бъде договорена, заемодателят предоставя заем на собственика на NFT-то, обикновено издаден в стейбълкойн.След това NFT-то се заключва в смарт договор, докато заемът не бъде изплатен.Смарт договорът обикновено определя условията на заема, включително желаната сума, продължителност и лихвен процент.
Стъпка 4: Погасяване на заема
След като кредитополучателят изплати заема, NFT-то ще бъде отключено и върнато на кредитополучателя.Но ако кредитополучателят не успее да изплати заема, NFT-то автоматично се прехвърля на кредитора от смарт договора.Този процес се нарича ликвидация.
Потребителите могат да намерят платформи, които предлагат NFT заеми, като проверят продуктовите страници на платформата или като проучат различни DApp-ове за DeFi.Най-добре е да направите задълбочено проучване, за да намерите платформа с най-добрите условия за заем, солидна репутация и опит, ако мислите да получите NFT заем.
Ключови показатели, които трябва да разберете за NFT заемите
Използването на вашето NFT като обезпечение за получаване на заем е процес, който изисква задълбочено разбиране на ключовите показатели, които измерват жизнеспособността на заема. Въпреки че тези условия са подобни на тези, използвани за крипто заеми, те са предназначени да отчитат допълнителната сложност, която идва с използването на NFT-та като обезпечение.
Лихвен процент
Когато вземете заем, като използвате NFT като обезпечение, трябва да обърнете внимание на лихвения процент, който плащате.Разберете колко лихви плащате за срока на заема.Освен това разберете разликата между APR и APY.
Съотношение заем към стойност (LTV).
Заемът към стойността (LTV) е съотношението на сумата на заема към стойността на обезпечението.Например, ако вземете назаем 50 DAI, като използвате NFT на стойност 100 DAI като обезпечение, LTV съотношението ще бъде 50%.Това съотношение е основен показател за риска за кредиторите, тъй като помага да се прецени рискът заемът да стане недостатъчно обезпечен, ако стойността на обезпечението (NFT) спадне.
Максималното съотношение на LTV, което платформата позволява, варира, но в много случаи е между 50% и 75%.За по-нестабилни активи максималното LTV съотношение обикновено е по-ниско, за да се отчетат колебанията в цените.Съотношенията на LTV за NFT заеми често са по-ниски от тези на крипто заемите поради по-високата им волатилност на цените и предизвикателствата при точното оценяване на тяхната стойност.
Съотношение на ликвидация
Това съотношение е съотношението LTV, при което обезпечението може да бъде ликвидирано за изплащане на заема.Ако съотношението LTV на кредитополучателя достигне коефициента на ликвидация, неговото обезпечение може да бъде продадено от платформата, за да се гарантира, че заемът е изплатен.При NFT заеми заемодателят може да претендира за собственост върху NFT-то.
Например, ако една платформа има съотношение на ликвидация от 75% и LTV на потребителя достигне това ниво поради спад в стойността на обезпечението, неговото обезпечение може да бъде ликвидирано.Често при тези сценарии се прилага и наказателна такса, която осигурява стимул за кредитополучателите да избягват ликвидация.
Кредитополучателите трябва да обърнат голямо внимание на този показател, тъй като ликвидацията ще доведе до загуба на тяхното NFT.
Минимална цена на NFT
Минималната цена на NFT се отнася до артикула с най-ниска цена, посочен в колекция, и се счита за един от основните показатели, използвани от колекционерите за измерване и оценка на желателността на проекта.Той дава на купувачите представа за минималната инвестиция, необходима за притежаване на NFT от конкретен проект.
Минималните цени могат да повлияят на условията на заема, дори ако NFT-то, използвано като обезпечение, притежава много по-редки характеристики от най-евтиното NFT в колекцията.Минималната цена на дадена колекция може да окаже значително влияние върху лимитите на заеми и съотношенията на LTV.Например, кредитополучател, който иска да използва NFT с уникални и редки атрибути като обезпечение, може да очаква да получи по-висока сума на заема, докато по-често срещаните NFT-та могат да получат по-малка сума на заема.
Тези съотношения са от решаващо значение за разбирането на динамиката на обезпечените заеми в DeFi и могат да варират значително в зависимост от платформата и вида на обезпечението.Тъй като заемите, обезпечени с NFT-та, все още са сравнително ново и развиващо се пространство, тези съотношения могат да се различават значително от тези, които обикновено се наблюдават при обезпечение със заменяеми токени.Относително неликвидният характер на NFT-тата и трудността при оценяването на тяхната стойност също могат да повлияят на тези съотношения.
Предимствата на NFT заемите
NFT заемите предлагат множество предимства, включително следното:
Отключване на ликвидност
Собствениците на NFT-та с висока стойност могат да отключат ликвидност, без да продават своите активи.Това може да бъде от полза за онези, които вярват в дългосрочната стойност на своите NFT-та, но се нуждаят от незабавен достъп до средства.
Разширяване на DeFi към пространството на дигиталното изкуство
NFT заемите предоставят възможност на притежателите на NFT да участват в DeFi чрез теглене на заеми.Това може да бъде особено полезно за артисти или колекционери в NFT пространството, които искат да използват своите цифрови активи в DeFi.
Без кредитни проверки
Както при другите заеми от DeFi, обезпечените с NFT заеми не изискват кредитни проверки.Това е значително предимство за хора с нисък кредитен рейтинг или такива, които нямат достъп до традиционните банкови услуги.
Рисковете на NFT заемите
Важно е да се отбележи, че NFT заемите крият рискове.Стойността на NFT-тата може да бъде изключително променлива и може да бъде трудно да се оцени точно.NFT са по-малко ликвидни от традиционните криптовалути, което означава, че ако кредитополучателят не изпълни задълженията си, кредиторът може да има затруднения при продажбата на NFT-то, за да възстанови своите средства.
Рисковете от NFT заеми, които човек трябва да вземе предвид, включват следното:
Нестабилност на цените
Стойността на NFT-тата може да бъде силно променлива, което затруднява точната оценка на стойността им за целите на обезпечението по заем.Това може да доведе до ситуации, при които стойността на дадено NFT пада под стойността на заема, което води до ликвидация.
Липса на ликвидност
NFT-тата често са по-малко ликвидни от другите крипто активи. Ако кредитополучател просрочи заема си, кредиторът може да има проблеми с продажбата на NFT-то, за да възстанови средствата си.
Риск от смарт договор
NFT заемите, подобно на други DeFi протоколи, обикновено се управляват от смарт договори.Тези договори могат да имат грешки или уязвимости, които хакерите могат да използват, което води до загуба на средства или NFT-та.
Регулаторен риск
Както при други области на DeFi, има регулаторна несигурност около NFT заемите.Бъдещите разпоредби могат да повлияят на жизнеспособността на NFT заемите или да въведат допълнителни изисквания за съответствие.
Заключителни мисли
NFT-тата придобиха популярност, тъй като токенизират набор от активи, от цифрово изкуство до недвижими имоти.NFT заемите представляват вълнуваща еволюция в областта на DeFi, предлагайки опции за ликвидност за притежателите на уникални цифрови активи.
Въпреки че NFT заемите предлагат нов начин за собствениците на NFT да отключат ликвидност от активите си, те включват значителни рискове.Важно е потребителите да разберат напълно тези рискове, преди да се ангажират с NFT заеми или други DeFi протоколи.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без твърдения или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални съветници. Когато статията е предоставена от сътрудник трета страна, имайте предвид, че тези изразени мнения принадлежат на сътрудника трета страна и не отразяват непременно тези на Binance Academy. Можете да намерите нашия пълен отказ от отговорност тук за допълнителни подробности. Цените на цифровите активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.